¿Cómo afrontan las empresas múltiples ajustes de precios?

Método de equilibrio dinámico

Caso: a principios de 2011, Jane, directora de recursos humanos de una empresa japonesa, compró dos fondos: el fondo A estaba sesgado hacia las acciones. y el Fondo B era de tipo equilibrado, con una inversión total de 200.000 yuanes y una relación de inversión de 1:1. Medio año después, el Fondo A cayó 10 y el Fondo B subió 5. Jane se pregunta cómo debería ajustar su estrategia este año.

Consejo de experto: el gerente financiero recomendó que Jane adoptara el "método de equilibrio dinámico", es decir, ajustar activamente los activos de la cartera de inversiones de acuerdo con una proporción predeterminada, vender activos con una proporción mayor y comprar activos con una proporción menor mantenida en un nivel predeterminado.

Muchas personas tendrán diferentes productos de la misma categoría al invertir, como dos o más fondos. Cuando los mercados son volátiles, cada fondo se comporta de manera diferente. Por supuesto, Jane puede seguir esperando a que el mercado se recupere, pero en comparación, los ajustes positivos son más importantes.

Según el principio del método de equilibrio dinámico, Jane puede reducir adecuadamente la proporción de fondos rentables y comprar fondos cuyos precios han caído. Es decir, vender parte del Fondo B y comprar el Fondo A en su lugar, de modo que la proporción del fondo se mantenga en 1:1. Si el mercado cae en el futuro, se puede reducir el riesgo general de inversión, y si el mercado sube ligeramente en el futuro, se pueden obtener más ganancias potenciales.

Suponiendo que a finales de este año, el Fondo A y el Fondo B hayan aumentado en 10 y 5 respectivamente, no es difícil calcular que el retorno de la inversión es 4,8, que es mayor que sin ajuste.

Nota: El efecto de aplicación del método de equilibrio dinámico es ligeramente diferente según las diferentes condiciones del mercado: cuando el mercado experimenta fluctuaciones continuas o aumenta ligeramente, los rendimientos de los activos ajustados serán mejores que los rendimientos de los activos no ajustados. La situación actual del mercado sigue un patrón volátil y aplicar esta regla es una buena estrategia de inversión.

Método 2

Elija el que tenga un coeficiente de correlación más bajo.

Estructura del producto

Caso: En 2007, cuando el tema del mercado en la Gran China era muy candente, Kate, una publicista, participó en el "Plan de gestión financiera de clientes en el extranjero" vinculado a dos fondos extranjeros diferentes, que invierten en China continental y Hong Kong respectivamente. Sin embargo, en 2008, debido a las fluctuaciones del mercado provocadas por la crisis financiera, ambos productos sufrieron grandes pérdidas. En 2011, estos dos fondos vinculados a productos financieros extranjeros por cuenta de clientes no habían vuelto a sus niveles originales. Kate estaba muy deprimida: ¿Qué debo hacer si llevo tres años acolchada?

Consejo de experto: muchas personas están acostumbradas a gastar grandes sumas de dinero para comprar varios fondos de la misma categoría cuando un determinado tema es popular, pero sufrirán grandes pérdidas cuando el mercado se ajuste o baje. De hecho, al combinar fondos, todos deberían considerar los coeficientes de correlación entre diferentes fondos y tratar de elegir fondos con coeficientes bajos para evitar riesgos de concentración causados ​​por proporciones excesivas.

Los dos fondos que compró Kate tienen una alta correlación debido a sus áreas de inversión concentradas, con un coeficiente de correlación de 0,93. De esta manera, cuando el mercado fluctúa, los dos productos se verán muy afectados por el mercado al mismo tiempo y los riesgos no podrán diversificarse. Al principio, si Kate puede elegir varios fondos con coeficientes de correlación bajos (por ejemplo, inferiores a 0,5), como fondos vinculados con áreas de inversión en China y Europa, o fondos con áreas y categorías de inversión más diversificadas, el riesgo se puede reducir de manera efectiva.

Nota: El coeficiente de correlación es un indicador del grado de correlación entre dos variables, y su rango de valores es (-1, 1). Cuando el coeficiente de correlación es menor que 0, se llama correlación negativa; cuando es mayor que 0, se llama correlación positiva; cuando es igual a 0, se llama correlación cero; Cuanto mayor sea el coeficiente de correlación, mayor será la correlación.

Método 3

Ajustes entre diferentes clases de activos

Caso: Helen, una empresa financiera con financiación extranjera, ha estado invirtiendo en Los activos de metales preciosos tienen una debilidad. Hace un año compró un fondo que invertía en metales preciosos, esperando que fuera "caro". Sin embargo, con la reciente caída de los precios del oro y otros precios, Helen está algo preocupada por las tendencias futuras de los precios. "En este caso, ¿debería abandonarlos o conservarlos?"

Consejo de experto: si los inversores son optimistas sobre un determinado campo de inversión, pueden ajustar la combinación de diferentes productos mientras los riesgos son controlables. ganancia.

En la actualidad, si Helen tiene una visión bajista sobre el precio futuro de los metales preciosos, puede optar por rescatar el fondo en el momento adecuado y comprar productos financieros garantizados por capital bancario vinculados al oro con una estructura bajista. para obtener rentabilidades más garantizadas. Sin embargo, si Helen cree que el precio de los metales preciosos seguirá siendo "caro" en el futuro y, al mismo tiempo, mantiene el fondo, quizá desee comprar un producto financiero bancario con garantía de capital y estructura bajista como protección contra el riesgo. fondo de metales preciosos y diversificar los riesgos de inversión.