Prevención de riesgos legales para la inversión de China en minerales rusos
Con la implementación de la estrategia "Salir" de China, un gran número de empresas energéticas y minerales nacionales y locales, como PetroChina y Sinopec, así como empresas locales como Longxing International Resource Development Group y Hegang Mining Group, están invirtiendo rápidamente en Rusia. Sin embargo, vale la pena señalar que existen factores de inseguridad jurídica, es decir, riesgos legales, que pueden hacer que las empresas chinas fracasen en sus enormes inversiones mineras en Rusia. A este respecto, ni las autoridades centrales y locales ni los inversores corporativos han prestado suficiente atención.
El riesgo legal de la inversión minera rusa se refiere a la falta de inspección sistemática y contramedidas del entorno humanístico y legal de la inversión en el país anfitrión debido a una preparación humanística y legal insuficiente cuando los inversores toman decisiones y realizan inversiones específicas. comportamientos y la posibilidad de consecuencias legales adversas. Los riesgos legales están estrechamente relacionados con los riesgos económicos y políticos, porque los cambios en los factores económicos y políticos pueden generar riesgos legales. "Una vez que se produce un riesgo legal, a la empresa le resulta difícil controlarse, lo que a menudo conduce a consecuencias bastante graves, a veces incluso desastres subversivos".
A medida que China invierte en Rusia para participar en industrias extranjeras competitivas, Tiene una estrecha relación con los países occidentales exportadores de capital. En comparación con varios tipos de inversores que carecen de experiencia en inversiones en el extranjero y enfrentan grandes riesgos legales, deberían invertir mayores fondos para evitar riesgos legales. Pero, de hecho, los directivos corporativos chinos carecen de conciencia sobre la seguridad jurídica de las inversiones en el extranjero, invierten poco en prevención de riesgos legales y casi no toman medidas de seguridad. Todo esto refleja que los departamentos gubernamentales pertinentes y "los altos directivos de las grandes empresas estatales no se han dado cuenta plenamente del daño que los riesgos legales traen a las empresas". A continuación se explican los cuatro principales riesgos legales para las empresas chinas que invierten en recursos energéticos y minerales rusos.
En primer lugar, falta una evaluación legal integral y profunda de los proyectos de inversión en el extranjero.
Después de una investigación, encontramos que la mayoría de las evaluaciones de nuestro país de los proyectos de inversión minera rusa se centra en demostraciones económicas y técnicas y las leyes involucradas. El contenido es sólo superficial y carece de expresiones formales específicas. Carece de una atención profunda y un análisis profesional de los factores legales de la inversión rusa, es decir, carece de un examen de la propiedad legal. Las empresas deben seguir la red de relaciones y las normas legales estrechamente relacionadas con la inversión en el país anfitrión, como otros derechos de propiedad, derechos sobre la tierra, sistemas de publicidad y reglas de registro, así como el análisis de los sistemas de capital extranjero y las leyes de sociedades.
Nuestros informes de análisis de viabilidad de inversiones suelen ser buenas palabras para nuestros superiores. Algunos informes son demasiado optimistas para ser ciertos, carecen de información jurídica real, encubren problemas potenciales, hacen la vista gorda ante el entorno de inversión de Rusia, la legislación de inversión, la nacionalidad y otros factores inestables, solo analizan la viabilidad y evitan realizar investigaciones en profundidad sobre la inviabilidad. .
No importa cuán perfectos sean los argumentos económicos y técnicos para un proyecto de inversión en el extranjero, si hay omisiones en la preparación legal, los riesgos legales quedarán ocultos, lo que generará obstáculos prácticos y errores en la implementación, que inevitablemente conducirán a a pérdidas o incluso al fracaso del proyecto.
Los argumentos económicos y técnicos que rodean las inversiones corporativas en el extranjero no pueden reemplazar el trabajo legal. Los riesgos legales de la inversión extranjera están ocultos en todos los aspectos, desde el inicio del proyecto hasta las actividades comerciales. Desde el diseño de la licitación del país anfitrión, las estrategias para atraer inversión extranjera, los medios de los departamentos locales de aplicación de la ley para controlar el flujo de personas y la logística, hasta la autenticidad del informe de auditoría de la empresa de transferencia de capital, las verdaderas razones y motivaciones de la transferencia de capital de la empresa y su legalidad, el período de validez de la licencia de uso de minerales y la concesión de licencias, el estado real del certificado que se retira o cancela, la carga establecida por los accionistas de la empresa sobre todas sus acciones, las actividades de financiación entre empresas de la empresa, posibles compensaciones no divulgadas de la empresa o acuerdos de compensación con terceros, defectos en el registro de propiedad de la empresa, estos se entregarán a los inversores. Estas cuestiones son inevitables para cualquier proyecto de inversión extranjera. No solo eso, sino también comprender estas cuestiones básicas, realizar la debida diligencia legal sobre las entidades del proyecto involucradas y el entorno humanístico y legal para la inversión en el país anfitrión, y formular opiniones legales y planes estratégicos. Sólo después de que un abogado profesional emita un informe de debida diligencia legal y una opinión legal sobre el proyecto podrá comenzar la operación real.
Para las empresas chinas que invierten en Rusia, basándose en las características de los riesgos legales de la inversión minera en Rusia que provienen de muchas fuentes, están ampliamente distribuidos y abarcan todo el proceso de operación del proyecto, China debería llevar a cabo legislación necesaria y establecer nuevos riesgos legales no autorizados. El preproceso aprobado para la evaluación legal de proyectos de inversión en minerales requiere que las empresas confíen a abogados internacionales profesionales la realización de la debida diligencia legal y presenten opiniones legales especiales para promover una mejora sustancial en el nivel de evaluación de los proyectos de China. proyectos de inversión extranjera y mejorar el mecanismo de evaluación y eliminación de riesgos. Para los proyectos que se han puesto en producción, las autoridades gubernamentales y las compañías de inversión minera deberían organizar a expertos económicos y legales rusos para llevar a cabo una revisión legal integral para que las compañías de inversión puedan eliminar los riesgos potenciales lo antes posible.
En segundo lugar, el diseño de la entidad de inversión carece de consideraciones jurídicas estratégicas.
Desde la expulsión de la China National Petroleum Corporation de la subasta de acciones de la Russian Slavonic Oil Company hasta el fracaso de la adquisición de la estadounidense Unocal Oil Company por parte de la China National Offshore Oil Corporation, todo esto demuestra que las empresas de capital estatal chinas están resistidos por los países destinatarios de las inversiones en sus fusiones y adquisiciones en el extranjero. Esto nos obliga a pensar en qué calificaciones, entidades comerciales y estatus legal tienen los inversores chinos en la competencia internacional de inversiones en minerales y energía, y cómo surgen los problemas. En el proceso de internacionalización de las empresas chinas y su profunda participación en el mercado mundial, la cultura y los recursos legales locales de China están lejos de ser suficientes. Es necesario examinar y limpiar la legislación y las normas de los países desarrollados, las organizaciones internacionales y los países receptores de inversiones a escala global, identificar, seleccionar, absorber y digerir los recursos legales y culturales que sean beneficiosos para el desarrollo económico y la globalización de China, y Estimular la vitalidad de la construcción de la cultura jurídica de China. Utilizando recursos del derecho comercial internacional y diversas herramientas legales viables, las empresas chinas "saliendo" para lograr una internacionalización integral, mejorar la competitividad global y evitar enormes riesgos legales se han convertido en una cuestión legal, técnica y estratégica.
Las empresas chinas que invierten en minerales rusos carecen de consideraciones y precauciones legales estratégicas con respecto a su condición de grandes inversores en Rusia. Apenas utilizan recursos del derecho comercial internacional y exponen el origen y la propiedad del capital estatal a amplios ojos. luz del día, o es fácil para los profesionales rusos conocer los detalles.
Por otro lado, los rusos desconfían de las empresas extranjeras de propiedad pública o de capital estatal que invierten en los campos energéticos y minerales rusos. Porque este tipo de empresas les hace sentir que en secreto actúan factores ajenos al mercado y la voluntad nacional. La subasta de acciones de la rusa Slavneft ilustra este punto. En este caso, para excluir a las compañías petroleras de capital estatal chinas y proteger a las compañías petroleras rusas de ganar la licitación, la Duma rusa invocó temporalmente la ley de privatización y obligó al gobierno ruso a modificar el anuncio de la licitación para que las compañías chinas no tuvieran el derecho a participar porque las acciones de propiedad estatal excedieron el 25% Licitación, China National Petroleum Corporation sufrió enormes pérdidas. En lo que respecta a la propia PetroChina, el incidente de la subasta de acciones de la Slavonic Oil Company no tuvo éxito, pero tiene una importancia de referencia para el desarrollo orientado a la exportación de la economía de todo el país. En lo que respecta a este caso, si el comportamiento inversor de CNPC es exitoso o no es importante no sólo para ella misma, sino también para las autoridades de administración económica extranjera de China y varias empresas con inversión extranjera en China. Si se comprende y se aprende del fracaso de CNPC de manera oportuna, precisa e integral, se convertirá en un catalizador para que otras empresas con financiación extranjera inviertan con éxito en China.
Dado que hoy en día las empresas chinas invierten fuertemente en minerales rusos, este caso sirve como una advertencia importante y debería atraer la atención de las autoridades competentes en todos los niveles y de las empresas de inversión minera rusas. Porque no podemos confirmar cuándo, cómo o bajo pretextos similares o de otro tipo, Rusia excluyó a los inversores rusos del negocio minero en China.
La consideración de estrategias legales diseñadas para inversionistas es un área legal básica y compleja a la que se debe prestar atención en las inversiones de China en el extranjero, porque involucra muchos factores como las relaciones de derecho público y las habilidades de derecho privado, y su El objetivo es resolver los problemas de inversión extranjera de China en materia de privatización e internacionalización de las empresas de inversión extranjeras. Si este problema no se resuelve, será difícil para las empresas chinas con inversión extranjera integrarse verdaderamente en las economías internacionales y del país anfitrión, y esto sentará las bases para su desarrollo futuro.
Las empresas con inversión extranjera de mi país y la comunidad jurídica deben formar un esfuerzo conjunto para llevar a cabo una investigación en profundidad sobre las leyes de inversión, leyes territoriales, leyes ambientales, leyes de empresas y leyes civiles del país anfitrión, y su conducta. Investigaciones sobre diversas empresas extraterritoriales y empresas multinacionales. Discutir las cuestiones prácticas, los métodos operativos y las técnicas legales utilizadas por las empresas con inversión extranjera de mi país al utilizar diversas herramientas legales, como las empresas extraterritoriales y las empresas multinacionales, y brindar ayuda y alivio profesional a las empresas en el ámbito legal. práctica.
En tercer lugar, los recursos humanos y el equipo directivo de las empresas extranjeras son débiles.
Obtener el derecho a utilizar recursos minerales extranjeros es sólo el primer paso del proyecto. Lo que viene después es mucho más complicado.
Más del 80% de los riesgos de invertir en Rusia existen después de obtener los derechos mineros.
¿Puede el capital de inversión que “sale” de China convertirse en ganancias y recursos y luego “regresar”? ¿Se saldrá de control la operación, el uso y la circulación de enormes inversiones en el extranjero, lo que provocará la pérdida de activos estatales en el extranjero? ¿Puede nuestro equipo hacer frente a diversas sorpresas durante las operaciones? Todo esto depende de la adaptabilidad de nuestro equipo directivo en el extranjero para invertir en Rusia continental, el país anfitrión. De hecho, el núcleo del control de riesgos para las inversiones y operaciones en el extranjero es un equipo de cuadros profesionales bien capacitados con una gran eficacia en combate.
Basándonos en nuestros contactos con el personal de las empresas rusas de inversión minera, descubrimos que la mayoría de ellas no entienden realmente Rusia. Además, algunos de ellos todavía utilizan sus propios hábitos de pensamiento y conceptos formados en China para evaluar y medir todas las tendencias en Rusia, lo que da como resultado una gran cantidad de señales. Existe una brecha entre el estado general y la calidad de nuestro equipo actual y nuestras tareas en Rusia. Las empresas de inversión extranjeras en China “no entienden el mercado internacional, no entienden la cultura legal, tienen medidas y fondos muy insuficientes para prevenir riesgos legales y no tienen experiencia práctica”.
La Rusia a la que nos enfrentamos es uno de esos países anfitriones. Le tomó 65,438+0,000 años hacer de su nación el mayor "terrateniente" y propietario de propiedades del mundo. Para un país que tradicionalmente ha valorado la tierra y los recursos por encima de todo y está estrechamente vinculado a la política internacional, ¿qué tipo de equipo se necesita para invertir en minerales y obtener recursos en su propia tierra?
La variabilidad del carácter nacional ruso y las irregularidades en su esencia no garantizan que sus promesas se cumplan. Por otro lado, Rusia, como país importador de capital, también tiene amplias ventajas legales en materia de legislación, aplicación de la ley y justicia. Además, en Rusia existen diferentes opiniones políticas sobre la cuestión de China. En el Séptimo Congreso del Partido de la Unidad de la Federación Rusa celebrado el 2 de febrero de 2006, el alcalde de Moscú, Luzik, criticó duramente la actual política económica exterior de Rusia, afirmando que “el Ministerio de Economía de Rusia pertenece a la Federación Rusa, no a China”. hasta cierto punto, muestra su oposición y mentalidad hacia el desarrollo de las relaciones económicas chino-rusas. Estos constituyen posibles factores de riesgo político para la inversión de China en Rusia, y estos factores naturalmente conducirán a riesgos legales para la inversión de China en Rusia.
Para garantizar la recuperación de la inversión y proteger los derechos e intereses de los inversores chinos, las empresas de inversión chinas en el extranjero deben formar un equipo operativo que sea altamente adaptable y capaz de competir con el país anfitrión con amplias ventajas. Las empresas deben confiar en sus propios equipos sólidos para garantizar la seguridad de todo el proceso de inversión y operación y, en última instancia, recuperar las inversiones y obtener recursos. La debilidad del equipo directivo traerá inevitablemente grandes riesgos para la inversión de las empresas. Para lograr este objetivo, es necesario organizar y establecer un equipo de talento legal internacional que pueda adaptarse a la gestión internacional de minerales. Absorber investigadores jurídicos profesionales y abogados en ejercicio con conocimientos de idiomas extranjeros y conocimientos profesionales que puedan adaptarse a la cooperación internacional y manejar disputas internacionales para brindar asistencia jurídica específica para las operaciones transnacionales de las empresas energéticas de mi país, como evaluación legal de soluciones factibles, participación en negociaciones, contratos Servicios de revisión y seguimiento durante la cooperación con Rusia, etc.
Para resolver el problema de los cuadros débiles en las empresas de inversión extranjeras, los gobiernos en todos los niveles deberían crear agencias especializadas en operadores de inversiones en el extranjero para institucionalizar la capacitación, gestión y evaluación de los cuadros de operadores de inversiones en el extranjero para fortalecer las actividades en el extranjero. La inversión en equipo de la empresa debe mejorar su capacidad para adaptarse a la cultura del país anfitrión, superar los hábitos formados en casa, asumir el cargo lo antes posible, realizar el trabajo de manera eficiente y ordenada y tener la capacidad de manejar crisis y resolver riesgos. , asegurando así que los recursos humanos para proyectos de inversión extranjera y el equipo directivo cumplan con los requisitos reales.
En cuarto lugar, la falta de un mecanismo de seguimiento de riesgos
El control de la inversión extranjera por parte de mi país se basa principalmente en el sistema de aprobación de proyectos, y faltan métodos y mecanismos de seguimiento eficaces para las políticas posteriores. supervisión de inversiones de proyectos. Como resultado, el tesoro de riesgo de las grandes inversiones a menudo se deposita en las cualidades personales de los gerentes y líderes de las empresas que operan en el extranjero, y en los diversos informes presentados por ellos y las empresas cada año, lo que equivale a rendirse o perder. la supervisión, el control y la prevención en tiempo real de las oportunidades y métodos de riesgo del país receptor de inversiones, lo cual es irresponsable ante el Estado como propietario y ante el pueblo como contribuyente.
Para reducir el riesgo de grandes inversiones en la circulación "extracorpórea", garantizar la seguridad de la inversión extranjera, prevenir la pérdida de activos estatales en el extranjero y regular las actividades comerciales en el extranjero, es necesario El Estado debe introducir legislación pertinente para todos los proyectos de inversión extranjera y establecer un mecanismo de seguimiento de riesgos.
Es necesario establecer un sistema de prevención de riesgos legales desde los sujetos de derecho público hasta los sujetos de derecho privado, incluyendo la debida diligencia jurídica profesional y la evaluación jurídica profesional en la etapa de demostración del proyecto, servicios de seguimiento legal en la etapa de operación del proyecto y un servicio de seguimiento en tiempo real. Mecanismo de seguimiento de riesgos del sitio entre China y Rusia para realizar el seguimiento en tiempo real de Rusia por parte de China. En ausencia de legislación actual, como medida de emergencia, se debe establecer una "agencia de monitoreo del riesgo de inversiones en el extranjero" que involucre a departamentos gubernamentales, instituciones de consultoría de investigación legal e intermediarios profesionales relevantes para realizar inspecciones integrales de los proyectos y proyectos invertidos en el país y en el extranjero. inspección y supervisión de riesgos legales a largo plazo, proporcionando sugerencias y planes oportunos al gobierno para ayudar a las empresas a operar de manera saludable en el extranjero.