Doble promoción de los derechos de propiedad intelectual

1. Base de datos relacional: en 2019, el tamaño del mercado de software de bases de datos relacionales de China fue de 134 mil millones de dólares, un aumento interanual del 30,8 %. En los próximos cinco años, el mercado general tendrá una tasa de crecimiento anual compuesta de 23,3 y la participación de los fabricantes locales seguirá aumentando. La demanda de la base de datos correspondiente al terminal B es ligeramente superior a la del sistema operativo; aporta flexibilidad de alto rendimiento. Se recomienda prestar atención a Taiji y China Software, los escasos líderes en la industria, así como a la base de datos de memoria de desarrollo propio Vertex Software y Crane Software.

2. Crane Software: empresa líder en China en soluciones de banca por Internet. La participación de mercado de las soluciones de banca por Internet es de 65.438 06,7, ocupando el primer lugar en el país. El negocio financiero en línea está creciendo rápidamente; la base de datos ha mostrado un crecimiento explosivo. La compañía adquirió bases de datos de memoria de alta gama y obtuvo derechos de propiedad intelectual completamente independientes para la base de datos Goldilocks. , que es competitivo entre las bases de datos nacionales; Alibaba posee indirectamente el 3,4% de las acciones de la compañía, el negocio de bases de datos recibirá pedidos en la segunda mitad de 2020, aumentará el volumen en 21-22 y se espera que el rendimiento se acelere en 20-21.

3. Tecnología de forjado de precisión: la pieza de forjado de precisión líder en China, con un índice de ingresos diferencial de más del 70% y una participación de mercado nacional de más del 30%. Debido a la tendencia de la electrificación, se espera que el valor de las bicicletas aumente más de 3 veces. Actualmente designado para respaldar las principales plataformas de nuevas energías a nivel mundial; basándose en las ventajas de la forja de precisión, ha ingresado al campo del aligeramiento de chasis para brindar soporte a los clientes alemanes. En la actualidad, el gasto de capital ha alcanzado su punto máximo y se espera que disminuya en el futuro, iniciando una etapa de aumento tanto de los ingresos como del margen de beneficio bruto.

Texto:

1. ¡Segmentación tecnológica desatendida! La tasa de crecimiento anual supera el 30%, lo que es tan importante como los chips y los sistemas operativos (Soochow Securities).

①El mercado de software de bases de datos relacionales de China se está desarrollando rápidamente.

El informe de IDC muestra que el tamaño del mercado de software de bases de datos relacionales de China fue de 134 mil millones de dólares en 2019, un aumento interanual del 30,8%. Entre ellos, el tamaño del mercado del modelo de implementación tradicional es de 790 millones de dólares y el tamaño del mercado del modelo de nube pública es de 550 millones de dólares.

IDC predice que para 2024, el tamaño del mercado del software de bases de datos relacionales de China alcanzará los 3.820 millones de dólares, y la CAGR general del mercado será de 23,3 en los próximos cinco años.

Los servicios de nube pública impulsan el rápido crecimiento del mercado de bases de datos relacionales. IDC predice que la tasa de crecimiento anual compuesta general del mercado de software de bases de datos relacionales de nube pública será de 35,5 en los próximos cinco años. Para 2024, el tamaño del mercado del software de bases de datos relacionales en la nube pública de China alcanzará los 25.100 millones de dólares.

②El mercado nacional de bases de datos está en auge.

En los últimos años, tanto los fabricantes de bases de datos tradicionales como los proveedores de servicios de bases de datos en la nube pública han acelerado la iteración de productos y lanzado nuevos productos. Al mismo tiempo, también están surgiendo proveedores de bases de datos emergentes, incluidos Jushan Database, PingCAP, Bairui Data, Massive Data, Huawei, ZTE, etc.

El crecimiento de los fabricantes de bases de datos internacionales es lento y la proporción de fabricantes locales ha aumentado, aprovechando la construcción de nuevos sistemas empresariales.

③Empresas cotizadas relacionadas

La demanda de bases de datos correspondientes al lado B es ligeramente mayor que la del sistema operativo, y la tasa de interés neta más alta brinda mayor flexibilidad de rendimiento a las empresas relevantes. empresas. Se recomienda prestar atención a las escasas bases de datos relacionales nacionales líderes, Taiji y China, así como a las bases de datos en memoria de desarrollo propio, el software Vertex y el software Crane.

2. ¡Grifo invisible de base de datos nacional! Se espera que los pedidos se disparen el próximo año y Alibaba posee indirectamente 3 acciones (valores industriales)

①Una empresa líder en soluciones de banca por Internet

Crane Software es una empresa líder en soluciones de banca por Internet en China , con productos que cubren todos los canales bancarios, áreas comerciales y de gestión, incluidas bases de datos de memoria distribuida, equipos inteligentes para sucursales bancarias, sistemas de banca electrónica, sistemas financieros de Internet, sistemas de seguridad de redes y sistemas comerciales centrales integrados bancarios en línea y fuera de línea.

El negocio financiero online ha mejorado rápidamente y los ingresos han crecido de forma constante. El negocio de banca electrónica y banca en línea representó casi el 90%. En 2019, la compañía logró unos ingresos totales de 934 millones de yuanes, un aumento interanual del 23,98%; el beneficio neto atribuible a los accionistas de la matriz fue de 49.565.438 millones de yuanes. un incremento interanual de 65.438,0628.

La escala del mercado de TI bancario está creciendo. En el segmento de mercado de soluciones de TI bancarias, la participación de mercado de soluciones de banca en línea de Crane Software es de 16,7, la participación de mercado de soluciones de canal es de 8,4, la participación de mercado de soluciones de banca en línea es de 18,5 y la participación de mercado de soluciones de banca móvil es de 17,3, todas ocupando el primer lugar en el mercado. .

(2) El crecimiento explosivo de las bases de datos y la adquisición de bases de datos de memoria de alta gama brindan nuevas oportunidades de crecimiento.

Como software de gestión de almacenamiento de datos, las bases de datos desempeñan un papel igual en el campo del software básico que los chips y los sistemas operativos han mostrado un crecimiento explosivo.

En 2018, Michelle Software adquirió 67,4 acciones de Sunjesoft, una empresa de bases de datos de memoria distribuida, y desarrolló activamente nuevas vías de innovación a través de productos de bases de datos. Crane Software ha obtenido los derechos de propiedad intelectual completamente independientes de la base de datos Goldilocks. Toma la ruta de la base de datos de alta gama, es independiente y controlable y no tiene posibilidad de conflictos de código abierto y derechos de autor. Se espera que abra un espacio alternativo nacional.

En la actualidad, Goldilocks ha completado las pruebas del sistema central de Internet de muchos bancos nacionales. El sistema centralizado Boss de China Unicom utiliza la base de datos SUNJESOFT y ha estado funcionando de manera estable durante más de 5 años. Se espera que el negocio de bases de datos de la compañía reciba pedidos en la segunda mitad de 2020 y aumente el volumen de 2021 a 2022.

Además, la empresa también recibió inversión indirecta de Alibaba. Yunxin Venture Capital, una filial de Ant Financial, posee el 3,42 % de las acciones de la empresa y ha llevado a cabo una cooperación profunda en el sistema financiero de Internet.

3. ¡Grifo invisible para autopartes! La cuota de mercado de los productos principales supera el 30% y se espera que el valor de las bicicletas se triplique (China Merchants Securities).

La tecnología de forjado de precisión es el líder invisible en piezas de forjado de precisión en China. La cuota de mercado diferencial supera el 30% y está entrando en una etapa de doble crecimiento en ingresos y margen de beneficio bruto.

① Beneficiándose de la tendencia a la electrificación, el valor de las bicicletas diferenciales se ha multiplicado por más de tres.

Los vehículos de nueva energía generalmente solo tienen 1 o 2 marchas. Habrá un mayor impacto al cambiar de marcha. Requieren mayor resistencia, precisión y rendimiento de ensamblaje del diferencial. El precio unitario aumentará de 100 yuanes. 300 yuanes y más.

Los ingresos diferenciales de la empresa representan más del 70% y su cuota de mercado nacional supera el 30%. Con RD, se construye una barrera muy alta. En la actualidad, la compañía se ha comprometido a respaldar las principales plataformas de nuevas energías, como Volkswagen MEB, Volvo, General Motors, Ford, NIO, Xpeng, Geely, GAC y BAIC.

② Ingrese al campo del aligeramiento de chasis.

El foso de la forja de precisión es alto y la empresa tiene pocos competidores nacionales. Volkswagen, su mayor cliente, representa el 40%, y entre sus clientes de apoyo se incluyen Mercedes-Benz y BMW.

Para cooperar con la localización de los clientes, la empresa invierte activamente en la capacidad de producción de manguetas de dirección y brazos de control y entra en el campo del aligeramiento del chasis. Basándose en las capacidades de la plataforma de forjado de precisión, los conjuntos diferenciales se han ampliado horizontalmente a ejes de motores de nueva energía, ejes en bruto y otros campos relacionados, y el valor de las bicicletas ha aumentado a 1.000 yuanes.

③El período de inversión está llegando a su fin, dando paso a un período de aumento de los ingresos y del margen de beneficio bruto.

En 2019, el gasto de capital de la empresa alcanzó un máximo de 550 millones. Los grandes proyectos comenzaron a alcanzar la producción en el tercer trimestre de 2019, y se espera que vuelva a caer a alrededor de 300 millones en 20 años y luego se mantenga en el nivel de 200-300 millones.