¿Cuál es la perspectiva futura de ZTE? Se siente muy diferente de Huawei en términos de comunicación.
En primer lugar, la construcción de instalaciones 5G está en su apogeo.
Cada generación de ola de tecnología de red es primero un proceso de construcción de red, luego complementado con la popularización de terminales y luego promoviendo la cantidad de contenido y aplicaciones. Con velocidades de red que son casi diez veces mayores que las de 4G, combinadas con una gran cantidad de terminales como teléfonos móviles 5G, dispositivos portátiles, dispositivos de realidad virtual VR y vehículos de nueva energía, la era 5G traerá juegos VR/AR, conducción sin conductor, y otros servicios en los próximos 5 a 10 años, atención médica, Internet industrial, inteligencia artificial y otras aplicaciones diversificadas. La construcción de la red de comunicación 5G es el comienzo de una nueva ola de tecnología de red. Como la primera de la "nueva infraestructura" de China, es de gran importancia y debe estar a la vanguardia.
Según estimaciones de la Academia China de Tecnología de la Información y las Comunicaciones, la construcción de 5G se divide en tres etapas e impulsará la economía general a un nivel de billón. Mirar demasiado hacia adelante equivale a demasiada incertidumbre. Nos centramos en el período 2021-2025, que son las dos primeras etapas, y nos basamos en las políticas y las necesidades de desarrollo empresarial para impulsar la inversión y la construcción de los operadores. A juzgar por los gastos de capital de los operadores chinos a lo largo de los años, comenzaron a disminuir después del pico de construcción de 4G alrededor de 2015, y básicamente se mantuvieron en alrededor de 300 mil millones. En los últimos dos años, con el auge del 5G, ha regresado el crecimiento positivo.
Desde una perspectiva global, mientras los operadores están implementando nuevas inversiones en 5G, las inversiones en la construcción de redes 4G seguirán expandiéndose de manera constante en los próximos años. Según las previsiones de la GSMA, la inversión total en redes de los operadores globales alcanzará los 65.438 dólares + 0,1 billones de dólares durante el período 2020-2025.
Calculemos el número de estaciones base 5G:
Supuestos: 1) La frecuencia 4G se calcula como 2,4 GHz5G y la frecuencia 5G se calcula como 3,5 GHZ; la estación está cubierta por celdas, aproximadamente Simulación circular 3) la señal 5G alcanza la misma cobertura que 4G. Entonces, pérdida de transmisión = 20LogF+20LgD+32.4, donde f es la frecuencia de las ondas electromagnéticas yd es la distancia de transmisión. Conclusión: 1) La distancia de cobertura de las estaciones base 4G es 1,5 veces mayor que la de las estaciones base 5G; 2) 2) El área de cobertura de las estaciones base 4G es 2,1 veces mayor que la de las estaciones base 5G; 4G, el número de estaciones base 5G es aproximadamente el doble que el de 4G.
Además de la red de 3,5 GHz, también se utilizará 2,6 GHz, por lo que se estima de forma conservadora que el número de estaciones base 5G es al menos 4G. Porque en aplicaciones reales, hay alrededor de 5,44 millones de estaciones base 4G en China y alrededor de 10,88 millones en todo el mundo. Según el cálculo más conservador de 1,2 veces, en 2020, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información planea construir más de 500.000 estaciones base 5G. Sin embargo, los tres principales operadores lograron este objetivo antes de lo previsto en septiembre de 2020, con más de 600.000 nuevas estaciones base construidas en 2020. En 2021, el Ministro de Industria y Tecnología de la Información anunció que se construirán al menos 600.000 nuevas estaciones base 5G para lograr el censo y la cobertura en todas las ciudades por encima del nivel de prefectura. Hay motivos para especular que la construcción real este año puede rondar las 800.000 estaciones. Por lo tanto, bajo la superposición de las tendencias de la industria, las políticas y el entusiasmo de los operadores, se espera que los próximos años sigan siendo el período pico para la construcción de instalaciones de estaciones base 5G en mi país.
En segundo lugar, la estructura de los cuatro principales proveedores de equipos es estable, con Huawei y ZTE relativamente dominantes.
Se puede entender que la industria de las comunicaciones está formada por operadores, proveedores de equipos y socios. Los gastos de capital de los operadores provienen directamente de los fabricantes de equipos, lo que beneficiará a empresas como Huawei, ZTE y Ericsson, que se especializan en el desarrollo y fabricación de equipos de comunicación y en la venta de hardware, software y servicios a los operadores. Después de años de competencia, fusiones y adquisiciones, los fabricantes mundiales de equipos de comunicación han formado cuatro empresas líderes: Huawei, ZTE, Ericsson y Nokia, y el patrón es claro sin precedentes. En un período previsible, la proporción de los principales fabricantes aumentará y el efecto Matthew será cada vez más evidente.
¿Por qué?
En primer lugar, la industria de equipos de comunicación es una industria intensiva en tecnología y capital. Para completar la iteración continua de la tecnología y las actualizaciones de productos, se requiere un apoyo continuo a la inversión en I+D a gran escala. En los últimos cinco años, cuatro empresas han invertido enormes gastos en I+D cada año, especialmente Huawei, que tiene el mayor crecimiento positivo cada año. En 2020, el gasto anual en I+D de Huawei alcanzó los 141,893 millones de yuanes, y ZTE, que fue el más bajo en 20 años, también invirtió 148 millones de yuanes, lo que es simplemente inasequible para las empresas comunes.
En segundo lugar, la inversión en I+D para la actualización y evolución de la red es muy relevante, y cada nueva generación de red de comunicación debe ser compatible con versiones anteriores. Las grandes reservas técnicas que poseen los principales fabricantes han creado fuertes barreras en el diseño iterativo de las patentes. Sumado a los enormes recursos de proveedores controlados por las empresas líderes, el control de costos y las capacidades de servicio generados por los efectos de escala están fuera del alcance de las pequeñas empresas, y es aún más difícil para los nuevos participantes ingresar.
Entre los cuatro principales proveedores de equipos, además de la competencia tecnológica, el control de costos y las capacidades de servicio operativo son más importantes. Por otro lado, las empresas chinas tienen grandes ventajas y se espera que su participación aumente aún más por dos razones.
En primer lugar, China lidera el mundo en muchos aspectos, como la tecnología 5G, el progreso de la construcción, la integridad de la cadena industrial y la escala económica, lo que proporciona un buen entorno industrial para las empresas nacionales.
En el informe "Race-to-5G-Report" publicado por la Asociación de Internet y Comunicaciones Inalámbricas de EE. UU. (CTIA) CTIA 2019, la empresa conjunta de consultoría de telecomunicaciones Analysys Mason se centró en la disponibilidad de espectro, los planes de licencia y despliegue, y en la comparación del progreso de 5G en El mercado global, China, Corea del Sur, Estados Unidos y Japón se clasificaron como el primer escalón del progreso general de preparación para 5G.
La inversión 5G en China, Estados Unidos y Europa representa alrededor del 90% de la inversión en redes de comunicación, muy por delante de otros mercados regionales en un 60%-70%. La cadena de la industria de las comunicaciones nacional también está logrando avances de un punto a otro en el upstream. La sustitución nacional en el mercado de gama baja se ha realizado parcialmente, pero todavía existe una brecha en los productos de gama alta.
En segundo lugar, en la era china, las bonificaciones a los ingenieros redujeron muchos costos para los fabricantes nacionales, haciéndolos más rentables. En la actualidad, China tiene más de 6,5438+0,4 millones de graduados en ingeniería cada año, y la demanda salarial es menor que la de Europa y Estados Unidos. En términos de relación ingreso-salario per cápita, Huawei y ZTE son mucho más altos que Ericsson y Nokia, con relaciones insumo-producto elevadas. A juzgar por los ingresos y el beneficio neto, el beneficio neto de Huawei se ha disparado. Excepto por las sanciones contra ZTE en 2016 y 2018, sus ganancias son básicamente positivas y el impulso de desarrollo general de los fabricantes chinos es mejor que el de Ericsson y Nokia.
La tendencia de los cambios en las cuotas globales es más obvia. Según los cálculos de Dell Oro, las acciones de Huawei y ZTE están en una tendencia al alza, representando más del 40% de la cuota de mercado global en 2020, mientras que Ericsson y Nokia están en una tendencia a la baja. Por tanto, las ventajas de los fabricantes chinos existen objetivamente.
En tercer lugar, es diferente a Huawei.
Con el desarrollo del mercado de las comunicaciones, la presión sobre los ingresos de los operadores ha aumentado y las ganancias generales de la industria se han reducido. Los requisitos para el control de costos y las capacidades de servicio de extremo a extremo de los fabricantes de equipos aumentan constantemente. Basándose en sus propias ventajas, los fabricantes de equipos también están integrando TI (tecnología de la información) y CT (tecnología de la comunicación) siguiendo la tendencia general de Internet, y participan en muchos campos, como equipos de comunicación, terminales de consumo, diseño de chips y computación en la nube. . , y está profundizando el diseño de soluciones de línea completa de productos de TIC de extremo a extremo, buscando negocios diversificados y nuevos puntos de crecimiento de ganancias.
En la actualidad, sólo Huawei ha pasado de ser una empresa de tecnología de la información a un gigante de la tecnología de las TIC, con ingresos y ganancias que mantienen un rápido crecimiento, en marcado contraste con el estancamiento de una década de ZTE.