Directrices para la conversión transfronteriza de certificados de depósito en el marco del Stock Connect entre la Bolsa de Valores de Shanghai y la Bolsa de Valores de Londres

Con el fin de regular el negocio de conversión transfronteriza de la Bolsa de Valores de Shanghai (en adelante, la Bolsa), de acuerdo con las "Medidas provisionales para la cotización y negociación de recibos de depósito según el Connect Connect entre la Bolsa de Valores de Shanghai y la Bolsa de Valores de Londres" ((en adelante, las "Medidas Provisionales") y las "Directrices para la Conversión Transfronteriza de Certificados de Depósito bajo la Bolsa de Valores de Shanghai y la Bolsa de Valores de Londres Connect " (en adelante, las "Pautas de Conversión Transfronteriza"), formular estas Directrices.

El contenido principal de esta guía incluye la presentación y gestión comercial de entidades involucradas en la conversión transfronteriza de recibos de depósito chinos, la gestión del control de riesgos de las instituciones de conversión transfronteriza en China, el cumplimiento y los sistemas internos. , requisitos técnicos del sistema, presentación global y gestión comercial de entidades relevantes para la conversión transfronteriza de recibos de depósito, etc.

Estas directrices sirven únicamente como referencia para las instituciones de conversión transfronteriza y entidades relacionadas cuando realicen la conversión transfronteriza de recibos de depósito para la interconexión entre la Bolsa de Valores de Shanghai y la Bolsa de Valores de Londres (en lo sucesivo, la Bolsa de Valores de Shanghai y la Bolsa de Valores de Londres (en adelante, la Conexión de acciones de Shanghai-Londres). Si el contenido es incompatible con las reglas comerciales de la Bolsa, prevalecerán las "Medidas provisionales", las "Pautas de conversión transfronteriza" y otras reglas pertinentes. La Bolsa continuará actualizando estas pautas en función del desarrollo del negocio de conversión transfronteriza de recibos de depósito de Shanghai-London Stock Connect.

Capítulo 1 Descripción general del negocio de intercambio transfronterizo

La conversión transfronteriza es un vínculo necesario que conecta los mercados de Shanghai y Londres. El negocio de conversión transfronteriza de recibos de depósito de Shanghai-London Stock Connect (en lo sucesivo, el negocio de conversión transfronteriza) a que se refieren estas Directrices se divide en el negocio de conversión transfronteriza de recibos de depósito chinos de Shanghai-London Stock Connect. (en adelante, recibos de depósito chinos) y el negocio de conversión transfronteriza de recibos de depósito global Shanghai-London Stock Connect (en adelante, recibos de depósito globales).

La conversión transfronteriza de recibos de depósito chinos significa que las compañías de valores nacionales que participan en la conversión transfronteriza de recibos de depósito chinos (en lo sucesivo denominadas instituciones chinas de conversión transfronteriza) compran acciones básicas en mercados extranjeros u obtienen acciones básicas a través de otros medios legales y entregadas al depositario, el depositario emitirá los correspondientes recibos de depósito chinos de acuerdo con la notificación del custodio y las instrucciones de la institución de conmutación transfronteriza china o el depositario cancelará el depositario chino correspondiente; recibos de acuerdo con las instrucciones de la institución de conversión transfronteriza china Según el certificado, el custodio entrega las acciones básicas correspondientes a la empresa de la institución de conversión transfronteriza china de acuerdo con la notificación del custodio.

La conversión transfronteriza de recibos de depósito globales significa que las instituciones de valores extranjeras (en adelante denominadas instituciones británicas de conversión transfronteriza) que participan en la conversión transfronteriza de recibos de depósito globales compran acciones básicas en el mercado interno o obtener acciones básicas a través de otros medios legales y entregadas al depositario, el depositario emitirá los recibos de depósito globales correspondientes de acuerdo con la notificación del custodio y las instrucciones de la institución de conversión transfronteriza británica o el depositario cancelará los recibos globales correspondientes; recibos de depósito de acuerdo con las instrucciones de la institución de conversión transfronteriza británica Según el certificado, el custodio entrega las acciones subyacentes correspondientes a la empresa de la institución de conversión transfronteriza del Reino Unido de acuerdo con la notificación del depositario.

Capítulo 2 Gestión del registro de instituciones nacionales de conversión transfronteriza

1 Condiciones de solicitud

Cuando los miembros de la Bolsa realizan negocios de conversión transfronteriza de depositario chino recibos, debe estar registrado en la Bolsa para convertirse en una institución de conversión transfronteriza nacional. Los solicitantes que soliciten convertirse en miembros de instituciones de conversión transfronterizas nacionales deben cumplir las siguientes condiciones:

(1) Tener la calificación para negocios de valores autooperados.

(2) Obtener la calificación como creador de mercado de certificados de depósito chinos.

(3) El resultado de clasificación de la compañía de valores en los últimos dos años es BBB o superior.

(4) Tener más de 3 años de experiencia en negocios de valores internacionales, de los cuales; 3 años de experiencia en negocios de valores internacionales se refiere a que la compañía de valores haya cumplido una de las siguientes condiciones durante tres años consecutivos:

1. Tiene experiencia en inversión directa en el extranjero (excepto Hong Kong, Macao y Taiwán);

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2. Tiene participaciones directas o indirectas en el extranjero y se dedica a filiales de valores, sucursales o sucursales de corretaje, gestión de activos, banca de inversión, financiación hipotecaria, negociación de futuros e inversiones propias (excluidos Hong Kong, Macao y Taiwán);

3. En el extranjero (Hong Kong y Macao) Ingresos operativos de actividades comerciales de valores (excepto Taiwán);

4. Otras circunstancias consideradas calificadas por la bolsa.

(5) No se han impuesto sanciones administrativas a empresas autooperadas durante el año pasado.

(6) Otras condiciones prescritas por la Bolsa.

2. Presentación de materiales de solicitud

Los miembros que soliciten convertirse en una institución de conversión transfronteriza nacional deberán enviar los siguientes materiales a la bolsa a través del sistema de gestión empresarial Shanghai-London Stock Connect:

(1) “Formulario de Solicitud de Conversión Transfronteriza de Recibos de Depósito Chinos Shanghai-London Stock Connect” firmado por el representante legal y sellado con el sello oficial (Anexo 1);

(2) Una copia de la licencia comercial con el sello oficial y el certificado de calificación comercial de propiedad de Valores;

(3) Plan de negocios de conversión transfronteriza y sistemas de gestión relacionados, incluido el plan de negocios de conversión transfronteriza, sistema de gestión interna, sistema de control de riesgos y plan de respuesta a emergencias (consulte el Apéndice 2 "Plan comercial de conversión transfronteriza de recibos de depósito chinos de Shanghai Luntong y puntos clave de referencia del sistema de gestión");

(4) Documentos de respaldo relevantes con más de 3 años de experiencia en negocios de valores internacionales;

( 5) Descripción de los departamentos relevantes, la configuración de puestos y el personal del negocio de conversión transfronteriza (consulte el Apéndice 3 "Tabla de situación del personal del negocio de conversión transfronteriza" );

(6) Preparación del sistema técnico para realizar negocios de conversión transfronterizos;

(7) Una declaración de que no se ha impuesto ninguna sanción administrativa a los negocios autónomos en el país. el año pasado;

(8) Otros materiales especificados por la Bolsa.

La institución de negocio de valores deberá presentar una lista de materiales firmados y sellados por el representante legal y el responsable principal del negocio de conversión transfronteriza, y comprometerse por escrito al final de la lista: Los materiales de solicitud enviados son verdaderos, precisos y completos; si los hay, registros falsos, declaraciones engañosas y omisiones importantes darán lugar a la responsabilidad legal correspondiente. Los materiales de solicitud y la lista de materiales deben enviarse en versión electrónica y en papel. La versión electrónica debe enviarse a través del sistema de gestión empresarial Shanghai-London Stock Connect en forma de archivo comprimido, y el nombre del archivo comprimido debe reflejar el nombre de la institución. Se deben enviar copias impresas como documentos. El contenido de la versión electrónica debe ser coherente con la versión en papel. En caso de conflicto, prevalecerá la versión en papel.

Tres. Aceptación y revisión de solicitudes de presentación

Si los miembros que solicitan la presentación en una institución de transferencia transfronteriza nacional presentan los materiales completos de la solicitud de presentación, el intercambio los aceptará. Si los materiales de la solicitud de presentación están incompletos o no cumplen con los requisitos, el intercambio notificará al solicitante para que complemente los materiales de la solicitud de presentación dentro de los 5 días hábiles posteriores a la recepción de los materiales.

La Bolsa revisará los materiales de solicitud de registro de membresía y realizará las inspecciones pertinentes según sea necesario (consulte el Apéndice 4 "Documento de trabajo de la Bolsa de Valores de Shanghai sobre la conversión transfronteriza de recibos de depósito chinos"). Si un miembro cumple con las condiciones de registro, la bolsa realizará el registro dentro de los 10 días hábiles posteriores a la aceptación y anunciará al mercado la lista de instituciones de conversión transfronterizas chinas que han completado el registro.

4. Solicitud de conversión transfronteriza de recibos de depósito chinos específicos

Después de completar el registro de instituciones de conversión transfronteriza en China, los miembros deben solicitar a la Bolsa uno o más recibos de depósito chinos específicos Negocio de conversión transfronteriza de vales. Los miembros que soliciten negocios de conversión transfronterizos deben tener al menos un recibo de depósito chino específico.

La Bolsa anunciará una solicitud de conversión transfronteriza de recibos de depósito chinos específicos como creador de mercado para los recibos de depósito chinos, a menos que la Bolsa especifique lo contrario.

Al solicitar la membresía, debe enviar el "Formulario de solicitud de conversión transfronteriza de Shanghai-London Stock Connect para recibos de depósito chinos específicos" (Apéndice 5) con el sello oficial a través de Shanghai-London Stock Connect. sistema de gestión empresarial y otros requisitos requeridos por el material de intercambio. El título de la presentación debe reflejar el nombre de la institución solicitante. Si se envía más de un documento, debe cargarse como un documento comprimido. Al mismo tiempo, el solicitante deberá presentar la versión original en papel al intercambio en forma de documento, y el contenido de la versión electrónica será coherente con la versión original en papel. En caso de conflicto, prevalecerá el original en papel.

Con base en la aplicación y la situación de creación de mercado de los recibos de depósito chinos, la bolsa determinará la lista final de instituciones de conversión transfronterizas específicas para los recibos de depósito chinos y la anunciará al mercado.

Verbo (abreviatura de verbo) Cambio de información de registro de la institución de conversión transfronteriza de China

Cualquier información que aparezca en los materiales de solicitud para el cambio de institución de conversión transfronteriza (incluidos, entre otros limitado a cambios en el personal administrativo, tecnología Si hay un cambio importante en el sistema), la institución de conversión transfronteriza registrará el cambio a través del sistema de gestión empresarial Shanghai-London Stock Connect dentro de los 2 días hábiles posteriores a la finalización del cambio.

Si una institución de transferencia transfronteriza cambia su personal administrativo, deberá presentar una tabla actualizada de personal comercial de transferencia transfronteriza (Anexo 3) a la bolsa a través del sistema de gestión empresarial Shanghai-London Stock Connect. El nombre del documento presentado deberá reflejar el nombre de la institución y enviar la versión original en papel al intercambio en forma de documento.

Las instituciones de conversión transfronteriza que cambian los sistemas técnicos y otra información deben presentar documentos de presentación a la bolsa a través del sistema de gestión empresarial Shanghai-London Stock Connect. El contenido del documento de presentación incluye el estado del cambio, contenido, fecha, motivo y posible impacto, etc.

El nombre del documento de presentación reflejará el nombre de la institución y sus cambios. Si hay más de una copia de los materiales de presentación, deben cargarse en forma de archivo comprimido y la versión original en papel debe enviarse al intercambio por correo.

6. Presentación de información relacionada con el negocio de conversión transfronteriza de China.

Antes de realizar negocios de conversión transfronteriza, las instituciones chinas de conversión transfronteriza deberán reportar la siguiente información a la Bolsa:

(1) Cuenta de valores especial para la conversión transfronteriza de creación de mercado (en adelante, la cuenta especial);

(2) Información de custodios nacionales y extranjeros;

Acuerdos de custodia firmados con custodios nacionales y custodios extranjeros;

(4) Nombres de los miembros del mercado británico e información de apertura de cuentas confiada por la bolsa de valores;

(5) Otra información que la Bolsa debe reportar.

Entre ellos, los puntos (1), (2) y (4) se envían a través del "Formulario de información de conversión transfronteriza de Shanghai-London Stock Connect para recibos de depósito chinos" (Anexo 6). Las instituciones de conversión transfronteriza chinas enviarán a la bolsa el formulario de presentación de información antes mencionado y la versión electrónica original del acuerdo de custodia firmado con los custodios nacionales y extranjeros en forma de un archivo comprimido cinco días hábiles antes de llevar a cabo la conversión transfronteriza. negocio. El nombre del archivo comprimido debe reflejar el nombre de la institución y la versión original en papel debe enviarse al intercambio en forma de documento. Se puede enviar una copia del acuerdo de custodia.

Si una institución de conversión transfronteriza nacional cambia su cuenta especial, deberá enviar el "Formulario de presentación de información de cuenta especial de conversión transfronteriza de creación de mercado" a la Bolsa en forma de un archivo comprimido a través de Shanghai. -London Stock Connect Business Management System 15 con cinco días hábiles de anticipación” (Anexo 7) y el “Formulario de presentación de información de conversión transfronteriza para recibos de depósito chinos” actualizado (Anexo 6). El nombre del archivo comprimido debe reflejar el nombre de la institución y la versión original en papel debe enviarse al intercambio por correo. El cambio se completará después de la confirmación por parte del Exchange.

Si cambia cualquier otra información de presentación especificada en el párrafo anterior de una institución de conversión transfronteriza nacional, deberá presentarla ante la Bolsa dentro de los 2 días hábiles posteriores a que se complete el cambio. Excepto por el acuerdo de cuenta especial y custodia, si se modifica y archiva la información mencionada anteriormente, el "Formulario de informe de información de conversión transfronteriza de recibos de depósito chinos de Shanghai-London Stock Connect actualizado" (Anexo 6) se enviará a la Bolsa a través de el sistema de gestión empresarial Shanghai-London Stock Connect. Si el acuerdo de custodia con un custodio nacional o un custodio extranjero cambia, la versión electrónica actualizada del acuerdo de custodia debe cargarse a través del sistema de gestión empresarial Shanghai-London Stock Connect; El nombre del archivo cargado debe reflejar el nombre de la institución. Si el número de archivos cargados excede 1, se debe cargar en forma de archivo comprimido. La versión original en papel se debe enviar al intercambio en forma de documento. Se puede enviar una copia del acuerdo de custodia.

7. La retirada de las agencias de conversión transfronterizas de China.

La gestión de salida de instituciones de conversión transfronterizas nacionales incluye solicitudes voluntarias por parte de instituciones de conversión transfronterizas nacionales para terminar el registro de instituciones de conversión transfronterizas nacionales o solicitudes voluntarias para terminar el negocio de conversión transfronteriza de recibos de custodia nacionales específicos La Bolsa dará por terminado el negocio de conversión transfronteriza presentación de la agencia.

(1) Las instituciones de conversión transfronterizas chinas solicitan voluntariamente la rescisión.

Las instituciones de conversión transfronteriza pueden optar por solicitar voluntariamente cancelar su registro de institución de conversión transfronteriza en China o solicitar voluntariamente cancelar el negocio de conversión transfronteriza de recibos de depósito chinos específicos. Aquellos que soliciten voluntariamente rescindir el registro de instituciones de conmutación transfronterizas nacionales deben enviar el "Formulario de solicitud de registro de terminación de institución de conmutación transfronteriza nacional de Shanghai-London Stock Connect" (Apéndice 8) a la bolsa a través de la empresa Shanghai-London Stock Connect. Sistema de gestión con 15 días hábiles de antelación. El nombre del archivo cargado debe reflejar el nombre de la institución. La versión original en papel se enviará al intercambio en forma de documento y se cancelará después de la confirmación y el anuncio del intercambio.

Aquellos que soliciten voluntariamente poner fin al negocio de conversión transfronteriza de certificados de depósito chinos específicos deberán presentar la "Institución de conversión transfronteriza de Shanghai-London Stock Connect China para poner fin al negocio de conversión transfronteriza de certificados de depósito chinos específicos". Recibos de Depósito” con el sello oficial con 15 días hábiles de anticipación a la Bolsa. “Formulario de Solicitud Comercial de Conversión Fronteriza” (Anexo 9). El nombre del archivo cargado debe reflejar el nombre de la institución. La versión original en papel se enviará al intercambio en forma de documento y se cancelará después de la confirmación y el anuncio del intercambio.

(2) La bolsa cancela el registro de instituciones de conversión transfronteriza.

En cualquiera de las siguientes circunstancias, la bolsa puede cancelar el registro de instituciones de conversión transfronterizas nacionales y anunciar al mercado:

1. Conversión transfronteriza de negocios;

2. Ya no cumple con las condiciones de presentación estipuladas en el artículo 6 (1) a (3) de las "Directrices para la conversión transfronteriza";

3. Transfronterizo El negocio de conversión ha estado sujeto a medidas de autorregulación, sanciones disciplinarias, medidas de supervisión administrativa o sanciones administrativas en el último año;

4. De conformidad con las "Medidas provisionales" y otras. regulaciones pertinentes, la bolsa cancela el registro de instituciones de conversión transfronterizas nacionales;

5. Otras circunstancias en las que la bolsa considera que debe cancelarse.

Si el tercer punto anterior es cancelado por la institución de conversión transfronteriza de la Bolsa, no solicitará el reinscripción como institución de conversión transfronteriza nacional dentro de un año.

Capítulo 3 Gestión de la conversión transfronteriza de certificados de depósito nacionales

Las instituciones de conversión transfronteriza nacionales llevarán a cabo la conversión transfronteriza de conformidad con las "Medidas provisionales", -Directrices de conversión fronteriza" y otras normas pertinentes para los negocios e implementar una gestión continua de los negocios de conversión transfronterizos.

I. Instituciones cooperativas de valores británicas

Miembros de la Bolsa de Valores de Londres (en lo sucesivo, la bolsa) a quienes las instituciones de conversión transfronterizas chinas encomiendan la realización de acciones básicas en el extranjero. Los negocios comerciales y de inversión relacionados deberán ser miembros de pleno derecho de la bolsa y tener los permisos comerciales pertinentes.

Segunda generación inicial

Antes de la inclusión de los recibos de depósito chinos, las instituciones de conversión transfronterizas chinas pueden seguir las "Medidas provisionales", las "Directrices de conversión transfronteriza" y otros negocios. de las Reglas de Bolsa, así como las modalidades del prospecto, contrato de depósito y anuncio de generación inicial, la generación inicial se realiza con fondos propios o aceptando encomiendas de inversionistas que cumplan con requisitos de idoneidad de gestión (en adelante, inversionistas calificados).

El patrocinador debe formular un plan inicial de generación de energía y presentarlo a la bolsa con antelación. El patrocinador debe organizar la generación inicial de acuerdo con el plan y supervisar eficazmente el cumplimiento y la equidad de las actividades comerciales relevantes para garantizar que no haya comportamientos que busquen intereses indebidos durante el proceso de generación inicial. El emisor o su patrocinador deberá determinar las fechas de inicio y finalización de la fase de generación inicial.

El emisor deberá divulgar el anuncio de la IPO en el sitio web de la Bolsa. El anuncio deberá incluir la institución de conversión transfronteriza china que realiza la IPO (la institución de conversión transfronteriza china deberá haber completado la institución de conversión transfronteriza). registro) y las modalidades específicas de la IPO. (Para conocer los requisitos específicos, consulte el Anexo 10 Anuncio de la emisión inicial de certificados de depósito chinos por parte de XXXX (nombre del emisor).

Las instituciones de conversión transfronterizas chinas que participan en la IPO pueden seguir las "Medidas provisionales ", "Pautas de conversión transfronteriza" y otras reglas comerciales relevantes de la Bolsa, así como el prospecto inicial, el acuerdo de custodia y los acuerdos de anuncio, generan recibos de depósito chinos a través de la conversión transfronteriza y pueden llegar a un acuerdo con inversores calificados para transferir recibos de depósito chinos a través de transacciones en bloque.

Si una institución de conversión transfronteriza nacional llega a un acuerdo con inversionistas calificados para transferir recibos de depósito a través de transacciones masivas después de cotizar en bolsa, el acuerdo sobre la cantidad y el precio de la transferencia deberá cumplir con las disposiciones pertinentes de las "Medidas Provisionales". para transacciones masivas de recibos de depósito de China" y presentar un informe de finalización de transacciones en bloque a la Bolsa el primer día de cotización de los recibos de depósito chinos, a menos que la Bolsa especifique lo contrario.

Las instituciones nacionales de conversión transfronteriza aceptan la encomienda de inversores calificados no especificados para realizar conversiones transfronterizas. El depositario emitirá los correspondientes recibos de depósito chinos a los inversores, o los recibos de depósito chinos se generarán inicialmente antes. la cotización de los recibos de depósito chinos. Si los recibos de depósito chinos se transfieren a inversores calificados, las cuestiones específicas serán estipuladas por separado por la Bolsa.

3. Generación y reembolso de recibos de depósito chinos

Después de la lista de recibos de depósito chinos, los miembros de las instituciones de conversión transfronterizas nacionales registradas como recibos de depósito chinos pueden realizar la generación y el reembolso diarios. operaciones.

(1) Generación de recibos de depósito chinos

1. La institución de conversión transfronteriza china envía una solicitud a la institución de depósito.

Las instituciones de conversión transfronteriza en China transfieren sus acciones básicas adquiridas legalmente (compradas o prestadas, etc.) en el mercado del Reino Unido a la institución depositaria a través de transferencias no comerciales, y las transfieren rápidamente al depositario en de acuerdo con el acuerdo comercial correspondiente, la institución depositaria envía la siguiente información de solicitud:

1. Nombre de la institución de conversión transfronteriza de China;

2. Cuentas especiales para entidades de conversión nacionales y transfronterizas;

3. Código de recibo de depósito de China;

IV. Número de acciones a solicitar para recibos de depósito chinos;

verbo (abreviatura de verbo) otros contenidos acordados en el acuerdo comercial.

2. La institución de conversión transfronteriza nacional envía una solicitud al intercambio.

Las instituciones chinas de conmutación transfronteriza deberán presentar a la Bolsa a través del sistema de gestión empresarial Shanghai-London Stock Connect antes de las 7:30 (hora de Beijing) de cada día de negociación su último período de informe (el último período de informe). Durante el período hasta esta presentación), la información de la solicitud para generar recibos de depósito chinos se enviará a la institución depositaria.

Las instituciones chinas de conversión transfronteriza deben garantizar que la información sea verdadera, precisa, completa y completamente coherente con la solicitud de emisión enviada a la institución depositaria.

3. El depositante emite recibos de depósito chinos.

Después de recibir los valores subyacentes, la institución depositaria de Recibos de Depósito de China verificará la solicitud de tenencia enviada por la institución de conversión transfronteriza nacional.

Después de la confirmación, los depósitos de depósito de China para el último período de envío (el período entre el último envío y este envío) deben enviarse a la bolsa a través del sistema de gestión empresarial Shanghai-London Stock Connect antes de las 7:30 (hora de Beijing) en cada negociación. día. información de emisión del certificado y enviar la misma información a China Clearing. Las solicitudes múltiples de los mismos recibos de depósito chinos realizadas por la misma institución de conversión transfronteriza el mismo día se calcularán juntas y se calculará el importe total enviado. La información enviada incluye:

1. Nombre de la agencia de conversión transfronteriza de China;

2. Cuentas especiales para entidades de conversión nacionales y transfronterizas;

3. Código de recibo de depósito de China;

IV. El número de recibos de depósito chinos emitidos el mismo día;

verbo (abreviatura de verbo) acuerdo comercial y otros contenidos requeridos por la Bolsa.

El custodio de los recibos de depósito de China se asegurará de que la información presentada sea verdadera, precisa y completa.

El depositario de recibos de depósito chinos emitirá un número correspondiente de recibos de depósito solo después de que la institución de conversión transfronteriza china entregue una cantidad suficiente de acciones básicas. Si no se obtiene una cantidad suficiente de acciones básicas, el. El depositario no emitirá recibos de depósito chinos. Salvo que la Bolsa disponga lo contrario.

4. El intercambio compara el número de saldos vendibles en el día.

La Bolsa compara la información de emisión de CDR presentada por la institución depositaria con la información de la solicitud de generación de CDR presentada por la institución de conversión transfronteriza nacional. Después de que la comparación sea consistente, con base en la información de emisión de los recibos de depósito chinos enviados por la institución depositaria, el intercambio aumentará correspondientemente el saldo vendible de los recibos de depósito chinos de la institución de conversión transfronteriza nacional ese día.

Si la institución depositaria y la institución de conversión transfronteriza china no envían información al intercambio dentro del tiempo especificado por el intercambio, o la comparación de información es inconsistente, el intercambio no procesará la información publicada el ese día y la comparación fallará. Los resultados se muestran a través del sistema de gestión empresarial Shanghai-London Stock Connect. Las instituciones de conversión transfronteriza y las instituciones de depósito de China deben realizar consultas y verificaciones de manera oportuna.

5. Examen previo de las instituciones de conversión transfronteriza dentro de China.

Las instituciones nacionales de conversión transfronteriza comprobarán el número de unidades de recibos de depósito chinos generadas ese día y el número de unidades subyacentes correspondientes realmente entregadas al custodio antes de la apertura del mercado cada día. Si se descubre alguna inconsistencia, se debe informar inmediatamente a la institución depositaria y a la bolsa, y el exceso de recibos de depósito chinos no se debe vender.

6. Inspección de acciones al final del día

El custodio de los recibos de depósito chinos mantendrá registros detallados de la entrega de las acciones subyacentes de las instituciones de conversión transfronterizas nacionales.

El custodio de los Recibos de Depósito de China deberá, antes de las 16:00 (hora de Beijing) de cada día de negociación, declarar los Recibos de Depósito de China de ese día a la Bolsa a través del sistema de gestión empresarial Shanghai-London Stock Connect en un documento de formato acordado el número de acciones, la información básica de custodia de acciones publicada por el custodio ese día y los datos detallados sobre las acciones básicas entregadas por la agencia de conversión transfronteriza china debido a la generación de recibos de depósito chinos en ese día. día. El nombre del archivo debe reflejar el nombre de la institución depositaria.

El depositario de los Recibos de Depósito de China establecerá un mecanismo de consulta de acciones de los Recibos de Depósito de China con China Securities Depository and Clearing Co., Ltd. (en lo sucesivo, China Securities Depository and Clearing Corporation) para solicitar información relevante. de recibos de depósito de China.

(2) Reembolso de recibos de depósito de China

El reembolso de recibos de depósito de China lo llevan a cabo las instituciones de conversión transfronterizas y las instituciones de depósito de China de acuerdo con las regulaciones pertinentes de China Clearing. y el contrato de depósito.

4. Las agencias de conversión transfronterizas de China continúan enviando información.

(1) Las instituciones nacionales de conversión transfronteriza continúan presentando información.

Las instituciones nacionales de conmutación transfronteriza deben enviar la siguiente información a la bolsa en forma de un archivo comprimido a través del sistema de gestión empresarial Shanghai-London Stock Connect antes de las 16:00 (hora de Beijing) del último día de negociación. día de cada semana. El nombre del archivo debe reflejar el nombre de la institución:

1. Registros de transacciones en el extranjero esta semana;

2. esta semana en forma de un documento de formato acordado (consulte el anexo 11 para ver el documento explicativo) La información de posición más reciente en el momento de la presentación, el último saldo de activos en el momento de la presentación y otra información requerida por el intercambio.

(2) Presentación continua de información por parte de los custodios nacionales de instituciones nacionales de conversión transfronteriza.

1. Informe diario de flujos de capital transfronterizos.

El custodio nacional encargado por la institución de conversión transfronteriza nacional deberá informar el negocio de conversión transfronterizo de la institución de conversión transfronteriza ese día a través del sistema de gestión empresarial Shanghai-London Stock Connect en el plazo acordado. formato (consulte el documento explicativo en el anexo 11) antes de 65438+ Un resumen del flujo de fondos transfronterizo, incluida la salida total de capital del negocio de conversión transfronterizo en el día, la entrada total de capital del negocio de conversión transfronterizo el el día, y el nombre del archivo de tipos de cambio del día debe reflejar el nombre del custodio y de la institución china de conversión transfronteriza encargada.

Al mismo tiempo, si son confiados por varias agencias de conversión transfronterizas chinas, los datos relevantes deben enviarse por separado para cada agencia de conversión transfronteriza china.

2. Las inversiones en el exterior deberán presentarse semanalmente.

El custodio nacional encargado por la institución de conversión transfronteriza nacional debe enviar lo siguiente a la bolsa en forma de un archivo comprimido a través del sistema de gestión empresarial Shanghai-London Stock Connect antes de las 16:00 (hora de Beijing). ) en la información del último día de negociación de cada semana, el nombre del archivo debe reflejar los nombres del custodio nacional y de la institución de conversión transfronteriza nacional:

(1) Los registros de transacciones en el extranjero del banco transfronterizo institución de conversión esta semana;

(2) Según lo acordado El formato es informar a la bolsa el nombre del producto de la inversión de la institución de conversión transfronteriza en el mercado extranjero esta semana, la información de posición más reciente en ese momento de presentación, el último saldo de activos en el momento de la presentación y otra información requerida por el intercambio (consulte el documento explicativo en el anexo 11).

Al mismo tiempo, los custodios nacionales, encargados por múltiples instituciones de conversión transfronterizas chinas, deben presentar datos relevantes por separado para cada institución de conversión transfronteriza china.

Verbo (abreviatura de verbo) Procesamiento de emergencia

Si hay errores en los datos de generación y canje de los Recibos de Depósito de China debido a fuerza mayor, accidentes, fallas técnicas, errores humanos y otros razones. , puede corregirse después de la inspección por parte de la bolsa, China Clearing, depositantes, custodios y agencias de conversión transfronteriza de China.

Las partes relevantes deben cooperar activamente con la verificación de datos y realizar correcciones oportunas de acuerdo con las regulaciones de la Bolsa y la Compañía de Compensación de Valores de China y los acuerdos comerciales relevantes.

Si el número de acciones subyacentes correspondientes a los recibos de depósito chinos emitidos por el custodio excede el número de acciones subyacentes realmente gestionadas por el custodio, el custodio y las instituciones de conversión transfronterizas chinas pertinentes cancelarán el exceso. Recibos de depósito chinos dentro de un día hábil.

Si el número de recibos de depósito chinos en poder de las instituciones de conversión transfronterizas nacionales pertinentes es insuficiente para la cancelación, el monto total de los recibos de depósito chinos se comprará lo antes posible el mismo día y se cancelará; de los recibos de depósito chinos no se pueden comprar el mismo día. En el caso de los certificados, las acciones subyacentes deben reponerse inmediatamente después de la apertura del mercado del Reino Unido ese día, si el mercado del Reino Unido está cerrado, etc. , y las acciones subyacentes no pueden reponerse a tiempo, la cantidad total de recibos de depósito chinos debe comprarse lo antes posible en el mercado interno el siguiente día de negociación.

Si la institución depositaria y las instituciones chinas de conversión transfronteriza pertinentes no cancelan los recibos de depósito chinos inflados o reponen las existencias subyacentes de manera oportuna de acuerdo con las "Medidas provisionales", "Transfronterizas" Directrices de conversión" y las normas pertinentes, la Compañía, basándose en los datos de custodia de acciones subyacentes publicados por el custodio, la Bolsa puede exigir a China Clearing Corporation Limited que cancele los recibos de depósito de China con exceso de suscripción, o que tome otras medidas, e informe a la Comisión Reguladora de Valores de China. .

Capítulo 4 Riesgos y gestión interna de las instituciones de transformación transfronterizas de China

Las instituciones de transformación transfronterizas nacionales deben tener un sistema de gestión de riesgos y un sistema de gestión interna sólido que cumpla con los requisitos en para llevar a cabo negocios de transformación ambiental transfronteriza.

El sistema de gestión de riesgos incluye mecanismos de control de riesgos a nivel departamental y empresarial, que abarcan la gestión del riesgo de mercado, la gestión del riesgo operativo, la gestión del riesgo crediticio, la gestión del riesgo de liquidez, etc. y contar con planes de emergencia y los procesos correspondientes para garantizar que los riesgos comerciales de conversión transfronteriza sean mensurables y controlables.

1. Sistema de gestión de riesgos para la conversión transfronteriza de certificados de depósito chinos

Las instituciones de conversión transfronteriza chinas deben formular un sistema de gestión de riesgos para la conversión transfronteriza de certificados de depósito chinos. incluyendo, entre otros, plan de gestión de riesgos, diseño de indicadores de riesgos, identificación y evaluación de riesgos, control y eliminación de riesgos, etc.

Las instituciones nacionales de conversión transfronteriza deben diseñar científica y racionalmente indicadores de riesgo para los negocios de conversión transfronterizos y llevar a cabo un monitoreo y alerta temprana en tiempo real, incluidos, entre otros, indicadores e inventarios de fondos de conversión transfronterizos. indicadores de riesgo, e indicadores de gestión de riesgo de fluctuación del mercado, indicadores de gestión de riesgo operativo, indicadores de gestión de riesgo crediticio, etc.

Segundo mecanismo de gestión de riesgos a nivel de empresa

Las instituciones de conversión transfronterizas nacionales deben desarrollar sistemas y procesos de gestión de riesgos comerciales de conversión transfronteriza a nivel de empresa, y establecer autorizaciones y límites de riesgo. monitoreo de riesgos, pruebas de estrés periódicas e informes de riesgos y otros mecanismos.

Las instituciones nacionales de conversión transfronteriza deben autorizar los límites de riesgo para los negocios de conversión transfronteriza en función del desarrollo del negocio, el estado del capital, el nivel de control de riesgo y otros factores. El contenido de la autorización incluye límites de pérdidas y ganancias acumuladas.

Las instituciones nacionales de conversión transfronteriza deben establecer un sistema de monitoreo de riesgos comerciales de conversión transfronteriza a nivel de empresa. Este sistema es independiente del sistema de control de riesgos del departamento comercial de conversión transfronteriza y utiliza un sistema separado. modelo para monitorear indicadores de riesgo. A nivel de empresa, el negocio de conversión transfronteriza se supervisa de forma independiente y diaria, lo que incluye, entre otros, el seguimiento y la alerta temprana de indicadores de riesgo como inventario, fondos de conversión transfronterizos y situaciones extremas, e informes diarios de seguimiento de riesgos. están preparados. Mantenga registros escritos de excesos, violaciones u otras situaciones que requieran atención durante el monitoreo y trátelos de manera oportuna. Cuando sea necesario, emitir advertencias de riesgo al departamento comercial de conversión transfronteriza, realizar rectificaciones dentro de un plazo y continuar con el seguimiento.

Las instituciones nacionales de conversión transfronteriza deben realizar pruebas de resistencia a los negocios de conversión transfronteriza a nivel de empresa, medir los riesgos potenciales de pérdida que la empresa puede sufrir en entornos de mercado extremadamente adversos (es decir, escenarios de tensión), e informar los resultados Debe aplicarse al cálculo del capital neto de la empresa y a la consideración del índice de adecuación de capital para garantizar que los riesgos en escenarios de estrés sean medibles, controlables y soportables, y para garantizar la continuidad de las operaciones de la empresa.

3. Plan de emergencia

Las instituciones chinas de conversión transfronteriza deben formular planes de emergencia, incluidas posibles situaciones y clasificaciones de emergencia, mecanismos de respuesta y alerta de emergencia, métodos y procedimientos de manejo de emergencias, y responder. a emergencias durante el desarrollo del negocio de conversión transfronterizo y garantizar el desarrollo fluido del negocio de conversión transfronterizo.

Cuatro. Gestión interna de las instituciones de conversión transfronterizas de China

Las instituciones de conversión transfronterizas de China deben establecer sistemas de gestión internos estrictos y sólidos y realizar negocios de conversión transfronteriza de acuerdo con las leyes y regulaciones.

El sistema de gestión interna incluye la gestión de las operaciones comerciales, la gestión de cumplimiento y control interno, la supervisión y gestión de la empresa de los negocios de conversión transfronterizos, la gestión de cuotas, etc. La gestión de las operaciones comerciales debe incluir todos los elementos de la gestión de las operaciones comerciales de conversión transfronteriza; la gestión del cumplimiento y el control interno debe incluir mecanismos de gestión de autorizaciones, procesos de toma de decisiones de inversión y mecanismos de aislamiento empresarial.

Capítulo 5 Gestión de la presentación de la conversión transfronteriza de recibos de depósito globales

1. Requisitos de presentación para las instituciones de conversión transfronteriza en el Reino Unido

Instituciones de valores extranjeras. deberá enviar a la Bolsa Para solicitar el registro de agencia de conversión transfronteriza del Reino Unido, debe cumplir con las siguientes condiciones.

(1) Ser miembro formal de una bolsa de valores;

(2) Tener las calificaciones de un inversor institucional extranjero calificado o de un inversor institucional extranjero calificado en RMB, a menos que se estipule lo contrario. la Bolsa o Excepto para entidades controladas por el mismo controlador real;

(3) Estabilidad financiera, buena reputación crediticia y escala de activos relativamente alta;

(4) Tener una gobernanza sólida estructura y sistemas de control interno sólidos y comportamientos comerciales estandarizados, y no han estado sujetos a sanciones importantes por parte de las autoridades reguladoras en los últimos tres años;

(5) Tener la voluntad y la capacidad para cumplir con los requisitos regulatorios y las normas pertinentes. reglas de la Bolsa.

(6) Tener las capacidades de intercambio de RMB correspondientes.

(7) Otras condiciones que el intercambio considere necesarias.

II.Materiales de solicitud de registro para instituciones británicas de conmutación transfronteriza

Cuando una institución comercial de valores extranjera solicite convertirse en una institución británica de conmutación transfronteriza, deberá encomendar a sus miembros la presentación. una solicitud para la transacción a través del sistema de gestión empresarial Shanghai-London Stock Connect Se envían los siguientes materiales:

(1) "Formulario de solicitud de conversión transfronteriza de recibos de depósito globales de Shanghai-London Stock Connect" firmado por. el representante autorizado (Anexo 12).

(2) El solicitante o su entidad controladora o una entidad controlada por el mismo controlador real tiene un certificado de calificación para inversores institucionales extranjeros calificados o inversores institucionales extranjeros calificados en RMB;

(3 ) ) Una copia de la licencia comercial emitida por el país o región donde se encuentra el país o región;

(4) El certificado de licencia comercial financiera emitido por la agencia reguladora financiera del país o región donde se encuentra país o región donde se encuentra;

(5) La institución solicitante Documentos que demuestren que es un miembro de pleno derecho de la bolsa de valores;

(6) Documentos financieros relevantes que demuestren su capital o el balance general auditado del año más reciente;

(7) Una carta de compromiso firmada por un representante autorizado para cumplir con las leyes, regulaciones, reglas departamentales, documentos normativos y disposiciones pertinentes de la Bolsa de China. ;

(8) Otros materiales prescritos por la Bolsa.

Excepto los puntos (2), (3), (4), (5) y (6) del párrafo anterior, el idioma de los materiales de presentación de la solicitud será el chino (nombre de la empresa y. el título debe ser bilingüe).

El miembro de la firma que acepte el encargo deberá presentar una lista de materiales firmada por el representante legal y el responsable principal del negocio de intermediación y sellada con el sello oficial, y comprometerse por escrito en al final de la lista: los materiales de solicitud enviados son verdaderos, precisos y completos; si hay registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes, asumiremos la responsabilidad legal correspondiente. Los materiales de solicitud y la lista de materiales deben enviarse en versión electrónica y en papel. Los materiales en versión electrónica deben enviarse en formato de archivo comprimido a través del sistema de gestión empresarial Shanghai-London Stock Connect, y el nombre del archivo comprimido debe reflejar los nombres de la institución solicitante y los miembros de la empresa encargada. Los materiales en papel deben entregarse a la oficina al mismo tiempo.