Cómo hacer análisis estático de informes financieros
El análisis estático se refiere al análisis de datos financieros e indicadores financieros de empresas cotizadas dentro de un período o tiempo determinado. A través del análisis estático, podemos encontrar problemas y riesgos en los estados contables de las empresas que cotizan en bolsa, o encontrar el foco de investigación y análisis.
El significado económico de algunos indicadores financieros
Como inversores comunes, antes de comprar acciones, debemos comprender los métodos de cálculo y el significado económico de los siguientes indicadores financieros:
Ratio circulante = activos circulantes totales ÷ pasivos circulantes totales
Los activos circulantes se refieren a activos que pueden realizarse o consumirse dentro de un ciclo operativo de un año o más, incluidos depósitos, inversiones a corto plazo, cuentas por cobrar, Inventario etc Los pasivos corrientes son deuda que se puede pagar dentro del ciclo operativo de un año o más. El índice circulante es la métrica financiera más utilizada que mide la capacidad de una empresa para pagar la deuda a corto plazo. En circunstancias normales, el ratio circulante debería ser mayor que 1. En términos generales, cuanto mayor sea el ratio circulante, mayor será la capacidad de la empresa para pagar la deuda a corto plazo.
Razón circulante = (activos circulantes totales - inventarios) ÷ pasivos circulantes totales
Los inventarios se refieren a diversos productos almacenados para la venta o el consumo durante el proceso de producción y operación, incluidos los productos básicos y los productos terminados. , productos semiacabados, trabajos en curso y materias primas. El índice rápido mide la capacidad de una empresa para pagar toda la deuda a corto plazo sin depender de la venta de inventario. Una relación rápida de menos de 1 significa que la empresa no puede pagar su deuda a corto plazo sin vender inventario.
Capital de trabajo neto = activos corrientes totales - pasivos corrientes totales
El capital de trabajo neto mide la cantidad de fondos restantes después de convertir los activos corrientes a su valor nominal en efectivo para pagar todos los pasivos corrientes. Cuanto mayor sea el capital de trabajo neto, más probabilidades tendrá una empresa de pagar su deuda a corto plazo.
Ratio de capital de servicio = pasivo total/capital contable total
Los pasivos son deudas que pueden medirse en moneda y deben reembolsarse con activos o servicios. El capital contable es la propiedad que tienen los accionistas de los activos netos de la empresa, incluido el capital invertido por los accionistas en la empresa, la reserva de capital, la reserva excedente y las ganancias no distribuidas, etc. La relación activo-pasivo de una empresa no debe ser superior a 1,5. Si la relación deuda-capital es superior a 1,5, significa que la carga de la deuda de la empresa es demasiado pesada y ha excedido la capacidad de la base de capital.
Basándonos en la fórmula de cálculo anterior, llevamos a cabo un análisis estático de varios indicadores financieros de ST Eco (abreviatura de acciones originales: Blue Sky Shares, código de acciones 600709) en 2000 y 2001.
Análisis estático de indicadores financieros de ciencia y tecnología ecología en el año 2000
Ratio actual = 0,77