Temas relacionados con el sistema financiero de Internet
Debemos proceder desde la perspectiva de mantener la seguridad financiera nacional y utilizar el pensamiento jurídico para llevar a cabo una planificación de alto nivel para el desarrollo de las finanzas de Internet. Debemos darnos cuenta claramente de que las finanzas en Internet sólo pueden desarrollarse sanamente sobre la base del cumplimiento y de riesgos ordenados y controlables. El desarrollo irregular y la competencia en la jungla bajo el lema de "innovación financiera en Internet" violan los principios básicos de la innovación. La innovación financiera excesiva en Internet es un riesgo legal financiero potencial y debe corregirse y supervisarse de acuerdo con la ley.
Tomemos como ejemplo el pago a terceros. Originalmente se utilizó como herramienta de pago para transacciones de productos básicos, basándose principalmente en micropagos. La intención original de emitir una licencia de pago a terceros es satisfacer un pago de transacción de productos básicos de tipo canal. En la actualidad, los pagos de terceros han evolucionado hasta convertirse en interceptación de fondos o pura transferencia de fondos y, en algunos casos, incluso en blanqueo de dinero.
Esta es la razón por la que las "Medidas de gestión para el negocio de pagos en línea de las instituciones de pago (proyecto)" y los "Dictamenes orientativos sobre el desarrollo del negocio de pagos móviles (proyecto)" emitidos por el banco central limitan la factura. transferencia de cuentas de pago personales a 1.000 yuanes, el monto acumulativo anual está limitado a 1.000 yuanes, el consumo único individual está limitado a 5.000 yuanes y el monto acumulativo mensual está limitado a 1.000 yuanes.
Otro ejemplo es la plataforma de préstamos online P2P. Muchas plataformas de préstamos en línea no sólo no utilizan plataformas de gestión de fondos de terceros, sino que algunas incluso utilizan fondos de inversores. En particular, los administradores de algunas plataformas de préstamos en línea han pedido prestados decenas de millones de la plataforma a su voluntad para sus propios fines comerciales, pidiendo prestado para su propio uso sin controlar los riesgos ni asumirlos. Detrás de ellos se esconden enormes riesgos financieros, razón por la cual muchas plataformas huyen. Algunas plataformas de préstamos en línea han sido sospechosas de recaudación ilegal de fondos y usura. Por ejemplo, se sospecha que algunas plataformas de préstamos P2P entre pares absorben ilegalmente depósitos públicos al diseñar necesidades de préstamos en productos financieros y venderlos a prestamistas, o al recolectar fondos primero y luego buscar prestatarios. También hay algunos operadores de plataformas de préstamos P2P entre pares que publican objetivos de préstamos falsos con intereses altos para recaudar fondos. En la etapa inicial, adoptaron un modelo de esquema Ponzi de pedir prestado nuevo y pagar el antiguo, recaudando una gran cantidad de fondos. algunos operadores incluso se fugaron con el dinero.
Por lo tanto, las plataformas P2P deben estandarizar sus modelos operativos y controlar los riesgos operativos de acuerdo con la ley, establecer un sistema unificado y obligatorio de custodia de plataformas de terceros, hacer que la plataforma de terceros supervise los fondos y aislar los los fondos propios de la plataforma de los fondos del prestamista. La plataforma también debe establecer sistemas de gestión de riesgos y procedimientos de operación comercial estrictos, estandarizados y profesionales. La plataforma solo proporciona servicios de intermediación, no puede ofrecer garantías ni depósitos encubiertos, y no puede participar directamente en actividades crediticias. Las plataformas de préstamos P2P entre pares deben volver a su naturaleza intermediaria.
En respuesta a problemas como la proliferación de préstamos privados y el desarrollo desordenado de las finanzas de Internet, el Tribunal Popular Supremo, la Fiscalía Popular Suprema y el Ministerio de Seguridad Pública emitieron conjuntamente las "Opiniones sobre varias cuestiones sobre la aplicación de las leyes en la tramitación de casos penales de recaudación ilegal de fondos" de 314 de marzo. 》 (en adelante, el dictamen). Los "Dictámenes" señalan claramente que la absorción ilegal de fondos del público es un ingreso ilegal. Los intereses, dividendos y demás rendimientos pagados a los participantes en la captación de fondos provenientes de los fondos absorbidos se recuperarán de conformidad con la ley, así como los honorarios de agencia, honorarios de favor y honorarios de reembolso pagados a quienes ayudaron a absorber los fondos. Existen aproximadamente cuatro modelos de crowdfunding en las finanzas de Internet: capital, deuda, retorno y donación. Entre ellos, el mayor riesgo legal del modelo de financiación colectiva de acciones son los presuntos delitos de recaudación de fondos ilegales. Hay una línea roja que no se puede tocar en el delito de recaudación ilegal de fondos y es la de revelarlo a la sociedad. Los "Dictámenes" amplían la interpretación de "divulgación al público" del artículo 1, párrafo 1, punto 2 de las "Interpretaciones del Tribunal Popular Supremo sobre varias cuestiones relativas a la aplicación específica de las leyes en el procesamiento de causas penales por fondos ilegales". -recaudación", incluida su puesta a disposición del público de diversas formas. Difundir información sobre la absorción de fondos, sabiendo que la información sobre la absorción de fondos ha sido difundida al público y dejándola en paz. Los "Dictámenes" también dejan claro que los órganos de seguridad pública, las fiscalías populares y los tribunales populares pueden remitirse a los dictámenes de identificación de los departamentos pertinentes para casos con circunstancias complejas y dificultad para determinar la naturaleza del caso, y tomar la determinación de la naturaleza basándose en sobre los hechos del caso y las disposiciones legales. En otras palabras, los dictámenes de evaluación de las autoridades financieras serán una importante opinión de referencia para las autoridades judiciales. Esta es también la tercera vez que las autoridades judiciales emiten orientaciones o interpretaciones judiciales específicamente sobre la recaudación ilegal de fondos.
El país debería encontrar el mejor método regulatorio dentro de los límites del cumplimiento, el riesgo y la innovación en el desarrollo de las finanzas en Internet.
Con la premisa de apoyar activamente la innovación en el campo de las finanzas de Internet, brindaremos apoyo en términos de políticas, capacitación de talentos, etc., controlaremos los riesgos legales y los riesgos sistémicos en el desarrollo de las finanzas de Internet, promoveremos activamente la reforma y la innovación del sector financiero. y ocupar una posición de liderazgo en la nueva ronda de competencia internacional. Tomar la iniciativa para prevenir riesgos financieros nacionales y garantizar que no se viole la seguridad financiera nacional.
En segundo lugar, desde la perspectiva de mantener la seguridad financiera nacional, las finanzas de Internet deben regularse para permitir su desarrollo ordenado y saludable.
Se debe elevar el nivel legislativo de las finanzas de Internet. Se recomienda mejorar y revisar la ley básica financiera actual de mi país como línea principal, y no introducir varias regulaciones del departamento de regulación financiera de Internet de nivel inferior. Las leyes financieras básicas existentes en mi país regulan principalmente el campo financiero tradicional, como la ley de banca comercial, la ley de seguros, la ley de valores, etc., todas las cuales son leyes basadas en la industria financiera tradicional y los negocios financieros tradicionales. Estas leyes financieras básicas no sólo pueden regular los negocios y el comportamiento en el campo financiero de Internet en la era de las finanzas de Internet, sino que también causan ciertos conflictos legales, dejando a las empresas financieras de Internet deambulando entre puntos ciegos legales y lagunas regulatorias.
Tomemos como ejemplo el pago a terceros Los derechos y obligaciones de cada parte y su naturaleza jurídica en el pago a terceros actualmente no están claramente definidos en la ley. Desde la perspectiva del propio negocio de pagos de terceros, la plataforma de pagos de terceros solo proporciona un servicio de pago. Sin embargo, esta plataforma recauda una gran cantidad de fondos y tiene la naturaleza de un banco comercial, pero no está sujeta a supervisión. de las leyes y reglamentos pertinentes sobre bancos comerciales. Obviamente se sospecha que su negocio absorbe ahorros, y el valor temporal (intereses) de los fondos de los usuarios casi se ha convertido en su principal fuente de ganancias, lo que obviamente involucra el alcance de los negocios financieros básicos. Por lo tanto, el país debería mejorar la actual ley financiera básica lo antes posible y agregar disposiciones como seguridad financiera de Internet, acceso, transacciones, certificación, supervisión, salida, protección de los derechos del consumidor, responsabilidad legal, etc., especialmente para regular los riesgos sistémicos. que la seguridad de la red aporta a las finanzas de Internet, al tiempo que aumenta el costo de las finanzas ilegales de Internet.
Debemos darnos cuenta claramente de que la seguridad de la red está relacionada con la seguridad nacional, y la seguridad de la red es una cuestión general para la estabilidad política nacional, la seguridad social y el funcionamiento económico ordenado. Establecer un sólido sistema nacional de seguridad de la información es la premisa y fundamento de la legislación financiera de Internet. Con el desarrollo de la economía de redes, las finanzas de Internet son un producto de la economía de redes y su funcionamiento depende en gran medida de los sistemas informáticos, la tecnología de comunicación de redes y el software de transacciones. Por lo tanto, las finanzas de Internet están altamente virtualizadas y varias empresas financieras de Internet tienen características de correlación física extensas y son propensas a fallas sistémicas o ataques a gran escala. En las finanzas tradicionales, los riesgos de seguridad solo traen pérdidas locales, pero en las finanzas de Internet, los riesgos de seguridad pueden paralizar toda la red. Este es un riesgo sistémico que puede provocar graves filtraciones de información de los clientes, pérdida de registros de transacciones y la pérdida de una gran cantidad. número de clientes. La reputación de las finanzas por Internet se ha visto dañada.
3. Realizar operaciones mixtas en la industria financiera y establecer una comisión reguladora financiera nacional.
Con el rápido desarrollo de la integración financiera global y las finanzas por Internet, las operaciones mixtas se han convertido en la tendencia dominante en el desarrollo de la industria financiera internacional. En la actualidad, la mayoría de los países del mundo, incluidos Estados Unidos, Europa y Japón, han implementado operaciones mixtas. Con el rápido desarrollo de las finanzas por Internet en el entorno internacional, la industria financiera de China debería ser una opción inevitable para la reforma del sistema financiero de China de operaciones separadas a operaciones mixtas.
Sugiero que la Comisión Reguladora Bancaria de China, la Comisión Reguladora de Valores de China y la Comisión Reguladora de Seguros de China se fusionen en una sola, y que se establezca una comisión reguladora financiera nacional para incluir las finanzas por Internet en los principales temas regulatorios. áreas y aclarar los departamentos regulatorios y sus responsabilidades. Dependiendo de los diferentes negocios financieros de Internet, las autoridades reguladoras también deberían centrarse en sus opciones para evitar la confusión de una gestión única para todos o una supervisión multipartita. Para aclarar la propiedad de las autoridades reguladoras financieras de Internet, las autoridades reguladoras también deben respetar plenamente las leyes de desarrollo de las finanzas de Internet, respetar el espíritu pionero e innovador de los profesionales financieros de Internet y dejar que el mercado desempeñe un papel decisivo en la asignación de los recursos financieros de Internet. y guiar y apoyar a los profesionales financieros de Internet a través de La industria debe ser autodisciplinada, mejorar la gestión y operar de conformidad con la ley, lograr la autodisciplina, operar de acuerdo con la ley, controlar los riesgos y promover el desarrollo saludable y razonable de la industria financiera de Internet.
4. Se debe adoptar una actitud relajada y prudente en la supervisión de las finanzas en Internet.
Desde la perspectiva de las autoridades reguladoras financieras, no hay suficiente tiempo ni datos suficientes para la evaluación general de las finanzas de Internet, y se debe reservar un cierto período de observación. Llevará tiempo evaluar las finanzas de Internet de manera integral y objetiva. Creo que el impacto de las finanzas por Internet en las empresas financieras tradicionales proviene no sólo de Yu'e Bao, sino también de la profundización de las reformas orientadas al mercado de tipos de interés.
De hecho, las finanzas por Internet están acelerando la comercialización de las tasas de interés, obligando a los bancos y otras empresas financieras tradicionales a acelerar los cambios y participar activamente en la competencia en la era de Internet. Por ejemplo, bajo la ola de finanzas por Internet, muchos bancos han lanzado fondos del mercado monetario que pueden canjearse y liquidarse en cualquier momento. En el pasado, los bancos no hacían este tipo de negocios difíciles; muchos bancos han comenzado a aumentar las tasas de interés de los depósitos hasta el límite máximo, y muchas compañías de fondos también están reduciendo constantemente las tarifas de administración de fondos, las tarifas de custodia y las comisiones. Al mismo tiempo, también comenzaron a buscar cooperación con empresas de Internet, prestando atención constantemente a los beneficios del mercado de cola larga, centrándose en la experiencia del cliente, etc.
En este sentido, sugiero que, partiendo de la premisa de que la integridad, el cumplimiento y los riesgos sistémicos sean controlables, adoptemos una estrategia regulatoria inclusiva para las finanzas de Internet, y respetemos y fomentemos todas las innovaciones financieras de Internet y las innovaciones que sean propicias. al crecimiento inclusivo. Actividades financieras y servicios financieros. En esta etapa, bajo la premisa de supervisar el cumplimiento y los riesgos financieros de Internet, debemos fomentar el desarrollo innovador de las finanzas de Internet, tolerar errores y riesgos no sistémicos y reservar un cierto espacio para el desarrollo de la industria. Para el desarrollo de las finanzas de Internet, se deben implementar políticas regulatorias prudentes y laxas en la etapa inicial, de modo que cuando se revisen las leyes financieras básicas y se formulen políticas regulatorias, sea posible hacer algo y no hacer algo. Para que todos los procedimientos sean abiertos y transparentes, es necesario no sólo considerar las necesidades de la supervisión financiera, sino también tener en cuenta y equilibrar los intereses de las contrapartes administrativas, a fin de brindar cierto espacio para que las instituciones financieras lleven a cabo innovaciones financieras. en la era de Internet. En particular, es necesario guiar a la industria financiera de Internet desde la pura innovación de productos hasta el desarrollo innovador de sistemas de derechos de propiedad, sistemas de gestión, sistemas organizativos y estructuras de mercado.