Riesgos que enfrentan los préstamos en línea P2P nacionales
¿Cuáles son los riesgos que enfrentan los préstamos en línea P2P nacionales? P2P es formalmente un tipo de comportamiento crediticio, pero como no existe un intermediario similar a un banco, es esencialmente un tipo de financiación directa. Permítanme compartir los riesgos que enfrentan los préstamos domésticos en línea P2P. vamos a ver.
Los préstamos nacionales P2P en línea enfrentan riesgos. 1. Como plataforma de información para prestatarios y prestamistas, la plataforma actúa como intermediario en el derecho contractual. Idealmente, las plataformas de préstamos P2P entre pares deberían considerarse intermediarias en la financiación de contratos de intermediación, sirviendo únicamente como intermediarios de información y no participando en las transacciones entre las dos partes. Sin embargo, en la práctica, muchas plataformas se han desviado del papel de intermediarios puros y, por lo tanto, enfrentan enormes riesgos legales.
Se acerca el nuevo año y la crisis de la fuga del P2P es cada vez más evidente. Según las estadísticas, los incidentes de plataformas problemáticas estallaron intensamente en 2065438 + febrero de 2004. Hubo hasta 92 plataformas problemáticas en un solo mes. La tasa de aparición mensual de plataformas problemáticas aumentó del 1,36% a principios de año al 5,65%. Algunas plataformas ya han estado en peligro de fuga, y el 25% de las plataformas tienen problemas de "fraude o fuga".
El negocio P2P aún se encuentra en las primeras etapas de desarrollo en mi país y su naturaleza aún carece de una definición precisa en el sistema legal existente. P2P es formalmente un tipo de comportamiento crediticio, pero como no existe un intermediario similar a un banco, es esencialmente un tipo de financiación directa. A falta de una base legal, en la práctica es fácil desdibujar los límites entre los préstamos en línea P2P y la recaudación ilegal de fondos, y algunas plataformas ya han pisado la línea roja de la recaudación ilegal de fondos.
Como plataforma de información para prestatarios y prestamistas, el estatus legal de la plataforma es el de un intermediario en derecho contractual. Idealmente, las plataformas de préstamos P2P entre pares deberían considerarse intermediarias en la financiación de contratos de intermediación, sirviendo únicamente como intermediarios de información y no participando en las transacciones entre las dos partes. Sin embargo, en la práctica, muchas plataformas se han desviado del papel de intermediarios puros y, por lo tanto, enfrentan enormes riesgos legales.
Desde la perspectiva del método de transferencia de crédito, el ámbito comercial de las plataformas de préstamos en línea P2P registradas en la Oficina Industrial y Comercial y la Oficina de Telecomunicaciones es principalmente "consultoría financiera" y "servicios de información", y ha No se obtuvieron fondos recaudados del público. Además, cuando el primer prestamista transfiere sus derechos de acreedor a otros prestamistas, transfiere no sólo el principal sino también los intereses, lo que constituye un rendimiento encubierto para los otros prestamistas. Las plataformas de préstamos en línea transfieren abiertamente créditos a sus prestamistas y clientes, y los objetivos de la transferencia son miembros del público no especificados.
Según la definición de emisión pública del artículo 10 de la Ley de Valores de mi país, la emisión pública se refiere a la venta generalizada de valores a un público no especificado. La emisión pública requiere la aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China, de lo contrario. es una emisión pública ilegal de valores.
Debido al modelo de préstamos entre pares de "un préstamo, préstamos múltiples" y a la gestión comunitaria de los miembros, las plataformas de préstamos entre pares deben "disuadir a los prestamistas de retirar sus cuentas". La mayoría de estas cuentas son cuentas corporativas abiertas por plataformas de préstamos en línea en plataformas de pago de terceros. Entonces estas cuentas comerciales acumulan fondos públicos. Según el sistema legal de gestión financiera de mi país, sólo los bancos y otras instituciones financieras pueden absorber fondos públicos. Además, si estos fondos ingresan a la empresa de plataforma o a la cuenta personal de la empresa, puede tratarse de una recaudación de fondos ilegal o una absorción encubierta de depósitos públicos. Si se determina que la plataforma está recaudando fondos ilegalmente con fines de posesión ilegal, puede constituir un delito de fraude en la recaudación de fondos.
Además de los riesgos legales mencionados anteriormente, en la práctica, no se pueden ignorar los riesgos de las cuentas intermedias. Una cuenta intermedia se refiere a una cuenta de custodia abierta en una institución de terceros para almacenar los fondos de transacción de ambas partes de la transacción con el fin de reducir los riesgos de transacción de ambas partes. La apertura de cuentas de fondos intermedios de préstamos P2P entre pares tiene como objetivo facilitar la verificación y publicación de las transacciones, y su establecimiento es un componente necesario de la plataforma de préstamos en línea. La cuenta del fondo intermediario monitorea el flujo de fondos, analiza las funciones de todas las partes involucradas en las actividades crediticias y monitorea los "fondos dedicados" de la cuenta del fondo intermediario.
En la actualidad, las plataformas nacionales de préstamos P2P en línea generalmente abren cuentas de fondos intermedios en bancos y plataformas de pago de terceros para lograr una liquidación de transferencias intermedias. La actitud general de los custodios de fondos es permitir la apertura de cuentas pero no la supervisión. Esta realidad deja los fondos y la liquidez de las cuentas intermediarias en un vacío regulatorio. Los bancos a menudo se niegan a proporcionar supervisión de terceros para la industria de préstamos en línea porque no pueden evaluar si los riesgos de los préstamos en línea afectarán al sistema bancario. Por lo tanto, incluso si se trata de una cuenta de pago de terceros, el derecho a asignar fondos (derecho de uso) sigue estando en manos de la plataforma de préstamos en línea.
La falta de supervisión de las cuentas intermediarias hace que la industria P2P de préstamos entre pares se enfrente a graves riesgos de cuentas intermediarias. Las instituciones de la plataforma pueden utilizar los fondos libremente, lo que convierte el establecimiento de cuentas intermediarias en sus propios fondos. En ausencia de supervisión por parte de las agencias reguladoras, las instituciones de plataforma dependen completamente de su propio crédito para controlar los fondos.
Sin embargo, las frecuentes crisis de retrasos en los pagos de los préstamos P2P en línea muestran que los préstamos P2P en línea todavía enfrentan riesgos de liquidez. En China, la plataforma promueve la mayoría de las industrias de préstamos P2P. El riesgo de liquidez se refiere al riesgo de que las transacciones no puedan completarse en el momento ideal debido a un volumen de mercado insuficiente o a la falta de contrapartes dispuestas.
Cuando una plataforma de préstamos en línea carece de liquidez, no puede reducir rápidamente sus pasivos o liquidar activos a un costo razonable para obtener fondos suficientes, lo que afecta su rentabilidad. Como intermediario entre prestatarios y prestamistas, las plataformas de préstamos en línea mantienen solo una pequeña porción del pasivo total en cualquier momento para satisfacer la demanda. Si un gran número de acreedores en préstamos entre pares requieren el rescate de sus créditos al mismo tiempo, como por ejemplo un gran número de prestamistas que huyen, las plataformas de préstamos en línea pueden enfrentar una crisis de liquidez, lo que lleva a retrasos en los pagos o incluso a la quiebra. .
Los riesgos 2 que enfrentan los préstamos nacionales P2P en línea son difíciles de controlar. El mercado secundario de préstamos en línea P2P se ha topado con obstáculos.
Es necesario mejorar la actividad del mercado
Los profesionales dijeron que la industria P2P actualmente necesita un mercado secundario con una función de descubrimiento de precios que pueda proporcionar un mecanismo de fijación de precios y liquidez para los activos relacionados. aumentar la circulación (velocidad) de los activos. En la actualidad, muchas plataformas P2P de la industria han lanzado la retransferencia de derechos de los inversores en sus propias plataformas. Cabe mencionar que las plataformas que han lanzado los servicios antes mencionados no se encuentran activas debido a que el negocio aún se encuentra en las primeras etapas de desarrollo.
Es necesario mejorar el mecanismo de apoyo
Si solo confiamos en los inversores minoristas, el mercado comercial no podrá hacer nada, y los creadores de mercado y las empresas de valores tendrán que hacerlo. él. Con ese papel, el mercado se volverá más activo. Además, las autoridades reguladoras ahora prohíben a las empresas otorgar préstamos, por lo que las instituciones ordinarias no pueden participar en transacciones P2P del mercado secundario como instituciones. Sin embargo, algunas personas en la industria creen que el mercado secundario P2P también está en constante innovación y desarrollo. También es una dirección que vale la pena considerar si algunas empresas de factoring o empresas de gestión de activos con determinadas calificaciones pueden participar en esta transacción.
Además del cultivo gradual de creadores de mercado, el mercado secundario P2P también necesita establecer una agencia de registro de deuda. Sólo una institución de este tipo puede confirmar los derechos, lo cual es muy importante. Porque los participantes en el mercado secundario, si no se registran, pueden enfrentar una situación en la que un reclamo se vende dos veces o más, y la confirmación puede garantizar la autenticidad del proyecto y no se venderá a muchas personas al mismo tiempo.
Se destaca la importancia del control de riesgos
En opinión de los expertos de la industria, si el mercado secundario P2P quiere lograr un mayor desarrollo, el control de riesgos sigue siendo crucial. Si se trata de un mercado secundario real, se requiere que la (plataforma comercial) tenga capacidades de control de alto riesgo para una única plataforma P2P y una cierta comprensión del proyecto. Todavía existen muchos riesgos en el mercado secundario P2P, por lo que todavía es difícil establecer un mercado comercial.