¿Cuándo se publicaron las leyes y seis reglamentos sobre fondos de capital privado?

Ley de Fondos de Inversión en Valores

Núcleo: Relaciones jurídicas de los fondos contractuales

Enfoque: Obligaciones de los gestores y custodios y derechos de los tenedores.

Seis reglas

1. Medidas provisionales para la supervisión y gestión de fondos de inversión de capital privado

1... Aclarar el ámbito de inversión de los fondos de capital privado " incluyendo la compra y venta de acciones, participaciones y bonos, futuros, opciones, participaciones en fondos y otros objetos de inversión estipulados en el contrato de inversión."

2. Todos los tipos de administradores de fondos de capital privado deben solicitar el registro y enviar información básica a la Asociación de Gestión de Activos de acuerdo con las regulaciones pertinentes de la Asociación de Gestión de Activos.

3. Aclarar que los fondos de capital privado deben recaudar fondos de inversionistas calificados, y el número acumulado de inversionistas en un solo fondo de capital privado no deberá exceder el número específico estipulado por la ley.

Dos. Medidas para el registro de administradores de fondos de inversión de capital privado y medidas de presentación de fondos

Los fondos de capital privado recaudarán fondos de los inversores de manera no pública y no recaudarán fondos públicamente ni de forma encubierta:

1.. Restricciones estrictas Número de inversionistas: El número acumulado de inversionistas en un solo fondo de capital privado no excederá el número específico estipulado en la Ley de Fondos de Inversión en Valores, la Ley de Sociedades, la Ley de Sociedades y otras leyes. El número total de inversores en fondos de sociedades y sociedades limitadas no excederá de 50, y el número total de inversores en fondos de sociedades por contrato y de sociedades anónimas no excederá de 200;

2. recaudación de fondos: no se permiten periódicos ni transmisiones de radio Promocionar y promover a objetivos no especificados a través de medios públicos como televisión, Internet, conferencias, informes, reuniones y avisos de análisis, folletos, mensajes de texto, WeChat, blogs, correos electrónicos, etc.

Los fondos de capital privado no pueden recaudar fondos de entidades que no sean inversores calificados:

1... Los inversores calificados de fondos de capital privado se refieren a aquellos que tienen las correspondientes capacidades de identificación de riesgos y capacidades de toma de riesgos e invertir en Unidades e individuos cuyo monto único de fondo de capital privado no sea inferior a 10.000 yuanes y cumpla con los siguientes estándares relevantes: unidades con activos netos de no menos de 10.000 yuanes o activos financieros de no menos de 3 millones de yuanes; ingresos anuales promedio en los últimos tres años. Individuos con una cantidad de 500.000 RMB;

2. Fondos de seguridad social, anualidades corporativas y otros fondos de pensiones, fondos de caridad y otros planes de inversión de bienestar social establecidos de conformidad. conforme a la ley y registradas en la Asociación de la Industria de Fondos; las inversiones administradas por ellos. Los administradores de fondos de capital privado y sus empleados de fondos de capital privado y otros inversionistas especificados por la Comisión Reguladora de Valores de China se consideran inversionistas calificados;

3. Si los fondos de la mayoría de los inversores se agrupan para invertir directa o indirectamente en un fondo de capital privado en forma de sociedad, contrato u otra forma de persona no jurídica, el administrador del fondo de capital privado. o la agencia de venta de fondos de capital privado deberá verificar exhaustivamente si el inversionista final es un inversionista calificado y calcular el número de inversionistas en conjunto.

Los administradores de fondos de capital privado y las instituciones recaudadoras de fondos de capital privado no prometerán a los inversores que no perderán el principal de su inversión ni prometerán rendimientos mínimos.

Tres. Directrices de control interno para administradores de fondos de capital privado

1. Los administradores de fondos de capital privado deben establecer y mejorar un sistema de separación de propiedades, propiedades de fondos de capital privado y propiedades inherentes de los administradores de fondos de capital privado, diferentes propiedades de fondos de capital privado, privadas. propiedades de fondos de capital y otras propiedades Deben operarse de forma independiente y contabilizarse por separado.

2. interés.

3. La estructura organizativa de los administradores de fondos de capital privado debe reflejar los principios de responsabilidades claras y limitaciones mutuas, establecer los sistemas de cortafuegos y sistemas de aislamiento empresarial necesarios y garantizar que cada departamento tenga una división del trabajo clara y razonable. y opera de forma independiente.

Cuatro. Medidas para la gestión de la divulgación de información de los fondos de inversión de capital privado

1. Con base en las características de los diferentes tipos de fondos de capital privado, formular las pautas de formato y contenido de divulgación correspondientes.

2. El deudor de divulgación de información deberá revelar información a los inversores de acuerdo con las disposiciones de la Asociación de la Industria de Fondos y el contrato del fondo, los estatutos o el acuerdo de asociación (colectivamente, los "documentos de establecimiento del fondo").

3. Los obligados a divulgar información pueden divulgar información a los inversionistas a través de métodos de divulgación no públicos, como cartas, faxes, correos electrónicos, sitios web oficiales o agencias de servicios de terceros, y también deben reportar información a través del fondo de capital privado. Plataforma de respaldo de divulgación de información. Envío de información.

Verbo (abreviatura de verbo) Medidas de gestión para el comportamiento de recaudación de fondos de capital privado

1. Restringir las entidades legales de recaudación de fondos de capital privado.

2. Establecer la responsabilidad final de recaudación de fondos del administrador del fondo de capital privado.

3. Deje claro que los contenidos importantes del acuerdo de venta del fondo deben adjuntarse al contrato del fondo.

4. Están prohibidas la división y la transferencia.

5. Aclarar el proceso de recaudación de fondos de los fondos de capital privado.

6. Agregar procedimientos de investigación para objetos específicos.

Guía de contratos de fondos de inversión privados del verbo intransitivo

1. La "Guía de formato y contenido de contratos de fondos de inversión privados contractuales" se aplica a fondos de contratos, es decir, fondos de capital privado sin personas jurídicas. establecido en forma de contrato, y los administradores de fondos, inversores y otros participantes de fondos ejercen los derechos correspondientes y asumen las obligaciones y responsabilidades correspondientes de conformidad con el contrato.

2. Las "Directrices sobre estatutos necesarios" se aplican a los fondos sociales, es decir, los inversionistas forman personas jurídicas corporativas independientes a través de aportes de capital de acuerdo con las disposiciones de la "Ley de Sociedades", y la empresa lo gestiona ella misma o encomienda la gestión de fondos especiales a una organización humana. Los inversores son a la vez accionistas del fondo y accionistas de la sociedad del fondo, ejercen los derechos correspondientes y asumen las obligaciones y responsabilidades correspondientes de conformidad con los estatutos de la sociedad.

3. Las "Directrices sobre las condiciones necesarias de los acuerdos de sociedad" se aplican a los fondos de sociedad, es decir, los inversores establecen sociedades en comandita de fondos de inversión de conformidad con la Ley de Sociedades Anónimas. Los socios colectivos asumen la responsabilidad solidaria. las deudas de la sociedad, y el administrador del fondo Responsable específico de las operaciones de inversión (el socio general puede ser el propio administrador del fondo o confiar a una institución profesional como fiduciario para que se encargue específicamente de las operaciones de inversión).