Ampliadas por Tesla, las perspectivas y oportunidades de las baterías de nueva energía

He estado ocupado con el trabajo recientemente y ya reanudé el trabajo el 2/3, porque el mercado externo no toma un descanso y nuestros valores y futuros nacionales se abrirán oficialmente el 2/3.

Así que durante el período reciente, ya sea la inversión o la industria del automóvil lo que amo, todavía mantengo un grado de atención de 120. Ahora soy un espectador e inversor estratégico en la industria de fabricación de automóviles. un poco de personalidad mediática, para ver cómo la industria de fabricación de automóviles se verá afectada por la nueva epidemia de coronavirus.

Primero puedo decirles la conclusión, porque más adelante compartiré con ustedes los resultados de la investigación de mi propio equipo de estrategia de inversión.

La conclusión es que la industria del automóvil está sufriendo un golpe sin precedentes, y el impacto de esta epidemia ralentizará el ritmo de la industria del automóvil (ya sea en la parte de fabricación o en la de posventa) hasta aproximadamente septiembre. Este año somos optimistas. Se estima que las cosas mejorarán en septiembre y los coches serán más fáciles de vender, pero no se puede decir que se haya recuperado por completo. Debido a que la epidemia no solo ha dañado gravemente la cadena de producción nacional, la nueva corona se ha extendido por todo el mundo. Incluso se puede decir que estamos a punto de alcanzar el EOP, mientras que los países extranjeros están a punto de alcanzar el SOP.

Todas las materias primas relacionadas con el mercado de la automoción: laminados en caliente, laminados en frío, caucho, plásticos, vidrio, etc., estarán sujetas a una contención de precios sin precedentes.

No se recomienda ser alcista en todos los valores automotrices, ya sean internos o externos, y mantener una lógica bajista antes de septiembre de este año.

De hecho, mucha gente me rebate y dice que la industria del automóvil tendrá un repunte de represalia pronto. Yo digo que lo habrá, pero no inmediatamente. Puede que haya un repunte en el consumo de automóviles ya en septiembre. Sigue siendo una previsión optimista.

Debes saber que desde una perspectiva macroeconómica, este mercado no se limita solo a tu automóvil. La productividad nacional total y el poder de consumo total no se pueden recuperar en estos dos meses perdidos. La cadena industrial ha vivido una batalla real, dejando huecos por todas partes. Algunas empresas cuyas cadenas de capital estaban rotas quebraron sin siquiera poder sobrevivir a un rebote de represalia. La macroeconomía era como un tren, la continuidad de los nodos del tiempo. que no puedes canjear tu billete después de tomar la estación. También puedes canjearlo, pero debes pagar un precio mayor (varias o incluso diez veces) para guardarlo. Al igual que la reciente ola de liberaciones de agua a gran escala del banco central, finalmente rescató al mercado de valores de una apertura en un mínimo de 8, pero ¿qué sucede después? No diré mucho más, porque todos los inversores minoristas (puerros) me dijeron que la economía de China se ha recuperado y ha llegado el mercado alcista, jaja.

Bien, hablemos de las oportunidades a continuación. El propósito es permitir que los amigos que entienden comprendan claramente los puntos centrales reales de la industria del automóvil durante este período de recuperación económica y hagan referencia a ellos.

A continuación publicaré algunos de los nuevos informes de investigación energética del equipo de estrategia macro de mi empresa (por supuesto, no puedo publicarlos todos). Puede que el estilo de escritura no sea mi estilo de escritura, son todos los resultados de la investigación de mis empleados:

Perspectivas y oportunidades para nuevas materias primas para baterías de energía: el níquel

China juega un papel importante. Un papel clave en el futuro de los vehículos eléctricos en el mundo. Bajo el liderazgo de la primera localización de Tesla, casi todas estas empresas europeas y estadounidenses de vehículos eléctricos deben pasar por China cuando producen vehículos. China tiene una industria de vehículos de energía completamente nueva. cadena, algo sin precedentes en cualquier país del mundo.

Como se indica en el informe sobre el precio del petróleo de 2018, "China controla indirectamente el mercado de vehículos eléctricos a través de su casi monopolio en la producción de baterías para vehículos eléctricos". Hace dos años, la revista Oilprice escribió: "La producción de automóviles europea pronto podría trasladarse tanto a China que los mercados europeos deberían empezar a sentirse incómodos. Esto tendrá un impacto significativo en la región". y Renault han sido durante mucho tiempo la columna vertebral económica de la región."

En ese momento, dos tercios del suministro de baterías de iones de litio provienen de China. Las baterías de iones de litio son las más utilizadas en los vehículos eléctricos estándar.

"Además, estas baterías son extremadamente valiosas y representan un sorprendente 40% del valor de un automóvil. Tal como están las cosas, Europa no está ni cerca de igualar la producción de baterías de iones de litio de China. De hecho, se estima que actualmente todo el continente africano "Es fácil para las empresas automotrices europeas trasladar la producción de vehículos eléctricos a China. Es decir, para permitir que Elon Musk cumpla su promesa". Los vehículos eléctricos asequibles y alcanzables para el mercado masivo y los consumidores comunes requerirán que China participe. El problema vuelve a ser la batería. Esta vez, sin embargo, el problema no es el litio sino el cobalto.

Según Reuters, “los fabricantes de vehículos eléctricos suelen utilizar baterías de níquel-cobalto-aluminio (NCA) o baterías de níquel-manganeso-cobalto (NMC) en los turismos debido a su mayor densidad de energía, lo que es bueno para "El cobalto es una de las principales razones por las que las baterías de los coches eléctricos son tan caras y representa el 40% del valor del coche", afirmó.

Tesla ha trasladado la mayor parte de su producción a China, y es en una de las fábricas chinas de la compañía donde están dejando gradualmente el cobalto. Reuters informó esta semana que "Tesla está en etapas avanzadas de conversaciones para usar baterías CATL sin cobalto en automóviles producidos en sus fábricas en China. El cobalto es uno de los metales más caros utilizados en las baterías de vehículos eléctricos". Baterías de fosfato de hierro y litio (LFP), que serán "dos dígitos" más baratas que las baterías existentes.

Precio de las acciones de Tesla

La oportunidad futura no está en el costoso cobalto, sino en el níquel. Todas las materias primas de las baterías de automóviles son inseparables del níquel, e incluso la mayoría de los fabricantes de baterías en el futuro lo harán. aumentar la cantidad de níquel y reducir la cantidad de cobalto al fabricar baterías.

2. Al igual que el platino y el paladio, el níquel puede absorber una gran cantidad de hidrógeno durante la pasivación. ¡Cuanto menor sea el tamaño de las partículas, mayor será la absorción! Las sales importantes del níquel son el sulfato de níquel y el cloruro de níquel. Al igual que el hierro y el cobalto, es estable al agua y al aire a temperatura ambiente y puede resistir la corrosión alcalina. Por lo tanto, los crisoles de níquel se pueden utilizar para fundir sustancias alcalinas en el laboratorio. El níquel es soluble en ácido diluido. A diferencia del hierro, el cobalto y el níquel reaccionan violentamente con el ácido nítrico concentrado y reaccionan lentamente con el ácido nítrico diluido.

Empresas nacionales reconocidas: CICC Lingnan, Taigang Stainless Steel, China Nickel Resources, Guiyan Platinum, GEM, Corun, Jinchuan Group, Xinjiang Nonferrous Metals Industry (Group) Fukang Smelter, Xinjiang Xinxin, Jiangli Technology, Grupo Hanking, etc.

Empresas extranjeras conocidas: Norilsk Nickel de Rusia (MMCNorilsk Nickel), Vale SA de Brasil (Vale SA), Xstrata Plc de Gran Bretaña, Anglo American Plc, BHP Billiton Ltd. de Australia, Minara Resources Ltd. de Australia, Sumitomo Metal Mining Co., Eramet SA de Francia, Sherritt International Corp. de Canadá.

3. ¡El níquel tiene buena plasticidad, resistencia a la corrosión y propiedades magnéticas! Por lo tanto, se utiliza principalmente en los campos del acero, aleaciones a base de níquel, galvanoplastia y baterías, y se usa ampliamente en diversas industrias de fabricación militar, como aeronaves y radares, fabricación de maquinaria civil y industrias de galvanoplastia.

Los usos específicos incluyen:

1. ¡Porque el níquel tiene buena resistencia a la corrosión, resistencia a altas temperaturas, resistencia a la oxidación y otras propiedades! Por lo tanto, se utiliza ampliamente en campos siderúrgicos como el acero inoxidable y el acero aleado. El consumo de níquel es mayor en las aplicaciones de acero inoxidable. El acero inoxidable que contiene níquel no solo puede resistir la corrosión de la atmósfera, el vapor y el agua, sino también la corrosión de ácidos, álcalis y sales.

2. La participación del níquel puede mejorar la resistencia de la aleación y mantener su buena plasticidad y tenacidad. El acero aleado que contiene níquel se utiliza principalmente en la fabricación de torres resistentes a los ácidos en la producción de productos químicos, equipos médicos, artículos de primera necesidad y en la fabricación de maquinaria, el transporte y las industrias militares, como la renovación de puentes y la construcción de buques de guerra.

3. Se utiliza para galvanoplastia, cubriendo la base de acero y otros materiales metálicos con una capa superficial duradera y resistente a la corrosión, que tiene mayores propiedades anticorrosión que las capas galvanizadas. El volumen de procesamiento de níquel para galvanoplastia ocupa el segundo lugar después de la galvanoplastia de zinc, y su consumo representa aproximadamente el 10% de la producción total de níquel.

4. Se utiliza como fuente de energía química y materia prima para fabricar baterías de níquel-hidruro metálico y baterías de níquel-cadmio. Las baterías de hidruro metálico de níquel del mundo son producidas principalmente por empresas chinas y japonesas, que representan más del 95% de la producción mundial, de las cuales más del 70% se producen en China. Las empresas chinas de baterías de hidruro metálico de níquel incluyen principalmente Speedmaster, Highpower, BYD, Huanyu, Corun y Lixing, Sanpu, Dickson, Sanjie, Liangneng, Grepu, etc. Las empresas japonesas Panasonic, Yuasa y Sanyo han transferido la producción de pequeñas baterías de hidruro metálico de níquel a China. Las grandes baterías de hidruro metálico de níquel para vehículos HEV se producen principalmente en Japón. Los principales fabricantes son Primearth Electric Vehicle Energy Company (PEVE) y Sanyo Electric. Debido a la fusión de Panasonic y Sanyo, la fábrica de Panasonic en Hunan se vendió a la china Corun. Por lo tanto, Panasonic ha producido principalmente baterías grandes de níquel-hidruro metálico.

5. Los materiales compuestos de níquel se pueden utilizar como catalizadores en la hidrogenación petroquímica y la síntesis de metano. La ventaja es que no se envenenan fácilmente con H2S y S02. Los compuestos de níquel se pueden utilizar para fabricar pigmentos y tintes. El níquel también se puede convertir en nuevas cerámicas, como ferrita de níquel y ferrita de níquel-zinc, que pueden usarse como núcleo de transformadores y antenas de radio. El polvo de níquel muy fino se utiliza a menudo como catalizador en la industria química. El níquel es magnético y puede ser atraído por imanes. Se puede utilizar una aleación de aluminio, cobalto y níquel para fabricar grúas electromagnéticas.

4. El níquel es un componente básico de las baterías, incluidas las instaladas en teléfonos móviles, portátiles y coches híbridos. Basándose en las perspectivas optimistas del mercado de baterías a largo plazo, muchas grandes empresas mineras se han unido ahora a las filas de la competencia por los recursos.

BHP Billiton (BHP) continúa conservando su proyecto de mina de níquel Nickel West en Australia Occidental, creyendo que Nickel West muestra potencial para generar altos rendimientos. Glencore también extrae níquel y produce subproductos metálicos. Como importante país minero de níquel, Indonesia se ha convertido en el centro de atención de muchas empresas mineras. Indonesia ocupó el año pasado el primer lugar en el mundo en producción de níquel. Pacific? Rim? Cobalt? Corporation está llevando a cabo actualmente proyectos de exploración en Indonesia y desarrollando activamente los recursos de mineral de níquel de Indonesia. Indonesia y China no están muy separadas y, como China domina actualmente el mercado de vehículos eléctricos, los países vecinos están ansiosos por proporcionar las materias primas necesarias para la industria de vehículos eléctricos de China. Indonesia, naturalmente, no está dispuesta a perder esta oportunidad. De hecho, el objetivo de Indonesia no es sólo convertirse en una base de recursos. El Ministro de Industria de Indonesia, Airlangga Hartarto, propuso convertir a Indonesia en una potencia manufacturera regional y transformar las materias primas del país en bienes de consumo. Esta medida puede brindar oportunidades a las empresas mineras que ya han comenzado a explorar el mercado indonesio.

Dado que los fondos internos y externos especularon mucho con el mineral de níquel en 2019, finalmente entró en un rango de valor razonable y creo que el precio no es muy alto y no hay mucho espacio para bajar.

Basándome en algunos materiales de los informes de investigación macroeconómica de la industria y las materias primas de mi propio equipo, puedo ofrecer una perspectiva sobre la compra de materias primas de níquel (Contrato de níquel de Shanghai, Contrato de níquel de la LME de Londres) para inversiones a mediano y largo plazo. Después de un período de recuperación de varios meses, los vehículos de nueva energía explotarán en una segunda primavera y ocuparán una posición importante en el futuro desarrollo del automóvil.

Índice de níquel LME de Londres

Finalmente, unas palabras para amigos de todos los ámbitos de la vida que están sufriendo la epidemia recientemente:

Quizás tu propia economía Estás bajo una seria amenaza. Puede que no tengas nada en esta epidemia, pero por favor encuentra una dirección adecuada para tu recuperación en una situación desesperada. Nietzsche tiene un dicho famoso: "Lo que no me mata sólo me hará más fuerte". huesos humanos Se volverá más fuerte bajo el peso y la presión. ¡Esto es una especie de "antifragilidad"! Cómo sobrevivir en este cisne negro y encontrar rastros de primavera en el frío invierno, puedes consultar las sugerencias y opiniones anteriores.

Este artículo proviene del autor de Autohome Chejiahao y no representa los puntos de vista ni las posiciones de Autohome.