Lo más importante a la hora de invertir en fondos es cómo elegir el fondo.
Para juzgar si la operación de gestión de una sociedad gestora de fondos está estandarizada, puede consultar los siguientes factores: Primero, si la estructura de gobierno de la sociedad gestora de fondos está estandarizada y razonable, incluido el grado de descentralización. de la estructura patrimonial, la composición y condición de los consejeros independientes, etc. La segunda es si la gestión, el funcionamiento y la divulgación de información relacionada de sus fondos por parte de la sociedad gestora de fondos son completos, precisos y oportunos. En tercer lugar, si la sociedad gestora del fondo ha cometido violaciones evidentes de las leyes y reglamentos. El rendimiento operativo de las sociedades gestoras de fondos a lo largo de los años es un factor de referencia importante para los inversores. También deben tenerse en cuenta muchos factores, como la imagen de mercado de la sociedad gestora del fondo, la calidad y el nivel del servicio a los inversores, las comisiones relacionadas, la conveniencia de la suscripción y el reembolso, etc.
No debemos fijarnos únicamente en la rentabilidad a corto plazo de un determinado producto de una empresa, sino también examinar de forma exhaustiva la rentabilidad de otros fondos gestionados por la empresa. El "rendimiento sobresaliente" de un fondo no demuestra la fortaleza de la empresa, pero las empresas con un excelente desempeño general del fondo son más confiables.
Sin embargo, después de todo, lo que compramos es un fondo, no la reputación de la empresa del fondo. Elegimos empresas para rentabilizar los fondos que compramos, que es más que otros fondos. Por tanto, elegir una sociedad de fondos es en realidad elegir un fondo con un rendimiento excelente. Por lo tanto, no se puede dejar de enfatizar la elección de las compañías de fondos, ya que las vacilaciones repetidas consumen demasiada energía.
Según la opinión de la mayoría de los ciudadanos, entre las empresas de fondos actualmente optimistas se encuentran ChinaAMC, E Fund, Harvest, Boshi, Yinhua, South China y Cathay Pacific.
Sin embargo, también hay que observar el dinamismo de las sociedades de fondos. No se puede decir que una empresa establecida temprano y que gestione grandes activos sea definitivamente mejor que una empresa de oro establecida más tarde. Por ejemplo, Huashang Gold Company se estableció el 20 de diciembre de 2005 y la escala de activos bajo administración no es grande. Sin embargo, en 2010, su fondo "Huashang Shengshi Growth" ganó el primer lugar entre todos los fondos.
(2) Productos de fondos seleccionados
Aunque la historia no se repetirá simplemente y el rendimiento pasado no necesariamente refleja el futuro, el rendimiento histórico es siempre nuestro punto de partida para identificar fondos.
Al examinar el rendimiento de los fondos, la mayoría de los expertos y cristianos creen que deberíamos fijarnos principalmente en su rendimiento a largo plazo. Por ejemplo, dos años, tres años, cinco años y desde su constitución. Esta opinión ha sido cuestionada y rechazada por otros inversores. Debido a que el desempeño de los fondos cambia constantemente, "el desempeño pasado no representa el futuro". Algunos fondos que se ubican entre los 10 primeros un año a menudo estarán al final de todos los fondos el año siguiente. En los últimos años, este tipo de cosas han sucedido una y otra vez. Generalmente, primero puede seleccionar los 50 fondos principales de todos los fondos en los últimos tres meses, luego eliminar los fondos que excedieron los 50 en los últimos 6 meses y luego eliminar los fondos que excedieron los 50 en este año, 1 y 3. años, y finalmente los fondos restantes se considerarán comprar. En combate real, esta es una opción confiable.
Antes de elegir un fondo, debe comprender su tolerancia al riesgo y elegir un fondo que se ajuste a ella. La solidez financiera, el horizonte de inversión, la tolerancia al riesgo y las expectativas de rendimiento de la inversión de cada inversor son diferentes. Determinar el tipo de fondo adecuado es el primer paso en la selección de fondos. Los inversores que quieran obtener altos rendimientos pueden considerar la inversión a largo plazo en fondos de acciones de alto riesgo y fondos híbridos, que por supuesto también enfrentan mayores riesgos para los inversores con preferencias de bajo riesgo a corto plazo; se recomienda considerar divisas y bonos; fondos. En términos generales, las inversiones de mayor riesgo también tienen un mayor potencial de rentabilidad. Sin embargo, si es sensible a las fluctuaciones del mercado a corto plazo, puede considerar invertir en algunos fondos con menores riesgos y precios más estables. Si tiene una orientación de inversión más agresiva, no le importan las fluctuaciones del mercado a corto plazo y desea obtener mayores rendimientos, entonces algunos fondos con mayores riesgos pueden satisfacer sus necesidades. Si no tiene ninguna tolerancia al riesgo, sólo puede comprar fondos en divisas y una pequeña cantidad de fondos en bonos.
La elección de los productos de los fondos debe combinarse con las condiciones macroeconómicas y del mercado de valores. Las perspectivas de crecimiento macroeconómico son prometedoras. Al mismo tiempo, en un contexto de baja inflación, los fondos orientados a acciones deberían ser mejores. elección para los inversores de fondos en esta fase.
"¿Quién administrará el fondo? El administrador del fondo tiene el poder de inversión del fondo y decide qué comprar y vender y cuándo comprar y vender, lo que afecta directamente el rendimiento del fondo. Como sabio Inversionista, antes de comprar un fondo, debe saber quién es el administrador del fondo y cuánto tiempo ha estado allí. Si los inversionistas se enfrentan a un fondo con un rendimiento pasado sobresaliente, deben confirmar si el administrador del fondo que creó el rendimiento pasado del fondo todavía está allí. antes de decidirse a comprar, si no puede comprar dos fondos igualmente excelentes, al elegir entre fondos, es posible que desee elegir aquel cuyo administrador de fondos haya estado en el cargo durante un período de tiempo más largo. Para diversificar los riesgos, es necesario realizar combinaciones y asignaciones razonables en la selección de fondos, esforzándose por "minimizar los riesgos y maximizar los rendimientos".
Artículo de E Fund "Focus on Asset Allocation and Diversify Fund Investment". "Riesgos" tiene una gran importancia rectora para las operaciones internacionales de los inversores:
"Si elige tener riesgos más bajos, los fondos de bonos o los fondos en divisas tienen rendimientos relativamente bajos; si elige fondos de acciones con rendimientos relativamente altos, puede enfrentarse; pérdidas cuando el mercado de valores cae. En respuesta a tales problemas de inversión, E Fund lanzó recientemente una campaña de educación para inversores en todo el país para "reafirmar la asignación de activos y diversificar los riesgos de inversión", enfatizando la combinación de riesgos y rendimientos, diversificando los riesgos de inversión mediante una asignación razonable de activos y obteniendo rendimientos más estables. . La llamada "asignación de activos" se refiere al proceso de seleccionar categorías de activos y determinar sus proporciones en una cartera de inversiones. A menudo, perseguir altos rendimientos significa asumir grandes riesgos. Por lo tanto, al elegir fondos, los inversores deben partir de la relación entre riesgo y rendimiento, medir exhaustivamente sus propias necesidades de riesgo-rendimiento y las características de riesgo-rendimiento de los diferentes productos de fondos, y elegir el plan de asignación de activos correspondiente. ..."
¿Cómo lidiar con fondos de bajo rendimiento? Li Yuan, analista de fondos de National Securities, dijo: "Las compañías de fondos consideran las tenencias a largo plazo como el contenido central de la educación de los inversores y tratan de reducir la frecuencia de rotación de los inversores, pero invertir a largo plazo no es en absoluto lo mismo que simplemente mantener. Los productos de fondos que mantienen tales acciones pueden verse arrastrados a la baja.
Los inversores pueden considerar el reembolso y esperar a que finalice el ajuste antes de comprar fondos de alta calidad. "
Los nuevos fondos son frecuentes. ¿Puedo comprar un nuevo fondo que acaba de ser lanzado? Hay un período cerrado de aproximadamente tres meses después de que se establece un nuevo fondo. Durante este período, no se pueden realizar suscripciones ni reembolsos. Cuando el mercado de valores está subiendo, es imposible tener ingresos. Durante el aumento del mercado de valores, el valor neto de las unidades de los fondos antiguos aumentará más rápido que el de los nuevos fondos. cómo se comportarán los nuevos fondos en el futuro sin saber nada sobre el mercado. No es aconsejable ignorar el riesgo de pérdida potencial. Generalmente, no es adecuado comprar nuevos fondos.
Cuántos fondos debería comprar. ? Es difícil combinar y asignar si compras demasiado. En términos generales, cinco es mejor. Por ejemplo, hay 3 tipos de acciones y 1 bono y 65438 monedas. capacidad de crecimiento del valor y resiliencia en mercados alcistas, mercados de shock y mercados bajistas:
Lista de los 10 fondos principales de 2006 a 2012.
2006: Invesco Great Wall Domestic Demand Growth 168,93, CI Morgan Alpha 168,67 y CI Morgan China Advantage 1.51.73, TEDA ABN Amro's Industry Select 150,40, China Universal's Advantage Select 149,70, Guo Futianyi
Xingye Trend Investment 146,65 Yinhua Core Value Optimization 143,42 China Market Select 141,96
Penghua China 50 139,06 E Fund Active Growth 137,23 GF Jufeng 135,49
Crecimiento de la calidad de la inversión 135,47
2007: Selección de China 226,24 Selección del Post de China 193,98 Tema Boshi 188,5438 0.
Yike Shen 100 ETF 185,35 Everbright Dividend 175,07 Huaxia Dividend 169,42
Oriental Select 169,42 Huabao Income 167,59 Huaan Manulife 166,27
La elasticidad del Mar de China es 164,34
2008: Los diez mejores resultados de fondos de acciones
TEDA ABN Amro Growth-31,61 Selección de gran capitalización de China-34,88 Selección de capitalización pequeña y mediana de Golden Eagle-35,03
Huabao Industrial Crecimiento multiestrategia: 37,79 Renacimiento de China: 38,44 Crecimiento de la industria Penghua: 39,11
Cosecha Crecimiento financiero: 39,35 Ciclo TEDA ABN Amro: 40,52 8 ICBC Credit Suisse Bank Valor central: 41,07
Cosecha Rendimiento de crecimiento: 41,23
Diez rendimientos principales de los fondos de bonos
CITIC Stable Bono Li Shuang 12,72 Cathay Golden Dragon Bond (Clase A) 11,62 China Bond (Clase A/B) 1,47
Bonos de valor estable Boshi (Clase A) 11,15 Bonos Dacheng (Clase A/B) 1,10 Bonos Huaxia (Clase C) 1,09.
Bonos de valor estable Boshi (Clase B) 10,79 Bonos Dacheng (Clase C) 1,0437 1,4037 10,56.
ICBC Credit Suisse Enhanced Yield (Clase A) 9,85 ICBC Credit Suisse Enhanced Yield (Clase B) 9,39
2009: Selección del mercado de China 116,16 Yinhua Optimización del valor central 116,08 Xinhua prefirió el crecimiento 114,96.
E Fund Shenzhen Securities 100ETF 113,64 Shengshi Crecimiento empresarial chino 108,18 Responsabilidad social industrial 107,59.
China Post Core Selection 105,09 China Fortune 104,33 Bolsa de Valores de Shenzhen de Rongtong 100 103,96.
La estrategia líder de Yinhua es 103 438 02.
2010:: Huashang Business Boom aumentó en 37,77, Galaxy Industrial aumentó en 30,59 y China aumentó en 23,95.
Pionero en innovación de Tianzhi 23,90 Cinda Australia Bank SME 23,70 Empresa de calidad de cosecha 23,24
Wu Dongshuang Dynamics 23,00 Aumento de valor de Talbot 22,18 Morgan Stanley Leading Edge 21,97
2011: 1 Los diez principales fondos de acciones. Industria temática de Boshi-9.63 2. Ventaja del valor de Penghua -9,93.
3. Crecimiento Estratégico del Este-10.95 4. Marca Gran Muralla-12.12 5. Ingresos de China-12,15
6. Jefe de la industria terciaria-13,76 7. Visión global de Xingquan-13.89 8. Rotación del ciclo industrial de Xinhua-14.51
9. Cathay Golden Bull Innovation-14.70 10. E Fund Consumer Industry-15.06
2012: 1 clasificado entre los diez mejores fondos de acciones. La competitividad central de la Gran Muralla de Jingshun es 31,70 2. La LOF para China y Europa es 29,34.
3. La rotación del ciclo industrial de Xinhua es 28,83. 4. La inversión en Morgan Emerging Power es 27,73. 5. Las pequeñas y medianas empresas de Guo Fu son 24,97.
6. Selección de Seguridad de la Liga Nacional 21.27 7. Infraestructura energética de la Gran Muralla de Jingshun 20,64 8. Selección básica de GF 20.12.
8. Huabao Xingye Industrias Emergentes 20.09 9. Acciones pioneras del Bank of Communications 19,63 10. El valor de profundización de Guo Fu es 19,11
Los cinco principales fondos de bonos generales en 2012 (excluidos los subfondos calificados sellados): 1. Bono de doble interés estable de Tianzhi 16.6438 08.
2. Bono ICBC Credit Suisse Tianyi (Clase A) 14,69 3. Bono ICBC Credit Suisse Tianyi (Clase B) 13,98.
4. Fondo E Renta Estable (Clase B) 13,93 5. Ingreso mejorado de Minsheng Silver (Clase A) 13,74.
2012: 1 entre los cinco primeros fondos híbridos. Principales empresas comerciales chinas17.28 2. Ganancias del Banco de China del 16.02.
3. La asignación constante de Bank of Communications es 15,29. 4. La optimización del tema de Bank of Communications es 14,46. 5. El crecimiento constante de SDIC UBS es 13,74.