La plataforma de Internet "profunda" ha facilitado el auge de los préstamos y el control de la financiación al consumo está en auge.
Recientemente, hay noticias de que Cheng Jianbo, ex vicepresidente de JD.COM Technology y gerente general del Centro de Gestión de Riesgos Personales, se desempeñará como gerente general de Pudao Zhengxin Co., Ltd. ( en lo sucesivo denominado "Pudao Zhengxin"). Anteriormente, el equipo de control de riesgos dirigido por Cheng Jianbo había "acompañado" a largo plazo las operaciones de JD.COM Baitiao y acumulado experiencia práctica en el campo del control de riesgos de big data de financiación al consumo.
Puede que el mundo de los préstamos financieros no sea grande y todos son conocidos. Pero para toda la industria crediticia, sus datos de tráfico, control de riesgos e incluso servicios al cliente, que durante mucho tiempo han ocupado todo el modelo de negocio, volverán en el futuro a manos de bancos y otras instituciones financieras autorizadas bajo la dirección de la supervisión, y esto El proceso de "aterrizaje" será más largo.
Altibajos de la industria
Li Li decidió dejar la industria de Internet a finales de 2020. En 2018, dejó el centro de tarjetas de crédito de un banco por acciones para trabajar como gerente de producto en el negocio de financiación al consumo de una importante empresa de Internet. Después de despedirse de un banco con una dirección rígida, al principio, el ambiente de trabajo en Internet rodeado de empleados nacidos en los años 90 le hizo sentirse más relajado y libre, y su salario era más alto que en el banco anterior. Aunque algunos beneficios ocultos, como exámenes físicos y reembolsos médicos, se han reducido, para él, un joven sano, estos no son los primeros problemas.
Sin embargo, una vez pasada la novedad inicial, Li Li descubrió que este negocio de crédito al consumo personal puramente en línea con préstamos conjuntos como modelo principal era un poco "aburrido". Todo el modelo de negocio y la cadena industrial se han vuelto muy estables. Desde BD (negocios) hasta productos, operaciones y servicio al cliente, todos son solo un pequeño tornillo en la línea de ensamblaje que puede reemplazarse en cualquier momento. A medida que pasaba el tiempo, parecía que en cierto momento era sólo un "trabajador calificado". Es difícil ver la esperanza de mejora personal y avance profesional.
Sin embargo, en la primera mitad de 2019, toda la industria todavía está en una tendencia ascendente. Inversores como bancos, empresas de financiación al consumo y pequeñas empresas de préstamos tienen una gran demanda de crédito al consumo y constantemente ofrecen fuentes de fondos de bajo coste. Por el contrario, la plataforma está luchando por obtener fuentes de tráfico en el lado de los activos, y toda la empresa y el equipo todavía están inmersos en una atmósfera de auge.
De 2018 a 2019, los datos públicos muestran que los saldos de préstamos de tres empresas de tecnología financiera que cotizan en el mercado de valores de EE. UU., 360, Qudian y Lexin, han logrado grandes avances y pueden desarrollarse como una Referencia de tendencias de la industria de préstamos conjuntos. Entre ellos, en 2019, Qudian propuso claramente un modelo de "plataforma abierta" para el negocio de asistencia crediticia.
Li Li recuerda ahora que el punto de inflexión en el ambiente de la industria se produjo en la segunda mitad de 2019. En Hangzhou, se cerró el negocio de rastreadores de algunas empresas de datos de terceros relativamente grandes en la industria y se llevaron a los líderes empresariales para investigarlos. Algunos bancos cooperativos han comenzado a exigir a los usuarios que indiquen la fuente de los datos al desviar fondos. Aunque los bancos fueron relativamente "formales" al acoger la supervisión en ese momento, también fue una llamada de atención para la industria.
También en la primera mitad de 2019, la empresa de Chen Ming acababa de pasar de reorganizar la industria P2P a préstamos en efectivo. La empresa tiene una licencia de préstamos pequeños en línea, algunos préstamos autogestionados y negocios de préstamos conjuntos con bancos y empresas de consumo. La escala se considera una empresa mediana en la industria. Chen Ming cree que esto no es lo suficientemente seguro. Espera trasladarse a una empresa de financiación al consumo o a un banco porque se siente "más seguro dentro del sistema".
Al mismo tiempo, la empresa de Chen Ming acaba de lograr deshacerse del negocio P2P y, de acuerdo con las intenciones regulatorias, ha pasado a un negocio basado en modelos conjuntos de préstamos y asistencia de préstamos. Pero en la segunda mitad del año, "algo le pasó" a la empresa de datos de terceros, y él era muy consciente de que la tormenta regulatoria sobre la información de datos había comenzado.
Pero nadie esperaba que la repentina epidemia de COVID-19 en 2020 presionara el botón de pausa en la corriente subterránea entre la supervisión y la industria.
Como operador de productos de préstamos al consumo en línea, Zhang Yue vio demasiadas "personas reales" en la primera mitad de 2020: algunos usuarios falsificaron sus propios certificados de diagnóstico para evitar el reembolso, pero de hecho, con un poco Al comprobarlo, pueden encontrar datos sobre nuevos casos en su zona. Algunos usuarios tomaron un autobús de Tianjin a Beijing para pagar una deuda de unos miles de yuanes y "entrevistaron" por la fuerza al responsable del negocio. Un usuario no solicitó varias veces un aplazamiento del pago porque debía cientos de yuanes, amenazando al personal de atención al cliente con saltar del edificio...
En medio de las grandes fluctuaciones en la economía y las emociones de los usuarios, el El crecimiento del mercado de crédito al consumo personal casi se ha estancado, los macrodatos se están utilizando cada vez más para combatir la epidemia y los productos de crédito sin contacto en línea de los bancos han entrado en una etapa de desarrollo repentino y rápido. En la segunda mitad del año, el impacto de la epidemia en la economía disminuyó gradualmente y la neblina que se cernía sobre la industria pareció disiparse gradualmente. En la segunda mitad del año, Zhang Yue sintió que las quejas de alto riesgo provenientes del servicio de atención al cliente de primera línea se habían desacelerado y el volumen de negocios había aumentado constantemente.
En julio de 2020, la Comisión Reguladora Bancaria de China emitió las "Medidas provisionales para la gestión de préstamos en línea de bancos comerciales", y algunas empresas de tecnología financiera interpretaron activamente este documento normativo. "Lo más destacado de las nuevas regulaciones es afirmar plenamente el papel del mercado crediticio y las instituciones, alentar a los bancos comerciales a absorber nuevas tecnologías de manera cooperativa y promover la reforma y la innovación en la industria crediticia, lo que será de gran beneficio para plataformas líderes de tecnología financiera".
Pero luego, en las "Disposiciones sobre varias cuestiones relativas a la aplicación de la ley en el juicio de casos de préstamos privados" promulgadas por el Tribunal Supremo Popular en agosto de 2020, cuatro veces la LPR (precio de mercado de préstamos a un año) se estableció como el límite superior para la protección judicial de las tasas de interés de los préstamos privados. La línea roja de las tasas de interés se ha trazado aún más estricta. En los meses siguientes surgió en varios lugares una ola de “alianzas anti-cobro”. Las personas que han caído en la trampa de los préstamos negros en línea con altos intereses y de los préstamos privados consideran las disposiciones de la Ley Suprema como una solución que les salvará la vida para deshacerse de las deudas. Esta situación alguna vez se extendió a disputas crediticias relacionadas con bancos y compañías de financiación al consumo. Aunque la Corte Suprema apunta a los “préstamos privados” no financieros autorizados, las instituciones financieras autorizadas todavía sienten presión de la opinión pública y la moralidad, y aún más.
Para las instituciones de crédito con "protección" contra la cancelación de licencias, el límite superior de las tasas de interés de los préstamos para activos autónomos puede ser lo más cercano posible a 24 (la anterior línea roja de "usura" en términos). En cuanto a los modelos de negocio de préstamos, algunos financiadores autorizados ya tienen Inicialmente se requiere diseñar de acuerdo con el límite superior de 4 veces LPR.
Chen Ming vio que los clientes objetivo de su empresa eran en su mayoría trabajadores y personas de bajos ingresos, con poca resistencia al riesgo financiero personal. Estas características se ven amplificadas por la pandemia. La demanda del mercado se ha reducido durante la epidemia y el espacio para fijar los precios de las tasas de interés se ha reducido, lo que ha reducido en gran medida las ganancias y los márgenes de beneficio de las instituciones de plataformas de préstamos pequeñas y medianas. Comenzó a buscar activamente su "próximo hogar", y su mejor objetivo era entrar en un banco.
Junio 5438 En octubre de 2020, dos instituciones de plataformas líderes figuraron una tras otra. Las expectativas regulatorias y la reputación de mercado de toda la industria se han desplomado.
En el cuarto trimestre de 2020, se publicaron las "Medidas provisionales para la gestión de pequeñas empresas de préstamos en Internet (borrador para comentarios)" mientras el banco central y las agencias reguladoras de banca y seguros respondían a la innovación desordenada. Ha habido muchas críticas públicas por el mal uso de la información y los datos.
Este exitoso documento regulatorio señala directamente que las instituciones de plataformas de Internet utilizan licencias de pequeños préstamos en línea más allá del alcance, utilizando índices de apalancamiento de 3:7 o incluso 1:99 para amplificar los fondos de crédito en forma de inversión conjunta.
Después, Li Li descubrió que los bancos cooperativos a los que había comenzado a prestar atención se estaban reduciendo, los préstamos conjuntos dejaron de agregar nuevos préstamos y algunos bancos incluso dejaron de otorgar préstamos por completo.
“Las perspectivas financieras de Internet son preocupantes”. Li Li tomó esa decisión en ese momento y comenzó a buscar activamente oportunidades de empleo en bancos y empresas de financiación al consumo.
Por otro lado, se han comenzado a liberalizar las empresas de financiación al consumo y las licencias de banca directa que llevaban muchos años congeladas. "Las regulaciones también tienden a permitir que las instituciones financieras autorizadas lleven a cabo innovaciones financieras". A finales de 2020, un banco de inversión extranjero preguntó sobre estas cuestiones a algunos expertos de las asociaciones financieras mutuas locales, el Centro de Desarrollo del Consejo de Estado y las instituciones de investigación regulatorias financieras. como préstamos por Internet y supervisión de tecnología financiera. Las opiniones principales de los expertos incluyen tres aspectos: primero, las estrategias antimonopolio y de datos en Internet son las razones detrás del endurecimiento de la tecnología financiera en China; segundo, el índice de apalancamiento del sector residencial es alto y la supervisión restringirá el crédito al consumo; tercero, la supervisión de los préstamos en línea será mayor; estricto.
En la primera mitad de 2021, mientras las instituciones de plataformas grandes y pequeñas de la industria todavía están en el proceso de asistencia crediticia, Li Li y Chen Ming renunciaron a las empresas de plataformas de Internet respectivamente y se unieron sucesivamente a la banca. Empresas de consumo relacionadas.
El juego entre asistencia crediticia y control de riesgos para pequeñas y medianas instituciones financieras
El 7 de julio de 2021, algunas instituciones de la plataforma recibieron correos electrónicos del Buró de Crédito del Banco Central, requiriéndoles seguir el diagrama de flujo de cooperación empresarial "Plataforma-Oficina de Crédito"-Instituciones Financieras" para mejorar aún más el plan de rectificación. Se requiere que “las instituciones de plataforma no proporcionen directamente a las instituciones financieras información enviada voluntariamente por individuos en nombre de información de solicitud, información de identidad, información básica, información de puntuación de retratos personales, etc. al realizar una cooperación comercial con instituciones financieras, como atraer tráfico. , préstamos de asistencia y préstamos conjuntos. Se debe lograr información generada dentro de la plataforma o información obtenida desde fuera, y una 'conexión directa' integral entre la información personal y las instituciones financieras."
Para comprender esta nueva regulación, Es necesario aclarar la relación entre la plataforma y las instituciones financieras. Relaciones de cooperación existentes en el negocio de asistencia crediticia.
Según el "Informe de investigación sobre innovación y supervisión empresarial de asistencia crediticia" (en adelante, el "Informe de asistencia crediticia") emitido por el Instituto de Investigación de Finanzas Inclusivas de China de la Universidad Renmin de China, el proceso de cooperación de todos los participantes en el negocio de asistencia crediticia incluye la cooperación previa al préstamo, la cooperación préstamo dentro del préstamo y la cooperación posterior al préstamo.
El "Informe de asistencia de préstamos" señala que en la cooperación previa al préstamo, todos los participantes deben completar la adquisición de clientes, la selección preliminar, el drenaje de clientes y otros pasos. En términos de adquisición de clientes y selección preliminar, las instituciones crediticias pueden llegar a los clientes crediticios a través de métodos exclusivamente en línea o una combinación de métodos en línea y fuera de línea, utilizar big data, inteligencia artificial y otros medios tecnológicos para realizar una selección preliminar y control de riesgos de los clientes crediticios, y luego empujarlos a las partes financiadoras, descartar los grupos de clientes objetivo que cumplan con los requisitos previos del financiador. "En términos de atracción de clientes, después de que las instituciones crediticias seleccionen los grupos de clientes objetivo, enviarán las calificaciones crediticias y las recomendaciones de extensión de crédito de los clientes prestamistas a los bancos y otras partes financiadoras".
Según una persona de una empresa de tecnología financiera, 7 El 7 de marzo, el banco central envió un correo electrónico solicitando rectificaciones que se centran principalmente en el proceso de adquisición de clientes antes de otorgar préstamos, exigiendo a las instituciones de plataforma y a las partes financiadoras que fortalezcan la integridad y los detalles de las presentaciones de datos del banco central durante este proceso.
En el modo "conexión directa", la información del usuario se transfiere directamente entre la plataforma y las entidades financieras. En el modelo de conexión directa desconectada requerido por el banco central, se introducen agencias de informes crediticios para lograr una "conexión directa desconectada".
Pero la clave para que "un solo movimiento afecte a todo el cuerpo" es que, según el modelo de "conexión directa", la calidad de los datos de la información está directamente relacionada con los ingresos por servicios de desvío de la organización de la plataforma.
En el mercado actual, la empresa de asistencia crediticia generalmente cobra la tarifa completa al financiador y luego devuelve la tarifa de servicio y el reembolso de intereses a la agencia de asistencia crediticia o a la agencia de mejora crediticia. Por ejemplo, en abril de este año, Xinyi Technology, una empresa que cotiza en el mercado de valores de Estados Unidos, declaró que estaba cambiando por completo a un modelo de negocio de asistencia crediticia y distribución de beneficios. Anteriormente, 360 Entity también anunció que continuará aumentando la proporción de su modelo de negocio de préstamos "ligero en capital".
Después de que los bancos y las empresas de tecnología financiera acepten este modelo de cooperación, estarán estrechamente vinculados al mismo objetivo: lograr la mayor cantidad de ganancias posible lo más rápido posible mientras se controlan los defectos. Según este modelo, la plataforma de préstamos en realidad llevará a cabo una evaluación interna de control de riesgos, utilizará su propia lógica de evaluación crediticia para relacionar a los usuarios con los inversores apropiados y "completará los espacios en blanco" con algunos datos que no pueden pasar la prueba, lo que perjudica las ganancias de ambos. fiestas.
En otras palabras, cuando los datos del usuario están "directamente conectados", la calidad de los datos también está implícitamente vinculada a los ingresos del negocio. Una vez cortada la conexión directa, las instituciones financieras no pueden verificar directamente los datos originales transmitidos por la plataforma a la agencia de informes crediticios y deben ser responsables de sus ingresos por préstamos y activos improductivos.
Jintian cree que después de la "conexión directa", la existencia de agencias de informes crediticios se ha fortalecido directamente en los bancos y las plataformas. Los efectos incluyen al menos: las plataformas no pueden generar directamente los datos de sus propios clientes, solo pueden proporcionarlos. las agencias de informes crediticios pueden proteger mejor la privacidad de los datos de los clientes; las agencias de informes crediticios implementan operaciones con licencia estricta, lo que eleva el umbral para que las instituciones del mercado general participen en asistencia crediticia y garantías conjuntas; de la plataforma (es difícil controlar directamente la calidad de los clientes), el modelo de negocio original, especialmente el modelo de cobro, puede enfrentar grandes cambios. Si los ingresos potenciales se reducen significativamente, puede reducir aún más la disposición de la plataforma a participar en asistencia crediticia y préstamos conjuntos, cambiando así la ecología del mercado.
En las "Medidas provisionales para la gestión de préstamos en línea de bancos comerciales" de julio del año pasado, el negocio de asistencia crediticia se relajó, aclarando que, excepto para los vínculos básicos de control de riesgos, los bancos comerciales pueden cooperar con terceros. -empresas del partido. Los contenidos de cooperación específicos incluyen: adquisición de clientes de marketing, préstamos conjuntos, riesgo compartido (el prestamista conjunto y la parte que comparte deben ser instituciones autorizadas), tecnología de la información, cobro vencido, etc.
Sin embargo, el 20 de febrero de este año, la Comisión Reguladora Bancaria de China emitió el "Aviso sobre una mayor regulación del negocio de préstamos por Internet de los bancos comerciales" e insistió en "implementar requisitos de control de riesgos". Los bancos comerciales deben fortalecer las principales responsabilidades de control de riesgos, llevar a cabo de forma independiente la gestión de riesgos de préstamos por Internet y completar de forma independiente los enlaces de control de riesgos que tienen un impacto importante en la evaluación y el control de riesgos de préstamos. Está estrictamente prohibido subcontratar aspectos clave como la gestión previa al préstamo, préstamo y pospréstamo. "
En este proceso de depender del control de riesgos externo a construir su propio control de riesgos central, se ponen a prueba la tecnología de datos y el nivel de gestión del control de riesgos de los bancos pequeños y medianos.
Debido a los préstamos a gran escala, la plataforma conecta a las instituciones financieras con múltiples inversores. Los inversores con altas tasas de aprobación y rápidas velocidades de préstamo pueden asignarse a más usuarios en el negocio de préstamos, introduciendo garantías financieras e instituciones de seguros como mejoras crediticias o mediante préstamos. En forma de margen, recompra y otros acuerdos comerciales, la parte financiadora en realidad disfruta de rendimientos libres de riesgo y no hay mucha experiencia "práctica" en el mecanismo y nivel de control de riesgo real. En un evento de la industria en el primer semestre de este año, el presidente de un banco privado de Internet admitió este problema y la cuestión común del control independiente de riesgos. Los reguladores han hecho grandes esfuerzos para el control independiente de riesgos de los bancos y otras instituciones financieras, desde el original. El documento nº 20141, a más tardar en 2007, con la introducción de nuevas regulaciones sobre préstamos mutuos, ha enfatizado repetidamente la cuestión del control independiente de riesgos, pero si se piensa detenidamente en los últimos años, para los bancos privados, para estos bancos pequeños. que se han desarrollado más tarde, para los bancos pequeños y medianos que no tienen tráfico propio, "Tenemos. ¿Qué?
Entonces, ¿están preparadas las pequeñas y medianas instituciones financieras para el "control independiente de riesgos" que ha estado bajo supervisión durante muchos años?
(A petición de los entrevistados, Chen Ming, Zhang Yue y Li Li son seudónimos.)