¿Cuál es la fórmula de cálculo del método de valoración fija?
Nota: La tasa de crecimiento del beneficio neto se puede sustituir por la tasa de crecimiento del beneficio antes de impuestos/beneficio operativo/ingresos.
Este método fue propuesto por primera vez por el gurú de las inversiones británico Slater, pero luego fue desarrollado por el gurú de las inversiones estadounidense Peter Lynch. Peter Lynch tampoco es sencillo. De 1977 a 1990, el tamaño de los fondos administrados por Peter Lynch creció de 20 millones de dólares a 1.400 millones de dólares, con más de 1 millón de tenedores de fondos.
El gurú de las inversiones británico Slater utilizó métodos de valoración para convertirse en el fondo mutuo más grande del mundo en ese momento, con un interés compuesto anual promedio de 29. Debido a su impresionante desempeño y estilo simple, la revista Time en los Estados Unidos llamó a Lynch el "administrador de patrimonio número uno" y algunos incluso lo elogiaron como "el mejor seleccionador de acciones del mundo".
Una de sus famosas tesis: si las acciones de cualquier empresa tienen un precio razonable, la relación precio-beneficio es igual a la tasa de crecimiento de los ingresos. Éste es el origen del método de valoración PEG. La fórmula de cálculo es PEG = PE/tasa de crecimiento de las ganancias de la empresa (generalmente tomada como la tasa de crecimiento compuesta de las ganancias de la empresa en los próximos tres años).
¿Concepto específico vinculado < 1? -Relativamente infravalorado, ¿PEG=1? -Relativamente razonable, ¿PEG > 1? - Relativamente sobreestimado. La razón por la que uso la palabra "relativo" es para decirles a todos que no se mecanicen, que se ajusten a las condiciones del mercado en ese momento y que no sean rígidos.
7. Peter Lynch señaló una vez que el valor PEG del objeto de inversión más ideal debería ser inferior a 0,5. PEG está entre 0,5 y 1, que es un rango seguro. Cuando el PEG es mayor que 1, se considera que la acción puede estar sobrevaluada.