¡La entrevista con el gobernador del Banco Central, Yi Gang, emitió seis señales importantes! Mencionado renminbi digital, política monetaria
Según el periodista de 21st Century Business Herald, el contenido de la entrevista lanzó seis señales políticas importantes:
Mejora de los datos económicos
La política monetaria sólida será más flexible y apropiado.
El acuerdo de la Conferencia Central de Trabajo Económico celebrada en febrero del año pasado fue que la política monetaria prudente debería ser flexible y apropiada, y la liquidez debería ser razonable y suficiente. Sin embargo, el impacto repentino de la epidemia ha aumentado la presión a la baja sobre la macroeconomía: los datos de la Oficina Nacional de Estadísticas muestran que la tasa de crecimiento económico en el primer trimestre fue del -6,8% y es necesario reforzar el ajuste anticíclico de la política monetaria. .
Yi Gang cree que actualmente nuestro país ha logrado importantes logros estratégicos en la coordinación de la prevención y el control de epidemias y el desarrollo económico y social. La producción y el orden de vida básicamente han vuelto a la normalidad, y los datos económicos muestran una tendencia mejorada. . En abril, el PMI manufacturero fue de 50,8, manteniéndose por encima del umbral durante dos meses consecutivos.
"Aunque todavía existe una gran incertidumbre sobre la epidemia en el extranjero y su impacto, la economía de China es muy resistente, el mercado de demanda interna es enorme y los fundamentos de la mejora económica continua no cambiarán". .
Yi Gang dijo que en la próxima etapa, la política monetaria prudente será más flexible y apropiada. De acuerdo con los requisitos del informe sobre la labor del gobierno, utilizaremos e innovaremos de manera integral diversas herramientas de política monetaria para garantizar una liquidez razonable y suficiente y mantener la tasa de crecimiento del dinero en sentido amplio M2 y del financiamiento social significativamente más alta que el año pasado.
Los datos del banco central muestran que el saldo del dinero en sentido amplio M2 a finales del año pasado fue de 198,65 billones de yuanes, un aumento interanual del 8,7%, y la tasa de crecimiento fue de 0,5 y 0,6. puntos porcentuales más que a finales del mes pasado y el mismo período del año pasado, respectivamente. La tasa de crecimiento de la integración social durante el mismo período fue del 10,7%. La industria a veces utiliza M2, o finanzas sociales divididas por el PIB, para medir el apalancamiento macro de una economía. Teniendo en cuenta que la tasa de crecimiento del PIB nominal este año es inferior a la del año pasado y que los objetivos de crecimiento de M2 y del PIB son superiores a los del año pasado, el ratio de apalancamiento macroeconómico aumentará por etapas.
En quinto lugar, aumentar la innovación en política monetaria,
Mejorar la "directividad" de la financiación corporativa
El informe de trabajo del gobierno propone innovar monedas que lleguen directamente a la economía real Las herramientas políticas deben promover que las empresas obtengan préstamos de manera conveniente y promover la continua caída de las tasas de interés. El mercado está prestando mucha atención al contenido específico de esta herramienta.
Yi Gang explicó que desde el brote del nuevo coronavirus, el Banco Popular de China ha innovado herramientas de política monetaria, acortado la cadena de transmisión de la política monetaria y mejorado la "dirección" del financiamiento corporativo a través de la estructuración y precisión de las políticas monetaria y crediticia", incluido el establecimiento de un nuevo préstamo especial de 300.000 millones de yuanes, el aumento del importe especial de los descuentos en los intereses de los nuevos préstamos en 1,5 billones de yuanes y la aplicación de una política de suspensión del reembolso del principal y de los intereses. préstamos a pequeñas y medianas empresas, etc.
En el siguiente paso, el Banco Popular de China aumentará la innovación en política monetaria y mejorará la pertinencia y precisión del apoyo financiero:
Primero, la política de pago diferido del principal del préstamo y El interés se extenderá a las pequeñas y medianas empresas.
El segundo es aumentar el apoyo a los préstamos de crédito corporativo de Xiao Wei.
El tercero es mejorar el mecanismo de garantía gubernamental. Aumentar el factor de amplificación de las instituciones de garantía de financiación de políticas, ampliar la escala de las garantías de financiación, debilitar los requisitos de evaluación de beneficios y reducir las tasas de garantía y los requisitos de contragarantía.
El cuarto es aumentar el apoyo a la financiación del mercado de bonos. Orientar que la financiación neta de los bonos de crédito corporativo aumente en 1 billón de yuanes en comparación con el año anterior, liberando más recursos crediticios para apoyar a las pequeñas y microempresas. Apoyar a las instituciones financieras en la emisión de 300 mil millones de yuanes en bonos financieros especiales para pequeñas y microempresas en 2020, que se utilizarán específicamente para otorgar préstamos a pequeñas y microempresas.
En términos de financiación de bonos de crédito, según datos de Wind, la escala de financiación neta de los bonos de crédito corporativos (bonos corporativos, bonos corporativos, pagarés a medio plazo, financiación a corto plazo, PPN) en 2019 fue de 2,2 billones, con un aumento de 10 billones este año. El objetivo significa que la escala de financiación neta alcanzará los 3,2 billones. Las tasas de interés del mercado han disminuido este año y las tasas de interés de emisión de bonos también han disminuido. El aumento de la financiación mediante bonos de crédito puede reducir los costos de financiación de las empresas.
Los datos de Wind muestran que en 2019 se emitieron 204.800 millones de bonos pequeños y microfinancieros, y los emisores fueron bancos comerciales urbanos locales y bancos comerciales rurales. En comparación con el año pasado, el objetivo fijado por Yi Gang aumentó en 654.380 millones.
En quinto lugar, desarrollar vigorosamente la financiación de la cadena de suministro.
Los riesgos financieros se concentran en los riesgos bancarios y la epidemia ha ejercido cierta presión a la baja sobre la calidad de los activos crediticios bancarios.
El Informe de Estabilidad Financiera (2019) publicado por el Banco Popular de China el año pasado reveló el cronograma: en 2018, mientras se formulaba un duro plan de acción y se implementaban varias medidas de trabajo, se logró un buen comienzo en 2019; , nos basaremos en el pasado y el próximo, y promoveremos de manera integral y profunda varios arreglos laborales; 2020 es el último año de la batalla. Nos esforzaremos por pasar gradualmente del tratamiento básico de los síntomas de los riesgos al tratamiento de la causa raíz. Completa las tareas establecidas de la batalla.
Yi Gang cree que, en general, los riesgos pendientes en áreas clave se han abordado de manera ordenada, la tendencia creciente de los riesgos sistémicos se ha contenido de manera efectiva y la industria financiera se ha desarrollado de manera constante y saludable.
Entre varios tipos de riesgos, Yi Gang se centra en los riesgos bancarios. Yi Gang dijo que la reciente epidemia de COVID-19 ha tenido un impacto sin precedentes en el desarrollo económico y social de mi país, provocando cierta presión a la baja sobre la calidad de los activos crediticios bancarios. Es necesario pagar los riesgos de algunas instituciones financieras pequeñas y medianas. atención a.
En el primer trimestre de 2020, los bancos comerciales de mi país lograron un beneficio neto de 600.000 millones de yuanes, debido principalmente a la expansión de los activos bancarios y a la disminución de la relación entre comisiones de gestión e ingresos. Debido al carácter rezagado de la exposición de los préstamos morosos y al retraso en el reembolso del capital y los intereses a las empresas por parte del sector bancario desde la epidemia, los bancos pueden enfrentarse a un mayor aumento de los índices de morosidad, un aumento de los activos y presión de enajenación en el período posterior.
Específicamente, ante la crisis económica afectada por la epidemia, la rentabilidad y la resistencia al riesgo de los bancos comerciales urbanos y los bancos comerciales rurales son más débiles que las de los grandes bancos y los bancos por acciones. En el primer trimestre, los beneficios de los bancos comerciales urbanos cayeron un 1,2% interanual, los beneficios de los bancos comerciales rurales sólo aumentaron un 1,9% interanual y los beneficios de los grandes bancos y los bancos por acciones aumentaron. un 4,7% y un 9,4% respectivamente.
En términos del índice de adecuación de capital, en el primer trimestre, el índice de adecuación de capital de los bancos comerciales urbanos solo aumentó 0,01 puntos porcentuales interanualmente, el índice de adecuación de capital de los bancos comerciales rurales cayó 0,16 puntos porcentuales interanuales, y los coeficientes de adecuación de capital de los grandes bancos y los bancos por acciones aumentaron 0,47 puntos porcentuales y 0,67 puntos porcentuales, respectivamente.
La proporción de préstamos morosos en los bancos comerciales urbanos y en los bancos comerciales rurales ha aumentado rápidamente. En el primer trimestre, la proporción de préstamos morosos de los bancos comerciales urbanos y de los bancos comerciales rurales aumentó en 0,57 puntos porcentuales y 0,04 puntos porcentuales respectivamente, mientras que la de los bancos por acciones disminuyó en 0,07 puntos porcentuales.
El índice de cobertura de provisiones de los bancos comerciales urbanos y de los bancos comerciales rurales disminuyó rápidamente. En el primer trimestre, el índice de cobertura de provisiones de los bancos comerciales urbanos y los bancos comerciales rurales cayó 29,37 puntos porcentuales y 6,74 puntos porcentuales respectivamente, mientras que el índice de cobertura de provisiones de los bancos por acciones aumentó en 7,71 puntos porcentuales.
La reforma de la LPR también jugó un papel importante en la promoción de la reforma de las tasas de interés de los depósitos orientada al mercado.
2065438+En agosto de 2009, el banco central promovió la reforma de las tasas de interés de los préstamos orientada al mercado. Después de la reforma, la LPR se refiere a la FML y la tasa de interés de los préstamos está anclada a la LPR: la tasa de interés de política del banco central puede transmitirse directamente a la tasa de interés de los préstamos, y la reforma de las tasas de interés de los préstamos orientada al mercado ha logrado un gran avance. Sobre esta base, la conversión de los puntos de referencia de precios de préstamos a tasa flotante se lanzará según lo programado el 1 de marzo de 2020 y se completará en agosto de este año.
En la actualidad, la eficiencia de la transmisión de la política monetaria a las tasas de interés de los préstamos ha mejorado significativamente. Según datos del banco central, la variedad LPR a 1 año registró en abril un 3,85%, 46 puntos por debajo de la tasa de interés de referencia anterior a la reforma para préstamos a 1 año. El número de variedades LPR de más de 5 años es del 4,65%, 25BP menos que antes de la reforma. Las tasas de interés de los préstamos corporativos cayeron aún más abruptamente. En marzo de 2020, la tasa de interés general de los préstamos era 5,48%, 62PB inferior a la de 2065438 + julio de 2009 antes de la reforma LPR.
Yi Gang cree que las tasas de interés son el precio del factor financiero más importante, y promover la reforma de las tasas de interés basada en el mercado es una de las reformas más importantes en el campo financiero. El objetivo es mejorar el mecanismo de precios determinado principalmente por el mercado y promover constantemente la integración de las tasas de interés de referencia para depósitos y préstamos con las tasas de interés del mercado.
Yi Gang señaló que la reforma de la LPR también jugó un papel importante en la promoción de la reforma de las tasas de interés de los depósitos orientada al mercado. La tasa de interés general en el mercado de préstamos cayó y los ingresos por préstamos bancarios disminuyeron. Para mantener el ritmo de los rendimientos de los activos, los bancos reducirán adecuadamente los costos de los pasivos y se reducirá la motivación para los depósitos con intereses elevados. De hecho, las tasas de interés de los depósitos bancarios han cambiado hasta cierto punto. Algunos bancos han tomado la iniciativa de reducir las tasas de interés de los depósitos, y las tasas de interés de los fondos del mercado monetario a precios de mercado y otros productos de depósito también han bajado.
No hay un calendario sobre cuándo se lanzará oficialmente el renminbi digital.
Yi Gang presentó que la investigación y el desarrollo actuales del renminbi digital siguen los principios de estabilidad, seguridad, controlabilidad, innovación y practicidad, y está realizando pruebas piloto internas cerradas en Shenzhen, Suzhou, Xiongan, Chengdu y en el futuro. Escenarios de los Juegos Olímpicos de Invierno, que prueban la confiabilidad teórica, la estabilidad del sistema, la disponibilidad funcional, la conveniencia del proceso, la aplicabilidad del escenario y la controlabilidad del riesgo.
Sin embargo, dijo que la prueba piloto actual es solo un trabajo de rutina en el proceso de investigación y desarrollo y no significa que el renminbi digital se lanzará oficialmente. No hay un calendario sobre cuándo se lanzará. lanzado oficialmente.
Implementar el plan nacional de apoyo a las microfinanzas.
Yi Gang dijo que se incrementará el apoyo a los préstamos crediticios para pequeñas y microempresas. Implementar un plan inclusivo de apoyo a pequeños créditos, apoyar a instituciones financieras bancarias corporativas locales calificadas en la emisión de pequeños créditos inclusivos a través de herramientas innovadoras de política monetaria, y apoyar a las instituciones financieras bancarias para aumentar la proporción de préstamos crediticios.
El informe sobre la labor del gobierno señaló que se pospondrán los préstamos inclusivos para pequeñas y microempresas y se pospondrán las negociaciones de préstamos para otras empresas en dificultades. Alentar a los bancos a aumentar significativamente los préstamos de crédito, los primeros préstamos y los préstamos sin reembolso para pequeñas y microempresas. Ampliar significativamente la cobertura de las garantías de financiación gubernamental y reducir significativamente las tasas. La tasa de crecimiento de los préstamos inclusivos para pequeñas y microempresas otorgados por grandes bancos comerciales es superior al 40%.
Esta tasa de crecimiento objetivo es 10 puntos porcentuales más alta que el año pasado. Sin embargo, el año pasado, la tarea inclusiva de pequeños y microcréditos se cumplió en exceso. Los datos muestran que a finales de 2019, el saldo de préstamos inclusivos para pequeñas y microempresas de los cinco principales bancos era de 2,6 billones de yuanes, un aumento del 53,1% con respecto a finales del año pasado.
Durante mucho tiempo, la razón fundamental por la que un gran número de pequeñas y microempresas tienen dificultades de financiación es la falta de garantías suficientes. Los préstamos de crédito no requieren garantía total por parte de la empresa. Basándose en el conocimiento del estado operativo y la reputación de la empresa, el banco puede ayudar a las empresas que operan con integridad a obtener rápidamente apoyo financiero mediante la emisión de préstamos.
A finales del primer trimestre de 2020, el saldo de pequeños y microcréditos inclusivos era de 12,4 billones de yuanes, de los cuales los préstamos crediticios representaron el 15,4%, un aumento de 1,9 puntos porcentuales desde finales del primer trimestre de 2020. año anterior. Todavía hay mucho margen para el desarrollo de préstamos de crédito.
El siguiente es el texto completo de la entrevista divulgada en el sitio web del banco central:
Periodista: La epidemia de COVID-19 tiene un gran impacto en el mundo y la economía china. En el primer trimestre, el PIB de China cayó un 6,8% interanual. ¿Qué opinas de la actual situación económica nacional e internacional?
Yi Gang: La epidemia de neumonía por el nuevo coronavirus es la epidemia más grave en el mundo desde la Segunda Guerra Mundial. Se ha extendido a más de 200 países y regiones de todo el mundo, con un total de más de 5,4 millones de casos confirmados, y todavía se está propagando. La epidemia ha tenido un impacto severo en la economía global: se ha bloqueado la circulación industrial y de las cadenas de suministro, se han reducido el comercio y la inversión internacionales y el número de desempleados ha aumentado significativamente. Especialmente en el segundo trimestre se concentrará el impacto de las medidas de "gran cierre" adoptadas por varios países para combatir la epidemia en la economía mundial. Organizaciones internacionales como el Fondo Monetario Internacional (FMI) creen que las economías de las principales economías desarrolladas sufrirán un impacto sin precedentes en el segundo trimestre, y es probable que la intensidad de la contracción económica supere la crisis financiera mundial de 2008 o incluso la Gran Depresión. del siglo pasado. El mercado financiero mundial se ha relajado después del enorme shock inicial, pero los factores fundamentales siguen siendo graves y los riesgos no se han eliminado.
En el primer trimestre de 2020, la epidemia de COVID-19 también tuvo un enorme impacto en el desarrollo económico y social de China. El PIB cayó un 6,8% interanual, y la inversión, el consumo y las exportaciones experimentaron un crecimiento negativo de dos dígitos. Algunas empresas, especialmente las privadas y las pequeñas y medianas empresas, están experimentando dificultades cada vez mayores en su producción y funcionamiento.
Aunque todavía existe una gran incertidumbre sobre la epidemia extranjera y su impacto, la economía de China es muy resistente, el mercado de demanda interna es enorme y los fundamentos de la mejora económica continua no cambiarán.
Reportero: Para hacer frente al impacto de la epidemia, los bancos centrales de las principales economías, como Europa y Estados Unidos, han adoptado políticas de flexibilización cuantitativa no convencionales. China también ha adoptado una serie de medidas en términos de macrocontrol financiero y política monetaria. ¿Cómo ha sido el efecto hasta ahora? ¿Cuáles son las direcciones básicas y las principales consideraciones para el próximo paso de la política monetaria?
Yi Gang: Para protegerse contra el impacto de la epidemia, el 1 de febrero, el Banco Popular de China, junto con el Ministerio de Finanzas, la Comisión Reguladora Bancaria de China y otros departamentos, emitieron rápidamente 30 medidas de política de apoyo financiero, aumentaron la intensidad del ajuste anticíclico del monto total y aplicaron de manera innovadora herramientas de política monetaria estructural. Desde el inicio de la epidemia, se han implementado un total de 5,9 billones de yuanes en políticas de cobertura, brindando un fuerte apoyo a la prevención y el control de la epidemia y al desarrollo económico y social.
En términos de volumen total, al reducir el RRR tres veces, aumentar las operaciones de mercado abierto y aumentar los représtamos y los redescuentos, se apoyó la apertura del mercado financiero de China según lo previsto el 3 de febrero después del Festival de Primavera. , superando las expectativas y estabilizando decididamente la confianza del mercado.
En términos de precios, la tasa de interés de la operación de recompra inversa del mercado abierto, la tasa de interés de la línea de crédito a mediano plazo (MLF, por sus siglas en inglés) y la tasa de interés preferencial del mercado de préstamos (LPR, por sus siglas en inglés) fueron orientadas a disminuir respectivamente, y el Se inició la conversión del índice de referencia de precios de préstamos a tasa flotante existente para promover la regulación a la baja de la tasa de interés de los préstamos existentes.
Estructuralmente, en función de la situación epidémica, implementaremos políticas precisas y utilizaremos activamente 300 mil millones de yuanes de préstamos preferenciales especiales, 1,5 billones de yuanes de préstamos y redescuentos inclusivos y 600 mil millones de yuanes de nuevos Préstamos bancarios de política, con prioridad Apoyar a los principales fabricantes farmacéuticos y de artículos de primera necesidad, a las pequeñas y medianas empresas y a las empresas de servicios que se han visto muy afectados por la epidemia.
En términos de coordinación de políticas, fortalecer la coordinación entre la política monetaria y la política fiscal, la política industrial y la política de supervisión financiera, ofrecer descuentos en intereses fiscales a las empresas que producen importantes suministros médicos y artículos de primera necesidad para la prevención y el control de epidemias. y ampliar el plazo de reembolso de los préstamos para las pequeñas y medianas empresas para ayudar a las empresas en dificultades a superar las dificultades.
Estas medidas integrales han logrado resultados notables. A pesar de la caída de la mayoría de los indicadores económicos, el dinero y el crédito crecieron en contra de la tendencia. Los préstamos en RMB aumentaron en 8,8 billones de yuanes de junio a abril, un aumento interanual de casi 2 billones de yuanes. Las tasas de crecimiento interanual del dinero en sentido amplio M2 y del volumen de financiación social fueron del 11,1% y el 12% respectivamente, ambas significativamente más altas que el año pasado, lo que refleja un fuerte efecto de ajuste anticíclico. Desde principios de este año, el monto de financiamiento para pequeñas y medianas empresas ha aumentado, el precio ha bajado y el alcance se ha ampliado. A finales de abril, el saldo de pequeños y microcréditos inclusivos aumentó un 25,1% interanual y la tasa de crecimiento fue 2 puntos porcentuales superior a la de finales del año anterior. En abril, la tasa de interés promedio de los pequeños y microcréditos inclusivos de nueva emisión fue del 5,24%, una disminución de 0,77 puntos porcentuales con respecto al año anterior (65438 + febrero). A finales de abril, había más de 28 millones de pequeñas y medianas empresas con saldos de préstamos de instituciones financieras.
En la siguiente etapa, la política monetaria prudente será más flexible y apropiada. De acuerdo con los requisitos del informe sobre la labor del gobierno, utilizaremos e innovaremos de manera integral diversas herramientas de política monetaria para garantizar una liquidez razonable y suficiente y mantener la tasa de crecimiento del M2 amplio y del financiamiento social significativamente más alta que el año pasado.
Periodista: Actualmente, afectadas por la epidemia, las empresas, especialmente las pequeñas y medianas empresas, se encuentran bajo una fuerte presión para sobrevivir. El "Informe sobre la labor del gobierno" de este año propuso que deberíamos innovar herramientas de política monetaria que lleguen directamente a la economía real, fortalecer el apoyo financiero a las empresas estables y hacer todo lo posible para ayudar a las empresas, especialmente a las pequeñas y medianas empresas y a los hogares industriales y comerciales individuales. , superar las dificultades. ¿Qué medidas toma el banco central para implementar este requisito?
Yi Gang: Desde el estallido de la epidemia de COVID-19, el Banco Popular de China ha implementado concienzudamente las decisiones y acuerdos del Comité Central del Partido y del Consejo de Estado, ha innovado en herramientas de política monetaria y ha acortado el plazo. cadena de transmisión de la política monetaria a través de la estructuración y precisión de las políticas monetaria y crediticia. Mejorar la "dirección" del financiamiento corporativo.
El primero es establecer un nuevo préstamo especial de 300 mil millones de yuanes para ayudar a las instituciones financieras a emitir préstamos con tasas de interés preferenciales para suministros médicos importantes y artículos de primera necesidad para empresas de prevención de epidemias, es decir, para apoyar el suministro. seguridad.
Hasta el 23 de mayo, 300.000 millones de yuanes en préstamos especiales han ayudado a los bancos a emitir casi 280.000 millones de yuanes en préstamos preferenciales a más de 7.000 empresas clave. Después de los descuentos fiscales, la tasa de interés de financiación real de las empresas es de aproximadamente el 1,25%. La refinanciación especial es algo especial y desempeña un papel importante a la hora de garantizar el suministro en la lucha contra la epidemia. Existen procedimientos estrictos antes del desembolso, un sistema de contabilidad durante el desembolso y una verificación del departamento de auditoría después del desembolso. Los desembolsos ilegales serán investigados y sancionados en conjunto para garantizar que los fondos asignados se utilicen exclusivamente.
El segundo es aumentar la cantidad especial de représtamos y redescuentos en 1,5 billones de yuanes, aumentar el apoyo financiero para la reanudación ordenada del trabajo y la producción, el alivio de la pobreza, el arado de primavera, la cría de animales y otros y brindar apoyo financiero a quienes se han visto muy afectados por la epidemia. Se brindará apoyo financiero inclusivo a las pequeñas y microempresas en los sectores de turismo, entretenimiento, alojamiento, restauración, transporte y otras industrias. Hasta el 21 de mayo, se han utilizado cuotas especiales para représtamos y redescuentos para ayudar a las instituciones financieras a conceder préstamos con tasas de interés preferenciales (incluidos descuentos de intereses) por un total de 472 mil millones de yuanes, * * * apoyando a 570.000 empresas (incluidos agricultores). El diseño de la política de cuotas especiales es un mecanismo financiero inclusivo orientado al mercado que tiene en cuenta la reducción de los costos de financiación empresarial y el funcionamiento garantizado por capital de los bancos pequeños y medianos, y es sostenible tanto para los bancos como para las empresas.
El tercero es implementar la política de suspender el reembolso del principal y los intereses de los préstamos a las pequeñas y medianas empresas y aumentar el apoyo a las empresas, especialmente a las pequeñas y medianas empresas. Hasta el 30 de abril, las instituciones financieras habían aplazado el capital y los intereses de los préstamos a pequeñas y medianas empresas en total por más de 1,2 billones de yuanes.
En el siguiente paso, el Banco Popular de China implementará concienzudamente los requisitos del informe de trabajo del gobierno, aumentará la innovación en política monetaria y mejorará la pertinencia y precisión del apoyo financiero:
En primer lugar, ampliar el capital y los intereses de los préstamos. La política de reembolso se extiende a las pequeñas y medianas empresas. Es decir, para el principal de los préstamos a PYME con vencimiento antes de finales de 2020 y los intereses a pagar de los préstamos a PYME existentes antes de finales de 2020, la fecha de pago de principal e intereses se puede extender hasta el 31 de marzo como máximo. Al mismo tiempo, las instituciones financieras deben suspender la implementación de pequeños préstamos inclusivos.
El segundo es aumentar el apoyo a los préstamos de crédito corporativo de Xiao Wei. Implementar un plan inclusivo de apoyo a pequeños créditos, apoyar a instituciones financieras bancarias corporativas locales calificadas en la emisión de pequeños créditos inclusivos a través de herramientas innovadoras de política monetaria, y apoyar a las instituciones financieras bancarias para aumentar la proporción de préstamos crediticios.
El tercero es mejorar el mecanismo de garantía gubernamental. Aumentar el factor de amplificación de las instituciones de garantía de financiación de políticas, ampliar la escala de las garantías de financiación, debilitar los requisitos de evaluación de beneficios y reducir las tasas de garantía y los requisitos de contragarantía. Alentar a los gobiernos locales a establecer "fondos comunes" de compensación de riesgos para préstamos de emergencia a pequeñas y microempresas y reposición de capital para instituciones de garantía de financiación gubernamental.
El cuarto es aumentar el apoyo a la financiación del mercado de bonos. Orientar que la financiación neta de los bonos de crédito corporativo aumente en 1 billón de yuanes en comparación con el año anterior, liberando más recursos crediticios para apoyar a las pequeñas y microempresas. Apoyar a las instituciones financieras en la emisión de 300 mil millones de yuanes en bonos financieros especiales para pequeñas y microempresas en 2020, que se utilizarán específicamente para otorgar préstamos a pequeñas y microempresas.
En quinto lugar, desarrollar vigorosamente la financiación de la cadena de suministro. Aumentar el apoyo crediticio a las empresas principales, las empresas líderes en la industria y las empresas de apoyo principales que han reanudado la producción, e impulsar la cadena industrial para que reanude sus operaciones. Promover la implementación acelerada de regulaciones de pago oportuno y aumentar los esfuerzos de liquidación para las empresas principales. Aprovechar plenamente el papel de la plataforma de servicios de financiación de cuentas por cobrar y promover 800.000 millones de yuanes en financiación de cuentas por cobrar para pequeñas y medianas empresas en 2020. Supervisar las empresas centrales para confirmar sus cuentas y promover el uso de letras comerciales con derechos y responsabilidades claros para las cuentas por cobrar.
Reportero: Este año es el último de las tres batallas principales. Después de más de dos años de gobernanza, ¿qué logros se han logrado en la prevención y resolución de riesgos financieros importantes? ¿Aumentará la epidemia de COVID-19 los riesgos del sistema financiero de China, especialmente los riesgos de los bancos pequeños y medianos? ¿Cuáles son las precauciones?
Yi Gang: Desde 2018, de acuerdo con las decisiones y acuerdos del Comité Central del Partido y el Consejo de Estado y los requisitos específicos de la Comisión Económica y de Finanzas, el sector financiero ha adoptado una serie de medidas activas y medidas efectivas para prevenir y resolver riesgos financieros, y lograron resultados positivos. Inicialmente se ha frenado el aumento excesivamente rápido del coeficiente de apalancamiento macroeconómico, se ha controlado eficazmente el desarrollo desordenado de la banca en la sombra, se han manejado sin contratiempos y de manera ordenada los principales grupos financieros de alto riesgo y se han eliminado los riesgos financieros de las partes interesadas, como las finanzas por Internet y las actividades ilegales. se ha gestionado y controlado exhaustivamente la recaudación de fondos y se han prevenido y resuelto los riesgos financieros. Se ha promovido vigorosamente la construcción del sistema, haciendo frente eficazmente a las fluctuaciones de los mercados financieros y a los riesgos de perturbaciones externas. En general, los riesgos en áreas clave se han abordado de manera ordenada, el creciente impulso de los riesgos sistémicos se ha contenido efectivamente y la industria financiera en general se ha desarrollado de manera constante y saludable.
Sin embargo, la reciente epidemia de COVID-19 ha traído un impacto sin precedentes al desarrollo económico y social de mi país, provocando cierta presión a la baja sobre la calidad de los activos crediticios bancarios. Los riesgos de algunas instituciones financieras pequeñas y medianas requieren atención. En el primer trimestre de 2020, los bancos comerciales de mi país lograron un beneficio neto de 600.000 millones de yuanes, debido principalmente a la expansión de los activos bancarios y a la disminución de la relación entre comisiones de gestión e ingresos. Debido al carácter rezagado de la exposición de los préstamos morosos y al retraso en el reembolso del capital y los intereses a las empresas por parte del sector bancario desde la epidemia, los bancos pueden enfrentarse a un mayor aumento de los índices de morosidad, un aumento de los activos y presión de enajenación en el período posterior.
Al mismo tiempo, si la epidemia internacional dura mucho tiempo y el crecimiento económico global se ve cada vez más dañado, la agitación en los mercados financieros extranjeros aún puede extenderse, impactando el mercado de nuestro país y trayendo incertidumbre al equilibrio internacional de nuestro país. de pagos y flujos de capital transfronterizos.
En el siguiente paso, sobre la base de una estimación completa de las dificultades, riesgos e incertidumbres, nos adheriremos al tono general de buscar el progreso manteniendo la estabilidad, y de acuerdo con los principios y políticas básicos determinados por el gobierno central, continuaremos abordando la lucha contra la epidemia y la recuperación. Fortaleceremos la relación entre la economía y la prevención y el control de riesgos, aumentaremos el ajuste anticíclico de las políticas macroeconómicas y avanzaremos de manera constante en diversas tareas de resolución de riesgos.
Apoyar a los bancos, especialmente los bancos pequeños y medianos, para reponer capital y mejorar la gobernanza a través de múltiples canales, aumentar los esfuerzos para deshacerse de los préstamos morosos y mejorar la estabilidad de las instituciones financieras.
En el trabajo de prevención y desactivación de riesgos financieros, el Banco Popular de China desempeñará concienzudamente las funciones de la Oficina de la Comisión Financiera del Consejo de Estado, fortalecerá la coordinación regulatoria financiera, manejará adecuadamente la relación entre el mantenimiento el resultado final de prevenir riesgos financieros sistémicos y prevenir riesgos morales, y resaltar las principales responsabilidades financieras de la institución, las responsabilidades territoriales de los gobiernos locales, las responsabilidades regulatorias de las autoridades reguladoras financieras y las responsabilidades del prestamista de última instancia. En caso de riesgos financieros importantes, los accionistas y acreedores pertinentes soportarán las pérdidas correspondientes de conformidad con la ley, y las instituciones y el personal pertinentes serán investigados rigurosamente por sus violaciones de las leyes y reglamentos, incumplimiento del deber y otros actos.
Periodista: El "Informe sobre la labor del gobierno" de este año propuso promover la reforma de la asignación de factores orientada al mercado. ¿Cuáles son los próximos pasos para la reforma de la mercantilización de las tasas de interés?
Yi Gang: La tasa de interés es el precio del factor financiero más importante. Promover la reforma de mercantilización de las tasas de interés es una de las reformas más importantes en el campo financiero. El objetivo es mejorar el mecanismo de precios determinado principalmente por el mercado y promover constantemente la integración de las tasas de interés de referencia para depósitos y préstamos con las tasas de interés del mercado. El Banco Popular de China liberalizó los controles de las tasas de interés de préstamos y depósitos en julio de 2013 y junio de 2015, respectivamente. Desde que el Banco Popular de China lanzó la reforma y mejora del mecanismo de formación de tasas de cotización del mercado de préstamos (LPR) en agosto de 2019, la reforma de las tasas de interés orientada al mercado ha logrado avances importantes:
En primer lugar, la correlación entre la LPR y la oferta y demanda de capital de mercado ha aumentado significativamente. Por ejemplo, las LPR a un año y a más de cinco años publicadas en mayo de 2020 fueron del 3,85% y el 4,65% respectivamente, 0,4 y 0,2 puntos porcentuales menos que desde la reforma de agosto del año pasado, lo que refleja plenamente los cambios en la oferta de capital de mercado. y demanda.
En segundo lugar, la eficiencia de transmisión de la política monetaria ha mejorado significativamente. A mediados de mayo de 2020, la tasa de interés de los préstamos recién emitidos del 35,3% era inferior a 0,9 veces la tasa de interés de referencia original y casi 4 veces la tasa anterior a la reforma LPR. Se ha superado el límite inferior implícito de las tasas de interés de los préstamos.
En tercer lugar, promovió efectivamente la reducción de la tasa de interés real de los préstamos. La tasa de interés promedio de los préstamos corporativos en abril fue del 4,81%, una disminución de 0,51 puntos porcentuales desde julio de 2019 antes de la reforma LPR, y se espera que continúe disminuyendo en mayo.
En cuarto lugar, la reforma de la LPR también jugó un papel importante en la promoción de la reforma de las tasas de interés de los depósitos orientada al mercado. La tasa de interés general en el mercado de préstamos cayó y los ingresos por préstamos bancarios disminuyeron. Para mantener el ritmo de los rendimientos de los activos, los bancos reducirán adecuadamente los costos de los pasivos y se reducirá la motivación para los depósitos con intereses elevados. De hecho, las tasas de interés de los depósitos bancarios han cambiado hasta cierto punto. Algunos bancos han tomado la iniciativa de reducir las tasas de interés de los depósitos, y las tasas de interés de los fondos del mercado monetario a precios de mercado y otros productos de depósito también han bajado.
En el siguiente paso, el Banco Popular de China continuará profundizando la reforma LPR, desbloqueará el canal de transmisión de las tasas de interés del mercado monetario a las tasas de interés de los préstamos, promoverá la reducción de las tasas de interés reales de los préstamos y apoyará el desarrollo de la economía real. Al mismo tiempo, se promoverá de manera ordenada la conversión de referencia de los préstamos existentes.
Reportero: Frente a los cambios en el entorno externo, en los últimos años, el sector financiero ha promovido firmemente un mayor nivel de apertura al mundo exterior y ha promovido la liberalización y facilitación del comercio y la inversión. ¿Cuál es el estado actual de las medidas de apertura? ¿Afectará la epidemia de COVID-19 el ritmo de la apertura de China? ¿Qué nuevas medidas se tomarán este año en el ámbito de la apertura financiera?
Yi Gang: En los últimos años, el sector financiero ha anunciado colectivamente más de 40 medidas independientes de apertura interna y externa. Actualmente, se han logrado buenos avances en estas medidas y la mayoría de ellas se han implementado a nivel legal y práctico.
En primer lugar, se han abolido por completo las restricciones a los ratios de participación extranjera en banca, valores, gestión de fondos, futuros, seguros personales y otros campos, y las calificaciones de los accionistas extranjeros se han relajado continuamente.
El segundo es brindar a los inversores extranjeros un trato nacional en áreas como informes crediticios corporativos, calificaciones y pagos. La interconexión de los mercados de capitales continúa profundizándose y los sistemas de contabilidad, impuestos y transacciones de apoyo continúan. para mejorar.
En tercer lugar, la epidemia no ha alterado el ritmo de apertura del mercado financiero de China. Recientemente, se aprobó la solicitud preparatoria de Mastercard para ingresar al mercado de compensación de tarjetas bancarias. Fitch se convirtió en la segunda compañía de calificación internacional en ingresar al mercado chino después de que Standard & Poor's, Goldman Sachs y Morgan Stanley lograran el control de su empresa conjunta de valores en China. La entrada de instituciones financieras extranjeras como Ryder y Neuberger Berman avanza de forma ordenada.
El objetivo de estas medidas de apertura es proporcionar un entorno financiero abierto, inclusivo y totalmente competitivo, fomentar la innovación al máximo y promover los servicios financieros para la economía real. Al tiempo que amplía la apertura financiera al mundo exterior, el sector financiero continúa mejorando la gestión macroprudencial, fortaleciendo la prevención de riesgos y promoviendo la capacidad y la intensidad de la regulación financiera para adaptarse y avanzar de la mano de la apertura financiera.
En el próximo paso, el Banco Popular de China continuará siguiendo los principios de mercantilización, estado de derecho e internacionalización, promoverá activa y constantemente la apertura independiente de la industria financiera en el país y en el extranjero, y centrarse en los siguientes aspectos:
Primero, continuar implementando las medidas de apertura financiera anunciadas en los últimos años, garantizar que varias medidas se implementen de manera efectiva y atraer más capital extranjero e instituciones financieras privadas para ingresar a China. mercado.
El segundo es promover la plena implementación del sistema de trato nacional previo al establecimiento más lista negativa, establecer estándares de acceso unificados y promover una apertura sistemática e institucionalizada.
El tercero es mejorar continuamente el entorno empresarial, racionalizar la administración y delegar poderes, respetar los contratos, proteger los derechos de propiedad, fortalecer el mecanismo de comunicación para la formulación de políticas y reemplazar más aprobaciones ex ante con aprobaciones en proceso y supervisión post-evento. Tratar por igual a las entidades del mercado de todos los tipos de propiedad y fortalecer el papel fundamental del sistema de competencia.
En cuarto lugar, la ampliación de la apertura y el fortalecimiento de la supervisión deben integrarse estrechamente para prevenir y resolver eficazmente los riesgos financieros.
Reportero: El Banco de China ha estado investigando la moneda digital legal durante mucho tiempo y ya ha realizado pruebas piloto internas cerradas en algunas ciudades. ¿Cuál es la importancia de emitir moneda digital legal? ¿Cómo van las pruebas hasta ahora? ¿Cuándo se espera que se lance oficialmente?
Yi Gang: Actualmente, la economía digital es una fuerza impulsora cada vez más importante para el crecimiento económico global. La investigación, el desarrollo y la aplicación de la moneda digital de curso legal ayudarán a satisfacer de manera eficiente la demanda pública de moneda de curso legal en las condiciones de la economía digital, mejorarán la conveniencia, la seguridad y el nivel antifalsificación de los pagos minoristas y acelerarán el desarrollo de mi la economía digital del país.
El Banco Popular de China lanzó anteriormente un trabajo de investigación sobre la moneda digital legal. En 2014 se estableció un grupo especial para realizar investigaciones especiales sobre el marco de emisión, las tecnologías clave, el entorno de emisión y circulación y la experiencia internacional relacionada con la moneda digital. A finales de 2017, con la aprobación, el Banco Popular de China organizó algunos bancos comerciales poderosos e instituciones relacionadas para desarrollar conjuntamente un sistema de renminbi digital (DC/EP). DC/EP básicamente ha completado el diseño de alto nivel, la formulación de estándares, la investigación y el desarrollo funcionales y la depuración y pruebas conjuntas bajo la premisa de adherirse a operaciones de dos niveles, sustitución de efectivo (M0) y anonimato controlable.
Actualmente, la investigación y el desarrollo del renminbi digital siguen los principios de estabilidad, seguridad, controlabilidad, innovación y practicidad. Se llevan a cabo pruebas piloto internas cerradas en Shenzhen, Suzhou, Xiongan, Chengdu y futuros Juegos Olímpicos de Invierno. escenarios para probar la teoría: confiabilidad, estabilidad del sistema, disponibilidad de funciones, conveniencia del proceso, aplicabilidad de escenarios y controlabilidad de riesgos.
Sin embargo, la prueba piloto actual es solo un trabajo de rutina en el proceso de I+D y no significa el lanzamiento oficial del renminbi digital, y no hay un calendario para su lanzamiento oficial.
Reportero: Este es el año decisivo para la construcción de una sociedad modestamente acomodada en todos los aspectos. ¿Qué avances ha logrado el banco central en la prestación de apoyo financiero para el alivio de la pobreza? ¿Cómo podemos seguir brindando servicios financieros a las zonas rurales y a los agricultores y ayudar mejor a la revitalización rural mientras mantenemos los riesgos bajo control?
Yi Gang: En los últimos años, el Banco Popular de China ha insistido en combinar el alivio de la pobreza financiera con finanzas inclusivas y combinar el apoyo financiero con la prevención de riesgos. Las políticas, organizaciones, productos y sistemas de servicios de alivio financiero específico de la pobreza se han mejorado continuamente y diversas tareas han logrado resultados positivos.
En el siguiente paso, continuaremos centrándonos en los siguientes aspectos:
Primero, implementaremos políticas de alivio de la pobreza financiera y fortaleceremos el uso de herramientas de política monetaria como el alivio de la pobreza. volver a otorgar préstamos y aumentar el fortalecimiento del apoyo a áreas profundamente empobrecidas en los "tres distritos y tres estados" para mejorar la inclusión y disponibilidad de servicios financieros en estas áreas.
El segundo es aumentar el apoyo financiero para el alivio de la pobreza industrial, ayudar a las áreas pobres a cultivar y desarrollar industrias de alivio de la pobreza, promover la combinación de apoyo financiero y alivio de la pobreza industrial, y aumentar el apoyo financiero para el desarrollo de industrias posteriores. para la reubicación y el alivio de la pobreza.
El tercero es promover el desarrollo sostenible del alivio de la pobreza financiera, fortalecer el control de la calidad de los activos crediticios en las zonas pobres, especialmente los microcréditos para el alivio de la pobreza, y proporcionar advertencias oportunas para prevenir la "pobreza causada por los préstamos". .
El cuarto es promover el desarrollo de finanzas inclusivas, acelerar la construcción de instalaciones de servicios básicos como pagos e informes crediticios en áreas pobres, fortalecer la popularización del conocimiento financiero y la protección de los derechos e intereses de consumidores financieros, y consolidar y mejorar el nivel de los servicios financieros básicos en las zonas pobres.
El quinto es conectar de manera efectiva el apoyo financiero para el alivio de la pobreza y la revitalización rural, mejorar la capacidad de las instituciones financieras corporativas a nivel de condado para prestar servicios a las áreas rurales y afectadas por la pobreza, resumir y publicitar sistemáticamente la efectividad de los objetivos financieros alivio de la pobreza y llevar a cabo investigaciones de políticas de seguimiento en 2020. Establecer un mecanismo a largo plazo para resolver la pobreza relativa.