Métodos de gestión financiera en la vida
Métodos de financiación en la vida (1) Arrendamiento financiero
El arrendamiento financiero para pequeñas y medianas empresas significa que el arrendador compra los artículos arrendados al proveedor en función de la elección de proveedores por parte del arrendatario. y artículos arrendados, un método de financiación proporcionado al arrendatario y el arrendatario paga el alquiler a plazos dentro del plazo especificado en el contrato o contrato.
Para que las pequeñas y medianas empresas obtengan arrendamiento financiero, las condiciones del proyecto de la propia empresa son muy importantes, porque el arrendamiento financiero se centra en el flujo de caja futuro del proyecto. Por lo tanto, el éxito del arrendamiento financiero para las pequeñas y medianas empresas se centra principalmente en los beneficios del proyecto de arrendamiento en sí, más que en los beneficios generales de la empresa. Además, el crédito de la empresa también es muy importante. Al igual que los préstamos bancarios, un buen crédito es la base para el próximo préstamo.
(2) Letra de aceptación bancaria
Para completar la transacción, el financista de las pequeñas y medianas empresas puede solicitar al banco la emisión de una letra de aceptación bancaria. Después de la aprobación del banco, el contrato de aceptación del banco será aceptado formalmente y el banco aceptante firmará el texto o la firma en la factura de aceptación. De esta forma, la factura de aceptación bancaria recibe el nombre de factura de aceptación bancaria, concretamente garantía bancaria al comprador. El vendedor no tiene que preocuparse por no recibir el pago, porque el banco de garantía del comprador definitivamente pagará el pago a su vencimiento.
La ventaja de la financiación de letras de aceptación bancaria para las pequeñas y medianas empresas es que las empresas pueden lograr una financiación a corto plazo, frecuente y rápida para las pequeñas y medianas empresas y reducir sus costos financieros.
(3) Hipoteca inmobiliaria
La financiación mediante hipotecas inmobiliarias para pequeñas y medianas empresas es actualmente el método de financiación para pequeñas y medianas empresas más utilizado en el mercado. Cuando las empresas utilizan hipotecas inmobiliarias para financiar pequeñas y medianas empresas, deben prestar atención a las disposiciones legales de mi país sobre hipotecas inmobiliarias, como la "Ley de Garantía", la "Ley de Gestión Inmobiliaria Urbana", etc., para evitar siendo engañado.
(4) Transferencia de capital
La financiación por transferencia de capital de pequeñas y medianas empresas significa que las pequeñas y medianas empresas obtienen fondos transfiriendo parte del capital de la empresa para satisfacer las necesidades de la empresa. necesidades de capital. La transferencia de capital y la financiación para pequeñas y medianas empresas es en realidad un proceso de introducción de nuevos socios para atraer inversiones directas. Por lo tanto, la elección de los objetos de transferencia de capital debe ser muy cautelosa y cuidadosa, de lo contrario, la empresa perderá el control y quedará en una situación pasiva. Se recomienda que los empresarios consulten a profesionales del derecho corporativo antes de transferir capital y procedan con precaución.
(5) Proporcionar garantías
La principal ventaja de proporcionar financiación garantizada a las pequeñas y medianas empresas es aprovechar las oportunidades del mercado, reducir la presión financiera de las empresas y mejorar el flujo de caja. . Este tipo de financiación para pequeñas y medianas empresas comerciales es adecuado para pequeñas y medianas empresas que han abierto una carta de crédito en el banco y las mercancías importadas han llegado al puerto, pero los documentos aún no han llegado y están ansioso por recibir la mercancía. Las empresas financieras de pequeñas y medianas empresas con garantía de entrega deben tener en cuenta que una vez finalizados los trámites de garantía de entrega, aunque existan discrepancias en los documentos recibidos, no pueden negarse a pagar ni rechazar.
(6) Fondo de Desarrollo del Mercado Internacional
Esta parte de los fondos proviene principalmente del Fondo Central de Desarrollo del Comercio Exterior. Si las pequeñas y medianas empresas desean recaudar fondos a través de este canal, cabe señalar que los contenidos principales de los fondos de desarrollo de mercado incluyen: exposiciones en el extranjero, sistemas de gestión de calidad, sistemas de gestión ambiental, certificación de empresas exportadoras de software y diversos productos, y promoción y publicidad en el mercado internacional, desarrollo de mercados emergentes, capacitación y seminarios, licitaciones en el extranjero, etc. y priorizando actividades de expansión en mercados internacionales emergentes como América Latina, África, Medio Oriente, Europa del Este y el Sudeste Asiático.
(7) Plataforma financiera de Internet
En comparación con otros métodos de inversión, la Plataforma financiera de Internet Aiguo realiza revisiones de calificación e inspecciones in situ de las empresas que solicitan financiación y selecciona empresas de alta calidad. los proyectos con valor de inversión se divulgan a los inversores en sitios web de plataformas de acoplamiento de información sobre inversiones y financiación, como el Círculo de Inversiones y Financiamiento; y se proporciona una plataforma de comercio de inversiones en línea para generar contratos de préstamos jurídicamente vinculantes para los inversores en tiempo real; , gestiona los márgenes de riesgo y garantiza que los fondos de los inversores estén seguros. El método de financiación creado por Ai Investment es permitir que las instituciones profesionales hagan cosas profesionales.
Por un lado, aprovecha la apertura y apertura de Internet, y al mismo tiempo, combina la profesionalidad de las instituciones financieras tradicionales en el control de riesgos y la revisión crediticia. Como plataforma de inversión y financiación, Ai Investment se encuentra en una posición intermedia. Ambas partes son inversores y demandantes con necesidades de financiación, pero también colabora estrechamente con instituciones de garantía de terceros. Tiene muchos años de capacidades profesionales de control de riesgos, todas las cuales ascienden a más de 100 millones de yuanes, lo que brinda protección profesional para las inversiones de los usuarios. Al mismo tiempo, también coopera con agencias de calificación crediticia e instituciones de gestión de activos para interpretar de manera integral la información de inversión de los usuarios para garantizar el seguimiento de la enajenación de activos.
La elección del método de financiación en la vida es 1. Siga la teoría de priorización de "financiamiento interno" primero y luego "financiamiento externo".
Según la "teoría de la financiación del orden jerárquico" en la teoría moderna de la estructura de capital, la primera opción para la financiación corporativa son los fondos internos de la empresa. Los fondos internos se refieren principalmente a las ganancias después de impuestos retenidas por la empresa. Si el financiamiento interno es insuficiente, se recurrirá al financiamiento externo. En el financiamiento externo, primero se selecciona el financiamiento de deuda de bajo riesgo y luego se emiten nuevas acciones. Hay tres razones para elegir el método de financiación, en orden:
(1) Los costos de financiación interna son relativamente bajos, el riesgo es mínimo y el uso es flexible e independiente. Las empresas que utilizan la financiación interna como principal método de financiación pueden controlar eficazmente los riesgos financieros y mantener la estabilidad financiera.
(2) El aumento del índice de endeudamiento, especialmente el índice de endeudamiento de alto riesgo, aumentará el riesgo financiero y el riesgo de quiebra de las empresas.
(3) La preferencia de las empresas por la financiación mediante acciones puede conducir fácilmente a un uso ineficiente de los fondos. Algunas empresas invierten los fondos de capital que recaudan en proyectos con los que no están familiarizadas y tienen un bajo retorno de la inversión. Algunas empresas que cotizan en bolsa incluso cambian arbitrariamente el uso de los fondos en sus folletos y no hay garantía de rentabilidad después del cambio. En ausencia de una mejora significativa en el desempeño operativo corporativo, la nueva financiación de capital diluirá el desempeño operativo corporativo, reducirá las ganancias por acción y perjudicará los intereses de los inversores. Además, con el desarrollo del sistema de mercado de capitales de mi país, aumentará el umbral para la refinanciación de acciones corporativas y aumentarán los costos de refinanciación.
El orden de financiación de la mayoría de las empresas que cotizan en bolsa en mi país es emitir primero acciones, luego financiación mediante deuda y finalmente financiación interna. Es probable que esta secuencia de financiación conduzca a un uso ineficiente de los fondos, debilite el apalancamiento financiero y fomente una preferencia por la financiación mediante acciones.
2. Considere la situación real y elija un método de financiación adecuado.
Las empresas deberían elegir métodos de financiación más apropiados en función de sus propias condiciones operativas y financieras y teniendo en cuenta los cambios en las políticas macroeconómicas.
(1) Considere el impacto del entorno económico. El entorno económico se refiere a las condiciones macroeconómicas de las actividades financieras de una empresa. Durante períodos de rápido crecimiento económico, las empresas necesitan recaudar fondos para aumentar los activos fijos, el inventario y el personal para mantenerse al día con el crecimiento económico. Generalmente, las empresas pueden obtener los fondos que necesitan emitiendo acciones adicionales, emitiendo bonos o pidiendo préstamos a los bancos. Cuando el crecimiento económico comienza a desacelerarse, las empresas tienen menos necesidad de capital. En general, la escala de la financiación mediante deuda debería reducirse gradualmente y utilizarse lo menos posible.
(2) Considere el costo de capital del financiamiento. El costo de capital se refiere al costo incurrido por una empresa al recaudar y utilizar fondos. Cuanto menor sea el coste de financiación, mejores serán los rendimientos de la financiación. Dado que los diferentes métodos de financiación tienen diferentes costos de capital, para obtener los fondos necesarios a un menor costo de financiación, las empresas naturalmente necesitan analizar y comparar los costos de capital de varios métodos de financiación e intentar elegir métodos de financiación y combinaciones de financiación con bajos costos de capital.
(3) Considere los riesgos de los métodos de financiación. Diferentes métodos de financiación tienen diferentes riesgos. En términos generales, los métodos de financiación de la deuda requieren reembolsos periódicos del principal y los intereses, por lo que puede haber riesgos de impago y los riesgos de financiación son mayores. El riesgo financiero de la financiación mediante acciones es muy pequeño porque no existe riesgo de reembolso del principal ni de los intereses. Si una empresa adopta la financiación mediante deuda, una vez que sus ganancias antes de intereses e impuestos disminuyan, las ganancias después de impuestos y las ganancias por acción disminuirán más rápidamente, lo que traerá riesgos financieros para la empresa e incluso conducirá al riesgo de quiebra. Las quiebras de varios de los principales bancos de inversión estadounidenses estuvieron todas relacionadas con el abuso del apalancamiento financiero y la negligencia en el control de riesgos en los métodos de financiación. Por lo tanto, las empresas deben considerar el nivel de riesgo de los métodos de financiación y elegir métodos de financiación adecuados en función de sus circunstancias específicas.
(4) Considerar la rentabilidad y las perspectivas de desarrollo de la empresa. En términos generales, las empresas con mayor rentabilidad, mejor situación financiera, mayor liquidez y mejores perspectivas de desarrollo tienen una mayor capacidad para resistir los riesgos financieros.
Cuando la tasa de beneficio de las inversiones de una empresa es mayor que la tasa de interés de los fondos de deuda, cuanto mayor sea la deuda, mayor será el rendimiento de los activos netos de la empresa, lo que es más beneficioso para el desarrollo de la empresa y de los propietarios del capital social. Por tanto, la financiación mediante deuda es una buena opción cuando una empresa se encuentra en un período de creciente rentabilidad y buenas perspectivas de desarrollo. Cuando la rentabilidad de una empresa disminuye, su situación financiera se deteriora y sus perspectivas de desarrollo son malas, la empresa debe utilizar la menor financiación posible mediante deuda para evitar riesgos financieros. Por supuesto, las empresas con una fuerte rentabilidad y una fuerte capacidad de expansión de capital, si tienen las condiciones para recaudar fondos a través de nuevas acciones o emisiones adicionales, pueden recaudar fondos a través de financiamiento de capital o financiamiento de capital y financiamiento de deuda.
(5) Considere el grado de competencia en la industria en la que opera la empresa. Cuando la industria de una empresa es altamente competitiva, es fácil entrar y salir de la industria y la rentabilidad de toda la industria disminuye, se debe considerar el financiamiento de capital y el financiamiento de deuda debe usarse con precaución. Cuando la competencia en la industria en la que se ubica la empresa es baja y es difícil entrar y salir de la industria, y las ganancias por ventas de la empresa pueden crecer rápidamente en los próximos años, se puede considerar aumentar el índice de endeudamiento para obtener apalancamiento financiero. beneficios.
(6) Considere los derechos de control de la empresa. Las pequeñas y medianas empresas a menudo pierden la propiedad y los derechos de control sobre la financiación, lo que da lugar a la desviación de beneficios y la pérdida de intereses. Por ejemplo, la hipoteca de certificados inmobiliarios, la divulgación de tecnologías patentadas, la conversión de inversiones en acciones, la exposición de importantes clientes upstream y downstream y la aclaración de la privacidad interna dentro de la empresa afectarán la estabilidad y el desarrollo de la compañía. Bajo la premisa de garantizar un control considerable sobre la empresa, es necesario lograr los objetivos de financiación de las pequeñas y medianas empresas y transferir la propiedad de manera ordenada. La emisión de acciones ordinarias diluye el control de una empresa y puede retrasar el control respecto de otras, mientras que la financiación mediante deuda generalmente tiene poco o ningún impacto en el control.
Canales de financiación en la vida 1, los bancos
Cuando necesitas financiación, primero debes pensar en los bancos. ¿Los préstamos bancarios se denominan financiación de riesgo? ¿Depósito? Debido a que los bancos tienen fuertes recursos financieros y la mayoría de ellos tienen experiencia gubernamental, son muy ricos. ¿Base de masas? .
2. Tarjeta de crédito
Con la innovación del negocio de la banca comercial, los métodos de liquidación con tarjeta de crédito se están volviendo cada vez más electrónicos. Las tarjetas de crédito no sólo están de moda, sino que también son viables para que las personas dedicadas a los negocios obtengan ciertos fondos a través de tarjetas de crédito cuando necesitan urgentemente una facturación.
3. Compromiso de póliza
¿Compañía de seguros de prenda? ¿préstamo? ¿Dar dinero a la compañía de seguros? Puede que a muchos les sorprenda, pero este tipo de negocios existen. Si el asegurado se encuentra en dificultades financieras o necesita urgentemente flujo de caja, puede pignorar su póliza a la compañía de seguros y obtener un préstamo de la compañía de seguros de acuerdo con las regulaciones y proporciones pertinentes.
4. Casa de empeño
El empeño puede ser la industria más viable desde la antigüedad. Hoy en día, los fondos obtenidos a través de casas de empeño se van volviendo poco a poco familiares para la gente. Oro, joyería, electrodomésticos, bienes raíces, vehículos de motor, etc. Todo se puede empeñar y los valores se pueden pignorar.
5. Préstamos encomendados
Los préstamos encomendados también son una forma de resolver necesidades financieras personales. En pocas palabras, el proveedor de fondos presta dinero al demandante a través de un banco comercial y el prestatario devuelve el principal y los intereses a la cuenta bancaria de la otra parte a tiempo. La tasa de interés es un 30% más alta que la tasa de interés del préstamo del Pueblo. Banco de China por el mismo período, y se determina mediante negociación entre las dos partes.