¡Cuanto más detallado sea el análisis de la historia, las perspectivas y el desarrollo del mercado de préstamos interbancarios de China, mejor!
La evolución del mercado de préstamos interbancarios se originó a partir de la implementación de la política de reservas de depósitos. Las reservas de depósitos son reservas de capital pagadas al banco central para evitar que los bancos comerciales operen con riesgos, impidan corridas de depósitos y liquiden fondos insuficientes. Son una característica importante del sistema bancario moderno. El coeficiente de reserva legal de los bancos comerciales debe mantener el coeficiente mínimo especificado por el banco central para sus pasivos de depósito. Normalmente, los bancos centrales no pagan intereses sobre los depósitos de reserva. Dado que la estructura de la deuda y el saldo de los bancos comerciales cambian constantemente, y el monto de sus reservas legales también cambia constantemente, sus reservas de depósitos en el banco central suelen ser mayores o menores que el coeficiente de reservas legales. Si es bajo, debe compensarse a tiempo; de lo contrario, será castigado por el banco central; si es alto, el exceso debe utilizarse a tiempo, de lo contrario se perderán los ingresos del banco. Esto crea condiciones para que los bancos se presten fondos entre sí. Muchos bancos también han vinculado el mercado de préstamos interbancarios a sus planes de gestión de deuda y han utilizado las fuentes de financiación del mercado de préstamos interbancarios para ampliar sus negocios de activos, por un lado, han aumentado la demanda de fondos y, por otro, han estimulado la oferta; También han aumentado el número de participantes en el mercado de préstamos interbancarios, lo que promovió en gran medida el desarrollo del mercado de préstamos interbancarios.
Los préstamos interbancarios aparecieron en China a finales de 1984 y pronto se hicieron populares en todo el país. Inicialmente ha tomado forma un sistema de mercado de préstamos interbancarios interregional, intersistema, multinivel y a gran escala basado en ciudades importantes como Shanghai, Beijing, Wuhan, Guangzhou, Shenyang y Xi, que desempeña un papel importante en la financiación. y hacer pleno uso de los fondos crediticios.
Características: El mercado de préstamos interbancarios generalmente solo permite la participación de instituciones financieras, y las instituciones no financieras no pueden participar en negocios de préstamos. En países con mercados financieros abiertos, los bancos centrales y los bancos comerciales extranjeros también pueden participar en el mercado de préstamos interbancarios. Los fondos prestados son generalmente a corto plazo, generalmente de un día para otro, y no pueden exceder de 1 año. Los fondos prestados generalmente no requieren reservas de depósito.
Además de las instituciones financieras, existen dos tipos de intermediarios que participan en el mercado de préstamos interbancarios, a saber: ① intermediarios especializados en negocios de préstamos, como las empresas de financiación a corto plazo en Japón (2) que también actúan; como intermediarios crediticios El intermediario suele ser algunos grandes bancos comerciales.
El tipo ① de mercado de préstamos tangibles realiza negocios de préstamos a través de empresas de corretaje de préstamos especializadas, pero no es común. (2) En el mercado de préstamos invisibles, las dos partes realizan directamente una transacción o el corredor transmite información o actúa como agente para el negocio de préstamo de fondos y se comunica entre sí por teléfono, télex y otros medios de telecomunicaciones para completar la transacción. lo cual es rápido y conveniente.
Negocios ① En términos de plazos, el corto plazo puede ser de medio día y el largo plazo puede ser de hasta 65,438+0 años, pero la mayoría de los plazos de los préstamos son de 65,438+0 semanas, entre los cuales los más El plazo común es 65.438+0 años 438+0 días, pedir dinero prestado el primer día de la liquidación y reembolsarlo antes de la liquidación el segundo día. ②En términos de garantías de préstamos, existen préstamos sin garantía y préstamos garantizados. Debido al corto plazo de los préstamos interbancarios, los prestatarios y prestamistas son principalmente bancos con buena reputación y familiaridad entre sí. Por lo tanto, la mayoría de los préstamos interbancarios son préstamos de crédito sin garantía alguna; los préstamos garantizados generalmente significan que el banco prestatario toma prestados fondos vendiendo valores a corto plazo. Esta venta suele ir acompañada de un acuerdo de recompra, que es esencialmente una garantía de los fondos prestados. Los préstamos garantizados suelen darse entre préstamos a plazos relativamente largos e instituciones financieras con perfiles crediticios promedio.
El desarrollo del mercado de préstamos interbancarios proporciona a las instituciones financieras un mercado de swaps de fondos a corto plazo eficaz y conveniente, lo que resulta beneficioso para las instituciones financieras que se centran en la gestión de activos y pasivos.
Sobre el desarrollo del mercado de préstamos interbancarios en moneda extranjera de mi país
1. La importancia positiva del desarrollo del mercado de préstamos interbancarios en moneda extranjera en el sistema de mercado monetario de un país, además del mercado interno. mercado de préstamos de divisas, El mercado de préstamos de divisas también debe corresponder. La experiencia muestra que cualquier país o región tendrá demanda de mercados de préstamos en moneda extranjera una vez que su desarrollo económico y su apertura al mundo exterior alcancen un cierto nivel. Por ejemplo, en Hong Kong, en 1972, el dólar de Hong Kong estaba vinculado a la libra esterlina y al dólar estadounidense. La importancia de los fondos en dólares estadounidenses en los bancos aumentó, creando así un mercado de préstamos en dólares estadounidenses. A finales de la década de 1970, con la economía en auge de Hong Kong, un gran número de bancos extranjeros llegaron a Hong Kong para establecer sucursales. Aunque estos bancos con financiación extranjera son fuertes, carecen de una base de depósitos y se centran en negocios mayoristas. Necesitan depender del mercado de préstamos en moneda extranjera y han logrado un gran desarrollo. Otro ejemplo es la provincia de Taiwán Con la relajación de los controles cambiarios, la libre convertibilidad del dólar taiwanés y la expansión de los fondos de divisas en la isla, han surgido uno tras otro bancos y fábricas de divisas designados. ...
El Banco de China promoverá el desarrollo del mercado de préstamos interbancarios con una política más abierta.
Fuente
[Shihua Financial News] Las "Medidas para la administración de préstamos interbancarios" recientemente promulgadas por el Banco Popular de China son el resultado de una amplia solicitud de opiniones de todos los participantes del mercado. y refleja la insistencia en una dirección de reforma orientada al mercado, relajar los controles del mercado y respetar la orientación política de las opciones de mercado. El Banco Popular de China promoverá el desarrollo del mercado de préstamos interbancarios con una política más abierta.
Según noticias del Banco Popular de China del 9 de julio, el Banco Popular de China emitió las "Medidas para la administración de préstamos interbancarios" el 9 de julio, que entraron en vigor el 6 de agosto de 2007. Desde el establecimiento del mercado nacional de préstamos interbancarios en 1996, el Banco Popular de China ha estandarizado exhaustivamente las reglas de gestión del mercado de préstamos interbancarios basándose en una década de experiencia en gestión y desarrollo del mercado. Este es también el ajuste más importante del mercado de préstamos interbancarios. política de gestión en la última década.
Desde su creación, el mercado nacional de préstamos interbancarios se ha desarrollado rápidamente siguiendo un camino estandarizado. A finales de 2006, el número de participantes en el mercado había llegado a 703, 14 veces más que al principio del mercado. El volumen anual de transacciones alcanzó los 21.500 millones de yuanes, más de 10 veces el del mercado inicial. La función de señalización del tipo de oferta interbancaria se ha mejorado continuamente y se ha convertido en uno de los indicadores de tipos de interés más importantes en el mercado monetario de China. El hecho de que el mercado de préstamos interbancarios haya mantenido un desarrollo sostenido, rápido y saludable durante la última década demuestra que las medidas existentes de gestión de préstamos interbancarios pueden prevenir eficazmente los riesgos sistémicos y deben seguir manteniéndose y mejorándose.
En los últimos años, con la profundización de la reforma financiera, se han logrado avances significativos en la construcción de sistemas de control interno de las instituciones financieras, los canales de financiación de las instituciones financieras se han diversificado y los mecanismos de fijación de precios se han vuelto más orientados al mercado. orientado, y otros submercados del mercado financiero también han logrado grandes avances. En la nueva situación, las instituciones financieras han presentado nuevas demandas para un mayor desarrollo del mercado de préstamos interbancarios. Especialmente después de la implementación de la reforma del sistema de cotización de la tasa de oferta interbancaria de Shanghai (SHIBOR), las instituciones financieras esperan que el mercado de préstamos interbancarios se recupere. El mercado de préstamos interbancarios será más profundo y más amplio. Por otro lado, en diez años de práctica de gestión del mercado de préstamos interbancarios, el Banco Popular de China ha explorado una serie de medidas efectivas de gestión del mercado, como la gestión de plazos, la gestión de cuotas, la gestión de acceso, la gestión de archivos y la gestión de transparencia, que puede prevenir riesgos sistémicos y puede adaptarse de manera flexible a las diversas necesidades de los diferentes tipos de entidades del mercado. Las "Medidas de Gestión de Préstamos Interbancarios" son regulaciones importantes basadas en resumir la experiencia de gestión del mercado de préstamos interbancarios, promover aún más el desarrollo del mercado de préstamos interbancarios, cooperar con la reforma del sistema de cotizaciones SHIBOR y satisfacer las necesidades de los participantes del mercado.
El artículo 54 del Capítulo 8 de las “Medidas para la Administración del Crédito Interbancario” estipula de manera integral el acceso y salida, negociación y compensación, control de riesgos, divulgación de información, supervisión y gestión del mercado de crédito interbancario, aclarando Proporciona responsabilidad legal por violaciones de las normas de gestión de préstamos interbancarios. Las principales disposiciones de las "Medidas para la administración de los préstamos interbancarios" incluyen seis aspectos: en primer lugar, estipula las condiciones y procedimientos para el acceso al mercado de préstamos interbancarios. Las instituciones financieras que pueden solicitar acceso al mercado de préstamos interbancarios son 16, que abarca a todas las instituciones financieras bancarias y a algunas instituciones financieras no bancarias, en segundo lugar, estipula que las transacciones de préstamos interbancarios deben realizarse a través de una red de préstamos interbancarios nacional unificada, aclarando las normas básicas para las transacciones de préstamos interbancarios y; compensación; en tercer lugar, estipula la gestión de plazos y la gestión de límites de los préstamos interbancarios por parte de diversas instituciones financieras. Las normas específicas establecen los requisitos principales para la gestión interna de riesgos de las instituciones financieras; el cuarto es estipular los principios básicos de la gestión de transparencia en el; mercado de préstamos interbancarios y fortalecer la transparencia como medida importante para fortalecer la disciplina del mercado y prevenir riesgos sistémicos; el quinto es estipular el mercado de préstamos interbancarios. El contenido y los procedimientos específicos de supervisión e inspección han aclarado la autoridad de las sucursales de; el Banco Popular de China en todos los niveles en la supervisión e inspección del mercado de préstamos interbancarios, y determinó las responsabilidades legales del personal de supervisión de acuerdo con el principio de reciprocidad de poderes y responsabilidades; en sexto lugar, aclaración de las diversas entidades del mercado y entidades del mercado; responsabilidades legales y bases para el manejo que deberán asumir los intermediarios cuando violen las normas de gestión de préstamos interbancarios.
En el proceso de redacción de las "Medidas de gestión de préstamos interbancarios", el Banco Popular de China absorbió plenamente las opiniones y sugerencias de las autoridades reguladoras, las instituciones financieras y los intermediarios del mercado. Las Medidas de Gestión de Préstamos Interbancarios recientemente promulgadas son el resultado de una amplia escucha de las opiniones de todas las partes en el mercado y reflejan la orientación política de adherirse a la dirección de la reforma del mercado, relajar los controles del mercado y respetar las opciones del mercado. El Banco Popular de China promoverá el desarrollo del mercado de préstamos interbancarios con una política más abierta.