¿Cómo leer los estados financieros rápidamente?
1. Véase "no estándar"
Si los estados financieros de una empresa que cotiza en bolsa tienen demasiadas notas, es posible que su dirección esté ocultando información ulterior. motivos Secreto (se puede juzgar por el pensamiento filosófico de Occam).
Si a una empresa que cotiza en bolsa se le emite una opinión de auditoría "no estándar" (excepto la "opinión estándar sin reservas", otras opiniones de auditoría indican que la institución de auditoría tiene objeciones o dudas sobre los estados financieros, a que se refiere como opiniones "atípicas"), los inversores deberían prestar especial atención.
2. Observe los ingresos
Para una empresa en crecimiento saludable y estable, sus ingresos deberían provenir principalmente de los "ingresos del negocio principal", y los ingresos del negocio principal deberían haber crecido de manera constante durante tres años consecutivos. Si una gran parte de los ingresos proviene de ingresos temporales únicos, como algunas empresas que siempre aumentan los ingresos vendiendo activos o a través de subsidiarias, entonces la capacidad de la empresa para continuar operando es cuestionable.
Además, existe otra situación común, que es depender de los ingresos por intereses para respaldar la rentabilidad de toda la empresa. Por supuesto, el interés también es una parte importante de los ingresos operativos y las ganancias de una empresa, pero no refleja bien el crecimiento de una empresa.
3. Observe el flujo de caja
En cierto sentido, el flujo de caja es más importante y más real que los ingresos y las ganancias. Es fácil manipular artificialmente los ingresos y beneficios contables, pero el flujo de caja real aumenta en gran medida la dificultad de distorsionar el rendimiento y determina la vida o muerte de una empresa. Desde este punto de vista, "el efectivo es el rey" no es una exageración en absoluto.
Los inversores deben prestar atención al estado de flujo de caja y a la cuenta de resultados. Si una empresa tiene un flujo de caja negativo al final del período, a menudo le falta efectivo.
4. Mira las ganancias
Este indicador refleja directamente la rentabilidad de la empresa. Para este indicador, debemos analizarlo en profundidad y verlo dialécticamente. Debemos prestar atención a si la principal fuente de ganancias de la empresa proviene de "fuentes de ganancias comerciales principales" (como los ingresos por inversiones, etc.). ingresos y gastos netos no operativos y subsidios financieros) Si la relación es demasiado alta, solo aumentará la inestabilidad de la empresa y aumentará los riesgos de la empresa.
Datos ampliados:
Problemas a los que se debe prestar atención en los estados financieros corporativos
Sólo reduciendo los costes de ventas se pueden incrementar los beneficios de las ventas a un nivel superior. Aunque el costo de ventas en sí no puede decirnos si la empresa tiene una ventaja competitiva duradera, sí puede indicarnos el tamaño de la utilidad bruta de la empresa. Al analizar el estado de resultados de una empresa, podemos ver si la empresa puede generar ganancias y si tiene una competitividad duradera.
Que una empresa pueda ser rentable es sólo un aspecto. También se debe analizar cómo la empresa obtiene beneficios, si requiere una gran cantidad de investigación y desarrollo para seguir siendo competitiva y si necesita aprovechar la riqueza para obtener beneficios. A través de la información extraída de la cuenta de resultados, se puede juzgar la fuerza impulsora del crecimiento económico de esta empresa, porque la fuente de ganancias es más significativa que las ganancias en sí.