¿Cuál es la diferencia entre bonos de corto plazo y bonos de mediano y largo plazo?
En el mercado financiero, los bonos son una herramienta de inversión muy importante. Hay muchos tipos de bonos, incluidos los bonos a corto plazo y los bonos a medio y largo plazo. Entonces, ¿cuál es la diferencia entre deuda a corto plazo y deuda a medio y largo plazo? Analice este tema desde múltiples ángulos. La siguiente es la diferencia entre deuda a corto plazo y deuda a mediano y largo plazo presentada por el editor. ¡Espero que ayude a todos!
¿Cuál es la diferencia entre bonos a corto plazo y bonos a medio y largo plazo?
1. Plazo de emisión
El plazo de emisión de los bonos a corto plazo es generalmente de un año, mientras que el plazo de emisión de los bonos a medio y largo plazo es de entre 1 y 10 años. . La duración del período de emisión afecta directamente el nivel de riesgo del bono. Los bonos a corto plazo tienen vencimientos cortos, riesgos relativamente pequeños y rendimientos relativamente bajos, mientras que los bonos a mediano y largo plazo tienen vencimientos largos, riesgos relativamente altos, pero rendimientos relativamente altos;
2. Producción
Los rendimientos de los bonos a corto plazo y de los bonos a medio y largo plazo también son diferentes. En términos generales, la deuda a corto plazo ofrece rendimientos más bajos porque sus vencimientos más cortos conllevan un riesgo relativamente menor para los inversores. El rendimiento de los bonos a mediano y largo plazo es relativamente alto porque el vencimiento es largo y los riesgos de los inversores son relativamente altos. Pero esto no es absoluto. La tasa de rendimiento se verá afectada por muchos factores, como la oferta y la demanda del mercado, la situación económica, etc.
3. Liquidez de los activos
La liquidez se refiere a la facilidad para comprar y vender bonos. La deuda a corto plazo es más líquida porque tiene un vencimiento más corto y se puede convertir en efectivo en un período de tiempo más corto. La liquidez de los bonos a mediano y largo plazo es relativamente baja porque tienen vencimientos largos y requieren cierto tiempo para comprarse y venderse, y es posible que deba soportar una cierta pérdida al vender.
4. Riesgos
Las deudas a corto plazo son relativamente menos riesgosas porque tienen vencimientos más cortos y la empresa o institución emisora suele estar al día. El riesgo de los bonos a mediano y largo plazo es relativamente alto debido a su largo plazo, y la situación económica del mercado puede cambiar, lo que afectará el rendimiento de los bonos.
¿Cuál es la diferencia entre bonos a corto plazo y bonos a largo plazo?
1. Diferentes tiempos
Los bonos a corto plazo son bonos emitidos para recaudar fondos a corto plazo. El plazo general es de un año. También se consideran bonos de corto plazo algunos bonos de mediano y largo plazo que circulan en el mercado con un vencimiento inferior a un año.
Los bonos a largo plazo son bonos emitidos por el emisor para captar fondos a largo plazo. Diferentes países tienen diferentes estándares para clasificar la duración de los derechos de los acreedores. En términos generales, el período de amortización de los bonos a corto plazo es inferior a 1 año, y el período de amortización de los bonos a medio y largo plazo o de los bonos a medio plazo es superior a 1 año e inferior a 10 años. Bonos a largo plazo con un plazo de amortización superior a 10 años.
2. Características diferentes
El propósito de la emisión de bonos a largo plazo es principalmente recaudar fondos de construcción para proyectos a gran escala y algunos proyectos de construcción a largo plazo. Los bonos de construcción económica emitidos por nuestro país entre 1954 y 1958 fueron bonos de largo plazo. Estos bonos tienen largos períodos de amortización y no son líquidos, lo que dificulta a los tenedores de bonos convertirlos en efectivo.
Los bonos a corto plazo tienen las ventajas de una alta liquidez y un bajo riesgo, por lo que suelen ser bien recibidos por los inversores comunes. Sin embargo, su rendimiento también es bajo.
3. Diferentes funciones
La emisión y circulación a gran escala de bonos a corto plazo también permite al banco central utilizar diversas herramientas monetarias para gestionar los bonos, regulando así la circulación de divisas y estabilizar el mercado financiero.
La diferencia entre fondos de bonos a corto y largo plazo:
En primer lugar, el período de tenencia es diferente.
Los fondos de deuda a corto plazo se denominan fondos monetarios mejorados, por lo que puede ver que los fondos de deuda a corto plazo se parecen más a los productos financieros actuales. Admiten el reembolso de T2 pero no admiten el número exacto de días de tenencia. . Pero para obtener beneficios, normalmente es necesario conservarlo durante 6 a 12 meses.
Debido al largo ciclo de inversión, los fondos de deuda a largo plazo generalmente deben mantenerse durante 1 o 2 años, por lo que son productos relativamente embarazosos.
En segundo lugar, las tasas de rendimiento son diferentes.
El rendimiento de los fondos de bonos a corto plazo es mayor que el de los productos de fondos monetarios y el valor neto aumenta constantemente.
Los fondos de bonos a largo plazo son más sensibles a las tasas de interés porque requieren tenencias a largo plazo. Una vez que los bancos aumenten las tasas de interés, sus ingresos se verán directamente afectados. Por lo tanto, es posible que los fondos de bonos a largo plazo no necesariamente proporcionen rendimientos más altos que los fondos de bonos a corto plazo.
En tercer lugar, los riesgos son diferentes.
La característica más importante de los fondos de bonos a corto plazo es que invierten en bonos con vencimientos cortos, por lo que la liquidez de los fondos es muy fuerte y el riesgo de inversión es relativamente pequeño.
Los fondos de deuda a largo plazo son susceptibles a las fluctuaciones de las tasas de interés debido a sus largos tiempos de tenencia. Una vez que un bono incumple o se ajusta la tasa de interés, su riesgo es mayor que el de los fondos de deuda a corto plazo.
¿Cuál es la diferencia entre bonos a corto plazo y bonos a medio y largo plazo?
Diferencia 1: El periodo de tenencia es diferente.
Los fondos de bonos a corto plazo se denominan una versión mejorada de los fondos monetarios, por lo que podemos ver que los fondos de bonos a corto plazo se parecen más a un producto financiero actual, que respalda el reembolso de T2, y no hay un número exacto de días de tenencia. Pero para garantizar la rentabilidad, generalmente es necesario conservarlo durante 6 a 12 meses.
El fondo de bonos a largo plazo es un producto relativamente embarazoso porque su ciclo de inversión es relativamente largo y generalmente debe mantenerse durante 1 o 2 años.
Diferencia 2: Diferentes rendimientos.
El rendimiento de los fondos de bonos a corto plazo es mayor que el de los productos de fondos monetarios y el valor neto ha crecido de manera constante.
Los fondos de bonos a largo plazo son más sensibles a las tasas de interés porque requieren tenencias a largo plazo. Una vez que los bancos aumenten las tasas de interés, sus rendimientos se verán directamente afectados. Por lo tanto, los rendimientos de los fondos de bonos a largo plazo no son necesariamente mayores que los de los fondos de bonos a corto plazo.
Diferencia 3: Los riesgos son diferentes.
La característica principal de los fondos de deuda a corto plazo es invertir en bonos a corto plazo, de modo que la liquidez de los fondos es muy fuerte y el riesgo de inversión es relativamente pequeño.
Los fondos de deuda a largo plazo son susceptibles a las fluctuaciones de las tasas de interés debido a sus largos períodos de tenencia. Una vez que un bono incumple o se ajusta la tasa de interés, el riesgo de los fondos de bonos a largo plazo es mayor que el de los fondos de bonos a corto plazo.
¿Cuál es la diferencia entre fondos de deuda a corto plazo y fondos de deuda a medio y largo plazo?
Como subcategoría de fondos de deuda pura, el alcance de inversión de los fondos de deuda a corto plazo y de los fondos de deuda pura a medio y largo plazo se limita a bonos y no invierte en bonos convertibles (excepto los puros). parte de deuda de bonos convertibles que pueden negociarse por separado). Entre ellos, el vencimiento restante de los bonos invertidos por fondos de deuda a corto plazo es generalmente de un año, mientras que los bonos invertidos por fondos de deuda a medio y largo plazo no tienen límite de vencimiento y se puede invertir tanto en bonos a corto como en bonos; bonos a largo plazo. Generalmente invierte principalmente en bonos de mediano y largo plazo con más de 65.438 años.
Es precisamente debido a los distintos tipos de inversión que se crea la diferencia entre bases de deuda de corto plazo y bases de deuda de mediano y largo plazo. En general, los riesgos y rendimientos de los fondos de deuda de corto plazo son menores que los de los fondos de deuda pura de mediano y largo plazo.
Según las estadísticas eólicas, desde el 13 hasta el final del primer trimestre de 2023, la tasa de rendimiento anualizada de los fondos de bonos a corto plazo fue de 3,67, con un retiro máximo de -1,24 durante el mismo período; El rendimiento anualizado de los fondos de bonos a mediano y largo plazo fue de 4,73, con un retiro máximo de -3,27.