¿Qué condiciones se exigen para que las empresas cotizadas puedan emitir bonos convertibles?

Medidas de Implementación para la Emisión de Bonos Corporativos Convertibles por Sociedades Cotizadas

Artículo 4 Los emisores que emitan bonos corporativos convertibles deberán cumplir las condiciones estipuladas en las "Medidas Provisionales para la Administración de Bonos Corporativos Convertibles".

Artículo 5 La sociedad de valores que actúe como asegurador principal deberá prestar atención a las siguientes cuestiones del emisor y explicarlas en la carta de patrocinio y en los dictámenes de verificación:

1. tres años, especialmente si se distribuyeron dividendos en efectivo en el último año, la proporción de dividendos en efectivo en las ganancias distribuibles de la empresa y la explicación de los dividendos por parte de la junta directiva de la empresa

2. las ganancias de los últimos tres años son suficientes para pagar los dividendos que se pueden pagar. Convertir los intereses de un año sobre los bonos corporativos

3 Si hay suficiente efectivo para pagar las deudas que vencen

4. Si el negocio principal está pendiente. Si tiene una ventaja competitiva en la industria, muestra un fuerte potencial de crecimiento y tiene objetivos claros de desarrollo empresarial en el futuro previsible.

5. Si el propósito de los fondos recaudados anteriormente es consistente con el plan de recaudación original. Si se cambia el propósito de los fondos recaudados anteriormente, si el cambio cumple con las leyes y regulaciones pertinentes. Si invertir en bancos comerciales, compañías de valores y otras instituciones financieras (excepto compañías financieras que cotizan en bolsa);

6. Si la estructura de gobierno corporativo del emisor es sólida. Si la operación se ha estandarizado en los últimos tres años, si los estatutos de la empresa y sus modificaciones cumplen con la "Ley de Sociedades" y las regulaciones pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China, si existen violaciones importantes en las juntas de accionistas, junta directiva, reuniones de la junta de supervisores y decisiones importantes en los últimos tres años, si la emisión de bienes en los últimos tres años ha sido sólida;

7. Si es independiente en términos de negocios, activos, personal, finanzas y organización, y si tiene la capacidad de operar de forma independiente en el mercado si es una empresa de producción y operación, si tiene una producción, suministro y operación independiente; sistema de comercialización;

8. Emisión Si los activos personales están ocupados por personas físicas, jurídicas u otras partes relacionadas con derechos de control reales, y si existen otras transacciones importantes relacionadas que perjudiquen los intereses de la empresa;

9. Si el emisor ha tenido alguna reestructuración importante de activos, importante Si el aumento o disminución de capital cumple con las regulaciones pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China;

10. la divulgación de información en los últimos tres años cumple con las regulaciones pertinentes y si existen sanciones por registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes;

11.

Artículo 6 Si la solicitud de emisión del emisor se produce en cualquiera de las siguientes circunstancias, la Comisión Reguladora de Valores de China no la aprobará:

1. Ha habido violaciones importantes de las leyes y regulaciones. en los últimos tres años;

2. Los últimos fondos recaudados se han modificado sin autorización y no se han corregido según lo requerido;

3. Hay registros falsos, declaraciones engañosas o importantes. omisiones en la divulgación de información;

4. El funcionamiento de la empresa no está estandarizado y las consecuencias serán graves;

5. Pobre crecimiento y riesgos importantes;

6. Otras situaciones que perjudiquen gravemente los intereses de los inversores según lo determine la Comisión Reguladora de Valores de China.

Datos ampliados

Medidas de Implementación para la Emisión de Bonos Empresariales Convertibles por Sociedades Cotizadas

Artículo 7 Cuando un emisor solicite la emisión de bonos corporativos convertibles, un la resolución será tomada por la asamblea de accionistas. La resolución de la junta general de accionistas debe incluir al menos la escala de emisión, los principios para determinar y ajustar el precio de conversión, las tasas de interés de los bonos, el período de conversión, el plazo y el método de reembolso del principal y los intereses, los términos de reembolso y reventa. términos, acuerdos para la asignación de acciones a los accionistas originales y cuestiones de obtención de fondos como el uso.

Artículo 8 El emisor y los intermediarios pertinentes prepararán los documentos de solicitud de acuerdo con las regulaciones pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China.

Artículo 9 El asegurador principal es responsable de hacer recomendaciones a la Comisión Reguladora de Valores de China, emitir recomendaciones y presentar documentos de solicitud de emisión.

Artículo 10 Los intermediarios que presten servicios a los emisores para la emisión de bonos corporativos convertibles deberán cumplir concienzudamente sus obligaciones y asumir las responsabilidades legales correspondientes. El colocador principal también verificará los documentos de solicitud de emisión de bonos corporativos convertibles. Los procedimientos y principios de verificación pertinentes se implementarán con referencia a las regulaciones pertinentes sobre el trabajo principal de emisión de acciones. El asegurador principal informará a la Comisión Reguladora de Valores de China de los principales problemas y conclusiones descubiertos durante la verificación.

Artículo 11 Antes de presentar los documentos de solicitud, el asegurador principal y otros intermediarios deberán consultar las normas pertinentes sobre emisión de acciones y emitir una carta de patrocinio sobre la base de la debida diligencia.

El contenido de la carta de recomendación deberá incluir al menos:

1. Opiniones y motivos de recomendación claros, evaluación de las perspectivas de desarrollo del emisor, explicación de si el emisor cumple con las condiciones para la emisión y cotización de bonos corporativos convertibles y otras regulaciones relevantes.

2. Un recordatorio de los principales problemas y riesgos del emisor, una breve introducción a los procedimientos y opiniones de auditoría interna de la compañía de valores (y una lista de los documentos de solicitud relevantes proporcionados) y los miembros adjuntos del proyecto involucrados en esta emisión. y experiencia relevante.

Artículo 12 En los dictámenes jurídicos e informes de trabajo de los abogados emitidos conforme a las normas pertinentes, los abogados del emisor no sólo deberán cumplir con los requisitos generales estipulados, sino que también deberán tomar decisiones especiales con base en las características de la emisión de Bonos corporativos convertibles Verificar las condiciones sustantivas, plan y plazos de emisión, garantía y situación crediticia de los bonos corporativos convertibles, y expresar opiniones con claridad.

Artículo 13 Si todos los informes contables financieros del emisor de los últimos tres años han sido emitidos por contadores públicos autorizados con informes de auditoría estándar sin reservas, el emisor deberá proporcionar los informes contables financieros auditados de los últimos tres años en el documentos de solicitud. informe; si la solicitud de emisión se realiza en el segundo semestre del año, también se deberá presentar el informe contable financiero intermedio anunciado por la empresa en el año de la solicitud.

La sociedad cotizada que lleve menos de tres años cotizando y que haya cotizado menos de un ejercicio fiscal tras una reorganización importante deberá presentar informes contables financieros de conformidad con lo dispuesto en el párrafo anterior.

Artículo 14 La aprobación de la emisión de bonos corporativos convertibles se remitirá a las disposiciones de la Comisión Reguladora de Valores de China sobre la aprobación de la emisión de acciones.

Enciclopedia Baidu-Medidas de implementación para la emisión de bonos corporativos convertibles por empresas cotizadas