Inspiración de la gestión de capital a largo plazo

No existe un arma mágica en el mercado especulativo y cualquier método de análisis y sistema operativo tiene fallas y malentendidos. La historia de Long-Term Capital Management es la evidencia más reciente y convincente.

1. No puede haber santidad en el mercado especulativo, ya que todos cometeremos errores. Long-term Capital Management cuenta con expertos en operaciones de bonos de clase mundial Meriwether y Rosenfeld, talentos de investigación científica de clase mundial Merton y Schultz, y talentos financieros y de relaciones públicas de clase mundial Morris. Pero todos los miembros de este equipo de ensueño tienen la culpa del colapso de LTCM. Por tanto, los accionistas no debemos ser supersticiosos con nadie y debemos tener la capacidad de pensar de forma independiente.

2. No existe un arma mágica para ganar en el mercado especulativo, y cualquier método de análisis y sistema operativo tiene fallas y malentendidos. LTCM alguna vez pensó que había dominado el secreto de hacerse rico, tuvo éxito una y otra vez en el mercado financiero internacional y estaba lleno de confianza. Sin embargo, ocurrió un pequeño evento de probabilidad que ignoraron, provocando enormes pérdidas y estando al borde de la quiebra. Por lo tanto, cuando los inversores utilizamos cualquier método o herramienta para operar en el mercado de valores, debemos darnos cuenta de que en ocasiones se cometen errores, haciendo que se pierdan algunas oportunidades. Si sus errores son sólo un evento de probabilidad pequeña y su corrección es un evento de probabilidad alta (por ejemplo, 60 o más), y son más adecuados para su personalidad, debe apegarse a ellos, pero también debe prestar atención a siguientes consejos.

3. Para sobrevivir y desarrollarse en el mercado especulativo, controlar los riesgos es un tema eterno. Precisamente porque cualquiera puede cometer errores de cualquier forma en el mercado de valores, controlar los riesgos es una regla de hierro que los inversores debemos tener presente durante toda nuestra vida. Está bien si los métodos o herramientas en los que confía simplemente le hacen perder algunas oportunidades de ganar dinero cuando comete errores. Si cometen un error, podría dejarlo arruinado, arruinado o incluso endeudado. Estos riesgos deben controlarse estrictamente. Para evitar que estos finales trágicos nos sucedan a nosotros, los inversores en acciones, en primer lugar, no sobregirar para especular con acciones, en segundo lugar, no pedir dinero prestado para especular con acciones, en tercer lugar, prestar atención para detener las pérdidas al especular con acciones altas. y por último, no especular a ciegas con frecuencia.