Investigación sobre la relación entre las deficiencias de control interno y los honorarios de auditoría de las empresas cotizadas
Palabras clave: auditoría de control interno honorarios de auditoría de calidad 1. Introducción 2001 12.24 La Comisión Reguladora de Valores de China publicó la "Pregunta y respuesta n.º 6 sobre normas de divulgación de información para empresas que ofrecen valores al público: pago de remuneraciones a empresas contables y su divulgación", que exige claramente que las empresas que cotizan en bolsa revelen la remuneración pagada a los contables. empresas en sus informes anuales (honorarios de auditoría), proporciona una fuente de datos para investigaciones relacionadas sobre los honorarios de auditoría y deja claro que existen dos tipos principales de investigación nacional sobre los honorarios de auditoría: uno es estudiar directamente los factores que influyen en los honorarios de auditoría, y el otro es estudiar el gobierno corporativo y las ganancias, respectivamente, el impacto de la administración, los cambios de auditor, el riesgo del cliente y las características de la firma de contabilidad en los honorarios de auditoría. Las investigaciones existentes sobre qué factores afectan los honorarios de auditoría son suficientes, e incluso si se utilizan diferentes muestras para llegar a la misma conclusión, no son sustancialmente significativas. Por tanto, es necesario realizar un estudio en profundidad del impacto de un determinado factor en los honorarios de auditoría. Sin embargo, existen pocos estudios nacionales sobre la relación entre el control interno y los honorarios de auditoría. Basado en datos empíricos de las empresas chinas de acciones A que cotizan en bolsa en 2007 y 2008, este artículo estudia el impacto de la calidad de la auditoría en la relación entre ambas.
Dos. Revisión de la literatura (1) Literatura extranjera La demanda de que las empresas divulguen voluntariamente informes de aseguramiento del control interno proviene de la asimetría de información y los costos de agencia entre gerentes e inversionistas externos (Healy y Palepu, 2001). Los usuarios de informes financieros creen que la divulgación de informes de verificación de control interno puede promover que las empresas mejoren sus sistemas de control interno, fortalezcan la supervisión de los sistemas de control interno y proporcionen a los inversores información útil para la toma de decisiones (Hermanson, 2000). Dado que la administración y la empresa tienen la responsabilidad de garantizar la autenticidad de la divulgación de información, y los informes de verificación de control interno a menudo contienen declaraciones sobre la efectividad de los controles internos, la divulgación del informe de verificación de control interno aumenta la responsabilidad legal de la administración y la empresa, pero puede ser divulgados a usuarios externos envían una señal que diferencia la calidad de los controles internos de la empresa de los de otras empresas. Cuanto más grande es la empresa, más rápido es el crecimiento de las ganancias netas, más lento es el crecimiento de las ventas, más diligentes son los auditores, mayor es el índice de participación institucional y más probable es que divulgue proactivamente informes de verificación de control interno (Bronson, 2006). Según la teoría de las señales, la dirección de empresas de alta calidad tiene incentivos para entregar señales de alta calidad a los inversores de manera oportuna (como mejor desempeño, mejor control interno e información de prevención de riesgos) y adopta estrategias como contratar altos ejecutivos. auditores de calidad para aumentar la probabilidad de divulgación de información, afectando así las decisiones de inversión de los inversores y, en última instancia, provocando un aumento del precio de las acciones de la empresa.
(2) Cuanto mayor sea la calidad del control interno en los documentos nacionales, más probable será que la empresa divulgue el informe de garantía del control interno proporcionado por el auditor con el fin de señalar (Lin Bin y Rao Jing, 2009). En el proceso de divulgación de informes de garantía de control interno, existe un comportamiento evidente de la gestión de divulgación de "informar cosas buenas pero no preocuparse". Ninguna empresa cuyo consejo de administración admitió que existen deficiencias importantes en el control interno no publicó informes de verificación del control interno; todas las empresas que divulgaron informes de verificación de control interno Visar el informe de autoevaluación del Directorio. Todo esto muestra que cuanto mayor es la calidad del control interno, más probable es que una empresa divulgue un informe de verificación del control interno (Lin Bin, Rao Jing, 2009). La divulgación de información en el informe de verificación del control interno puede reflejar la calidad del control interno hasta cierto punto (Yang Deming, 2009). Al observar los estudios nacionales y extranjeros mencionados anteriormente, todos coinciden en que la divulgación proactiva de los informes de verificación del control interno a menudo significa que la calidad real del control interno de la empresa es mayor. Por lo tanto, la divulgación o no del informe de verificación del control interno representa la calidad del control interno de la empresa, y la variable de control interno está diseñada como una variable ficticia binaria. Se toma como 1 el informe de verificación de control interno que ha sido divulgado y como 0 el informe de verificación de control interno que no ha sido divulgado.
Tres. Diseño de investigación (1) Análisis teórico e hipótesis Se propone que, en teoría, un control interno de menor calidad conduce a honorarios de auditoría más altos en dos aspectos: cuando la calidad del control interno es menor, los auditores necesitan aumentar la inversión en auditoría, incluidas las pruebas y cambios de auditoría. procedimientos; el socio dedica tiempo a discutir con la gerencia del cliente; gasta energía en decidir si una deficiencia de control interno debe clasificarse como una deficiencia material o una deficiencia importante, por lo que el auditor cobrará una tarifa de auditoría más alta cuando la calidad del control interno sea baja; Alto a menudo significa que el nivel de riesgo general de la empresa es alto, por lo que el riesgo de litigio del negocio de auditoría también es alto, y el auditor cobrará una parte de la prima de riesgo (Raghunandan y Rama, 2006; Hogan y Wilkins, 2008). Cuanto más graves sean los problemas de control interno de la empresa, más aumentarán los honorarios de auditoría. Por tanto, este artículo plantea la siguiente hipótesis:
Hipótesis: Cuanto mayor sea la calidad del control interno, menor será el coste de la auditoría. En los últimos años, ha habido una serie de casos de fracaso de auditorías en nuestro país y el Estado también ha tomado una serie de medidas para fortalecer la supervisión de la industria de auditoría. Por lo tanto, cuando la calidad del control interno del auditado es baja, el auditor enfrenta un mayor riesgo de auditoría.
En este momento, las empresas contables nacionales serán más cautelosas en el proceso de práctica y no reducirán el alcance de los procedimientos de auditoría y las pruebas sustantivas. El tiempo de auditoría llevará más tiempo, por lo que el costo de la auditoría será mayor cuando la calidad del control interno; Cuanto mayor sea la unidad auditada, los auditores enfrentan menores riesgos de auditoría y, por lo tanto, tienen incentivos para reducir el alcance de los procedimientos de auditoría y las pruebas sustantivas, reduciendo así los costos de auditoría. Los Cuatro Grandes han disfrutado durante mucho tiempo de una gran reputación a nivel internacional, lo que les ha creado una prima de reputación. Por lo tanto, las Cuatro Grandes conceden gran importancia a mantener la buena imagen que han establecido en el mercado de auditoría durante un largo período de tiempo. Además, enfrentan una competencia mucho menos feroz en el mercado de auditoría nacional que las empresas de contabilidad nacionales, por lo que prestan más atención al control y prevención de los riesgos de auditoría. Incluso si la calidad del control interno de la unidad auditada es alta, el alcance de los procedimientos de auditoría y las pruebas sustantivas no se reducirán, y la actividad de auditoría se seguirá llevando a cabo en estricta conformidad con las normas de auditoría y las especificaciones de trabajo correspondientes. Por lo tanto, la calidad de la auditoría puede tener un impacto significativo en la relación entre los controles internos y los honorarios de auditoría.
(2) Las fuentes de datos y la selección de muestras sobre si las empresas que cotizan en bolsa divulgan informes de garantía de control interno, el número de filiales holding y la ubicación de la empresa provienen todos de los informes anuales divulgados por las empresas que cotizan en bolsa y de los informes anuales. Los informes provienen principalmente de Juchao Information Network, los informes anuales que no se pueden encontrar en Juchao Information Network provienen de la Bolsa de Valores de Shanghai y la Bolsa de Valores de Shenzhen, y los datos restantes provienen de la base de datos nacional de Taian. Este artículo toma como muestras de investigación empresas con acciones tipo A que cotizan en las bolsas de valores de Shanghai y Shenzhen en 2007 y 2008. Sobre esta base, se eliminaron las empresas financieras y de seguros que cotizan en bolsa y las empresas que cotizan en bolsa que no han revelado ni pagado honorarios de auditoría a empresas nacionales o extranjeras en ninguno de los dos últimos años, y finalmente se conservaron 1.749 datos de muestra.
(3) Establecimiento del modelo y definición de variables Este artículo prueba la hipótesis construyendo el siguiente modelo:
infie = 1 control+2 control * big 4+3 en activo+4oa+ 5 inventario +6 cuentas por cobrar+7 subcom+8 año+9d 1+10 D2+1 D3+12d 4. ü 1). Los resultados de las investigaciones existentes muestran que, en igualdad de condiciones, cuanto más grande es una empresa que cotiza en bolsa, más negocios económicos y asuntos contables tiene, y mayor es su riesgo inherente y su nivel de control de riesgo. En consecuencia, los contadores públicos deben ampliar el alcance de las pruebas de auditoría y aumentar el tiempo de auditoría; al mismo tiempo, cuanto más ajustes de auditoría enfrentan, mayor es la escala de la empresa que cotiza en bolsa y mayores son los honorarios de auditoría (Wu Lina, 2003). Cuanto más complejo sea el negocio económico, mayor será el costo de la auditoría. En general, el número de filiales holding se considera una variable representativa de la complejidad económica del negocio y se relaciona positivamente con los costos de auditoría (Zhu Xiaoping y Yu Qian, 2004). Cuanto mayor sea el riesgo empresarial del cliente, mayor será el riesgo de litigio del auditor y, por tanto, mayor será el coste de la auditoría. La proporción de cuentas por cobrar e inventario con respecto a los activos totales y el rendimiento sobre los activos totales se pueden utilizar como variables alternativas para el riesgo del auditor. La proporción de cuentas por cobrar e inventario con respecto a los activos totales se relaciona positivamente con los costos de auditoría. Cuanto más grande sea la empresa de contabilidad, mejor será la marca, mayor será el profesionalismo, la calidad profesional y la reputación profesional, mayor será la calidad de la auditoría y mayores los honorarios de auditoría. Por lo tanto, los honorarios de auditoría cobrados por los "Cuatro Grandes" internacionales son relativamente altos. En términos generales, el nivel de precios en las áreas económicamente desarrolladas es más alto que en las áreas menos desarrolladas, por lo que los estándares de honorarios de auditoría establecidos en función del nivel de precios también son más altos en las áreas económicamente desarrolladas que en las menos desarrolladas. Para estudiar el impacto de los factores regionales en los honorarios de auditoría, este artículo utiliza las conclusiones de la investigación de Lu Zunhua et al. para dividir todas las regiones de mi país en cinco categorías: (1) Shanghai, Beijing, Tianjin, Guangdong y Zhejiang; (2) Fujian, Jiangsu, Shandong, Liaoning; (3) Heilongjiang, Jilin, Xinjiang, Hainan, Hubei y Hebei (4) Anhui, Sichuan, Guangxi, Chongqing, Hunan, Jiangxi, Mongolia Interior, Henan, Shanxi, Yunnan; y Tíbet (5) Guizhou, Qinghai y Gansu, Ningxia, Shaanxi. Por lo tanto, este artículo selecciona InAsse (t tamaño de la empresa), ROA, inventario, cuentas por cobrar (riesgo de auditor), Subcom (complejidad económica del negocio), sí (r variable anual), D1, D2, D3 y D4 (factores regionales) como variable de control. Cuatro. Análisis de resultados empíricos (1) Estadísticas descriptivas De la Tabla 2, es necesario fortalecer aún más la divulgación de información de control interno de las empresas que cotizan en bolsa. Por ejemplo, el valor promedio de los derechos de control es 0,170, lo que refleja que sólo el 17% de las empresas que cotizan en bolsa divulgan informes de garantía de control interno, y la mayoría de las empresas que cotizan en bolsa no están dispuestas a divulgar informes de garantía de control interno. Las estadísticas también encontraron que esta conclusión es consistente con la conclusión de Lin Bin y Rao Jing. Existe un comportamiento obvio de gestión de divulgación de "informar buenas noticias pero no malas" en la divulgación de informes de garantía de control interno de las empresas que cotizan en bolsa. Esto se refleja en los siguientes aspectos: (1) Todas las empresas cuyos directorios admitieron que existen deficiencias importantes en el control interno no divulgaron informes de verificación de control interno; todas las empresas que divulgaron informes de verificación de control interno reconocieron el control interno del directorio; informes de autoevaluación. En los datos de muestra de 2007 y 2008, el desempeño operativo de las empresas que cotizan en bolsa varía mucho. El ROA más grande es ST Yanhuang, que alcanzó el 95,9% en 2008, y el más pequeño es ST Danhua, que fue -85,9% en 2007. La proporción de inventarios y cuentas por cobrar con respecto a los activos totales varía ampliamente entre las empresas que cotizan en bolsa. Rongsheng Development tiene la mayor proporción de inventario con respecto a los activos totales, alcanzando el 83,5% en 2007, mientras que el inventario de 35 empresas es casi nulo. Al revisar sus informes anuales, descubrimos que estas empresas pertenecen a las industrias de energía, transporte, software y otras. Debido a la naturaleza de la industria en sí, el inventario es casi nulo.
O es porque la empresa se encuentra en estado de rectificación y suspensión de producción y no tiene actividades de producción y operación desde hace mucho tiempo. La relación entre cuentas por cobrar y activos totales también varía ampliamente entre las empresas que cotizan en bolsa. El valor de muestra más grande es Zhongjiang Real Estate con 94%, mientras que la proporción de las 29 empresas de la muestra es 0. La razón es que la mayoría de estas empresas se encuentran en estado de suspensión de producción o reestructuración y no tienen producción ni actividad comercial durante mucho tiempo. Debido al reemplazo de activos a gran escala, otras empresas han reemplazado activos con grandes cuentas por cobrar o han transferido todas las cuentas por cobrar a empresas profesionales de cobranza de cuentas por cobrar. Poly Real Estate tiene el mayor número de subsidiarias holding, con 66 subsidiarias holding, mientras que 68 empresas de la muestra no tienen subsidiarias holding. Las cuatro mayores empresas que prestan servicios de auditoría representan el 5% de la muestra total. Aunque esta proporción es baja, los clientes de los servicios de auditoría de las Cuatro Grandes son básicamente clientes con activos muy importantes. El 37% de las empresas de la muestra están registradas en Shanghai, Beijing, Tianjin, Guangdong y Zhejiang, el 18% en Fujian, Jiangsu, Shandong y Liaoning, el 12% en Heilongjiang, Jilin, Xinjiang, Hainan, Hubei y Hebei. y el 23% están en Anhui y Sichuan, Hebei. La Tabla 3 es la matriz de coeficientes de correlación de las principales variables. Se puede ver en (Tabla 3) que el valor absoluto del coeficiente de correlación entre las variables explicativas y las variables de control del modelo no excede 0,22, lo que indica que el modelo no tiene problemas lineales múltiples graves.
(2) El análisis de regresión (Tabla 4) proporciona los resultados de regresión del modelo. Como puede verse en la Tabla 4, existe una cierta correlación negativa entre el control interno y los honorarios de auditoría, y la calidad de la auditoría (Big4) tiene un impacto significativo en la correlación negativa entre el control interno y los honorarios de auditoría. En el caso de una auditoría de baja calidad (auditoría que no pertenece a los Cuatro Grandes), cuanto mayor sea la calidad del control interno, menor será el costo de la auditoría correspondiente (el coeficiente de control interno es significativamente negativo en el caso de una calidad de auditoría alta (que no pertenece a los Cuatro Grandes); auditoría), la interna La correlación negativa entre los honorarios de control y auditoría se debilita significativamente (el coeficiente intertemporal 2 es significativamente positivo). Esto muestra que la calidad de la auditoría tiene un impacto significativo en la relación negativa entre el control interno y los honorarios de auditoría. A medida que mejora la calidad de la auditoría, se debilita la correlación negativa entre el control interno y los honorarios de auditoría. En teoría, el mercado de auditoría de China es actualmente muy competitivo, especialmente entre las empresas de contabilidad nacionales. Por lo tanto, las firmas contables nacionales esperan ganar clientes reduciendo los honorarios de auditoría, principalmente reduciendo el alcance de los procedimientos de auditoría y las pruebas sustantivas. En los últimos años, se han producido una serie de casos de fracaso de auditoría en nuestro país, como el caso de fracaso de auditoría de Zhongtian Qin, que ha hecho que las empresas contables nacionales presten más atención al control de los riesgos de auditoría. Por lo tanto, cuando la calidad del control interno del auditado es baja, el auditor enfrenta un mayor riesgo de auditoría. En este momento, las empresas contables nacionales son más cautelosas en el proceso de práctica y no reducen el alcance de los procedimientos de auditoría y las pruebas sustantivas, por lo que el costo de la auditoría es mayor cuando la calidad del control interno de la unidad auditada es mayor, el riesgo de auditoría que enfrentan; por el auditor es relativamente bajo, por lo que existe un incentivo para reducir el alcance de los procedimientos de auditoría y las pruebas sustantivas, reduciendo así los costos de auditoría. Las Cuatro Grandes han disfrutado durante mucho tiempo de una gran reputación a nivel internacional y los servicios de auditoría que brindan se consideran un símbolo de servicios de auditoría de alta calidad. Su buena reputación les ha creado una prima de reputación.
Por ello, las Cuatro Grandes conceden gran importancia a mantener la buena imagen que han establecido en el mercado de la auditoría durante mucho tiempo. Además, se enfrentan a una competencia mucho menos feroz en el mercado de auditoría nacional que las empresas de contabilidad nacionales, por lo que conceden gran importancia al control y la prevención de los riesgos de auditoría. Incluso si la calidad del control interno de la unidad auditada es alta, no reducirá el alcance de los procedimientos de auditoría y las pruebas sustantivas, y seguirá estrictamente las normas de auditoría y las especificaciones de trabajo correspondientes. Algunos estudios nacionales actuales (Liu Feng y Zhou Fuyuan, 2007) no creen que las Cuatro Grandes puedan proporcionar servicios de auditoría de mayor calidad que las empresas contables nacionales, y creen que las empresas conjuntas y las empresas con financiación extranjera pueden tener una tendencia a reducir los ingresos de mi país. calidad de la auditoría (anteriormente Hongqi, Li Haijian, 2003). Los resultados de la regresión de este artículo simplemente muestran que cuando la calidad del control interno de la unidad auditada es alta, las firmas contables nacionales tienden a reducir el alcance de los procedimientos de auditoría y las pruebas sustantivas, pero esta tendencia no se encuentra en las Cuatro Grandes. Se puede decir que la calidad de los servicios de auditoría proporcionados por las cuatro grandes firmas contables internacionales es mayor que la de las firmas contables nacionales.
verbo (abreviatura de verbo) Conclusión Basado en los datos anuales de las empresas de acciones A que cotizan en las Bolsas de Valores de Shanghai y Shenzhen en 2007 y 2008, este artículo revela la correlación negativa entre el control interno y los honorarios de auditoría. El estudio encontró que la mejora en la calidad del control interno ayuda a reducir los honorarios de auditoría cobrados por las firmas de contabilidad, pero la calidad de la auditoría tiene un impacto significativo en la relación negativa entre los dos. Cuanto mayor sea la calidad de la auditoría, más débil será la correlación negativa entre el control interno y los honorarios de auditoría. Se ha verificado que la calidad de los servicios de auditoría proporcionados por las cuatro grandes empresas contables internacionales es superior a la de las empresas contables nacionales. La competencia excesiva en el mercado de auditoría nacional es una razón importante para la baja calidad de las auditorías de las empresas contables nacionales. Para desarrollar y prosperar aún más la industria de auditoría de mi país y mejorar la calidad de la auditoría de las empresas contables nacionales, se debe resolver el problema de la competencia excesiva en el mercado de auditoría nacional. Por lo tanto, este artículo recomienda que China cultive un mercado de auditoría oligopólico lo antes posible, reduzca el número de empresas de contabilidad y evite la competencia excesiva. Lo que es necesario señalar con más detalle son las limitaciones de este artículo. Dado que la base de datos nacional de Taian carece de datos sobre las tarifas de auditoría anuales de muchas empresas que cotizan en bolsa, se excluyó esta parte de los datos de la muestra, lo que puede afectar en cierta medida la persuasión de esta conclusión.
Materiales de referencia:
[1] Lin Bin, Rao Jing: ¿Por qué las empresas que cotizan en bolsa divulgan de forma proactiva informes de verificación de control interno? "Investigación contable" 2009 Número 2.
[2] Zhu Xiaoping, Yu Qian: "Un análisis empírico de los factores que afectan las tarifas de auditoría en mi país", "China Accounting Review", número 2, 2004.
[3] Liu Feng y Zhou Fuyuan: "¿Los cuatro grandes significan una alta calidad de auditoría?" "Accounting Research", número 3, 2007.
[4]Healy, P.M. y K.G Palepu, "Asimetría de información, divulgación corporativa y mercados de capital: una revisión de la literatura sobre divulgación empírica", Journal of Accounting and Economics, 2001.
[5]Hermanson, Heather M, "Análisis de los requisitos de presentación de informes de control interno", Accounting Horizons, 2000.
[6] Bronson, Scott N., Joseph V. Carcello y Kannan Raghunandan, "Características de la empresa de control interno, auditoría e informes de gestión voluntarios: Revista de práctica y teoría de auditoría", 2006.
[7] Raghunandan, K. y Dasa Ratha V. Rama, "Tarifas de auditoría y divulgación de deficiencias materiales de la sección 404 de la Ley SOX", Auditoría: una revista de práctica y teoría de auditoría, 2006.
[8] Hogan, Chris E. y Michael S. Wilkins, "Evidencia del modelo de riesgo de auditoría: ¿Aumentan los auditores los honorarios de auditoría en presencia de deficiencias de control interno?" , Investigación contable contemporánea, 2008.
Fuente del documento: Newsletter Contable