Caso típico de almacén de ratones
Desde el día en que se implementó la Enmienda a la Ley Penal, terminaron los buenos días de las posiciones de ratas de fondos.
El 6 de septiembre de 2010, la Comisión Reguladora de Valores de China anunció que Han Gang, ex administrador de fondos de Great Wall Fund, había sido transferido a las autoridades judiciales por responsabilidad penal.
Han Gang, que ha sido trasladado a las autoridades judiciales, aprovechó su posición para ganar dinero rastreando las ventas de acciones de caballos blancos en los fondos que administraba. Debido a las grandes ganancias, la Oficina Reguladora de Valores de Shenzhen lo confiscó y lo transfirió a las autoridades judiciales por responsabilidad penal.
Han Gang puede convertirse en el primer gestor de fondos que puede ser considerado penalmente responsable desde la implementación de la "Enmienda a la Ley Penal de la República Popular China (VII)". Han Gang no es el primero ni el último. La detención de Han Gang indica que las autoridades reguladoras han comenzado a atacar las posiciones de los ratas de fondos.
El granero de ratas de Han Gang
El granero de ratas de Han Gang quedó expuesto en septiembre de 2009, y la Oficina Reguladora de Valores de Shenzhen aún no ha anunciado los resultados de su tratamiento. El 6 de septiembre de 2010, los resultados anunciados por la Comisión Reguladora de Valores de China conmocionaron al mercado.
El 6 de junio de 2009, Han Gang, que tenía sólo 36 años, fue nombrado administrador de fondos del Great Wall Jiufu Fund. Antes de eso, Han Gang se desempeñó como gerente del Great Wall Jiuheng Fund y gerente general del Departamento de Investigación del Great Wall Fund. Siete meses después, en agosto de 2009, la Oficina Reguladora de Valores de Shenzhen llevó a cabo una inspección sorpresa de las prácticas de los administradores de fondos de 14 compañías de fondos de la zona. Durante esta inspección, se descubrió que Han Gang había instalado un granero de ratas de forma privada.
La Oficina Reguladora de Valores de Shenzhen descubrió durante la inspección que Tu Qiang, el administrador de fondos de Invesco Great Wall Fund Company, y Han Gang y Liu Hai, los administradores de fondos de Great Wall Fund Company, eran sospechosos de utilizar información no pública para comprar y vender acciones Los montos de sus cuentas oscilaban entre cientos de miles de yuanes y varios millones de yuanes. Tres gestores de fondos crearon en secreto una posición de ratas, que es el mayor escándalo en la industria de fondos después del turbio caso del fondo.
A juzgar por los detalles de la transacción anunciados por Tuqiang y Liu Hai, las acciones negociadas por estos dos fondos sujetas a sanciones administrativas son principalmente acciones de pequeña y mediana ponderación. Según los datos del informe del primer trimestre y semestral publicados por Great Wall Jiufu antes de la inspección in situ en agosto de 2009, los fondos de Han Gang eran todos acciones de caballos blancos y no había acciones de ST ni acciones de reestructuración.
De las 10 acciones anteriores, podemos ver que hay 5 acciones en el informe del primer trimestre y en el informe semestral. Especialmente después de que Han Gang se hizo cargo de Great Wall Jiufu, comenzó a aumentar su posición en el sector del automóvil. acciones, FAW Fuwei y Huayu Automobile se convierten en las acciones sexta y octava, con 115 millones de yuanes y 109 millones de yuanes respectivamente.
Según los datos de transacciones del informe semestral de 2009, FAW Fuwei y Huayu Automobile también ocuparon el cuarto y quinto lugar en términos de monto de compra. Se puede ver que Han Gang es muy optimista acerca de estas dos acciones. . Aunque es imposible conocer la información de las transacciones de las cuentas de los familiares de Han Gang, no se puede descartar la posibilidad de comprar y vender estas dos acciones.
Después de recibir los resultados de la inspección de la Oficina Reguladora de Valores de Shenzhen, la Comisión Reguladora de Valores de China abrió inmediatamente un caso de inspección contra Han Gang y otras tres personas. El 22 de septiembre de 2009, Han Gang fue suspendido.
El 6 de septiembre de 2010, la Comisión Reguladora de Valores de China emitió un anuncio diciendo que Han Gang se aprovechó de su posición como administrador de fondos y colaboró con otros para operar cuentas de valores abiertas por sus familiares, y había hecho tantas veces antes o simultáneamente con el Fondo Jiufu administrado por Han Gang. Obtuvo enormes ganancias comprando y vendiendo las mismas acciones, y fue transferido por la Comisión Reguladora de Valores de China a las autoridades judiciales por responsabilidad penal.
La primera persona en el almacén de ratas de la industria de fondos fue sentenciada
Tres ex administradores de fondos, Invesco Great Wall, Tu Qiang, Liu Hai y Han Gang, fueron investigados y castigados por la Comisión Reguladora de Valores de China por transacciones sospechosas de “almacén de ratas”, cuya decisión de sanción se anunció oficialmente el 22 de mayo de 2011. A Tu Qiang y Liu Hai se les confiscaron sus ganancias ilegales, se les multaron en diversos grados y se les prohibió el acceso al mercado. Han Gang fue trasladado al órgano de seguridad pública por responsabilidad penal. Este es también el primer caso en el mercado de valores chino en el que una persona es transferida a los órganos de seguridad pública por responsabilidad penal debido al uso de información no divulgada para realizar transacciones.
El Tribunal Popular del distrito de Futian, ciudad de Shenzhen, emitió un fallo público sobre el caso del administrador de fondos Han Gang por supuestamente utilizar información no divulgada para transacciones. Han Gang fue sentenciado a un año de prisión, sus ganancias ilegales fueron. confiscado y multado con 310.000 yuanes. Este caso se convirtió en el primer caso nacional en el que un practicante de fondos utilizó información no divulgada para realizar transacciones ilegales y fue declarado penalmente responsable.
Asesinato en el almacén, asesinato según el derecho penal
En la historia de la industria de fondos de China, Han Gang fue la primera persona en ser entregada a las autoridades judiciales por responsabilidad penal.
Han Gang no es la primera persona asesinada a golpes por la Comisión Reguladora de Valores. En la lista de posiciones de ratas de fondos, se encuentran el ex administrador de fondos de Morgan Stanley, Tang Jian, el administrador de fondos del Sur, Wang Limin, el administrador de fondos de Rongtong, Zhang Ye, el administrador de fondos de Great Wall, Liu Hai, el administrador de fondos de Invesco Great Wall, Tu Qiang, etc. , pero la Comisión Reguladora de Valores de China no transfirió a los administradores de fondos sospechosos de posiciones fraudulentas a las autoridades judiciales para que asumieran responsabilidad penal, sino que les impuso multas y sanciones administrativas.
Han Gang, Liu Hai y Tu Qiang fueron investigados al mismo tiempo por la Comisión Reguladora de Valores de China, pero los finales fueron diferentes. La razón fundamental radica en la presunta transacción del almacén de ratas entre Liu Hai y Tu Qiang. O el monto no constituye un delito penal o la transacción ocurrió antes del 28 de febrero de 2009.
La promulgación de la Ley de Enmienda de la Ley Penal se convirtió en un cuchillo de acero fatal que pesaba sobre la cabeza de Han Gang.
Más de un mes después de que Han Gang se convirtiera en administrador del Fondo Jiufu de la Gran Muralla, el 28 de febrero de 2009, el Comité Permanente del XI Congreso Nacional del Pueblo aprobó la Enmienda a la Ley Penal, que entró en vigor a partir de la fecha de adopción. La Reforma Penal agrega un nuevo párrafo al artículo 180 de la Ley Penal, que se denomina “el delito de utilizar información no divulgada para comerciar”.
Si las circunstancias son graves, la Enmienda a la Ley Penal estipula: ser condenado a pena de prisión de duración determinada no superior a cinco años o detención penal, y multa no inferior a una vez pero no superior a cinco veces el ingreso ilegal, si las circunstancias son especialmente graves, será condenado a pena privativa de libertad no menor de cinco años ni mayor de diez años y multa no menor de una vez pero no mayor de cinco veces el ingreso ilegal; ingreso.
En el anuncio de la Comisión Reguladora de Valores de China, el monto de las ganancias, las acciones y los detalles de las transacciones involucradas en el caso Han Gang nunca se mencionaron. Sin embargo, el momento de negociación de la posición sospechosa de la rata resultó ser posterior a la fecha. implementación oficial de la Enmienda de la Ley Penal, y la cantidad durante el período será mayor.
Han Gang fue considerado penalmente responsable, lo que tiene un efecto disuasorio en el mercado de capitales, pero es de gran importancia.
Según la Enmienda de la Ley Penal (VII), los objetivos incluyen no sólo las compañías de fondos, sino también las bolsas de valores, las bolsas de futuros, las compañías de valores, las compañías de corretaje de futuros, los bancos comerciales, las compañías de seguros y otras instituciones financieras. Profesionales y personal de las autoridades reguladoras pertinentes o asociaciones industriales.
Durante la inspección realizada por la Oficina Reguladora de Valores de Shenzhen, el monto de la cuenta sospechosa fue solo de entre unos pocos cientos de miles de yuanes y unos pocos millones de yuanes, pero es posible que Han Gang haya utilizado la información en cuentas no bancarias. Transacciones públicas para obtener decenas de millones de ganancias. No es grande. En comparación con el uso que hace el mercado de capitales de información no pública sobre reestructuraciones para ganar ilegalmente cientos de millones de yuanes, esto puede servir como una advertencia para otros.
Al mismo tiempo, esto también ha hecho sonar la alarma entre los gestores de fondos y la industria de fondos. Hay más de 8.000 empleados en las compañías de fondos, y 62 compañías de fondos* tienen 700 productos de fondos y más de 500 administradores de fondos. Este grupo ha mostrado una alta movilidad desde 2065, 438 00. Al 30 de julio de 2065, habían dimitido 227 gestores de fondos de 59 sociedades de fondos.
Inevitablemente habrá confusión cuando la gente entre y salga. Han Gang es el primero, pero ciertamente no será el último. Esto ha tenido un efecto impactante aún mayor en sus pares en la industria de fondos. El caso de "granero de ratas" más grande del país y el primer caso de "granero de ratas" en Shenzhen (21 de febrero de 2014) se conoció en el Tribunal Popular Intermedio de Shenzhen. El ex administrador de fondos de Boshi Select, Ma Le, fue acusado de utilizar información no divulgada para comprar y vender acciones ilegalmente. El juicio de ayer duró dos horas y Ma Le confesó.
El juicio reveló cómo Ma Le operó el "Almacén de Ratas" durante dos años y obtuvo ganancias ilegales de 6.543.808,83 millones de yuanes.
Ma Le, la protagonista del caso "Rat Warehouse" que se abrió el 26 de febrero de 2065, tenía sólo 32 años. Debido a una crisis, se le ordenó convertir Bosera Select Fund en una figura importante en la industria de fondos, pero en julio de 2013, Marle fue acusado de dirigir un "almacén de ratas". Después de la investigación, Ma Le operó ilegalmente "Jin" y "Yan Jin" desde el 9 de marzo de 201 al 30 de mayo de 2013 mientras se desempeñaba como administrador del Boshi Selected Stock Securities Investment Fund bajo Boshi Fund Management Co., Ltd. ", "Yan Las tres cuentas de acciones de Mouwen... El monto de la transacción bilateral de compra y venta * * * fue de 105 millones de yuanes, y la ganancia ilegal fue de 183 millones de yuanes.
La utilización de los fondos del pueblo cristiano como "carro" para el comercio de acciones personales, lo que es un típico "almacén de ratas", fue perseguido por la fiscalía por el delito de comercio con información no divulgada.
No fue hasta la implementación de la Enmienda de la Ley Penal (7) en febrero de 2009 que la manipulación de "almacenes de ratas" se clasificó como delito penal, y el delito correspondiente fue el de comerciar con medios no divulgados. información. Ha habido muchos juicios de casos de "almacén de ratas" en China, pero el caso de Ma Le fue el primer caso en Shenzhen, también conocido como el primer caso de "almacén de ratas" en Shenzhen. El monto de la transacción y el monto de las ganancias involucrados en Ma. Le caso fueron ambos. Es lo mismo.
Durante el juicio del 4 de febrero de 2065.438, Ma Le cooperó mucho y se declaró culpable en todo momento. No tenía ninguna objeción al proceso penal y al monto indicado en la acusación, y reconoció plenamente la gran cantidad de pruebas enumeradas por el fiscal. No sólo derramó lágrimas durante la defensa del abogado defensor, sino que también expresó un profundo pesar durante su declaración final. A lo largo del juicio de dos horas, las declaraciones de defensa propia y del abogado defensor de Marler se centraron en el crimen.
Ma Le es una persona que ha pasado de ser un estudiante pobre a un hombre rico.
Ma Le, de 32 años, nació en la zona rural de Henan en una familia pobre. En su declaración final en MA Le, lo describió como "17 años de estudio en la pobreza", en los que completó sus estudios de pregrado y maestría en la Universidad de Tsinghua con becas y trabajo-estudio.
El 8 de marzo de 2011, Ma Le, de 29 años, fue nombrado director del Boshi Selected Stock Securities Investment Fund. En aquel momento, el fondo ocupaba sólo el puesto 90 en el sector. Después de hacerse cargo del fondo, "realmente consideraba este fondo como mi vida, porque trabajaba horas extras día y noche, renunciaba a muchos días festivos e incluso no podía dormir por la noche, Ma Le dijo en el tribunal que su cuerpo estaba sobregirado". y a los 30 años padecía anteriormente hipertensión secundaria, hernia de disco lumbar grave y lumbalgia.
Sin embargo, también cree que sus esfuerzos han dado sus frutos y el rendimiento del fondo ha crecido rápidamente hasta situarse entre los 24 primeros del sector. En 2011, el fondo se encontraba entre el tercio superior de fondos similares. Para un fondo de gran capitalización de mercado de casi 654,38 billones de yuanes, este es un logro notable. Por lo tanto, Ma Le se ha convertido en una figura famosa en la industria de los fondos y se la considera una historia de éxito inspiradora para los niños de las zonas rurales. Debido al excelente desempeño, los ingresos de Ma Le también aumentaron. Según los datos, el salario anual de Ma Le ha superado los 2 millones de yuanes. El caso de granero de ratas más grande del país ha establecido un nuevo récord en Guangzhou. La Fiscalía Popular Municipal de Guangzhou 2065438 2006 65438 anunció el 5 de junio de 2006 que el ciudadano Chen, procesado por la Fiscalía Popular Municipal de Guangzhou, fue sentenciado a cuatro años de prisión y multado con 28,3 millones de RMB por el tribunal en primera instancia, y el Se recuperaron los ingresos ilegales del acusado 28.260.587.270 RMB. El caso del ciudadano Chen implicó la compra y venta de 87 acciones, con un volumen de transacciones de 654.380,8 millones de yuanes y una ganancia ilegal de 28,26 millones de yuanes. Actualmente es el caso de almacén de ratas más grande en China.
Según la Fiscalía Popular Municipal de Guangzhou, el caso de Chen, un ciudadano, es el mayor caso de almacén de ratas en China, implicó el uso de información no divulgada para participar en actividades de negociación de valores relacionadas con esta información. El número de acciones compradas y vendidas llegó a 87, el monto de la transacción alcanzó 1884084756,25 yuanes y el monto de ganancia ilegal alcanzó 28260587,27 yuanes. El caso fue investigado y concluido por la Oficina de Investigación de Delitos contra Valores del Ministerio de Seguridad Pública, y la Fiscalía Popular Provincial de Guangdong designó a la Fiscalía Popular Municipal de Guangzhou para que lo revisara y manejara. El 7 de septiembre de 2015, la Fiscalía Popular Municipal de Guangzhou presentó una acusación pública ante el Tribunal Popular Intermedio de Guangzhou, y el caso se conoció en el Tribunal Popular Intermedio de Guangzhou el 6 de octubre de 2011. 2065438 El 1 de marzo de 2006, la Comisión Reguladora de Valores de China emitió un anuncio indicando que Zhang Peng se desempeñó sucesivamente como analista senior, administrador de fondos e investigador en Shenwan Lingxin Fund Management Co., Ltd. (anteriormente Shenwan Paris Fund Management Co., Ltd.). Zhang Peng y su esposa Yang Mouyan controlan el uso de la cuenta de Liu Mouxiu. Durante la gestión de Zhang Peng del New Energy Fund, después de que el New Energy Fund comprara y vendiera acciones, Zhang Peng operó la cuenta de valores de Liu Mouxiu para comprar y vender el New Energy Fund al mismo tiempo o uno tras otro. De conformidad con el artículo 233 de la Ley de Valores y el artículo 5 del Reglamento sobre la prohibición de entrada al mercado de valores, se decidió imponer una prohibición de cinco años a Zhang Peng.
Zhang Peng obtuvo una ganancia total de 448.500 yuanes operando la cuenta de valores "Liu".
De ellas, 16 acciones se negociaron en la Bolsa de Valores de Shanghai, con una facturación de 151.526 millones de yuanes y una ganancia de 240.800 yuanes. Se negociaron juntas 20 acciones en la Bolsa de Valores de Shenzhen, con una facturación de 6.543,8 millones de yuanes y una ganancia de 207,7 millones de yuanes.
La Comisión Reguladora de Valores de China cree que cuando Zhang Peng se desempeñó como administrador de New Power Fund, utilizó su información no divulgada para operar la cuenta de valores "Liu", violando la "Ley de Valores" con respecto a los directores. Los supervisores, gerentes y directores de administradores de fondos "no pueden participar en transacciones de valores y otras actividades que dañen la propiedad del fondo y los intereses de los accionistas del fondo". Como resultado, Zhang Peng fue excluido del mercado durante cinco años. Durante el período de prohibición, no se les permite participar en negocios de valores y no se les permite desempeñarse como directores, supervisores o altos directivos de empresas que cotizan en bolsa.