¿Cuándo terminará la reciente tormenta P2P en China? ¿Por qué no hemos oído hablar de este fenómeno en el extranjero?

Después de varios meses de tormentas eléctricas, la industria P2P de China se ha encontrado en una etapa de rápida contracción, mientras que esto no ha sucedido en Estados Unidos por las siguientes razones.

Supervisión de alto nivel y alto nivel

En 2008, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) exigió a las empresas P2P que registraran sus ofertas como valores y aceptaran la supervisión en virtud de la Ley de Valores de 1933. En otras palabras, cuando una institución P2P presta fondos de inversores a prestatarios, se considera una transacción de valores. En América del Norte, cualquier venta de valores requiere una licencia de corredor y un registro en la Comisión de Bolsa y Valores. Registrarse en la Comisión de Bolsa y Valores es un proceso relativamente complejo. Se requiere documentación sustancial y tarifas asociadas. Entre los diversos requisitos, el punto más crítico es que las instituciones P2P deben revelar el estado de la emisión en informes periódicos para que los inversores puedan comprender las condiciones operativas de las instituciones P2P de manera oportuna.

Sistema de información crediticia orientado al mercado

Otra razón importante es el sistema de información crediticia. Después de más de cien años de desarrollo, la industria de informes crediticios de EE. UU. ha formado un modelo operativo, un sistema legal y un mecanismo regulatorio maduro y completo, construyendo la industria de informes crediticios más desarrollada del mundo.

Además, Estados Unidos adopta el sistema de puntuación FICO para establecer un estándar cuantitativo unificado para el crédito personal. El sistema de puntuación FICO fue inventado por Fair Isaac. Actualmente, las tres principales agencias de crédito de Estados Unidos utilizan el sistema de puntuación FICO para cuantificar la calidad y el riesgo crediticio personal. Los inversores entre pares en los Estados Unidos seleccionan sus inversiones en función de las puntuaciones crediticias FICO. Cuanto mayor sea el puntaje FICO, menor será el riesgo, menor será el rendimiento y la plataforma no garantiza la actividad inversora. El destino del dinero es transparente y los proyectos son auténticos y pueden medirse mediante una puntuación crediticia unificada.

El entorno del mercado de inversión es diferente

Además de estas importantes razones, también existe un entorno de mercado diferente. Según el completo y altamente regulado sistema de informes crediticios de los Estados Unidos, si se dan circunstancias especiales, como una crisis financiera, las deudas incobrables graves y vencidas irán a la quiebra. Pero no habrá tormentas masivas como en China.

Porque su base de usuarios no es tan amplia. Un informe de investigación publicado por Fico (FICO) en 2016 mostró que menos del 1% de los estadounidenses utilizan productos de préstamos P2P. Hay más de 7.000 bancos privados en los Estados Unidos que pueden satisfacer todo tipo de necesidades crediticias. Además, los inversores estadounidenses tienen muchos canales de inversión para elegir y los rendimientos no son malos. No es necesario dedicarse a una gestión financiera P2P con altos riesgos y altos rendimientos.