¿Cuáles son los sistemas de gestión de riesgos para los futuros sobre índices bursátiles?

Riesgo de liquidez. El riesgo de liquidez incluye el riesgo de liquidez de mercado y el riesgo de capital. El riesgo de liquidez del mercado se refiere al riesgo de que los inversores inviertan porque el volumen de operaciones del mercado no cumple con los requisitos. El riesgo de volumen de capital se refiere al riesgo de que los inversores no puedan pagar el margen acordado en el contrato debido a una liquidez insuficiente. El riesgo de cantidad de capital es el principal medio que utilizan los inversores para manipular el mercado. Si las instituciones financieras no pueden pagar sus deudas cuando expiren los contratos, venderán sus activos y los venderán a un precio más bajo, lo que generará una pérdida. Si no hay activos que puedan venderse, las instituciones financieras optarán por financiación externa para pagar las deudas; de lo contrario, sólo podrán declarar a la institución en quiebra.

Riesgos operacionales. El riesgo operativo se refiere al riesgo de pérdidas resultantes de deficiencias en el control del sistema. Generalmente causado por humanos. Puede deberse a un error en el sistema informático, o puede deberse a un error del operador del ordenador. En los últimos años, la aplicación de productos electrónicos se ha generalizado cada vez más, lo que en cierta medida ha llevado a la posibilidad de que las instituciones financieras quiebren debido a errores de funcionamiento de los productos electrónicos.

Riesgos legales. El riesgo legal se refiere al riesgo de que el contrato no pueda ejecutarse según los procedimientos normales cuando el contenido del contrato sea incompatible con las leyes y reglamentos correspondientes. Los riesgos institucionales son causados ​​principalmente por mecanismos de mercado imperfectos y una supervisión legal inadecuada.

Riesgo de mercado. El riesgo de mercado se refiere al riesgo causado por cambios en los precios de los activos durante el proceso de transacción, por lo que también se le llama riesgo de precio. El riesgo de precio varía según las diferentes entidades comerciales. Tomando como ejemplo el mercado de futuros sobre índices bursátiles, los riesgos de precios de los coberturadores y los especuladores son diferentes. El objetivo del coberturista es preservar el valor de los activos existentes, lo que se basa en la renuncia a elevadas ganancias. El propósito de los especuladores es esforzarse por obtener mayores ganancias a menores costos. De esta forma, el riesgo del especulador es mayor que el del coberturista.

Riesgo de crédito. El riesgo de crédito se refiere al riesgo causado por el incumplimiento por parte de la contraparte del contrato durante el proceso de la transacción, también conocido como riesgo de incumplimiento. El incumplimiento de contrato se puede dividir en incumplimiento intencional de contrato e incumplimiento forzoso de contrato. De hecho, la posibilidad de riesgo crediticio en los futuros sobre índices bursátiles es muy pequeña.