Interpretación de los informes financieros de 2019 de las empresas internacionales de piezas y componentes: crisis paralelas, integración acelerada de la industria
A medida que el mercado automotriz experimenta una desaceleración, a las empresas líderes les resulta difícil decir que es fácil.
La imagen muestra: Captura de pantalla del informe financiero de Japón Denso
Denso declaró en su informe financiero para el tercer trimestre del año fiscal 2019 (abril de 2019-febrero de 2019) que sus operaciones consolidadas Ingresos totalizó 3,895 mil millones de yenes (aproximadamente 35,46 mil millones de dólares estadounidenses), una disminución del 2,1% con respecto al mismo período del año pasado; la utilidad operativa integral fue de 654,380627 millones de yenes (aproximadamente 654,38048 mil millones de dólares estadounidenses), una disminución del 33,2% con respecto al mismo período del año pasado. .
La imagen muestra: Captura de pantalla del informe financiero de Bosch
En comparación con Denso, cuyos ingresos y beneficios han disminuido, las ventas totales de Bosch en el último año fueron básicamente las mismas que en años anteriores. alcanzando 77,9 mil millones de euros (aproximadamente 85,02 mil millones de dólares estadounidenses), las ganancias antes de intereses e impuestos fueron de 3 mil millones de euros (aproximadamente 3,27 mil millones de dólares estadounidenses), una disminución interanual de 43,4, y el margen EBIT fue de 3,9, un año tras año. -Disminución anual de 3,0.
Como principal negocio de Bosch, las ventas de la división automotriz alcanzaron los 47 mil millones de euros (aproximadamente 5,13 mil millones de dólares), en comparación con la previsión de Continental para 2019 de 44-45 mil millones de euros (aproximadamente 484,965438 mil millones de dólares). ), la división de automoción de Bosch sigue liderando en rendimiento. Sin embargo, cabe señalar que Bosch despidió a 1,7 empleados en todo el mundo en 2019, lo que también refleja el impacto del "frío invierno" en el mercado del automóvil.
¿Wolfgang, director financiero de Continental? ¿Sch? Fer ha dicho que la producción mundial de turismos y vehículos comerciales ligeros no aumentará significativamente en los próximos cinco años. Esto significa que para las empresas de repuestos, los beneficios del alto crecimiento de la industria automotriz ya no existen, y la crisis está lejos de terminar. La transformación es la única manera de que las empresas de repuestos tradicionales salgan adelante.
Como resultado, hemos visto a Bosch, que está haciendo rápidos progresos en los campos de la conducción autónoma y las pilas de combustible de hidrógeno, a Continental, que tiene un negocio independiente de sistemas de propulsión y una capacidad de producción de sistemas de combustible reducida, y a los vehículos eléctricos. , que están ingresando rápidamente a nuevos campos a través de empresas conjuntas, fusiones y adquisiciones. Continuaremos consolidando la competitividad de los productos a través de la transformación y el diseño para el futuro.
Mantenernos unidos para calentarnos, la forma de sobrevivir a través de fusiones y adquisiciones
El mercado automovilístico está cayendo y el entorno general sigue siendo lento. Las empresas de autopartes se enfrentan a desafíos y pruebas sin precedentes. Cada vez más empresas se están uniendo al campo de la "autoayuda" para reducir costos y aumentar la eficiencia, despidiendo empleados o incluso cerrando fábricas. Sin embargo, para algunas empresas, el "auto-rescate" todavía no puede satisfacer su búsqueda del futuro, por lo que la frecuencia de "agruparse en busca de calidez" se vuelve cada vez más frecuente.
El 28 de octubre de 2020, BorgWarner decidió gastar 3.300 millones de dólares para adquirir Delphi Technologies. Este es sin duda el evento más importante en el campo de las autopartes en 2020.
La imagen muestra: Captura de pantalla del informe financiero de Delphi Technology
Delphi Technology, anteriormente Delphi Automotive Company. En diciembre de 2017, Delphi Automotive Company completó oficialmente su escisión y la empresa matriz pasó a llamarse Amber, centrándose en negocios de tecnología de vanguardia como conducción autónoma, datos e Internet de vehículos. ¿La empresa que se escindió se llamaba Delphi? Technologies sigue los negocios de electrificación, control de software y motores de combustión interna de Delphi. El último informe financiero de Delphi Technologies muestra que logró ingresos operativos de 4,36 mil millones de dólares en el nuevo año, una disminución de aproximadamente 65,438,000 en comparación con el mismo período del año pasado.
La imagen muestra: Captura de pantalla del informe financiero de BorgWarner
En cuanto a BorgWarner, las ventas iniciales de 2010, 170 millones de dólares estadounidenses fueron un 3,4 % inferiores a las de 2018. Tras la fusión, BorgWarner alcanzará los 145 millones de dólares. BorgWarner dijo que la transacción fortalecerá su cartera, capacidad y escala de productos de electrónica y energía, se integrará con la tecnología Delphi y mantendrá su flexibilidad en motores de combustión interna, energía híbrida y sistemas eléctricos para lograr el efecto de sinergia "1 1 > 2".
Osram tiene la misma idea. 2019, 165438 En octubre, la empresa austriaca de semiconductores AWS adquirió el grupo de iluminación alemán Osram, y el polvo finalmente se calmó.
En la imagen: captura de pantalla del informe financiero de Osram
Gaston dijo que en el último trimestre, los ingresos generales de Osram aumentaron entre 0,5 y 873 millones de euros (aproximadamente 950 millones de dólares). El margen EBITDA ajustado (margen antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) fue de 65.438,03, un aumento de casi dos puntos porcentuales sobre una base comparable. Entre ellos, el desempeño del negocio de semiconductores es particularmente llamativo, con márgenes de ganancias que se recuperan significativamente. El EBITDA ajustado (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) aumentó aproximadamente un 22% en un año a 114 millones de euros (unos 120 millones de dólares estadounidenses).
Pero Osram no está satisfecho. En su opinión, para buscar un futuro mejor en un entorno económico mundial cada vez más débil, la única manera es acelerar la transformación hacia empresas optoelectrónicas de alta tecnología basadas en semiconductores. Ames afirmó que el objetivo final es convertirse en líder del sector. Los principales proveedores del mundo tienen los mismos objetivos en los campos de la detección y la optoelectrónica.
En base a esto, Ames hizo una segunda oferta de 4.600 millones de euros para adquirir todas las acciones de Osram a un precio de 465.4380 euros por acción, y propuso que una vez exitosa la adquisición, Munich, donde Osram tiene su sede y se convertirá en una de las ciudades más grandes del mundo. En la sede conjunta, el nombre y la marca de la empresa actual de Osram permanecerán sin cambios y, hasta 2022, los empleados de Osram disfrutarán de diversos beneficios, como la protección por despido, ganándose con éxito el "corazón" de. La gestión de Osram. De esta forma, ambas partes pueden ir de la mano y lograr una situación en la que todos ganen.
Huelga general, empresas upstream de repuestos afectadas
2019 es sin duda una "pesadilla" para todas las empresas de repuestos cuyo principal campo de batalla es el mercado norteamericano". Desde septiembre de 2016, la huelga organizada por casi 50.000 empleados de General Motors ha durado varias semanas. Las huelgas de los trabajadores han detenido la producción, provocando que las pérdidas económicas diarias de General Motors superen los 654.380 millones de dólares.
Aunque General Motors reveló recientemente en su informe financiero de 2019 que, a pesar de enfrentar desafíos como huelgas y cierres de fábricas, logró una ganancia neta de 6.700 millones de dólares. Después de tener en cuenta la pérdida de 3.600 millones de dólares causada por la huelga, el EBIT ajustado fue de 8.400 millones de dólares. Sin embargo, vale la pena señalar que la huelga asestó un duro golpe a la cadena industrial.
Hasta el momento, en los informes financieros publicados por varias empresas de repuestos, empresas como Lear y Amber han mencionado el impacto de la huelga.
La imagen muestra: Captura de pantalla del informe financiero de Lear
¿Entre ellos, según el CEO de Lear, Lei? Scott dijo que su desempeño financiero del cuarto trimestre y de todo el año se vio significativamente afectado por la huelga prolongada en General Motors, su mayor cliente, con una caída de las ventas del cuarto trimestre del 3% a 4.800 millones de dólares. Durante el año pasado, las ventas totales de Lear cayeron un 6% a 654.380 millones de dólares.
En la imagen: captura de pantalla del anuncio de Amber Forte
En cuanto a Amber, el informe muestra que la huelga de GM generó aproximadamente 654,38 mil millones de dólares y 200 millones de dólares en el cuarto trimestre y el año completo, respectivamente. El impacto adverso provocó que su facturación cayera en 654,38 0,654 38 0 a 3.600 millones de dólares, y que los ingresos operativos cayeran en 9,8 a 388 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2009 desde 2065.438. La facturación anual disminuyó un 0,5% interanual a 65.4380436 millones de dólares, los ingresos operativos disminuyeron un 654.38065.4380,6% interanual a 65.43805 millones de dólares y el margen de beneficio de ingresos fue de 654.3800,8. Sin embargo, gracias a sus sólidas capacidades en software, plataformas informáticas y arquitectura de red, Amber ha entregado más de 22 mil millones de dólares en nuevos pedidos comerciales el año pasado, proporcionando así una gran fortaleza para un desarrollo continuo y saludable en el futuro.
A pesar de la caída del rendimiento, las empresas japonesas han aumentado su inversión en I+D.
Como se mencionó anteriormente, la caída de dos dígitos en las ganancias operativas de Denso no es única entre las empresas de repuestos japonesas.
Como todos sabemos, los automóviles japoneses tienen una estrecha relación con los fabricantes de repuestos. Sin embargo, en los últimos tres trimestres, además de Toyota, Honda, Mazda, Subaru, Suzuki y otras empresas automotrices japonesas han experimentado diversos grados de disminución en los ingresos operativos y. ganancias operativas.
La imagen muestra: Captura de pantalla del informe financiero de Aisin Seiki
Debido a esto, según el informe financiero del tercer trimestre de Aisin Seiki para el año fiscal 2020 (2065438 abril 2009-65438 febrero), durante Durante el período del informe, su * * * logró unos ingresos operativos de 2.871,8 mil millones de yenes (aproximadamente 261,4 mil millones de dólares estadounidenses), una disminución interanual del 4,7%; el beneficio operativo disminuyó un 5,22% con respecto al mismo período del año pasado a 77,2 mil millones de yenes ( aproximadamente 700 millones de dólares).
La imagen muestra: Captura de pantalla del informe financiero de Toyota Boshoku
En cuanto a Toyota Boshoku, en los últimos tres trimestres, * * * logró unos ingresos operativos de 1.058,1 mil millones de yenes (aproximadamente 9,63 mil millones de dólares). ), un ligero aumento interanual Un aumento de 0,7; el beneficio operativo disminuyó en 65.438 02,7 respecto al mismo período del año pasado a 39,96 mil millones de yenes (aproximadamente 360 millones de dólares).
La imagen muestra: Captura de pantalla del informe financiero de F-TECH
Durante el período del informe, Honda Auto Parts Company F-TECH logró ingresos operativos de 65,438 06,469 mil millones de yenes (aproximadamente 65,438 0,5 mil millones dólares estadounidenses), una disminución interanual del 6,2%; el beneficio operativo disminuyó un 37,3% respecto al mismo período del año pasado a 2.894 millones de yenes (aproximadamente 30 millones de dólares estadounidenses).
Para restablecer la caída, la información proporcionada por Mizuho Securities de Japón en junio de 2019 mostró que para mantenerse al día con la tendencia de desarrollo de las nuevas cuatro modernizaciones de la industria automotriz, para marzo de 2022, incluido Denso , Aisin Seiki, El gasto total en I+D de las 16 principales empresas de repuestos para automóviles de Japón, incluida Toyota Industries, duplicará lo que era hace 10 años.
Lo que vale la pena reflexionar es que esta organización también afirmó que la enorme inversión de RD no garantiza que este tipo de empresas de piezas y componentes sigan manteniendo su competitividad central en los próximos 10 años. Esto significa que en este momento de transformación y modernización de la industria automotriz mundial, aumentar la investigación y desarrollo enfrentará enormes desafíos. Pero también saben que si no nadan contra la corriente, retrocederán si no avanzan. Sólo acelerando la transformación se podrá eliminar la palabra "di".
Chips para automóviles, competencia entre NXP e Infineon
Dado que las nuevas cuatro modernizaciones de los automóviles continúan avanzando, la electrónica automotriz se ha convertido en el campo más popular además de las nuevas energías. Sin embargo, hace apenas unos días, la Asociación de la Industria de Semiconductores de EE. UU. (SIA) anunció que el año pasado, los ingresos globales de la industria de semiconductores fueron de 465,438 dólares estadounidenses, 265,438 mil millones de dólares estadounidenses, una fuerte caída de 2065,438 08 65,438 0, el mayor caída desde 2006, 5438 0.
La imagen muestra: Captura de pantalla del informe financiero de NXP
El 3 de febrero, NXP anunció que sus ingresos en 2019 cayeron un 6 % interanual a 8.880 millones de dólares. Los ingresos del cuarto trimestre cayeron un 4% año tras año a 2.300 millones de dólares. Entre ellos, los ingresos del negocio de la industria automotriz en el último año * * * alcanzaron ingresos de 4.265438 millones de dólares estadounidenses, una disminución interanual de 7 dólares estadounidenses; los ingresos del cuarto trimestre fueron de 1.100 millones de dólares estadounidenses, una disminución interanual de 7 dólares estadounidenses; 1.
La imagen muestra: Captura de pantalla del informe financiero de Infineon
El último informe financiero trimestral de Infineon publicado el 5 de febrero muestra que los ingresos en el primer trimestre del año fiscal 2020 (2019 10-12) A disminución interanual del 2,7% hasta 1.916 millones de euros (aproximadamente 2.090 millones de dólares). Entre ellos, debido a la disminución de la demanda de los consumidores mundiales de automóviles, los ingresos por automóviles (ATV) disminuyeron un 2% interanual a 830 millones de euros (aproximadamente 900 millones de dólares).
El crecimiento es débil en el entorno general. Su desempeño en el campo de los semiconductores y de los chips para automóviles es superior al desempeño general del mercado. Esto también significa que la industria está pasando gradualmente de la libre competencia a la competencia oligopólica. la mayoría de las ganancias están controladas por líderes individuales. En manos de empresas locales, la industria acelerará la integración.
Según Gasgoo, la noticia más importante en el campo de los chips semiconductores en 2019 es que Infineon Technologies Co., Ltd. (en adelante, Infineon) adquirió Cypress Semiconductor Corporation por 23,85 dólares por acción. primero en el campo mundial de chips automotrices o supera a NXP.
Sin embargo, vale la pena señalar que apenas unos días antes de que Infineon adquiriera Cypress, ¿NXP tomó? ¿1,76 mil millones de dólares para comprar? ¿Maravilla? ¿Qué pasa? WiFi? ¿Negocios en Internet y lanzamiento de nuevos productos y soluciones sobre esta base, según Richard, director ejecutivo de NXP? Clemmer dijo: "Con este nuevo producto en producción en masa, esperamos ayudar a NXP a lograr un crecimiento a largo plazo".
La competencia en el campo de los chips para automóviles es cada vez más feroz. Nadie puede predecir quién es más fuerte o más débil entre NXP e Infineon. Sólo promoviendo y expandiendo continuamente nuevos negocios y nuevos campos podremos ganar un futuro más amplio en un entorno cada vez más descendente.
Resumen: La vida es dura. Después de más de diez meses de frío invierno en el mercado del automóvil, ya se ha convertido en un conocimiento común en la industria del automóvil. Y en las expectativas de los informes financieros de varias empresas, todas indican que es posible que la producción mundial de automóviles no mejore en 2020 o incluso en los próximos 3 a 5 años. La epidemia de neumonía en China se está extendiendo rápidamente a la cadena de suministro automotriz mundial, lo que puede acelerar aún más la integración de la industria automotriz. Como dice el refrán, las crisis van de la mano. El comienzo desfavorable de 2020 puede estimular a más empresas a buscar innovación y cambio, acelerando así la transformación corporativa, ampliando el alcance empresarial y ganando más lugares en la competencia del mercado futuro.
Este artículo es de Autohome, el autor de Autohome, y no representa la posición de Autohome.