¿Cuál es la diferencia entre PE y banca de inversión?
PE también es inversión de capital privado. Desde la perspectiva de los métodos de inversión, se refiere a la inversión de capital en empresas privadas, es decir, empresas que no cotizan en bolsa. Durante la ejecución de la transacción se consideraron mecanismos de salida futuros, es decir, ganancias por la venta de acciones mediante cotización, fusiones y adquisiciones o recompras de gestión.
Un banco de inversión es una institución financiera correspondiente a un banco comercial. Es una institución financiera no bancaria que se dedica principalmente a la emisión de valores, suscripción, negociación, reestructuración corporativa, fusiones y adquisiciones, análisis de inversiones, capital de riesgo, financiación de proyectos y otros negocios. Es el principal intermediario financiero en los mercados de capitales.
2. Contenidos diferentes
PE es el comprador y el banco de inversión es el vendedor. Las sociedades de fondos o sociedades de gestión de activos tienen requisitos claros en materia de capital social y clasificación. Los fondos públicos se ofrecen públicamente al mercado, de forma similar a los fondos de inversión en valores de las principales instituciones. Generalmente se trata de fondos mutuos y fondos de cobertura, como China Asset Management y Cathay Pacific, cuyos objetivos de inversión son empresas cotizadas o bonos.
La mayoría de los fondos de capital privado no se recaudan públicamente y tienen bajos requisitos de capital registrado. En términos generales, la categoría de inversión no implica necesariamente invertir en empresas que cotizan en bolsa, sino que también puede invertir en algunas empresas que no cotizan en bolsa o realizar adquisiciones. El principal indicador de rentabilidad de los fondos públicos es la rentabilidad de la cartera, mientras que para los privados es la salida o IPO. Los bancos de inversión brindan principalmente servicios de financiación y adquisición a empresas. Todos se dedican a negocios de venta, como ayudar a las empresas a patrocinar cotizaciones, suscribir bonos y asesorar sobre fusiones y adquisiciones, etc.
3. Naturaleza diferente
Los bancos de inversión son intermediarios, al servicio de las empresas y del PE. PE es un inversor, no un intermediario. Ésta es la mayor diferencia con los bancos de inversión. PE generalmente invierte en empresas maduras con modelos de ganancias relativamente estables y pueden salir rápidamente. PE hace más negocios PRE-IPO.