¿Otorga el Banco Mundial préstamos a empresas chinas?
Wang Hua lo publicó en el tercer número de "Shenzhen Securities Finance", 1995.
En términos de su propósito, el Banco Mundial es el banco de políticas más grande del mundo. El propósito del Banco Mundial está fuertemente relacionado con el desarrollo y la asistencia: resolver las necesidades de financiamiento a largo plazo de los países miembros para la recuperación económica y el desarrollo organizando y proporcionando crédito e inversión a largo plazo.
1. Antecedentes de establecimiento y estructura organizativa del Banco Mundial
El Banco Mundial es en realidad un Grupo del Banco Mundial, formado por el Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento y la Asociación Internacional de Fomento. y la Corporación Financiera Internacional. Por lo general, lo que llamamos Banco Mundial se refiere principalmente al Banco Internacional de Reconstrucción y Desarrollo. Es una institución financiera internacional establecida simultáneamente con el Fondo Monetario Internacional en junio de 1945-05438 sobre la base del Acuerdo del Banco Internacional de Reconstrucción y Desarrollo firmado en la Conferencia de Bretton Woods. Se inauguró oficialmente en junio de 1946 y al año siguiente se convirtió en la agencia de operaciones financieras de las Naciones Unidas. También es una agencia especializada de las Naciones Unidas, con sede en Washington, EE. UU., y oficinas en París, Nueva York, Londres, Ginebra, Tokio y la Sede de las Naciones Unidas. Además, cuenta con oficinas de representación y representantes permanentes en muchos países en desarrollo. El Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento y la Asociación Internacional de Fomento son en realidad dos marcas de la misma institución. La Asociación Internacional de Fomento se creó en septiembre de 1960 y es producto de esfuerzos a largo plazo de los países en desarrollo. Los tres principales organismos del Banco Mundial desempeñan funciones diferentes en las actividades crediticias y de préstamo.
La máxima autoridad del Banco Mundial es la Junta Directiva, la cual está compuesta por directores y subdirectores designados por cada país miembro. El director y el subdirector suelen ser altos funcionarios, como ministros de finanzas o gobernadores de bancos centrales de los países miembros. Las principales funciones de la Junta de Gobernadores incluyen aprobar la admisión de nuevos estados miembros, aumentar o disminuir el capital de trabajo, suspender la membresía, decidir sobre la distribución de los ingresos netos del banco u otros asuntos importantes. El órgano permanente del Banco Mundial es el Directorio Ejecutivo, que se ocupa de los asuntos diarios del Banco cuando el Directorio no está en sesión.
El capital del Banco Mundial proviene de las acciones suscritas por los países miembros. El capital inicial aprobado es de 65.438 millones de dólares, dividido en 654,38 millones de acciones de 654,38 millones de dólares cada una. Cuantas más acciones suscritas, más derechos de voto tendrás. Estados Unidos es el país con mayor capital social suscrito y mayor participación en el Banco Mundial, con 654,38 09,58 derechos de voto, y otros países lo tienen. China tiene 3,5 derechos de voto y puede elegir de forma independiente un director ejecutivo. Desde entonces, el Banco Mundial ha aumentado su capital varias veces y también ha recaudado fondos mediante la emisión de bonos y préstamos, ingresos por intereses y otros ingresos en el mercado internacional como fuente de fondos para préstamos.
2. Políticas de préstamos y condiciones de pago:
Los préstamos del Banco Mundial son préstamos a largo plazo otorgados por el Banco Mundial a países miembros en desarrollo. Se utilizan principalmente para proyectos garantizados por el gobierno. subsidiar algunos ciclos de construcción de largo plazo y de bajo margen que son necesarios para la economía y el desarrollo del país.
El Banco Mundial sólo presta a sus países miembros, y los países miembros que participan en el Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento deben ser miembros de las Naciones Unidas y del Fondo Monetario Internacional. Los préstamos del Banco Mundial se dividen principalmente en "préstamos duros" y "préstamos blandos". El llamado "préstamo duro" se refiere al préstamo que devenga intereses del Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento. La mayor parte del dinero que recauda paga intereses, por lo que también cobra intereses sobre el dinero que presta. El "préstamo duro" se calcula en dólares estadounidenses, se cobran intereses sobre la parte enviada y una tarifa de compromiso anual de 0,75 sobre la parte no retirada después de firmar el acuerdo. La tasa de interés anual de los "préstamos duros" es de alrededor de 7, y fluctúa cada seis meses según la tasa de interés del mercado de capitales internacional. Los cambios en las tasas de interés de los préstamos del Banco Mundial van a la zaga de las tasas de interés del mercado de capitales, y los cambios son relativamente estables. El llamado "préstamo blando" se refiere al crédito sin intereses de la Asociación Internacional de Fomento. En términos de Derechos Especiales de Giro (DEG), los "préstamos blandos" sólo cobran una tarifa de gestión de 0,5 por año. Sólo se presta a gobiernos de países miembros pobres con un ingreso nacional per cápita inferior a 410 dólares estadounidenses. Los estados miembros con un ingreso nacional per cápita entre 410 y 835 dólares estadounidenses pueden otorgar préstamos mixtos, tanto "préstamos duros" como "préstamos blandos".
Las políticas de préstamo del Banco Mundial son tan estrictas como las condiciones de los préstamos. Se basan en el "Acuerdo del Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento", el "Acuerdo de la Asociación Internacional de Fomento" y los "Principios Generales de la Internacional". "Contrato de Préstamo del Banco de Reconstrucción y Fomento" y los "Principios Generales de los Acuerdos de Crédito" de la "Asociación Internacional de Fomento".
En términos generales, las políticas y condiciones de los préstamos se reflejan principalmente en los siguientes puntos:
1. Los préstamos gratuitos solo se otorgan a los estados miembros y a los países con capacidad de pago. no considere prestarles. Para los países no miembros, el préstamo está dirigido únicamente al gobierno, y el préstamo debe estar garantizado por el gobierno y el banco central del país miembro o una institución reconocida por el Banco Mundial para garantizar el reembolso del principal, los intereses y otros gastos.
2. Los préstamos deben utilizarse para proyectos específicos, es decir, los préstamos del Banco Mundial están relacionados con proyectos y estos proyectos deben ser estrictamente seleccionados. Los países prestatarios deben proporcionar al Banco Mundial información detallada relacionada con los proyectos de préstamo, incluidas las condiciones políticas, económicas y financieras pertinentes. El Banco Mundial considerará una solicitud o proporcionará una garantía de préstamo sólo si el país o proyecto solicitante no puede obtener préstamos de otras fuentes en condiciones razonables.
Los préstamos del Banco Mundial para proyectos generalmente solo representan alrededor del 50% de la inversión del proyecto, mientras que la otra mitad de la inversión requiere que el país prestatario utilice fondos de contrapartida nacionales (incluida la inversión en transformación laboral). De los préstamos otorgados por el Banco Mundial para proyectos de construcción de ingeniería, normalmente la unidad del proyecto sólo puede obtener el 40% de las divisas, y el Banco Mundial paga el resto directamente a los proveedores de materiales y contratistas de mano de obra durante la licitación y adquisición del proyecto.
3. Supervisión estricta: aunque los proyectos de préstamos del Banco Mundial se distribuyen en muchos países y regiones del mundo, la estricta supervisión de los proyectos por parte del Banco Mundial es universalmente reconocida. El Banco Mundial ha formado un conjunto de procedimientos de gestión de proyectos rigurosos y científicos y los correspondientes ciclos de proyectos. Los préstamos sólo pueden utilizarse para proyectos aprobados y no pueden utilizarse para otros fines. La supervisión del proyecto se detalla al avance, gestión, almacenamiento de materiales, etc. El Banco Mundial envía periódicamente expertos a los lugares de los proyectos para su supervisión. Estos expertos incluyen no sólo expertos financieros, sino también varios expertos técnicos y de ingeniería que están familiarizados con el contenido del proyecto, escuchan las opiniones de la unidad del proyecto, inspeccionan la implementación del proyecto y exigen al prestatario que proporcione información real relevante. El Banco Mundial se reserva el derecho de recomendar cambios al proyecto.
4. Retiros convenientes: Los préstamos del Banco Mundial permiten retiros en cualquier moneda y pueden adquirirse libremente en todos los países miembros y en el país otorgante, Suiza. Esto es mucho más gratuito y flexible que utilizar otros préstamos y créditos a la exportación, y hay muchas opciones para importar bienes e introducir tecnología. El Banco Mundial utiliza diferentes monedas de préstamo para contratistas y proveedores de proyectos de ingeniería. Generalmente, el pago se realiza en la moneda de ese país, pero si un contratista o proveedor compra materiales importados, el pago se realiza en la moneda del país desde donde se exportaron los materiales.
5. De naturaleza no militar y apolítica; el Banco Mundial no otorgará préstamos para proyectos militares y proyectos con fines políticos.
Tres. Características de los préstamos del Banco Mundial:
Los préstamos del Banco Mundial tienen las ventajas de un largo plazo, una tasa de interés baja y un retiro conveniente. Sin embargo, los procedimientos son relativamente estrictos y deben estar vinculados a proyectos específicos.
1. Plazo de préstamo largo: El plazo de préstamo duro más largo del Banco Mundial es de 20 años, con un promedio de 17 años y un período de gracia de 5 años. A partir del sexto año, el capital y los intereses se reembolsarán cada año. En los primeros cinco años, solo se reembolsarán los intereses y no se reembolsará el principal. El plazo máximo de los préstamos blandos es de 50 años. El período de gracia es de 10 años. Es decir, no es necesario reembolsar el capital en el primer año de 10, y se reembolsará en dos cuotas cada año a partir de 2011. El período específico depende del PNB per cápita del país prestatario. Debido al largo período de préstamo, el país prestatario tiene una gran flexibilidad en la asignación de capital. En consecuencia, puede reducir la proporción de los flujos de capital y mejorar la capacidad de valor agregado del capital.
2. Tasas de interés de préstamos bajas: los fondos de préstamos del Banco Mundial provienen del capital social desembolsado de los países miembros, pero la mayoría de ellos son bonos a mediano y largo plazo emitidos en el mercado de capitales. Debido a la alta calificación crediticia de estos bonos, los costes de financiación son más bajos que los de otros bancos y, en consecuencia, los tipos de interés de los préstamos son más bajos.
3. El método de pago del préstamo es único; el método de pago del préstamo del Banco Mundial tiene un conjunto completo de regulaciones para garantizar que el préstamo no sea malversado. Aunque existen muchos métodos de pago de préstamos, generalmente se pueden dividir en dos tipos: pago de solicitud de retiro de reembolso y pago de solicitud de compromiso especial, y todos los proyectos de préstamos requieren el establecimiento de una cuenta de capital de trabajo.
Una vez aprobado el proyecto, el Banco Mundial adelanta millones de dólares en la cuenta de liquidez (el Banco Mundial no exige qué banco abre esta cuenta, pero exige que el banco donde está ubicada presente una carta de garantía para garantizar que el mundo El préstamo bancario no se utilizará para otros fines y garantizará el pago de acuerdo con las instrucciones del cliente). Con base en el progreso del proyecto y las categorías determinadas de antemano por el Banco Mundial y la unidad del proyecto, la unidad de implementación del proyecto clasificará y resumirá los documentos relacionados con el proyecto, completará una carta de pago en un formato específico y luego de ser firmada. por la persona autorizada, reembolsar al Banco Mundial por reponer la cuenta de capital de trabajo de pago. Se adopta la licitación pública internacional o nacional para materiales y servicios a granel en la construcción de proyectos. Bajo los principios de economía y eficiencia, el Banco Mundial brindará igualdad de oportunidades a todos los postores calificados de países desarrollados y en desarrollo, logrando así la competencia total entre proveedores o contratistas y permitiendo a los prestatarios obtener precios más bajos. Puede prevenir eficazmente malas prácticas en ingeniería o adquisición de materiales. Si un proveedor del país prestatario gana la oferta, puede ofrecer precios preferenciales para alentar al país prestatario a desarrollar su propia industria.
4. Procedimientos de préstamo estrictos: Los préstamos sólo se otorgan a gobiernos miembros o instituciones públicas y privadas garantizados por ellos. Por lo general, pasan dos años desde la solicitud hasta el desembolso de los fondos. Durante estos dos años, el trabajo preliminar incluye la planificación y selección de proyectos por parte de los países miembros y la presentación de todos los proyectos ferroviarios al Banco Mundial. Tras la aprobación preliminar del Banco Mundial, podrán comenzar los trabajos preliminares. Informe de estudio de viabilidad, análisis técnico, análisis de beneficios económicos y financieros. Un aspecto científico de la gestión de proyectos del Banco Mundial es la división de las fases del ciclo del proyecto. El Banco Mundial suele dividir el ciclo del proyecto en seis etapas: identificación, preparación, evaluación, negociación y firma, implementación y evaluación resumida. Cada etapa tiene requisitos, objetivos y procedimientos de trabajo específicos. La gestión de sus préstamos por parte del Banco Mundial es esencialmente gestión de proyectos, es decir, gestión de proyectos con prestamistas en términos de ingeniería, desembolso, adquisiciones y consultoría. Por supuesto, en diferentes etapas del proyecto, el contenido y el enfoque de la gestión son diferentes. Seis fases conforman todo el proceso del proyecto, a menudo llamado ciclo del proyecto. Tales como establecimiento, valoración, preparación, preevaluación, evaluación, negociación, firma, entrada en vigor, ajuste a medio plazo, finalización, evaluación, reembolso, terminación del proyecto, etc. de proyectos nacionales. Si bien el enfoque de la gestión del Banco Mundial es analizar la viabilidad del proyecto y supervisar la implementación del mismo, dado que cada etapa requiere participación en la gestión desde diferentes perspectivas y está orgánicamente vinculada y complementaria, se denomina gestión de ciclo.
Cuatro. El Banco Mundial y China
China es uno de los fundadores del Banco Internacional de Reconstrucción y Desarrollo. Después de la fundación de la Nueva China, la sede del Banco Mundial fue ocupada por el gobierno del Kuomintang en 1980. La Junta de Gobernadores del Banco Mundial aprobó una resolución para restaurar la sede legal de China. De 1980 a 1981, el Banco Mundial llevó a cabo una investigación exhaustiva de la economía de China y escribió un informe de investigación de un millón de palabras "China: el desarrollo de una economía socialista". En junio de 1981, la Junta Directiva del Banco Mundial aprobó el primer proyecto de préstamo de China: el Proyecto Clave de Desarrollo Universitario. Este comenzó a proporcionar préstamos de desarrollo a largo plazo a China. Actualmente, los préstamos del Banco Mundial también son un canal importante para que China utilice capital extranjero. Según estadísticas del Ministerio de Finanzas, a finales de 1994 el Banco Mundial había aprobado 148 proyectos de préstamos en China. El capital comprometido alcanzó aproximadamente 20.300 millones de dólares, incluidos más de 1.200 millones de dólares en préstamos que devengan intereses. Aproximadamente el 6% del total de préstamos; los préstamos sin intereses ascienden a más de 8 mil millones de dólares estadounidenses, lo que representa alrededor del 40% del total de préstamos. Estos proyectos cubren casi todas las provincias y regiones de China continental, excepto el Tíbet y la provincia de Taiwán, e involucran industrias y sectores como la industria, la agricultura, la energía, el transporte, el desarrollo social y las finanzas. Los préstamos otorgados por el Banco Mundial a China continental son principalmente agrícolas y se utilizan principalmente para el desarrollo agrícola, el riego, la mejora del suelo, la industria secundaria de los bosques frutales, la ganadería y la pesca, el alivio de la pobreza, etc. Se puede decir que es el sector que más se ha beneficiado del proyecto. El monto del préstamo representa aproximadamente el 25,6% del total de los compromisos de préstamos del Banco Mundial a China, seguido por los proyectos de transporte, que representan el 21,5% del total, lo que ha promovido en gran medida el desarrollo de los ferrocarriles, carreteras, puertos y especialmente las autopistas de mi país en últimos años.
Los proyectos de desarrollo social cubren una amplia gama de temas, incluyendo educación y salud. Abastecimiento de agua, edificación urbana y vivienda, etc. , representando el 19,2 del total.
Además, China también ha llegado a un acuerdo de proyecto de asistencia técnica con el Banco Mundial, que es un proyecto que otorga préstamos a instituciones financieras intermediarias. China también ha introducido fondos del Banco Mundial para el desarrollo industrial y forestal. que ha mostrado buenos beneficios.
Actualmente, China ha completado más de 40 proyectos de préstamos del Banco Mundial y más de 100 proyectos están en ejecución, algunos de los cuales están a punto de completarse. La dirección del Banco Mundial cree que China es uno de los mejores países para utilizar los préstamos del Banco Mundial.
En las reuniones anuales celebradas en Madrid del 65438 al 2004, el Banco Mundial y el Fondo Monetario Internacional anunciaron que celebrarían reuniones anuales conjuntas de directores en Hong Kong de junio a septiembre de 2097. En ese momento, la soberanía de Hong Kong acababa de regresar a China y el gobierno de la Región Administrativa Especial de Hong Kong se había establecido hacía menos de tres meses. Cientos de funcionarios gubernamentales, magnates financieros internacionales y medios de comunicación globales se reunieron en Hong Kong. Esta es una prueba para el nuevo gobierno de la RAE y una revisión de la transición fluida de Hong Kong.
Autor: (Sucursal de la Zona Económica Especial de Shenzhen del Banco Popular de China)