¿Cuál será el desarrollo futuro de la industria de alambres y cables?
1. El valor de producción de apoyo industrial liderado por el mercado más grande del mundo
En los últimos años, con el rápido desarrollo y desarrollo de la energía eléctrica, el petróleo, la industria química, el transporte ferroviario urbano, automóviles, construcción naval y otras industrias, en continuo crecimiento, especialmente con la aceleración de la transformación de la red eléctrica, la construcción de proyectos UHV y la transferencia de productos globales de alambres y cables a la región de Asia y el Pacífico, principalmente China, el tamaño del mercado del alambre de China. y la industria del cable ha crecido rápidamente, y la industria de fabricación de alambres y cables se ha convertido en más de 20 subsectores de la industria de electrodomésticos, y representa una cuarta parte del total.
Los datos eólicos muestran que la expansión de escala de la industria de alambres y cables de China se ha desacelerado en los últimos años, y los ingresos por ventas de alambres y cables de China han fluctuado en general de 2065438 a 2020. En los últimos años, afectada por la macroeconomía y la débil capacidad de fabricación de mi país, la escala de la industria de alambres y cables ha disminuido, alcanzando un mínimo en 2018, alcanzando 0,99 billones de yuanes. A medida que China acelera su inversión en nueva energía, la industria de alambres y cables ha comenzado a recuperarse lentamente. En 2020, los ingresos por ventas de alambres y cables alcanzaron 1,08 billones de yuanes, un aumento interanual del 5,02%.
En términos del segmento de mercado de alambres y cables, la demanda del mercado de cables de alimentación y cables para equipos eléctricos ocupa el primer lugar. En 2018, el tamaño del mercado de cables de alimentación representó el 36%, los cables para equipos eléctricos representaron el 20% y los cables desnudos representaron el 31%. Debido a los subsidios de China para las instalaciones de energía eólica marina en 2019 y 2020, la creciente demanda de vehículos de nueva energía y el rápido desarrollo de infraestructuras como el tránsito ferroviario, cables eléctricos y cables para equipos eléctricos, la demanda ha aumentado significativamente.
Según las predicciones preliminares, los cables eléctricos representarán el 39% del tamaño total de alambres y cables en 2020, los equipos eléctricos representarán el 22% del tamaño total, los alambres desnudos y devanados representarán el 28%. % del tamaño total, y los cables de comunicación representarán el 28% del tamaño total. En comparación con 2065.438+08, se redujo en 65.438+0 puntos porcentuales, lo que representa el 8%.
2. Amplio espacio de mercado. El capital extranjero y las empresas nacionales compiten en el mismo escenario.
Desde la perspectiva del patrón de competencia, la industria de alambres y cables se puede dividir en tres campos: el primer campo está formado por empresas de renombre internacional representadas por las japonesas Nexen, Birelli, Furukawa y Sumitomo Electric, con empresas de gran escala y tecnología avanzada, la ventaja competitiva en el mercado de alta gama es obvia; el segundo campo son las empresas líderes en la industria del cable nacional y las empresas con ciertas ventajas de monopolio en ciertos campos de productos, como Baosheng, Hengtong Optoelectronics, Zhongtian Technology, Qingdao Hanlan. , Zhejiang Wanma, etc. El tercer campo lo constituyen un gran número de otras PYME regionales más pequeñas. En general, el rápido desarrollo del mercado chino y los bajos costos de fabricación han atraído a los fabricantes de cables chinos y extranjeros, y ahora han creado una situación competitiva.
Al mismo tiempo, en la competencia entre empresas nacionales, en los últimos años, las empresas locales han mostrado una tendencia en la que "las fuertes se mantienen fuertes y las débiles se debilitan". Algunas empresas clave, como Hengtong, Baosheng y Zhongtian, han mantenido un fuerte impulso de crecimiento en los últimos años y han sido seleccionadas entre las 20 empresas más competitivas de la industria del cable de China durante un año consecutivo. Según la lista "Las 20 empresas más competitivas de la industria del cable de China en 2020" publicada por la Asociación de la Industria de Equipos Eléctricos de China, Hengtong Group, Baosheng y Zhongtian Technology se ubicaron entre las tres primeras.
3. La concentración del mercado es baja y la competencia feroz continuará en el futuro.
Después de años de desarrollo, la industria de alambres y cables en los países desarrollados se ha ido retirando gradualmente del mercado, especialmente ante las fluctuaciones en los precios de las materias primas, y la concentración de la industria ha aumentado significativamente. Los 65.438+00 principales fabricantes de cables de los Estados Unidos (como General Motors, Belden, Corning, Southern Line, etc.) representan aproximadamente el 70% de la cuota de mercado de las siete empresas de cables de Japón (como Furukawa, Sumitomo, Fujikura, Hitachi, Showa et al.) representan más del 65% de la cuota de mercado; las cinco principales empresas de televisión por cable de Francia (Nexon, Xint, etc.) se han hecho cargo del volumen de negocios del mercado francés, representando más del 90% del mercado francés. compartir. El índice de concentración de toda la industria de alambres y cables de mi país es extremadamente bajo, con un CR10 de aproximadamente el 18%.
Perspectivas Según la escala de ventas de la industria de alambres y cables de China y los ingresos por ventas de productos de alambres y cables de las empresas locales de la industria, el CR5 de la industria de alambres y cables de China en 2020 es del 12%, CR10 es aproximadamente el 18% y CR20 es sólo el 23%. La concentración del mercado es baja.
4. La principal escala empresarial de las empresas de cable ha formado diferentes escalones.
Al analizar las condiciones operativas de las empresas que cotizan en bolsa en la industria de alambres y cables, podemos vislumbrar las condiciones operativas de toda la industria. En la actualidad, hay más de 20 empresas que cotizan en bolsa en la industria de alambres y cables de mi país. Entre las 12 empresas que cotizan en bolsa en la industria nacional de alambres y cables, las empresas cotizadas representativas cuyos ingresos por alambres y cables representaron más del 80% de los ingresos operativos en 2020. Se seleccionarán y enumerarán prospectivamente de acuerdo con las diferentes escalas de ingresos de alambres y cables. Las empresas se dividen en 4 escalones y se seleccionan 3 empresas representativas de cada escalón.
Como se muestra en la figura siguiente, las empresas de alambres y cables de mi país han comenzado a diferenciarse en términos de escala de ingresos, formando diferentes escalones competitivos. La situación básica de 12 empresas que cotizan en bolsa en la industria del cableado doméstico es la siguiente:
5. Los ingresos de las empresas de televisión por cable siguen creciendo, pero las ganancias comienzan a disminuir.
En términos de ingresos operativos, los ingresos operativos totales de las 12 empresas que cotizan en bolsa en la industria de alambres y cables continuaron aumentando de 2065438 a 2020. En 2020, los ingresos operativos totales de las 12 empresas que cotizan en bolsa fueron de 123.200 millones de yuanes, un aumento interanual del 7,37 %, y la tasa de crecimiento fue más rápida que la de 2019. Desde la perspectiva de las ganancias totales, las ganancias totales de las 12 empresas que cotizan en bolsa en la industria de cables y alambres domésticos han fluctuado entre 2065,438 y 2020, y las ganancias totales han disminuido hasta cierto punto después de 2018. En 2020, el beneficio total de las 12 sociedades cotizadas antes mencionadas fue de 2.933 millones de yuanes, una disminución interanual del 28,06%.
En términos generales, debido al impacto de la epidemia en 2020, los ingresos operativos de la industria han mantenido un crecimiento positivo, lo que indica que la industria se ha recuperado hasta cierto punto, pero el beneficio total ha caído significativamente, principalmente debido a las pérdidas industriales relativamente grandes de Far East Holdings debido a las operaciones de la empresa. En general, la eficiencia operativa de la industria ha comenzado a recuperarse y la situación está mejorando.
6. El margen de beneficio bruto de las empresas de cable es relativamente estable y el rendimiento general es bueno.
Desde la perspectiva del margen de beneficio bruto, el margen de beneficio bruto de las 12 empresas representativas que cotizan en bolsa, excepto Baosheng y Tongda, es básicamente superior al 10%. En total, fue de 12 entre 2017 y 2019.
En general, el margen de beneficio bruto de la industria no es demasiado alto, especialmente en los últimos años, el aumento en el número de participantes de la industria ha llevado a una competencia de precios intensificada y el margen de beneficio de la industria se ha deprimido continuamente. . Además, los precios del mercado de materias primas fluctúan mucho y, en consecuencia, los márgenes de beneficio bruto también se ven afectados. Afectado por la epidemia en 2020, el margen de beneficio bruto medio cayó al 17,25%. En general, es necesario mejorar la rentabilidad de la industria.
——Para obtener más datos, consulte el "Informe de análisis de planificación estratégica de inversiones y pronóstico del mercado de la industria de alambres y cables de China" del Instituto de Investigación Industrial Qianzhan.