Préstamos de fondos de capital privado
¿Qué significa fondo de capital privado? ¿Es seguro?
¿Qué significa fondo de capital privado? ¿Es seguro? Comprar fondos de capital privado es diferente a comprar fondos públicos. Los fondos de capital privado no pueden promocionarse y sólo pueden venderse a inversores cualificados. La inversión en acciones va acompañada de altos riesgos, la inversión es riesgosa y las decisiones deben tomarse con precaución. Entonces, ¿qué significa capital privado? ¿Es seguro?
¿Qué significa fondo de capital privado? ¿Es seguro? 1
¿Son seguros los fondos de capital privado?
Los fondos de capital privado generalmente se pueden dividir en capital privado soleado y capital privado general.
Sunshine Private Equity es una empresa fiduciaria. El umbral de licencia para las empresas fiduciarias es relativamente alto, por lo que los productos emitidos tienen una alta seguridad de los fondos. Pero si el producto está vinculado a acciones, entonces hay que tener cuidado con los riesgos del propio mercado de valores.
La seguridad del capital privado general no es tan alta como la del capital privado soleado y, por lo general, requiere observación y comprensión a largo plazo antes de comprar.
En general, comprar fondos de capital privado es seguro. La seguridad aquí significa que los fondos de capital privado que usted compra rara vez se quedan con su dinero. Pero los fondos de capital privado también son riesgosos, y los riesgos son un poco altos, porque los fondos de capital privado son inversiones de capital de alto riesgo y alto rendimiento que están permitidas por la ley.
Cuáles son los riesgos de los fondos de capital privado
1. El riesgo de información opaca Los fondos de capital privado no tienen requisitos estrictos de divulgación de información.
2. El riesgo de absorber ilegalmente depósitos públicos. Algunos fondos de capital privado pueden exagerar deliberadamente los rendimientos y ocultar proyectos para atraer inversiones, exponiendo a los fondos al riesgo de absorber ilegalmente depósitos públicos.
3. El riesgo de desajuste en las capacidades de resistencia al riesgo. Si invierte en fondos de capital privado, espera obtener altos rendimientos de los fondos de capital privado, pero es posible que no tenga la correspondiente resistencia al riesgo, porque cuando los fondos de capital privado ignoran una gestión adecuada, fácilmente puede conducir a un desajuste de riesgos.
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1. ¿Es seguro invertir en fondos de capital privado según la ley?
No existe garantía absoluta de seguridad jurídica;
1. Invierte principalmente en acciones, bonos, futuros, opciones, fondos, etc. emitidos públicamente. Este tipo de capital es relativamente seguro porque todos estos objetivos de inversión tienen un valor razonable, la inversión es visible y el precio es transparente y justo. Además, existe la custodia de fondos bancarios. Las empresas de capital privado no pueden retirar el dinero y gastarlo ellas mismas, por lo que los fondos están muy seguros. Pero cuando se trata de objetivos específicos, el riesgo de invertir en bonos es relativamente pequeño, mientras que el riesgo de invertir en futuros y opciones es relativamente alto.
2. Invertir en capital privado y capital riesgo. Generalmente, este tipo de acciones no son públicas, como las colocaciones privadas, las acciones de algunas empresas que no cotizan en bolsa y las inversiones en el mercado New Third Board. Debido a que el Nuevo Mercado OTC es un sistema creador de mercado y no puede considerarse una transacción pública, también se clasifica aquí.
En comparación con el primer tipo de fondos, el riesgo de este tipo es mayor, porque el primer tipo de mercado de inversión está estrictamente regulado y los fondos son un circuito cerrado. El segundo tipo de supervisión es relativamente débil, e incluso si hay bancos aquí para la custodia del fondo, si el administrador del fondo tiene malos motivos e invierte en empresas relacionadas con él para transferir intereses, el dinero puede ingresar directamente a la empresa invertida, por lo que la protección de custodia de fondos bancarios es No significa mucho.
Así que esta categoría es muy inferior en términos de seguridad financiera y el riesgo es relativamente alto.
3. Otras categorías. Además de las dos categorías anteriores, existen otras categorías. Por ejemplo, puede invertir en activos improductivos, cuentas por cobrar, préstamos encomendados, préstamos fiduciarios, derechos de rentas de alquiler, etc. Tomemos como ejemplo los activos dudosos. Si lo piensas bien, esto es algo arriesgado. Si inviertes correctamente, la tasa de rendimiento es muy alta. Si realiza una inversión incorrecta, podría perder dinero. Por lo tanto, en comparación con las dos primeras categorías, esta categoría tiene el mayor riesgo.
Entendiendo lo anterior, podemos clasificar los riesgos de varios tipos de fondos de capital privado. La clave es observar qué tipo de clasificación es y qué tipo de objetivo de inversión es. Por ejemplo, el riesgo de invertir en acciones y bonos es relativamente pequeño, el riesgo de invertir en acciones y el New Third Board es moderado, y el riesgo de invertir en activos improductivos es alto. De manera similar, en términos de seguridad de la custodia de los fondos, sólo se puede garantizar el desempeño de la seguridad de la primera categoría, y muchos de la segunda y tercera categorías no se pueden garantizar.
En segundo lugar, los fondos de capital privado suelen estipular:
1. Sólo los inversores calificados pueden comprar (lo que significa aproximadamente que los activos financieros netos de la familia deben ser superiores a 3 millones o los ingresos anuales de la persona en los últimos tres años) por encima de 400.000).
2. El número de personas que recaudan fondos no debe exceder de 200. Si compras demasiado, no lo venderás.
3. Los fondos de capital privado generalmente comienzan en 654,38+0 millones de RMB.
De las regulaciones anteriores, podemos ver desde el lado que los riesgos de los fondos de capital privado son en realidad mucho mayores que los de los fondos públicos. La razón por la que desea ser un inversor calificado e invertir 10.000 yuanes significa que debe tener dinero para comprarlo. Por un lado, los ricos tienen más dinero y no pueden permitirse el lujo de perder. Por otro lado, las personas ricas tienen básicamente conocimientos financieros y una gran conciencia del riesgo. Sin embargo, el requisito de que el número de recaudadores de fondos no supere los 200 indica que, en caso de una pérdida sustancial del fondo, este número de personas no podrá resistir la tormenta y no será fácil formar un incidente masivo. , y será fácil de controlar cuando ocurra un incidente.
¿Qué significa fondo de capital privado? ¿Es seguro?
En primer lugar, ¿son seguros los fondos de capital privado?
Las instituciones de capital privado regulares elegirán instituciones custodios para almacenar los fondos y evitar su malversación. Las instituciones de custodia deben obtener calificaciones de custodia emitidas por el Estado, como bancos ordinarios, casas de valores, fideicomisos, etc. Puede actuar como custodio de fondos de capital privado. Pero al mismo tiempo, debemos entender que la inversión de capital privado es una inversión de alto riesgo y alto rendimiento, y las empresas de capital privado no prometen rendimientos al invertir.
2. ¿Cuáles son las fuentes de fondos de los fondos de capital privado?
En la actualidad, los inversores en los fondos de inversión de capital privado de China son principalmente empresas privadas y personas ricas; en condiciones de mercado extranjero maduro, la industria de inversión de capital privado está financiada principalmente por inversores institucionales, incluidos fondos de pensiones, fondos de valores, instituciones financieras e instituciones de seguros. Por otro lado, los residentes chinos tienen pocos canales de inversión y bajos retornos de inversión. Los métodos de inversión tradicionales de los residentes siguen siendo el ahorro, los bonos gubernamentales, los fondos, las acciones y los bienes raíces. Ampliar las fuentes de fondos para la inversión de capital privado ayudará a brindar a los residentes más opciones para aumentar los ingresos de la propiedad.
La industria de inversión de capital privado ha establecido gradualmente un sistema de fuentes de financiamiento diversificado que incluye instituciones financieras, capital extranjero, fondos de seguros, fondos de seguridad social, anualidades corporativas, fondos corporativos, personas ricas y fondos sociales inactivos. construcción del sistema de mercado de capitales multinivel de mi país y servir mejor a la transformación, mejora y desarrollo de la economía nacional.
En tercer lugar, ¿cuánto cuesta un fondo de capital privado?
1. Métodos para recaudar fondos
Las ubicaciones privadas no publicarán anuncios en los medios (incluidos los sitios web corporativos), publicarán avisos en la comunidad, distribuirán al público ni enviarán mensajes cortos a al público, o celebrar conferencias Promocionar directa o indirectamente a objetivos no especificados a través de formas públicas o disfrazadas, como conferencias y conferencias (incluida la colocación de folletos de contratación en los mostradores de bancos comerciales, compañías de valores, compañías de inversión fiduciarias y otras instituciones).
2. Objetivos de contratación
2.1. Requisitos umbrales
2.1.1. Objetos específicos con identificación y tolerancia de riesgos;
2.1. 2. El número de socios en una sociedad en comandita no excederá de 50;
2.1.3 Las "Directrices para los documentos de registro de empresas de inversión de capital" de la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma establecen que la aportación de capital mínimo de una un solo inversor para una empresa de inversión de capital no será inferior a 100.000 yuanes. Pero ésta no es la regla final. Los inversores de capital privado son limitados, tienen restricciones estrictas y un punto de partida relativamente alto. Presta más atención a la hora de elegir. ¿Cuánto debería comprar al menos un fondo de capital privado?
Inspeccionar la solidez integral de la empresa, la calidad de los accionistas y los recursos humanos, así como los objetivos y conceptos de desarrollo de la empresa; el nivel general, la estabilidad y la profesionalidad del equipo de investigación de inversiones y la evaluación del desempeño; En cuanto a estos puntos, los fondos de capital privado obtendrán más beneficios debido a sus operaciones ocultas y a una supervisión menos estricta.
El umbral mínimo es 500.000. Generalmente (con muchas familias) el valor inicial es de 6,543,8 millones de yuanes. El precio inicial es de 2 millones de yuanes. El precio inicial de un número muy reducido de colocaciones privadas es de 3 millones de yuanes o incluso de 5 millones de yuanes.
2.2 Métodos de aportación de capital
Todos los inversores sólo pueden suscribir capital con fondos legales en moneda propia y no pueden invertir en empresas de inversión de capital confiando a un inversor que lo mantenga en su cuenta. beneficio.
2.3 Certificado de Activos Los inversores personas físicas deben proporcionar los certificados de activos pertinentes.
3. Otras disposiciones obligatorias para recaudaciones de fondos.
3.1. Divulgar completamente los riesgos de inversión. Los financieros deben revelar completamente los riesgos de inversión y las posibles pérdidas de inversión.
3.2. Promesa sin devolución. Los recaudadores de fondos no pueden prometer a los inversores un rendimiento garantizado del principal de la inversión o un rendimiento fijo.
¿Es un fondo de capital privado?
No pertenece.
Según la Asset Management Association, los fondos de inversión de capital privado son actividades de inversión en las que fondos e inversores comparten riesgos y obtienen rendimientos de las inversiones de riesgo mediante una gestión activa del riesgo.
Las deudas de los fondos de capital privado corren a cargo de los propios fondos de capital privado, y los inversores comparten los rendimientos de las inversiones y asumen riesgos en la medida de sus aportaciones de capital.
¿Cuál es el papel de los fondos de capital privado? El papel de los fondos de capital privado
¿Cuál es el papel de los fondos de capital privado? El papel de los fondos de capital privado
Cuando compramos fondos, ¿hemos pensado alguna vez que los fondos tienen otras funciones además de hacernos ganar dinero? ¿Cuál es el papel del fondo? Déjame decirte qué hacen los fondos de capital privado.
Echemos un vistazo al papel de los fondos de capital privado:
Primero, canales claros de financiación directa
Como forma importante de financiación directa, el capital privado fondos de inversión Podemos confiar en nuestras ventajas en información y gestión para ayudar a las pequeñas y medianas empresas de alta calidad que no califican para préstamos bancarios y financiamiento cotizado a lograr financiamiento y un desarrollo extraordinario.
En segundo lugar, promover la transformación de los logros de la innovación científica y tecnológica
Dado que los mecanismos de inversión y financiación basados en la innovación, la creación y el emprendimiento son las principales direcciones de inversión de los fondos de capital privado, son interesado en las industrias emergentes del futuro. Olfato, experiencia y fortaleza en la comercialización de proyectos de alta tecnología.
En tercer lugar, promover la mejora de la estructura de gobierno corporativo
Para controlar los riesgos de inversión y mejorar el desempeño corporativo, los administradores de fondos de capital privado a menudo intervienen en empresas con grandes fluctuaciones en el desempeño operativo en el Las primeras etapas de la gestión empresarial ayudan objetivamente a las empresas a mejorar continuamente su nivel de gobernanza y a ponerlas en el camino correcto del desarrollo constante lo antes posible. En este caso, los fondos de capital privado, como fuerza de supervisión del mercado, han jugado un papel importante en la promoción de la mejora de las estructuras de gobierno corporativo.
En cuarto lugar, promover el ajuste y la mejora de la estructura industrial.
Como herramienta financiera que integra eficazmente capital, tecnología, gestión y otros factores del mercado, los fondos de inversión de capital privado pueden promover la combinación óptima de los factores de producción y modernización industrial y ajuste estructural económico.
Verbo (abreviatura de verbo) promueve el desarrollo de mercados de capitales multinivel.
Los fondos de inversión de capital privado generalmente se centran en inversiones en el mercado primario. A través de la visión profesional y la intervención activa de instituciones de capital de riesgo y de inversión de capital privado, seleccionaremos y cultivaremos más empresas destacadas para el mercado secundario y promoveremos el desarrollo de las pequeñas y medianas juntas directivas y del GEM de mi país.
¿Pueden los fondos de capital privado otorgar préstamos encomendados?
1. ¿Pueden los fondos de capital privado otorgar préstamos encomendados? La inversión de capital privado (también conocida como inversión de capital privado o Fondo Privado) es un concepto muy amplio, que se refiere a cualquier tipo de capital que no pueda negociarse libremente en el mercado. mercado de valores. Inversión en activos. Los inversores institucionales pasivos pueden invertir en fondos de capital privado, que luego son gestionados por empresas de capital privado e invierten en empresas objetivo. La inversión de capital privado se puede dividir en las siguientes categorías: compra apalancada, capital de riesgo, capital de crecimiento, inversión ángel, financiación mezzanine y otras formas. Los fondos de inversión de capital privado generalmente controlan la gestión de las empresas en las que invierten y, a menudo, introducen nuevos equipos de gestión para mejorar el valor de la empresa. Debido a la naturaleza especial de los fondos de capital privado, ahora es frecuente disponer de préstamos encomendados. 2. Clasificación de los fondos de capital privado Existen muchas clasificaciones de los fondos de capital privado según diferentes estándares. Estos son sólo objetos de inversión comunes. A juzgar por la experiencia internacional, los objetivos de inversión actuales de los fondos de capital privado son muy amplios. Tomando como ejemplo a los Estados Unidos y el Reino Unido, los objetos de inversión de los fondos de capital privado incluyen acciones, bonos, futuros, opciones, warrants, divisas, oro y plata, bienes raíces, industria de software de información y pequeñas y medianas empresas. capital riesgo empresarial, etc. El alcance de la inversión abarca desde el mercado de divisas hasta el mercado de capitales y el mercado de alta tecnología, desde el mercado al contado hasta el mercado de futuros y desde el mercado interno hasta el mercado internacional. Los objetos anteriores se pueden dividir en tres categorías: 1. Fondos de capital privado de inversión en valores: como sugiere el nombre, este tipo de fondo invierte principalmente en valores y otros derivados financieros como Quantum Fund, Tiger Fund, Jaguar Fund, etc. . son representantes típicos. Básicamente, los administradores diseñan sus propias estrategias de inversión e inician el establecimiento de fondos como los fondos de capital privado abiertos. Pueden ajustar la cartera de inversiones y cambiar la filosofía de inversión de manera oportuna de acuerdo con los requisitos de los inversores y las tendencias de desarrollo del mercado. Los inversores pueden reembolsar en función del valor neto del fondo. Sus ventajas son que puede adaptarse a las necesidades de los inversores, los fondos están relativamente concentrados, el proceso de gestión de inversiones es simple, se puede utilizar una gran cantidad de apalancamiento financiero y diversas formas de inversión, y la tasa de rendimiento es relativamente alto. 2. Fondos de capital privado industriales: este tipo de fondo se centra principalmente en invertir en industrias. Debido a que los administradores de fondos tienen un profundo conocimiento de ciertas industrias, como la industria de la información y nuevos materiales, y tienen amplios contactos, pueden iniciar el establecimiento de fondos de capital privado industriales en forma de sociedades limitadas. Los directivos sólo gastan simbólicamente una pequeña cantidad de dinero, la mayor parte del cual son aumentos salariales.
Los administradores deben asumir responsabilidades ilimitadas y al mismo tiempo obtener grandes rendimientos de las inversiones. Este tipo de fondo generalmente tiene un período de cierre de 7 a 9 años y se liquida de una sola vez al vencimiento. 3. Fondos de capital privado de emprendimiento: sus objetivos de inversión son principalmente los derechos e intereses de las pequeñas y medianas empresas de alta tecnología en las etapas de inicio y crecimiento, con el fin de compartir los altos rendimientos generados por su rápido crecimiento. Se caracteriza por un largo período de recuperación de la inversión, altos rendimientos y altos riesgos. ¿Pueden los fondos de capital privado encomendar préstamos? Los fondos de capital privado son una forma especial de inversión que no se puede invertir a través de acciones, porque esta forma hace que se preste más atención a los préstamos confiados. Incluso si existen algunas restricciones sobre los préstamos confiados a fondos de capital privado excedentes, no se pueden prohibir. Este tipo de comportamiento de préstamo encomendado todavía ocurre y todos deben prestar atención a ciertos riesgos.