Proceso de operación de préstamo prendario de cuentas por cobrar

Descripción general del negocio La prenda de cuentas por cobrar se refiere al uso que hace el prestatario de sus propias cuentas por cobrar o de terceros para establecer una garantía de prenda con el banco para obtener un préstamo para satisfacer sus necesidades de financiamiento. Objetos de préstamo y deudores1. Los préstamos pignorados sobre cuentas por cobrar se limitan a empresas e instituciones que tienen relaciones comerciales estables con bancos y tienen calificaciones crediticias de AA o superior. 2. El deudor de cuentas por cobrar debe ser una empresa grande y mediana con una calificación crediticia de AAA, si la calificación crediticia es inferior a AAA, debe cumplir con los estándares requeridos por la oficina central. El deudor debe ser una empresa transformadora que tenga una estrecha relación de suministro y comercialización a largo plazo con el prestatario y que cumpla las siguientes condiciones: (1) tenga un buen historial crediticio y no haya incumplido el pago del principal y los intereses del préstamo de las instituciones financieras en los últimos dos años (2) no incumple maliciosamente los pagos a las empresas upstream (3) la producción y el funcionamiento son normales, el flujo de caja es suficiente y no existen riesgos potenciales como disputas económicas importantes o insolvencia; El plazo y las cuentas por cobrar 1 del vendedor deben ser empresas no afiliadas y se cumplen los requisitos de prenda. Los préstamos de garantía de cuentas por cobrar se utilizan principalmente para satisfacer las necesidades de liquidez del prestatario. El plazo del préstamo no excederá de un año y no excederá el período de validez de la garantía de cuentas por cobrar. 2. Las cuentas por cobrar incluyen los siguientes derechos: (1) Reclamaciones derivadas de ventas, incluidas ventas de bienes, suministro de agua, electricidad y calefacción, licencias de propiedad intelectual, etc. (2) Reclamaciones derivadas de arrendamiento, incluido el arrendamiento de bienes muebles o inmuebles (3) Reclamaciones derivadas de prestación de servicios. 3. Las cuentas por cobrar deberán tener antecedentes reales de transacción, estar legalmente constituidas y cumplir con las condiciones y requisitos pertinentes que establezca la ley. Antes de desembolsar el préstamo, las cuentas por cobrar deben estar sin garantía y sin defectos. 4. El valor de las cuentas por cobrar sólo se refiere al monto neto que el vendedor debe cobrar al comprador según el contrato comercial después de deducir los anticipos, pagos pagados, comisiones y descuentos sobre ventas. Cuando esté pignorada, su envejecimiento no podrá exceder de un año. El préstamo prendario de cuentas por cobrar es un préstamo obtenido de un banco comercial utilizando cuentas por cobrar como garantía prendaria. La connotación de cuentas por cobrar mencionada aquí es relativamente amplia y no se limita simplemente a las cuentas por cobrar entre empresas en el sentido contable. Según las "Medidas de registro para la prenda de cuentas por cobrar" emitidas por el Banco Popular de China, las cuentas por cobrar que se pueden pignorar incluyen cinco derechos: primero, los reclamos derivados de la venta de bienes y el suministro de agua, electricidad, gas, y calefacción; en segundo lugar, los créditos por arrendamiento derivados de bienes muebles e inmuebles; en tercer lugar, los créditos derivados de la prestación de servicios; en cuarto lugar, el derecho a cobrar por bienes inmuebles como carreteras y puentes; en quinto lugar, los créditos derivados de la prestación de préstamos u otros; reclamos.

El préstamo prendario de cuentas por cobrar es un nuevo tipo de préstamo en mi país. La Ley de Propiedad, que entró en vigor el 10 de junio del año pasado, proporciona una base legal clara para que los bancos comerciales otorguen préstamos prendarios de cuentas por cobrar. Al mismo tiempo, el total de cuentas por cobrar de las empresas chinas asciende a 5,5 billones de yuanes, por lo que la concesión de préstamos prendarios para cuentas por cobrar tiene perspectivas de mercado muy amplias. Sin embargo, en comparación con los préstamos hipotecarios sobre bienes inmuebles, los préstamos hipotecarios de cuentas por cobrar enfrentan mayores riesgos, y los bancos comerciales aún carecen de experiencia efectiva en la identificación, evaluación y control de dichos riesgos crediticios. Por ello, es necesario fortalecer la investigación sobre los riesgos de las cuentas por cobrar de los créditos hipotecarios.

1. Antecedentes de desarrollo y importancia de los préstamos prendarios de cuentas por cobrar

Las dificultades de financiación para las pequeñas y medianas empresas existen desde hace mucho tiempo y se han convertido en un "cuello de botella" restrictivo. el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas en mi país. El principal problema de las dificultades financieras es la falta de garantías hipotecarias efectivas para las empresas. Durante mucho tiempo, la "Ley de Seguridad" de mi país sólo permitía bienes inmuebles, maquinaria y equipo, vehículos, etc. como garantía. En la práctica, los bancos también tienden a aceptar bienes inmuebles, como terrenos y casas, como garantía para préstamos. Este enfoque está muy alejado de la situación real de las pequeñas y medianas empresas. Porque los bienes raíces representan una proporción muy pequeña de los activos totales de las pequeñas y medianas empresas en mi país, representan sólo alrededor del 25%, y la mayor parte del resto son bienes muebles. El sistema no está en contacto con la realidad, lo que, por un lado, genera dificultades en las garantías de préstamos corporativos y, por otro, conduce a un grave despilfarro de grandes recursos muebles, como cuentas por cobrar e inventarios.

10. La Ley de Propiedad que entró en vigor en junio de 2019 amplió el alcance de las garantías hipotecarias muebles, estipulando que las cuentas por cobrar, materias primas, productos terminados, productos semiacabados y bienes muebles que no estén expresamente prohibidos por La ley puede hipotecarse. El desarrollo generalizado de la financiación con garantía mueble proporciona una base jurídica. Al mismo tiempo, las empresas chinas tienen abundantes recursos de cuentas por cobrar. Alrededor del 60% de los activos totales de las pequeñas y medianas empresas son cuentas por cobrar e inventarios, de las cuales el total de cuentas por cobrar asciende a 5,5 billones de yuanes.

Por lo tanto, el establecimiento de préstamos prendarios de cuentas por cobrar puede resolver eficazmente el problema de las dificultades financieras de las pequeñas y medianas empresas.

Durante mucho tiempo, los bancos comerciales han dependido en gran medida de las garantías inmobiliarias. Los bienes inmuebles se han convertido en el principal activo indirecto de los bancos y los riesgos potenciales están aumentando. El desarrollo de préstamos prendarios de cuentas por cobrar favorece precisamente que los bancos mejoren la estructura de garantía de préstamos existente y diversifiquen y resuelvan eficazmente los riesgos crediticios. Además, el desarrollo de préstamos prendarios de cuentas por cobrar también favorece la promoción de la innovación financiera, el cultivo de nuevos puntos de crecimiento de las ganancias, la mejora de la competitividad bancaria y la prosperidad del mercado financiero.

Otorgar préstamos prendarios para cuentas por cobrar está completamente en línea con la tendencia principal del desarrollo financiero internacional. Según una encuesta del Banco Mundial realizada en 130 países y regiones de todo el mundo, 83 países y regiones apoyan la financiación mediante promesas de cuentas por cobrar. Una encuesta realizada en los Estados Unidos muestra que el 70% de los préstamos a las pequeñas y medianas empresas están garantizados por activos muebles, y las cuentas por cobrar y el inventario representan el 66% de estos activos muebles. Por lo tanto, no sólo es necesario sino también completamente factible aprender de la madura experiencia de gestión de los países desarrollados y desarrollar vigorosamente el negocio de préstamos prendarios de cuentas por cobrar de nuestro país.

2. Riesgos que enfrentan los préstamos prendarios de cuentas por cobrar

(1) Validez de los riesgos básicos del contrato

Se utiliza para establecer las cuentas por cobrar pignoradas. Si las cuentas por cobrar están establecidas y finalmente realizado está directamente relacionado con la efectividad del contrato subyacente que genera las cuentas por cobrar. Si el contrato básico en sí viola las disposiciones prohibitivas de la ley y la ética social y no puede ejecutarse a partir de la fecha de establecimiento del contrato, es probable que se considere inválido, como las cuentas por cobrar que surgen de contratos como juegos de azar, contrabando, y venta de productos de monopolio estatal. La pérdida de validez del contrato básico conduce directamente a la inexistencia de las propias cuentas por cobrar, y la prenda constituida al efecto tiene que ser un castillo en el aire.

(2) Riesgos del derecho de defensa del deudor en cuentas por cobrar

El reclamo del pignorante sobre cuentas por cobrar se basa en el pleno cumplimiento de sus obligaciones contractuales. En el caso en que el deudor pignorante deba cumplir primero con su obligación de entregar bienes, servicios o activos de acuerdo con el contrato subyacente, si el deudor no cumple primero con las obligaciones anteriores, el deudor de las cuentas por cobrar tiene derecho a defenderse de acuerdo con la ley contractual. incluso si el deudor ha enviado El deudor de las cuentas por cobrar también puede inspeccionar los bienes relevantes entregados por el deudor dentro de un período razonable y luego realizar el pago después de pasar la inspección. Esto significa que el deudor de las cuentas por cobrar puede inspeccionar los bienes. Entregado por el pignorante o el pignorante ejecutó indebidamente la obligación de defenderse. Por las razones anteriores, la prenda de las cuentas por cobrar del banco prestamista puede estar en conflicto desde el principio y sólo puede determinarse después de que el pignorante cumpla plenamente con sus obligaciones contractuales.

(3) Riesgo de derechos falsos

Se trata de cuentas por cobrar ficticias. En este caso, las cuentas por cobrar no existen en absoluto; en segundo lugar, las cuentas por cobrar originales se liquidaron antes de que se estableciera la prenda, pero el deudor no las registró; en tercer lugar, después de que se estableció la prenda, el deudor cobró las cuentas por cobrar; El monto pagado por el deudor no fue depositado ni retenido, sino que fue malversado para otros fines, no generando cuentas por cobrar posteriores. Si se pignora una cuenta por cobrar inexistente, el contrato de prenda será inválido desde el principio; si el objeto pignorado posteriormente no existe, el contrato de prenda podrá considerarse inválido; En cualquier caso, la esencia es que sin una segunda fuente de pago, el banco prestamista enfrentará pérdidas por riesgo.

(4) El riesgo de precios falsamente altos

Primero, el deudor pignorante o el deudor y el prestatario conspiran para informar falsamente el precio de las cuentas por cobrar, haciéndolo exceder la estipulación del contrato o el precio real a pagar. En segundo lugar, los bienes se venden con descuento y el precio de salida y el descuento de devolución se calculan en dos líneas, lo que da como resultado que las cuentas por cobrar no sean consistentes con el precio final real a pagar. En este caso, el valor de la segunda fuente de reembolso puede ser insuficiente o significativamente insuficiente.

(5) Riesgo de registro de prenda inválido

A diferencia de la revisión sustantiva utilizada en el registro de hipotecas en general, las leyes y regulaciones pertinentes estipulan claramente que la autoridad de registro adopta un método de revisión formal para el registro de prenda de cuentas por cobrar. Los únicos materiales que el acreedor prendario debe presentar al registrar la prenda son el acuerdo firmado por ambas partes y el contenido del registro lo completa el pignorante. La autoridad de registro sólo examina si los elementos están completos. No exige que el registrante presente un contrato de prenda, ni examina la legalidad y autenticidad de ambas partes, ni examina la autenticidad y exactitud del alcance de los derechos. Por lo tanto, es precisamente de esta manera que la responsabilidad del examen sustancial de las cuentas por cobrar recae en el banco prestamista, lo que ha resultado en los dos problemas siguientes: en primer lugar, la autoridad de registro no asume responsabilidad legal como compensación por errores en el registro de la prenda. ; en segundo lugar, el registro de la prenda no tiene credibilidad.

Si los derechos registrados son incompatibles con los derechos de propiedad, prevalecerán los derechos de propiedad. Una vez que las cuentas por cobrar registradas sean falsas, el registro de la prenda perderá su importancia práctica y el banco prestamista no tendrá prioridad para el pago y enfrentará posibles pérdidas por riesgo.

(6) Riesgo de transferencia de "firma inversa"

La "contrafirma" es un término especial en el comercio internacional, que generalmente se refiere a adelantar artificialmente el tiempo de formación de los documentos relevantes. Si el pignorante transfiere las cuentas por cobrar pignoradas mediante "refrendado", la ley no estipula claramente qué consecuencias legales se derivarán. En general, se cree que esto puede deberse a que cuando se firmó el contrato de prenda, la prenda ya no existía y el contrato de prenda no era válido desde el principio, lo que provocó que el banco prestamista perdiera su segunda fuente de pago.

(7) Riesgo de renuncia de derechos

Si el pignorante renuncia o dona todo o parte de los derechos de las cuentas por cobrar después de la prenda, o el deudor de las cuentas por cobrar cede parte de sus derechos o de todos sus reclamos, ¿cuáles son las consecuencias jurídicas si el deudor de cuentas por cobrar dona su bien a un tercero? Sin embargo, si el pignorante renuncia a los derechos del acreedor contractual, el banco prestamista puede solicitar al tribunal que revoque el abandono de derechos por parte del pignorante basándose en el "derecho de revocación" estipulado en la Ley de Contratos. Sin embargo, si el deudor de cuentas por cobrar es subjetivamente de buena fe, con el fin de proteger los derechos e intereses del deudor de cuentas por cobrar o de un tercero, el tribunal podrá considerar el contrato de prenda parcial o totalmente inválido. Cuando el deudor de cuentas por cobrar renuncia a sus derechos, sus activos pasivos se reducirán y su solvencia se debilitará. Por lo tanto, existe la posibilidad de que las cuentas por cobrar no puedan liquidarse, lo que puede afectar la plena realización de la prenda.

Riesgos de una mala gestión

Primero, el deudor de las cuentas por cobrar ha pagado el importe de las ventas, pero el personal de ventas no entregó el dinero a la unidad, sino que lo malversó. para otros fines. Esto deja las cuentas por cobrar "virtuales" en las cuentas y a menudo no se pueden recuperar. En este caso, el crédito puede extinguirse en el momento de la pignoración o después de la misma, pero ambas cosas hacen que la fuente secundaria de reembolso carezca de sentido. En segundo lugar, si el vendedor tiene un cierto derecho flotante de descuento, vende con el descuento más bajo, pero para obtener más bonificaciones u otros beneficios, se le reembolsa el precio total o un descuento mayor, pero el pignorante no lo sabe. y el vendedor le reembolsa. El mayor precio de venta registrado hace que el precio prometido de las cuentas por cobrar sea mayor que el precio real por pagar, lo que puede hacer que la segunda fuente de reembolso sea menos valiosa.

(9) Riesgos de prescripción

Las reclamaciones contractuales están limitadas por el plazo de prescripción. Las reclamaciones que superen el plazo de prescripción se convertirán en reclamaciones naturales, perdiendo la posibilidad de ganar. demanda y no reciben protección ni apoyo legal. El derecho a cobrar generalmente tiene un período de inicio y finalización, y sólo dentro de este período la conducta de cobrar puede estar protegida por ley. Si los créditos contractuales pignorados han excedido el plazo de prescripción, a menos que el deudor de las cuentas por cobrar cumpla voluntariamente, es imposible para el banco prestamista obtener el reembolso del deudor, lo que hace que la garantía de prenda carezca de sentido. Antes de reembolsar el préstamo, si el pignorante no ejerce o tarda en ejercer el derecho de prescripción e interrumpe o suspende el plazo de prescripción de los derechos del acreedor contractual, puede provocar que los derechos del acreedor contractual hayan excedido el plazo. de limitaciones y se convierten en un derecho del acreedor natural, y no están protegidos por la ley.

(10) El riesgo de que el deudor de cuentas por cobrar ejerza el derecho de compensación.

Incluso si se cumplen todas las demás condiciones, el deudor de las cuentas por cobrar y el pignorante pueden reclamar la compensación de los derechos de ambas partes en cualquier momento, extinguiendo así los derechos de las cuentas por cobrar pignoradas. El artículo 91 de la Ley de Contratos de mi país estipula que si se compensan las deudas, se rescindirán los derechos y obligaciones del contrato. Esta disposición proporciona una base legal para que los deudores exijan que las cuentas por cobrar y los créditos se compensen entre sí. Además, el ejercicio del derecho de compensación es un acto jurídico unilateral y no requiere el consentimiento de la otra parte, por lo que resulta incierto para el banco prestamista.

3. Contramedidas para prevenir los riesgos de los préstamos pignorados de cuentas por cobrar

(1) Fortalecer la investigación y evaluación previa al préstamo

En comparación con los préstamos hipotecarios inmobiliarios, La investigación previa al préstamo de préstamos prendarios de cobro cubre una amplia gama de áreas y conlleva arduas tareas de investigación. Los bancos comerciales no sólo deben investigar la producción, el funcionamiento y el estado crediticio de las empresas de crédito, sino también verificar el crédito y la solidez de los deudores de las cuentas por cobrar, no sólo verificar la existencia de las cuentas por cobrar, examinar si las cuentas por cobrar pueden transferirse y pignorarse; pero también Revisar si el precio del contrato es normal y razonable para garantizar que el precio pignorado de las cuentas por cobrar no esté inflado, no solo es necesario comprender los activos y pasivos del pignorante y del deudor de las cuentas por cobrar, sino también prestar atención a ellos; las medidas de gestión del deudor prendario sobre ventas y retiro de capital, y el nivel de gestión de reclamaciones de los deudores de cuentas por cobrar.

(2) Seleccionar cuentas por cobrar calificadas

Las cuentas por cobrar para prenda deben cumplir ciertas condiciones: los productos bajo cuentas por cobrar han sido emitidos y el comprador acepta que el adquirente tenga una sólida solidez financiera y; no tener malos antecedentes crediticios; el comprador confirma el monto específico de las cuentas por cobrar y se compromete a pagar únicamente a la cuenta especial designada por el vendedor en el banco prestamista; la fecha de vencimiento de las cuentas por cobrar es anterior a la acordada en la fecha de pago del contrato de préstamo;

Cabe señalar que las siguientes cuentas por cobrar no se pueden utilizar para constituir prendas y deben excluirse del total de cuentas por cobrar: Primero, la cuenta de compensación, es decir, la compañía crediticia también le debe al deudor. de las cuentas por cobrar El segundo son las cuentas por cobrar que tienen más de 90 días de antigüedad; el tercero son todas las cuentas por cobrar de deudores con mala calidad crediticia; el cuarto son las cuentas por cobrar que están defectuosas; quinto, las cuentas por cobrar claramente no están permitidas por la ley; y regulaciones (o Restricciones) Establecimiento de prenda de cuentas por cobrar. Por ejemplo, las entidades civiles de bienestar público, como hospitales, escuelas y parques, tienen derecho a cobrar tarifas basadas en el bienestar público, y los ingresos por tierras de los centros de reserva de tierras del gobierno no pueden comprometerse.

(3) Determinar razonablemente la tasa de garantía de prenda del préstamo

La tasa de garantía de préstamo se refiere a la relación entre el monto del préstamo garantizado y el valor de la garantía. La determinación de una tasa de garantía de préstamo razonable puede reducir los riesgos crediticios hasta cierto punto. El índice de garantía de prenda de préstamos de las cuentas por cobrar generalmente depende de la naturaleza y calidad de las cuentas por cobrar y, por lo general, debe estar entre 60 y 80. La calidad de las cuentas por cobrar depende principalmente de la calificación crediticia del deudor. Cuantos más deudores sean financieramente estables y no tengan malos antecedentes crediticios, mayor será la calidad de las cuentas por cobrar. Al mismo tiempo, se debe prestar especial atención a la concentración de cuentas por cobrar. Cuanto mayor es la concentración, peor es la calidad de las cuentas por cobrar y mayor es el riesgo. Al conceder préstamos a empresas con alta concentración, el índice de garantía prendaria no excederá el 20%, es decir, el monto del préstamo no excederá el 20% de las cuentas por cobrar.

(4) Acordar medidas estrictas de prevención de riesgos

Con base en la investigación previa al préstamo, las medidas de prevención de riesgos deben acordarse claramente en el contrato de préstamo y en el contrato de prenda de acuerdo con el ley. En la situación actual en la que las disposiciones legales están incompletas, se debe confiar en los términos del contrato para aclarar los derechos de los que disfruta el banco prestamista y las obligaciones del deudor pignorante. Una vez que la garantía está o puede estar dañada, el banco prestamista puede salvaguardar sus derechos e intereses legítimos según el contrato. Los principales términos a acordar incluyen: en primer lugar, todos los contratos originales deben entregarse al banco prestamista; en segundo lugar, el pignorante no transferirá ni renunciará a sus derechos; de lo contrario, el banco prestamista tendrá derecho a cancelar o liquidar la deuda en adelantar y ejercer el derecho de prenda; en tercer lugar, el pignorante deberá notificar al deudor por escrito las cuentas por cobrar y obtener una carta de compromiso por escrito del deudor al banco prestamista, indicando que las cuentas por cobrar son genuinas y que el deudor; no participar en ningún comportamiento malicioso que dañe los derechos de prenda durante el período de la prenda. Sin embargo, el pignorante puede reembolsarlo o depositarlo directamente en el banco prestamista, de lo contrario será responsable de una compensación en cuarto lugar, si el pignorante no ejerce sus derechos; causando que el bien pignorado sea o pueda ser dañado, el banco prestamista tiene derecho a ejercerlo en su nombre, o el banco prestamista tiene derecho a exigir el pago de las deudas o el ejercicio anticipado de los derechos de prenda; , aclarar otras circunstancias para el reembolso anticipado de las deudas o el ejercicio de los derechos de prenda, como la renuncia a los derechos, la rescisión, revocación o modificación del contrato, la disminución del nivel de gestión de los derechos, la posibilidad de que la situación financiera se deteriore, etc.

(5) Preste atención a la gestión de seguimiento de las cuentas por cobrar posteriores al préstamo.

Después de que se emita el préstamo, el banco prestamista deberá continuar rastreando el cumplimiento del contrato básico que genera las cuentas por cobrar, recopilar rápidamente evidencia relevante de que el deudor ha cumplido plenamente sus obligaciones bajo el contrato básico, y instar al pignorante a exigir con prontitud el pago para evitar que se extienda el plazo de prescripción. Es necesario establecer rápidamente una cuenta especial para la prenda de cuentas por cobrar, fortalecer la supervisión y gestión de los fondos retirados de las cuentas por cobrar corporativas y evitar que los fondos retirados se utilicen para otros fines. Cuando la deuda principal está vencida e impaga, se deben realizar negociaciones con el pignorante y el deudor de las cuentas por cobrar lo antes posible, y se deben tomar acciones lo antes posible para realizar la prenda.

(6) La Comisión Reguladora Bancaria de China debería formular directrices de gestión de riesgos para los préstamos prendarios de cuentas por cobrar lo antes posible.

El préstamo prendario de cuentas por cobrar es un préstamo de alto riesgo y un nuevo tipo de préstamo. Los bancos comerciales carecen de experiencia en gestión de riesgos en esta área y son propensos a sufrir pérdidas crediticias.

Por lo tanto, como autoridad reguladora bancaria, es necesario que la Comisión Reguladora Bancaria de China aproveche activamente la experiencia de gestión madura de los países desarrollados, formule y emita directrices de gestión de riesgos para los préstamos pignorados de cuentas por cobrar lo antes posible y aclare los estándares de aprobación de préstamos. , procedimientos operativos, control de riesgos, gestión posterior al préstamo y La selección de agencias de evaluación de activos guía a los bancos comerciales para establecer y mejorar políticas, sistemas y métodos de gestión de riesgos, identificar, evaluar, monitorear y controlar de manera efectiva los riesgos crediticios que enfrentan y promover la desarrollo constante de este negocio de préstamos emergente.