¿Qué es el estándar de calificación crediticia corporativa CCS800? ¿Cuáles son los estándares?

Sistema de indicadores de calificación crediticia de clientes corporativos

Para establecer un sistema de indicadores de calificación crediticia, primero debemos aclarar qué factores se deben incluir en la calificación, es decir, cuáles son los principales factores que determinar el estado crediticio del cliente. En términos generales, las calificaciones internacionales se centran en 5C, CAMPAIRI, 5w y otros factores, mientras que las calificaciones nacionales se centran en el análisis de cinco factores.

Existen diferentes opiniones sobre los factores que forman el crédito a nivel internacional, incluidos los factores 5C, factores 3F, factores 5P, etc., entre los que los factores 5C tienen la influencia más extendida.

1. Elementos 5C

Las llamadas 5C se refieren a las cinco características que afectan el estado crediticio de una empresa (porque la primera letra de la palabra inglesa que expresa estas cinco características es C: carácter, habilidad, capital, cooperación, condiciones).

(1) Calidad moral

Se refiere a la posibilidad de que una empresa esté dispuesta a cumplir con sus compromisos de pago. Esta es una medida de la reputación de una empresa. Si está dispuesto a hacer todo lo posible para pagar los bienes prometidos afectará directamente la velocidad de cobro de las cuentas por cobrar y el carácter moral del cliente. En particular, la antigüedad de una empresa es un buen indicador de su reputación en el pago de su deuda.

(2) Solvencia

Se refiere a la capacidad del cliente para pagar o reembolsar el préstamo, reflejando la variabilidad de los ingresos del prestatario. Desde la perspectiva de las capacidades operativas y la rentabilidad de la empresa, las empresas con un buen desempeño operativo, una gran fortaleza de capital y un flujo de caja razonable mostrarán una buena solvencia.

(3) Capital

El capital corporativo es a menudo el factor decisivo para medir la solidez financiera y el monto del préstamo de una empresa. Un capital corporativo fuerte indica que la empresa tiene una enorme base material y capacidades de resistencia al riesgo. El capital corporativo incluye todos los activos netos y activos intangibles. Se puede obtener mediante un análisis de ratios financieros y se considera un buen indicador de la probabilidad de quiebra.

(4) Hipoteca

También conocida como hipoteca de activos, significa que una empresa utiliza sus activos para garantizar el pago prometido. En caso de incumplimiento, el acreedor tiene derecho a reclamar las cosas pignoradas por el prestatario. Cuanto mayor sea la prioridad del crédito, mayor será el valor de mercado de la garantía correspondiente y menor será el riesgo de pérdida por mora. Con las garantías hipotecarias se protegen los activos crediticios. Para los clientes que no tienen antecedentes crediticios o tienen malos antecedentes crediticios, deben utilizar ciertos activos legales como garantía. La calificación crediticia debe analizar si los procedimientos de garantía e hipoteca están completos, si hay problemas con la valoración y venta de la garantía y si el crédito del garante es confiable.

Situación Económica

Es decir, el entorno económico se refiere a la tendencia general del desarrollo social y económico y de los ciclos económicos que pueden afectar a la solvencia de la empresa, así como a los cambios especiales de desarrollo en determinadas regiones o campos. Este es un factor importante para determinar las pérdidas por riesgo crediticio, especialmente en industrias determinadas y afectadas por ciclos. Por ejemplo, el sector de bienes duraderos es más susceptible a los ciclos que el sector de bienes no duraderos. La calificación crediticia debe analizar el entorno económico, el ciclo, las perspectivas de desarrollo, las tendencias de desarrollo de la industria y los cambios en la demanda del mercado en el que se encuentra la empresa, y predecir su impacto en la eficiencia operativa de la empresa.

En segundo lugar, los elementos de Campari

Es decir, el prestatario analiza el estado crediticio de la empresa a partir de los siguientes siete aspectos. Campari es:

carácter c (carácter de registro de deuda)

solvencia (calificación)

m rentabilidad (beneficio)

Objetivo del préstamo ( propósito)

Monto del préstamo (monto)

Método de pago (capacidad de pago)

Préstamo hipotecario (también conocido como seguro de seguridad)

(1) Calidad moral

Se refiere a si el prestatario está calificado para celebrar un contrato de préstamo con el banco. Por ejemplo, un préstamo bancario a un menor no tiene ningún efecto jurídico. Asimismo, los directores de contratación deberán actuar en el ámbito autorizado por los estatutos, de lo contrario serán nulos.

(2) Solvencia

Se refiere a la solidez técnica, administrativa y financiera del prestatario. También puede referirse a la capacidad de la empresa para monitorear los riesgos operativos y mejorar la liquidez de los activos, creando así suficiente efectivo; flujo para pagar la deuda.

(3) Propósito del préstamo

El propósito del préstamo del banco al prestatario debe ser claro y aceptable. Si una empresa utiliza un préstamo para pagar una deuda existente con un proveedor, el departamento de liquidez de la empresa puede tener serios problemas.

Si una empresa solicita un préstamo para respaldar el crecimiento previsto de su negocio, esto debe considerarse una razón aceptable para permitir el préstamo. Porque este tipo de empresas no solo utilizan el pago de crédito normal proporcionado por los proveedores, sino que también tienen más necesidades de crédito. Sin embargo, el préstamo no puede utilizarse para hacer frente a una expansión excesiva del negocio. Si es razonable solicitar un préstamo para obtener nuevos pedidos, entonces si la misma empresa tiene 5 nuevos pedidos al mismo tiempo, el prestamista debe estar atento: ¿podrá hacer frente al rápido desarrollo del negocio?

(4) Monto del préstamo

El monto del préstamo debe ser consistente con el propósito de los fondos, y el monto del préstamo también debe satisfacer las necesidades de la empresa. El costo de los fondos prestados debe coincidir con el ROE.

(5) Solvencia

Comprender el origen de los fondos posteriores de la empresa ayudará a determinar la capacidad de pago del prestatario. La capacidad de pago es muy importante. Los prestamistas deben examinar su capacidad de pago analizando el flujo de caja después de la inversión, en lugar de la rentabilidad futura. Para las empresas prestatarias, la principal fuente de fondos para el reembolso del préstamo debe ser el proyecto de inversión del préstamo.

El plazo de amortización también debe indicarse claramente en el contrato: ¿se trata de un pago único o de un pago a plazos?

(6) Seguridad

La "garantía" aquí se refiere a la garantía hipotecaria: cuando el préstamo no puede reembolsarse, el banco aún puede garantizar la seguridad de sus activos. Al considerar una solicitud de préstamo, la garantía definitivamente no es la primera consideración, pero si se considera la garantía, su precio debe ser equivalente al monto del préstamo más un margen suficiente, y la garantía debe ser fácil de evaluar, realizar y obtener.

Tres. Elementos de las 5W

El método 5W se centra en analizar los siguientes cinco aspectos de una empresa para la evaluación crediticia:

Quién (quién es el prestatario y cuál es la situación específica)

Por qué (por qué pedir dinero prestado, cuál es el propósito)

Qué (cuál es la garantía, cuál es el valor de la garantía)

Cuándo (cuándo pagar)

Cómo (método de pago)

Las calificaciones nacionales generalmente abogan por un análisis de cinco factores del estado crediticio, a saber, seguridad (seguro), rentabilidad, potencial, liquidez y reducibilidad. Entre ellos, la seguridad es la base del crédito, la rentabilidad es la garantía del crédito, el crecimiento es la fuerza impulsora del crédito, la liquidez es el desempeño del crédito y la productividad es la condición del crédito. Mediante un análisis de cinco factores, se califica objetivamente el estado crediticio del cliente.

El análisis de factores 5C refleja los principales factores que determinan la calificación crediticia y proporciona una base y un marco preliminares para establecer un sistema de índice de calificación crediticia del cliente. Los elementos específicos que reflejan elementos de calificación crediticia generalmente están representados por indicadores, que pueden detectarse analizando los procesos comerciales de la gestión del crédito corporativo.

El riesgo crediticio de una empresa existe en cada vínculo comercial de una transacción, y todo el proceso de la transacción debe gestionarse y monitorearse de manera integral. En términos generales, este proceso se puede dividir en tres partes: control previo al evento, control durante el evento y control ex post. El control previo al evento se refiere a la revisión de los clientes y la selección de las condiciones del crédito antes de la transacción formal (antes de la firma). o entrega); el control del proceso se refiere a la selección de las condiciones de crédito antes de la transacción formal (firma o entrega); el control de los límites de crédito del cliente durante el proceso de la transacción; . Específicamente, hay seis vínculos comerciales a los que se debe prestar atención:

1. Contactar con los clientes: seleccionar clientes, incluido todo el proceso, desde conocer a los clientes por primera vez hasta mantener a los clientes antiguos.

2. Negociación-determinar condiciones de crédito. Incluyendo las negociaciones iniciales con los clientes hasta que ambas partes lleguen a un acuerdo, un objetivo de la gestión de crédito directa durante el proceso de negociación es determinar las condiciones del crédito (período/límite de crédito). Formas de Crédito y Métodos de Pago.

3. Firmar un contrato - buscar la protección de los derechos del acreedor. Los contratos son la base y fundamento del crédito, y cada elemento del contrato puede convertirse en un incentivo para futuros problemas crediticios, al mismo tiempo, para asegurar la recuperación del pago, se suelen utilizar ciertos métodos de protección del crédito, como garantías, seguros, factoring, etc.

4. Seguimiento de Entrega-Pago. Una vez formadas las cuentas por cobrar, se debe realizar un seguimiento dinámico para garantizar el cobro oportuno.

5. Cobro al vencimiento - cobrar los atrasos anticipados. El fenómeno del impago de los pagos de futuros no sólo afecta a la rotación del capital de la empresa, sino que también puede causar peligros ocultos de atrasos a largo plazo. Por lo tanto, cómo cobrar adecuadamente los pagos y mantener buenas relaciones con los clientes en las primeras etapas de un incumplimiento de contrato es un problema difícil al que se enfrentan las empresas.

6. Fallo en la recaudación: la situación de crisis está enterrada.

Fortalecer el seguimiento de los seis vínculos comerciales mencionados anteriormente es la clave para que las empresas prevengan riesgos crediticios y reduzcan las pérdidas por deudas incobrables. Con base en las características de los seis aspectos comerciales del entorno empresarial, la empresa proporciona indicadores segmentados para el establecimiento del sistema de indicadores de calificación.

Basándonos en los elementos 5C y el análisis de cinco factores de los niveles de crédito de los clientes, y analizando los principales vínculos comerciales mencionados anteriormente donde pueden ocurrir riesgos crediticios, podemos establecer un sistema de índice de calificación crediticia de los clientes principalmente a partir del siguientes cuatro aspectos:

Antes de decidir si firmar un contrato promocional, una empresa primero debe verificar las transacciones pasadas con los clientes. Los indicadores específicos incluyen: volumen de transacciones pasadas, plazo de pago, actitud de pago y reputación y. reputación empresarial frente a los clientes. Este indicador refleja el crédito histórico del cliente en su conjunto y generalmente se mantendrá si no hay cambios importantes. En segundo lugar, debemos analizar la situación empresarial actual del cliente. Se refiere principalmente al tamaño y la fuerza del cliente, la impresión superficial de nuestros empleados sobre el cliente, la calidad de la empresa y si hay algún evento importante en este momento. En tercer lugar, debemos calcular para el cliente cuántas ganancias obtiene del contrato que firmó, si puede obtener ganancias de él y cuántas ganancias obtendrá. Sólo cuando gane dinero estará dispuesto a pagar. Los indicadores de inspección específicos incluyen: competitividad del mercado, capacidades de desarrollo del mercado y canales de comercialización, estado principal del negocio y de la financiación, ingresos por ventas y nivel de gestión. En cuarto lugar, también debemos considerar el largo plazo y analizar el potencial de desarrollo del cliente y si existe la necesidad de una cooperación a largo plazo. Los indicadores específicos incluyen el potencial de desarrollo de los principales productos, el estado y la influencia de los clientes en la industria.

Considerando que la información financiera de algunos clientes no es fácil de obtener, el análisis del estado financiero se enumera por separado. Después de obtener los datos financieros de la otra parte y reducirlos, seleccione los siguientes cuatro indicadores para la calificación auxiliar.

Ratio circulante = activo circulante/pasivos circulantes

Ratio rápido.

(Activos corrientes - inventarios)/Pasivos corrientes............b

Relación pasivos a corto plazo/activos netos = Pasivos corrientes/Activos netos....... .................c

Relación deuda-activos netos = Deuda total/activos netos................. ..........n

Valor de calificación crediticia v = a+b-c-d

Entre ellos, A y B representan la liquidez de los activos del cliente, y C y D representa la estructura de capital del cliente. Cuanto mayor sea el índice de liquidez, mayor será el valor de la calificación; cuanto mayor sea el índice de estructura de capital, menor será el valor de la calificación. Según el tamaño del valor de calificación V, generalmente se puede indicar el estado crediticio del cliente.

Con base en el contenido anterior, el sistema de indicadores final se muestra en la Figura 4-3. Los estándares de puntuación para indicadores específicos se muestran en la Tabla 4-10. (1) Basado en la calificación crediticia del cliente.

Diagrama del sistema de indicadores de calificación crediticia

En este sistema de indicadores, la atención se centra en los indicadores cualitativos, porque en las condiciones del mercado de compradores generalmente es difícil para las empresas obtener datos financieros de los clientes, por lo que solo El personal de primera línea es el principal Confíe en el personal comercial para juzgar el nivel de crédito de los clientes a través de su experiencia acumulada en contactos frecuentes con los clientes. Si se pueden obtener los datos financieros del cliente, los resultados del juicio cualitativo se pueden combinar para compensar las deficiencias del juicio cualitativo y obtener una calificación más razonable. Por otro lado, el sistema de calificación crediticia estadounidense es el más desarrollado del mundo. Varias empresas de calificación crediticia reconocidas en los Estados Unidos creen que el análisis crediticio es básicamente un análisis cualitativo. Aunque también prestan atención a algunos indicadores financieros cuantitativos, la conclusión final depende del juicio subjetivo de los analistas de crédito, que en última instancia decide el comité de calificación.

Editor: Zhang Zhen