Procedimientos para la emisión de acciones extranjeras cotizadas en el país

Incluye los siguientes pasos: (implementación del plan de reorganización corporativa), (selección de intermediarios), (debida diligencia), (provisión de asesoría legal), (evaluación de activos), ( auditoría financiera), (Establecimiento de una empresa), (Presentación de materiales de solicitud para la emisión de acciones), (Aprobación).

1. Implementar el plan de reestructuración corporativa. Se deben seguir los siguientes principios:

(1) Destacar el negocio principal;

(2) Evitar la competencia horizontal y reducir las transacciones relacionadas;

(3) Mantener un alto nivel de beneficio total y tasa de beneficio de los activos;

(4) Evitar obstáculos legales que puedan afectar la emisión y cotización de acciones extranjeras;

(5) Aclarar la relación económica relación entre la sociedad anónima y sus empresas afiliadas.

2. Agencia de empleo.

Incluyendo (1) suscriptores, puede encontrar el "Reglamento del Consejo de Estado sobre la cotización nacional de acciones de sociedades anónimas con inversión extranjera". Cuando una empresa emite acciones extranjeras cotizadas en el país, debe confiar a una institución comercial de valores nacional reconocida por la Comisión Reguladora de Valores de China para que actúe como asegurador principal o una de ellas. Las empresas también pueden contratar firmas de valores extranjeras para que actúen como coordinadores internacionales.

(2) Asesor legal: Por lo general, a la hora de emitir nuevas acciones, es necesario contratar al menos dos tipos de asesores legales: el asesor legal de la empresa y el asesor legal del suscriptor. Los diferentes requisitos de asignación para estas dos categorías de asesores legales incluyen abogados nacionales y extranjeros, respectivamente.

(3) Agencia de auditoría. Incluyendo firmas de contabilidad nacionales y firmas de contabilidad internacionales con calificaciones políticas y comerciales relacionadas con grupos.

(4) Agencia evaluadora. Las evaluaciones las llevan a cabo principalmente agencias de evaluación nacionales. Sin embargo, en algunos casos, las empresas también pueden contratar tasadores extranjeros para realizar tasaciones.

3. Debida diligencia.

Con la asistencia y cooperación de la empresa, la agencia intermediaria llevará a cabo investigaciones in situ, análisis de datos y otras actividades sobre todos los asuntos relacionados con la emisión de la empresa a emitir. Incluyendo historia, situación actual y futuro. El papel de la debida diligencia es:

(1) Permitir que los intermediarios comprendan mejor la empresa y descubran problemas;

(2) Dominar la información de primera mano sobre las empresas relevantes para garantizar la IPO. autenticidad de las instrucciones y materiales relacionados;

(3) Verificar completamente los materiales proporcionados por la empresa para evitar riesgos.

4. Los asesores legales brindan asesoramiento legal.

(1) Brindar asesoría legal en materia de reestructuración y emisión de acciones extranjeras y redacción de contratos de emisión.

(2) Investigar y recopilar materiales sobre todos los aspectos de la empresa.

(3) El asesor legal del asegurador principal ayuda en la preparación del prospecto y los apéndices.

(4) Emitir dictámenes legales y dictámenes jurídicos individuales sobre la emisión de acciones extranjeras.

(5) Preparar un memorando de verificación del prospecto, es decir, el emisor, el asegurador principal y los intermediarios garantizan que el prospecto es verdadero, preciso y completo.

5. Evaluación de activos.

El objetivo es proporcionar a los contadores el verdadero valor de los activos de la empresa, reflejar el valor real de los activos de la empresa a los inversores extranjeros y evaluar la sociedad anónima del inversor (todos los activos).

6. Auditoría financiera.

(1) Expresar opiniones sobre el saneamiento patrimonial de la sociedad.

(2) Auditar el estado financiero de la empresa y emitir un informe de auditoría.

(3) Revisar la previsión de beneficios de la empresa.

7. Establecer una empresa.

Una sociedad anónima que obtiene acciones de inversores extranjeros suele establecerse mediante patrocinio.

8. Presentar los materiales de solicitud de emisión de acciones.

(1) Emisión de acciones B: documentos de recomendación del departamento gubernamental; documentos de aprobación para el establecimiento de la empresa; emisión de documentos de autorización; prospecto de los estatutos de la empresa; plan de distribución de fondos; información financiera; adjunto

(2) Aumento de capital y emisión de acciones B: documentos emitidos por departamentos gubernamentales; poderes y anexos; análisis de viabilidad de la utilización de fondos; /p>

9.

La agencia intermediaria presentará materiales a la Comisión Reguladora de Valores de China, que serán aceptados por el Departamento de Supervisión de Emisiones; después de su revisión, se presentarán al Comité de Auditoría si los miembros del Comité de Revisión de Emisiones; acordar mediante votación secreta; aprobación según procedimientos, y explicación de la desaprobación;

Cuando una sociedad anónima china emite acciones B, puede acordar una opción de sobreasignación con el asegurador en el acuerdo de suscripción.