¿Cómo podemos ver los riesgos que enfrenta una empresa a partir de los estados financieros?
Esta pregunta implica un análisis financiero sobre la base de los tres estados financieros existentes: balance, estado de resultados y estado de flujo de efectivo, y se pueden calcular los indicadores de parámetros correspondientes. A través de estos indicadores, se puede establecer una comprensión relativamente completa. del estado operativo actual de la empresa y, basándose en este conocimiento, podemos emitir juicios adecuados sobre las perspectivas de desarrollo futuro de la empresa.
Hay muchos indicadores utilizados para el análisis, y hay más de 20 de uso común. Estos son algunos de los indicadores más utilizados e importantes:
1. Flujo de caja neto. ;
El flujo de caja neto es la diferencia entre las entradas y salidas de efectivo en un mismo año. Refleja el aumento o disminución neto del efectivo y equivalentes de efectivo de una empresa durante el período actual. El flujo de efectivo neto se puede dividir en flujo de efectivo neto de actividades operativas, flujo de efectivo neto de actividades de inversión y flujo de efectivo neto de actividades de financiación. Este indicador es como la sangre para una empresa, si sigue siendo positivo significa que la empresa está muy bien. Por el contrario, si es negativo durante mucho tiempo, el problema será grave.
2. Margen de beneficio neto;
Margen de beneficio neto = (beneficio neto ÷ ingresos del negocio principal) × 100%
Si el beneficio neto es grande, el operación de la empresa La eficiencia es buena; si la ganancia neta es pequeña, la eficiencia operativa de la empresa será pobre, que es la encarnación última de la eficiencia operativa de la empresa. En términos generales, los márgenes de beneficio neto de las empresas estatales no suelen ser altos, mientras que los márgenes de beneficio de las pequeñas y medianas empresas en la etapa de desarrollo y expansión siguen siendo relativamente altos.
3. Tasa de rotación de cuentas por cobrar;
La tasa de rotación de cuentas por cobrar es la relación entre los ingresos operativos y las cuentas por cobrar. Los ingresos operativos se toman directamente del estado de resultados y las cuentas por cobrar se toman del balance general. En términos simples, si este indicador es relativamente alto, significa que cuando la empresa realiza negocios normales, sus clientes pueden pagar sus cuentas de manera oportuna en lugar de estar endeudados, especialmente deudas a largo plazo.
4. Ratio rápido;
Equivale a activos rápidos/pasivos corrientes
Los fondos monetarios de la empresa, activos financieros comerciales y cuentas por cobrar diversas, dinero, etc., que puede convertirse en efectivo en un período de tiempo relativamente corto, se denomina activo rápido. Si el número del índice rápido es relativamente alto, puede demostrar que la empresa tiene una gran capacidad para hacer frente a pasivos a corto plazo y es menos probable que sufra el riesgo de una rotación deficiente.
5. Relación activo-pasivo
Equivalente a (pasivos totales/activos totales) * 100%. Es un reflejo de la situación general de endeudamiento de la empresa. Este indicador es diferente. Habrá diferencias entre industrias y diferentes empresas de la misma industria. En términos generales, está bien mantener el nivel medio de la industria, pero hay problemas si es demasiado alto o demasiado bajo.
Hablemos de estos cinco parámetros de indicadores de uso común en general. Si necesita comprender y analizar en profundidad las condiciones operativas de una empresa, también debe realizar un análisis exhaustivo junto con otros parámetros.
Bien, terminemos esta respuesta aquí.
En primer lugar, observe la relación activo-pasivo, que es el indicador más directo para medir el riesgo de deuda corporativa. Cuanto mayor es la relación activo-pasivo, mayor es el riesgo de deuda; en segundo lugar, observe la rentabilidad, el rendimiento principal; sobre los activos netos, el margen de beneficio operativo; además, observe la situación del flujo de efectivo para ver si la cadena de capital de la empresa es segura
Hay tres estados financieros principales: balance, estado de resultados y estado de flujo de efectivo.
1. Balance general: el contenido principal es mirar el inventario para reflejar la cantidad de productos de su inventario; mirar las cuentas por cobrar para reflejar el monto de sus reclamaciones; mirar los fondos monetarios para reflejar el; saldo existente de fondos; las cuentas por pagar reflejan el monto de su deuda
2. El contenido principal del estado de resultados es mirar los ingresos comerciales principales para reflejar la situación de las ventas en un período determinado; en los principales costos comerciales para reflejar el nivel de costos en un período determinado; observe los problemas que los gastos de gestión reflejan en la administración.
3. Estado de flujo de efectivo: registra principalmente el flujo de efectivo de la empresa en. venta de bienes, prestación de servicios, compra de bienes, aceptación de servicios, pago de impuestos y otras actividades, es decir, refleja los ingresos y gastos de efectivo del negocio principal.
El beneficio en la cuenta de resultados se puede modificar aumentando o disminuyendo la depreciación o no registrando temporalmente las deudas incobrables, pero no es tan fácil modificar las partidas de beneficio y capital circulante al mismo tiempo. No es raro que una empresa tenga ganancias netas positivas durante muchos años antes de declararse en quiebra, pero el flujo de caja operativo de la empresa siempre comienza a deteriorarse en los años previos a la quiebra. Si prestamos mucha atención al flujo de caja operativo de la empresa, podemos predecir los riesgos de la empresa.
Así que si quieres analizar la salud financiera de una empresa y estás presionado por el tiempo, puedes empezar echando un vistazo a su flujo de caja operativo, porque dice mucho más que cualquier otro dato financiero.
También hay indicadores de los estados financieros: se analizan principalmente las ganancias por acción y el rendimiento de los activos netos (para ver qué tan rentable es la empresa), el índice de endeudamiento (para ver si las operaciones de la empresa son seguras) y el flujo de caja mencionado anteriormente (viendo la capacidad de la empresa para operar de manera sostenible).