¿Cómo utilizar el enfoque de ingresos para evaluar el valor corporativo?

El uso del método de los ingresos para evaluar el valor de una empresa es un método comúnmente utilizado, especialmente adecuado para evaluar los flujos de efectivo futuros de una empresa o empresa en la que se invierte. La idea central de este enfoque es que el valor de una empresa puede estar determinado por su desempeño económico futuro. Los siguientes son los pasos generales para utilizar el método de ingresos para evaluar el valor de una empresa:

Determinar el período de evaluación: Primero determine el rango de tiempo de la evaluación, que generalmente incluye un período de tiempo en el siguiente. pocos años. Este período suele estar determinado por la naturaleza del negocio, la industria y las tendencias del mercado.

Determinar el flujo de caja futuro: Estime el flujo de caja futuro de la empresa durante el período de evaluación, incluido el beneficio operativo, el beneficio neto, la depreciación y amortización, los gastos de capital, los cambios en el capital de trabajo, etc. Estos flujos de efectivo generalmente se determinan en función de datos históricos, tendencias del mercado y el plan estratégico de la empresa.

Calcular la tasa de descuento: Determine la tasa de descuento adecuada para descontar los flujos de efectivo futuros a su valor presente. La tasa de descuento generalmente se basa en el nivel de riesgo del negocio, incluido el costo del capital, el costo de la deuda y el costo promedio ponderado del capital (WACC). WACC suele ser la tasa de descuento más utilizada.

Calcular el valor presente: Utilice la tasa de descuento para descontar los flujos de efectivo futuros al valor presente para obtener el valor presente en cada año. Estos valores presentes luego se suman para calcular el valor presente total.

Calcular valor final: Determinar el valor final del negocio al final del periodo de valoración. La tasa de crecimiento perpetuo se utiliza generalmente para expresar el crecimiento de los flujos de efectivo futuros. Las tasas de crecimiento sostenible generalmente se determinan en función de las tendencias de la industria y las condiciones económicas.

Calcule el valor de la empresa: agregue el valor presente y el valor futuro durante el período de evaluación para calcular el valor total de la empresa. Este valor total es el valor de la empresa.

Análisis de sensibilidad: Realizar análisis de sensibilidad para evaluar el impacto de diferentes tasas de descuento, flujos de efectivo futuros y tasas de crecimiento en el valor corporativo. Esto ayuda a comprender los riesgos e incertidumbres de la evaluación del valor.

Cabe señalar que el método de la renta requiere cierto conocimiento financiero y comprensión de industrias y mercados específicos. Por lo general, la valoración de una empresa es un ejercicio complejo que es mejor que lo realice un analista financiero profesional o un experto en valoración. Además, teniendo en cuenta diferentes mercados y situaciones, puede ser necesario utilizar diferentes variantes de métodos, como flujos de caja descontados (DCF) o métodos de capitalización de ganancias, para adaptarse mejor a las características de la empresa.

Si tiene preguntas de evaluación, comuníquese con: Consulta de elogios.