Sólo existe un dios de las acciones reconocido en el mundo. ¿quién es él? ¡Por favor ayuda! ~
@Stock God Buffett nunca invierte en empresas que no comprende. En sus 40 años de carrera inversora, sólo tomó 12 decisiones de inversión, lo que le llevó a su éxito único en la actualidad.
@Cuando las grandes empresas se encuentran temporalmente en problemas o el mercado de valores cae, creando precios de acciones comerciales rentables, usted debe ingresar al mercado y comprar las acciones de estas grandes empresas. Deja de intentar predecir hacia dónde irán el mercado de valores, la economía, las tasas de interés o los resultados electorales, y deja de desperdiciar tu dinero en personas que se ganan la vida con eso. Investigue la situación actual y financiera de la empresa, evalúe las perspectivas futuras y compre si todo va bien.
Mucha gente invierte a ciegas. En cierto modo, es como jugar a las cartas toda la noche y no poder ver las cartas que tienes en la mano.
@Los inversores deben realizar una investigación de inversiones cuidadosa y exhaustiva. Siempre que se concentren en mantener unas pocas acciones, los riesgos de inversión se pueden reducir considerablemente. Por lo general, Buffett posee acciones ordinarias, que se componen de sólo cinco acciones diferentes.
@El núcleo de la estrategia de inversión de Buffett es (¿comprar? Comprar y mantener, comprar una buena empresa, ser propietario de la inversión durante varios años y luego obtener ganancias en función de los ingresos de las operaciones de la empresa. Este concepto es simple y directo, los inversores son fáciles de entender el principio de este método.
@La mayoría de las personas se ven afectadas y restringidas por los métodos existentes de negociación de acciones. Solo saben cómo perseguir la diferencia de precio de compra y venta. , pero olvidan que la compra y venta de acciones es originalmente solo una transferencia de capital. El capital como derecho de un accionista proviene originalmente de las ganancias obtenidas de las operaciones comerciales.
@Como accionista, originalmente esperaba obtener ganancias. el negocio, seguir creciendo y seguir obteniendo resultados empresariales exitosos. El mercado de valores sólo facilita las transferencias de accionistas.
Principios básicos en los que se basan las decisiones de inversión de Buffett: 1. Principios corporativos: ¿Es esta empresa? simple y fácil de entender? ¿Es estable el historial operativo de esta empresa? ¿Son buenas las perspectivas de desarrollo a largo plazo?
2. ¿Son los operadores honestos y francos con los accionistas? Principios financieros: centrarse en el rendimiento del capital, no en las ganancias por acción. Calcular (calcular las ganancias de los accionistas) para encontrar empresas con altos márgenes de beneficio bruto, asegurando que los propietarios de la empresa creen un dólar de valor de mercado. 4. Principios del mercado: ¿Cuánto valor material tiene esta empresa? ¿Se puede adquirir esta empresa con un descuento de valor significativo?
La estrategia de inversión de @Buffett es simple, es decir:
1.
2. No te preocupes por la situación económica
Compra empresas en lugar de acciones >4. /p>
@Warren Buffett ha creado miles de millones de dólares invirtiendo sólo cien dólares. Es conocido como el mayor inversor de la actualidad con estrategias y principios de inversión simples, que no realiza operaciones a corto plazo y no presta atención al aumento diario. y la caída del mercado de valores, no preocuparse por la situación económica y administrar adecuadamente su cartera de inversiones crean otro modelo de inversión que es diferente al de los especuladores.
@Buffett, con un patrimonio neto de 10 mil millones de dólares, ha ha sido el hombre más rico de los Estados Unidos durante muchos años. En los últimos años, Bill Gates lo ha superado como la segunda persona más rica. Es la única persona en los Estados Unidos que se ha enriquecido en el mercado de valores.
@Buffett nació en Omaha, Nebraska en 1930. Asistió a la Columbia Business School, donde estudió con Benjamin Graham (quien durante mucho tiempo ha defendido la importancia de comprender el verdadero valor de una empresa). En 1956 se llevó consigo los conocimientos adquiridos por Graham y el apoyo de familiares y amigos. Comenzó su negocio de inversión de sociedad limitada en Omaha (más tarde, su padre, Berkshire Hathaway). En las primeras etapas de la sociedad, siete socios comanditarios invirtieron conjuntamente 105.000 dólares. Buffett, el socio principal, comienza a invertir con 100 yuanes. Esos socios comanditarios recuperan el 6% de su inversión y el 75% del beneficio total cada año, además de este beneficio fijo es el otro 25%. Durante los últimos 13 años, el dinero de Buffett ha aumentado un 25% anual.
@¿Dos personas inteligentes? Benjamin Graham le dio a Buffett la base del pensamiento inversor: el margen de seguridad, y le ayudó a aprender a controlar sus emociones para beneficiarse de las fluctuaciones de los precios del mercado.
Philip Fisher le dio a Buffett la última metodología práctica para identificar una buena inversión a largo plazo. Buffett dijo: Soy un 15% como Fisher y un 85% como Graham.
El libro de @ Fisher: "Common Stocks and Unusual Profits" y el libro de Graham "The Intelligent Investor" son las dos obras maestras de inversión más profundas de Buffett. Dijo que todo inversor debe leerlo al menos 20 veces para comprender verdaderamente el verdadero significado de la inversión.
Después de un análisis e investigación completos, @Tou You cree que se puede garantizar la seguridad del principal y se pueden obtener rendimientos satisfactorios. Las operaciones que no cumplen con estos requisitos son especulación.
@Aunque los métodos de inversión de Graham (teoría del valor) y Fisher (teoría del crecimiento) son diferentes, Buffett dijo: En el campo de la inversión, son igualmente importantes. @Teoría del valor: señale que una cartera promedio bien seleccionada, diversificada en riesgos y con un precio razonable puede ser una acción inteligente. Graham especuló que si el precio de una acción es menor que su valor, entonces la acción se encuentra en un margen de seguridad. Graham dijo que hay dos reglas para invertir: 1. No es una pérdida. 2. No olvides la regla número uno. Él cree que el mercado tiende a dar a las acciones un precio inadecuado, y este precio incorrecto a menudo es causado por el miedo y la codicia humanos. @Teoría del crecimiento: el exceso de beneficios se crea mediante:
1. Invertir en empresas con un potencial superior al promedio. 2. Manténgase al día con la gestión más capaz.
@ Fisher cree que incluso si tiene la capacidad de aumentar las ventas, no es apropiado invertir en una empresa si no puede generar ganancias para los accionistas. Todo ese crecimiento de las ventas no significa que las acciones de la empresa sean el vehículo de inversión adecuado si las ganancias no crecen relativamente bien a lo largo de los años.
@Buffy insiste en que los inversores deben aprender a pensar de forma independiente. Si ha llegado a una conclusión lógica mediante un juicio cuidadoso, nunca se desanime por el desacuerdo de los demás. (No tienes razón ni estás equivocado porque estas personas no estén de acuerdo, pero tienes razón porque tus datos y razonamiento son correctos).
@Warren Buffett: Cuando las personas son codiciosas o temerosas, a menudo compran y venden acciones a precios estúpidos. El valor a largo plazo de una acción depende del desarrollo económico de la empresa, no de las condiciones diarias del mercado.
La diferencia fundamental entre inversores y especuladores es su visión de los precios de las acciones. Los especuladores intentan sacar provecho de los altibajos de los precios. En cambio, los inversores buscan adquirir acciones de una empresa a un precio razonable.
El mayor enemigo de un inversor no es el mercado de valores, sino él mismo. No importa qué tan bueno sea un inversor en matemáticas, finanzas o fijación de precios, si no puede controlar sus emociones, no podrá obtener ganancias en el proceso de inversión.
@Buffett no cree en las llamadas predicciones del mercado. No puede predecir cambios a corto plazo en los precios de las acciones y no cree que nadie pueda hacerlo. Lo que siempre ha sentido es (el único valor de un experto en pronósticos del mercado de valores es hacer que los adivinos sean más respetables).
@Buffett no espera que el mercado de valores suba o baje, pero trata de permanecer cauteloso y temeroso cuando otros son codiciosos. Sólo cuando todos sean cautelosos podrán avanzar con valentía.
Siempre que tenga una profunda confianza en la empresa cuyas acciones posee, debería acoger con agrado la caída de los precios de las acciones y aprovechar la oportunidad para aumentar sus participaciones. @El mercado de valores no es un indicador, es simplemente un lugar donde se pueden comprar y vender acciones.
@Buffett dijo que debido a que realiza inversiones a largo plazo, las fluctuaciones del mercado a corto plazo no tienen ningún impacto en él. Él cree que es mejor que el mercado a la hora de evaluar el verdadero valor de una empresa, y si no puede hacerlo, no está calificado para participar en el juego. Explicó: Es como jugar la carta del parque. Si no puedes descubrir quién es Kaizi después de jugar un rato, entonces ese Kaizi eres tú.
@Buffett entiende que las empresas excelentes permiten a los inversores tomar decisiones fácilmente, pero para las empresas con malas condiciones, incluso si el inversor duda, si no puede convencerse fácilmente a sí mismo de tomar una decisión de compra, esa empresa también lo hará. hay que abandonarlo. Buffett tiene el espíritu de decir no. Sólo comprará acciones cuando todos los factores le sean favorables, y esta capacidad de decir (no) es el factor más importante para que las inversiones sean rentables.
El éxito de Buffett a la hora de gestionar una enorme cartera de inversiones se debe en gran medida a su capacidad. A la mayoría de los inversores les resulta difícil resistir la tentación y seguir entrando y saliendo del mercado de valores.
@Buffett dijo que los inversores siempre quieren comprar demasiadas acciones, pero no están dispuestos a esperar pacientemente a encontrar una buena empresa en la que realmente valga la pena invertir.
Es mucho más fácil comprar acciones de una empresa importante y conservarlas a largo plazo que perderse en acciones que no son tan buenas durante todo el día. Hay muchos inversores que no compran ni venden durante un día, pero pueden dejar de hacer las acciones que están haciendo durante un año. Sentarse y no hacer nada es su estilo de inversión habitual.
Según Buffett, los inversores definitivamente deberían tener un puñado de acciones prometedoras en lugar de entrar y salir corriendo de un montón de acciones que tienen mala salud. De hecho, el éxito de Buffett se basa principalmente en varias inversiones exitosas a gran escala.
@Los inversores deben asumir que solo tienen una tarjeta de toma de decisiones de inversión y 20 tarjetas en la mano. Cada vez que realizan una inversión, hacen un agujero en la tarjeta y el número de veces que pueden tomar decisiones de inversión se reduce relativamente. Buffett cree que si los inversores se ven realmente limitados por esto, esperarán pacientemente a que aparezca la mejor oportunidad de inversión en lugar de tomar una decisión apresurada.
@Buffett sabe por experiencia que las empresas sanas y bien gestionadas no suelen ser baratas. Una vez que ve una empresa excelente a bajo precio, la comprará en grandes cantidades sin ninguna duda, sin verse afectado por las crisis económicas o el pesimismo del mercado.
@A medida que crece, Buffett cree cada vez más que la forma correcta de invertir es invertir una gran cantidad de dinero en empresas que comprende y tiene una profunda confianza en sus operaciones. Algunas personas distribuyen su dinero en inversiones de las que saben poco y carecen de argumentos de venta. Esta visión es realmente errónea. El conocimiento y la experiencia de todos son limitados y es raro encontrar más de tres empresas que puedan hacer que las personas se sientan seguras al mismo tiempo.
A @Buffett no le importa la subida o bajada de sus propias acciones, ni el comportamiento del índice bursátil en el mercado. Juzga la calidad de las acciones basándose en el desempeño operativo, no en los precios comerciales a corto plazo. Sabe que mientras la propia empresa tenga un desempeño operativo sobresaliente, ese desempeño algún día se reflejará en el precio de las acciones.
@Buffett admite que existe una gran brecha entre su estrategia de holding a largo plazo y el modo de pensar de los gestores de fondos de los inversores institucionales. La mayoría de los administradores de fondos cambian rápidamente sus tenencias cuando aparece un nuevo favorito en Wall Street. Sus carteras se diversifican constantemente de las grandes empresas, principalmente para protegerse de quedarse atrás con respecto al mercado. Rara vez porque sienten que esas empresas tienen un buen valor económico. En opinión de Buffett, la palabra (persona jurídica) representa una contradicción. Dijo que llamar a los inversionistas de los administradores de fondos es como llamar a una aventura de una noche como una aventura de una noche.
@Buffett dijo: Como me considero un empresario, me convierto en un mejor inversor. Como me considero un inversor, me convierto en un mejor propietario de negocio.
Básicamente no hay diferencia entre comprar una empresa directamente y comprar acciones de la misma. Ya sea que esté comprando una empresa o simplemente teniendo una parte de los derechos de voto de la misma, Buffett sigue la misma estrategia de inversión: encontrar una empresa que comprenda y que sea propicia para la inversión a largo plazo. Al mismo tiempo, la dirección de la empresa debe ser honesta, tener capacidad de gestión y, lo más importante, el precio debe ser atractivo.
@Buffett dijo: Al invertir, debe tratarse a sí mismo como un analista de negocios, no como un analista de mercado, ni siquiera como un analista de valores. Cuando Buffett evalúa un posible acuerdo o compra de acciones, primero sopesa todos los aspectos cualitativos y cuantitativos del sistema operativo, la situación financiera y el precio de adquisición de la empresa desde la perspectiva del propietario de la empresa.
Los cuatro principios básicos de @Buffett para la toma de decisiones de inversión:
1. Principios corporativos: las tres características básicas de la propia empresa.
2. Principios empresariales: tres características importantes que los ejecutivos deben demostrar.
3. Principios financieros: cuatro políticas financieras importantes que debe seguir la empresa.
4. Principios del mercado: dos criterios de costes relacionados.
Principios de @Enterprise:
1) ¿La empresa es simple y fácil de entender?
2) Si las condiciones operativas pasadas de la empresa eran estables.
3) ¿Son optimistas las perspectivas de desarrollo a largo plazo de la empresa?
Desde la perspectiva de Buffett, el éxito financiero de un inversor es directamente proporcional a su comprensión de la inversión que realiza. Como solo elige empresas que conoce, siempre tiene un alto nivel de conocimiento de las empresas en las que invierte.
Según la observación de Buffett, el éxito de la inversión no depende de cuánto sabes, sino de si puedes admitir honestamente lo que no sabes. Los inversores no necesitan hacer muchas cosas bien; lo importante es no cometer errores importantes. Según la experiencia de Buffett, se pueden lograr resultados de inversión superiores al promedio mediante algunos métodos comunes. La cuestión es cómo hacer que las cosas ordinarias sean extremadamente extraordinarias.
@Buffett no toca empresas complejas y también se mantiene alejado de empresas que están en problemas debido al fracaso de los planes iniciales o que pretenden cambiar completamente la dirección de las operaciones comerciales. Buffett cree que los cambios importantes y los altos rendimientos no se cruzan. Muchos inversores están comprando desesperadamente empresas que están atravesando cambios organizativos. A menudo se sienten confundidos por la ilusión de que algunas empresas pueden generar beneficios en el futuro e ignoran la realidad actual de la empresa.
@Buffett sabe por experiencia en gestión e inversión que el pescado salado rara vez se da vuelta. Aprendemos a evitarlos no porque tengamos la capacidad de eliminarlos todos, sino porque nos concentramos en encontrar obstáculos que puedan superarse.
@Principio de funcionamiento:
1) ¿Es la gestión racional?
2) ¿Es toda la dirección honesta con los accionistas?
3) ¿Puede la dirección resistir (obediencia ciega de las agencias legales)?
Los directivos se consideran responsables de la empresa y no olvidan el objetivo principal de la empresa: aumentar el valor de las acciones de los accionistas. Al mismo tiempo, toman decisiones racionales para promover este objetivo.
@Buffett admira enormemente a aquellos talentos gerenciales que pueden tomar en serio sus propias responsabilidades, pueden revelar de manera completa y precisa todas las condiciones operativas a los accionistas y, en su lugar, tienen el coraje de resistir las llamadas (seguir ciegamente las instituciones legales). de seguir ciegamente a los demás.
@La asignación del capital de una empresa es la actividad empresarial más importante porque, con el tiempo, la asignación del capital determinará el valor del capital contable. Según Buffett, decidir cómo manejar las ganancias de una empresa (ya sea reinvirtiendo o distribuyendo dividendos a los accionistas) es un tema muy importante del pensamiento racional.
@Buffett concede gran importancia a los directivos que informan de forma completa y precisa sobre las condiciones operativas de la empresa, especialmente aquellos que no utilizan principios contables generalmente aceptados para ocultar las condiciones operativas de la empresa. Comparten sus éxitos con los demás, pero también son lo suficientemente valientes como para admitir sus errores y ser siempre honestos con sus accionistas.
Si la asignación de los gastos de los fondos es tan simple y razonable, ¿por qué hay tantos casos de uso inadecuado de los fondos? La respuesta de Buffett es lo que él llama fuerzas invisibles. Los gerentes corporativos naturalmente imitan los comportamientos de otros gerentes, sin importar cuán tontos o irracionales puedan ser esos comportamientos.
@Principios Financieros:
1) Centrarse en el rendimiento del capital social, no en las ganancias por acción. 2) Calcule (rendimiento para los accionistas) < > y obtenga el valor correcto.
3) Empresas que buscan elevados beneficios brutos.
4) Por cada dólar de excedente retenido, la empresa debe aumentar su capitalización de mercado en al menos un dólar.
@Buffett dijo: Una buena empresa debería poder obtener un buen rendimiento del capital contable sin tener que pedir dinero prestado. Deberían ser escépticos con respecto a las empresas que tienen que depender de niveles significativos de deuda para lograr un buen rendimiento sobre el capital. @Buffett advierte: Las ganancias contables por acción son sólo el punto de partida para evaluar el valor económico de una empresa, no el final; no todas las ganancias representan el mismo significado.
A @Buffett le gusta usar [Patrimonio de los accionistas]〳¿Ingresos del propietario? En lugar de cálculos de flujo de efectivo, los ingresos netos de una empresa agregan depreciación, desgaste, gastos de amortización, gastos de capital y otro capital de trabajo adicional. Es mejor estar aturdido que estar obviamente equivocado.
@Buffett señaló que si la gerencia no puede convertir las ventas en ganancias, no importa cuán buena sea la inversión, los gerentes que requieren una operación de alto costo de la empresa a menudo aumentarán los gastos recurrentes. Buffett odia a los gerentes que continúan haciéndolo. aumentar los gastos quién.
Los criterios de @Buffett para seleccionar una empresa son: buenas perspectivas de desarrollo a largo plazo y que la empresa esté dirigida por un grupo de directivos capaces que se centren en los intereses de los accionistas. Esto se demostrará en el futuro. el valor de mercado de la empresa aumenta. Cada dólar de excedente se convierte realmente en un valor de mercado de al menos un dólar.
Principios de @Market:
1. ¿Cuál es el verdadero valor de una empresa?
2. ¿Se pueden comprar acciones de una empresa cuando el precio de sus acciones es muy inferior a su valor real?
Los inversores tienen que sopesar dos factores: ¿la empresa tiene un buen valor real y ahora es un buen momento para comprar (es decir, es el precio atractivo?)
@Buffett John Williams' La Teoría del Valor de la Inversión propone que, utilizando una tasa de descuento adecuada, el valor de una empresa es igual al flujo de caja neto esperado durante el ciclo de vida de la empresa. El cálculo del valor empresarial es muy similar al modelo utilizado para valorar los bonos. El flujo de caja futuro de un bono se puede dividir en dos partes: el interés pagado por cupón y el principal devuelto por el bono al vencimiento en el futuro.
Determinar el valor de una empresa es muy sencillo utilizando las variables adecuadas: flujo de caja y tasa de descuento esperada. Si no tiene suficiente confianza en predecir los flujos de efectivo futuros de una empresa, no intentará valorar una empresa. Si el negocio es simple y fácil de entender; y tiene ganancias estables, Buffett puede determinar moderadamente los flujos de efectivo futuros.
Una vez que Buffett determina el flujo de caja futuro de la empresa, debe utilizar la tasa de descuento para descontarlo. La tasa de descuento que utiliza Buffett es la tasa de los bonos a largo plazo del gobierno estadounidense.
@Buffett se niega a comprar empresas con problemas de deuda y se centra en empresas con ganancias estables y predecibles. Dijo: Valoro mucho la certeza. Todos los factores de riesgo no tienen sentido para mí. El riesgo proviene de no saber lo que estás haciendo.
@Continuar comprando índice de ganancias de bajo costo
@Los inversores que buscan valor para comprar generalmente eligen acciones entre [valor] y [crecimiento]. Buffett dijo: El crecimiento y la inversión en valor están realmente conectados. El valor es el valor descontado de una inversión en sus flujos de efectivo futuros, mientras que el crecimiento es simplemente el proceso de pronóstico utilizado para determinar el valor.
El crecimiento aumenta el valor de una inversión cuando el rendimiento del capital invertido es superior a la media. Se garantiza que cada dólar invertido aumentará el valor de mercado en al menos un dólar. Sin embargo, para los accionistas de empresas con bajos rendimientos del capital, el crecimiento puede verse afectado.
@Buffett señaló: Centrarse en una empresa que es fácil de entender, que tiene una base de fortaleza económica duradera y que pone a los accionistas en primer lugar no garantiza el éxito. Primero, debe comprar a un precio razonable y la empresa debe cumplir con sus expectativas para el negocio.
@Buffett admite que si te equivocas es por tres problemas:
1) El precio que pagamos.
2) Participamos en la gestión.
3) La situación económica futura de la empresa. Señala que los errores de cálculo ocurren con mayor frecuencia en la tercera razón.
La intención de @Buffett no es sólo identificar empresas que puedan obtener ingresos superiores al promedio, sino también comprar estas empresas cuando sus precios están muy por debajo de su valor real. @Graham: Buffett dijo:.
@Buffett dijo: Siempre que el rendimiento del capital contable de una empresa sea prometedor y satisfactorio, o los gerentes sean competentes y honestos, y el precio de mercado no sobreestime la empresa, entonces él es optimista. sobre el valor a largo plazo de la empresa. Cualquier garantía es bastante satisfactoria.
A corto plazo, el mercado es una máquina de votar, pero a largo plazo es una máquina de pesar, y él está dispuesto a vivir con ello. Las acciones que tenga deben ser mejores que el efectivo; de lo contrario, no serán una buena inversión.
@Si realmente la bolsa sobreestima a una empresa, ésta venderá sus acciones. Si necesita efectivo para comprar acciones de otras empresas que pueden estar infravaloradas o tener el mismo valor, pero sabe que no es así, Buffett venderá valores que sean justos o infravalorados para hacerlo.
Cuando las preocupaciones de la gente sobre algunos acontecimientos medioambientales importantes llegan al punto más alto, es entonces cuando hacemos los mejores negocios. El miedo es el enemigo del fashionista, pero el mejor amigo del analista financiero de mentalidad fundamental.
Cuando Buffett invierte, observa el panorama completo de una empresa, mientras que la mayoría de los inversores sólo observan el precio de sus acciones.
@Las personas sofisticadas se cambian a sí mismas para adaptarse al mundo, mientras que las personas inconformistas insisten en intentar cambiar el mundo para adaptarse a ellas mismas. Por tanto, todo progreso depende de esto último. Buffett siempre ha considerado la inversión como una actividad empresarial y el sentido común como su filosofía de inversión.
Según la teoría de Buffett, los inversores y los empresarios deberían observar una empresa de la misma manera, porque en realidad quieren lo mismo. Los empresarios quieren comprar toda la empresa, mientras que los inversores quieren comprar parte de la empresa. Si le pregunta a un emprendedor qué quiere al adquirir una empresa, la respuesta suele ser: ¿cuánto efectivo puede generar la empresa? El valor de una empresa está directamente relacionado con su capacidad para generar efectivo. En teoría, los empresarios y los inversores deberían centrarse en las mismas variables para obtener beneficios.
@Clients exige a los inversores profesionales que informen sobre su rendimiento y, a menudo, se impacientan cuando esperan que su cartera de inversiones alcance un precio determinado. Si sus carteras no experimentan una apreciación de precios a corto plazo, los directores pueden expresar insatisfacción y dudar de sus capacidades profesionales para invertir. Los inversores profesionales saben que deben elegir entre mejorar el rendimiento a corto plazo y arriesgarse a perder clientes, por lo que empiezan a caer en un torbellino de persecución de ganancias y venta de pérdidas.
@Buffett cree que es una tontería utilizar precios a corto plazo para juzgar el éxito de una empresa.
En cambio, quiere que las empresas le informen del valor que obtienen del creciente poder económico. Comprueba periódicamente varias variables cada año:
1) Rendimiento inicial del capital contable
2) Cambios en el margen operativo, los niveles de deuda y los gastos de capital
3 )La capacidad de generación de efectivo de la empresa
La estrategia de inversión de @Warren Buffett:
Paso uno: ignorar los altibajos diarios del mercado de valores.
Paso 2: No te preocupes por la situación económica.
Paso 3: Compra la empresa, no las acciones.
Paso 4: Gestionar la cartera de inversiones de la empresa.
@El mercado de valores es un lugar donde se alternan el entusiasmo y la depresión. A veces está entusiasmado con las expectativas futuras, pero otras veces está irracionalmente frustrado. Este comportamiento del mercado crea precios de inversión, especialmente cuando los precios de las acciones de buenas empresas caen a precios irrazonablemente bajos. El mercado de valores no es un asesor de inversiones y existe únicamente para ayudar a comprar y vender acciones.
@Si planeas poseer acciones de una excelente empresa y mantenerlas durante mucho tiempo, pero es ilógico prestar atención a los cambios diarios en el mercado de valores, te sorprenderá descubrir que Si no presta atención a los cambios en el mercado, su inversión se volverá más valiosa.
@Buffett prefiere comprar empresas que puedan beneficiarse de cualquier situación económica a precios orgánicos. Su tiempo se utilizará de manera más inteligente si elige y tiene la capacidad de obtener ganancias en cualquier entorno económico. Sin embargo, la tenencia irregular y a corto plazo de acciones sólo puede generar ganancias si se predice correctamente el auge económico.
A menos que sepas cómo gana dinero una empresa, no puedes hacer una predicción informada sobre su futuro. Al invertir en acciones, los inversores a menudo no tienen idea de cómo una empresa genera ventas, gastos y ganancias.
@Las empresas más dignas de inversión son aquellas con mejores perspectivas a largo plazo y franquicias del mercado (productos exclusivos y diferenciados). La franquicia de mercado se refiere a la venta de productos o servicios que los clientes desean. No existen alternativas similares en el mercado y tiene una alta credibilidad financiera.
@La capacidad de una empresa para generar efectivo determina su valor. Buffett busca empresas que generen más efectivo del que necesitan para operar y elimina empresas que continuamente gastan efectivo.
@Buffett proporciona un método de cálculo más correcto, al que llama [ingresos de los accionistas]. Las ganancias de los accionistas se determinan sumando los gastos de depreciación, pérdidas y amortización a los ingresos netos y restando los gastos de capital requeridos por la empresa para mantener las condiciones económicas y las ventas.
@El alto margen de beneficio bruto refleja el espíritu de control de costes del operador. Buffett aprecia a los operadores que prestan atención a los conceptos de costos, pero odia a los operadores que dejan que los costos se inflen.
@La fuerza principal que impulsa la estrategia de inversión de Buffett radica en la asignación razonable de fondos. Decidir cómo distribuir las ganancias de una empresa es la decisión más importante que toma un operador. La racionalidad a la hora de tomar decisiones de inversión es el rasgo más admirado de Buffett.