Características de la inversión de Buffett
2 Las compañías de inversión de Buffett no venderán sus acciones incluso si sus precios caen severamente;
3. A Buffett no le importan los precios de las acciones, e incluso compra algunas acciones en su punto máximo antes de que comiencen;
4 Buffett no comprará acciones con una relación P/E superior a 20;
5. Buffett también adquirirá empresas que no cotizan en bolsa;
6. Buffett establecerá condiciones de adquisición muy complejas.
Los seis puntos anteriores son el estilo de inversión de Buffett.
¡Cientos de miles de millones de efectivo vuelven a ser útiles! En los tiempos caóticos del mercado global, Buffett, que es bueno explotando la agitación del mercado para aprovechar oportunidades, continúa buscando oportunidades: sólo que esta vez no es el petróleo crudo, sino la industria de seguros con la que Buffett está familiarizado.
Antes de la apertura del mercado de valores estadounidense el lunes, Berkshire Hathaway dijo que había acordado adquirir la compañía de seguros Alleghany por 11.600 millones de dólares (aproximadamente 73.700 millones de yuanes) en efectivo, por un total de 848,02 dólares por acción. Berkshire dijo que se espera que el acuerdo se cierre en el cuarto trimestre de este año.
Esta es la mayor transacción de MA desde que Berkshire adquirió Precision Castings por 37.200 millones de dólares en 2016. Berkshire posee actualmente casi 654.3805 millones de dólares en efectivo, pero Buffett ha tenido dificultades para encontrar objetivos de inversión atractivos y ha estado recomprando acciones en los últimos años. No fue hasta principios de este mes que comenzó a aumentar su participación en Occidental Petroleum.
Al cierre de esta edición, Alleghany ha subido un 36 % desde su precio de cierre anterior de 676,75 dólares.
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Entonces, ¿qué le gusta a Buffett de esta compañía de seguros?
Desde el punto de vista de la valoración, la transacción equivale a 1,26 veces el valor contable de Alleghany, una prima del 25% sobre el precio de cierre reciente, lo que está en línea con el principio de valor bajo constante de Buffett. inversión.
Además, Buffett tiene una relación especial con la empresa: en un comunicado, dijo: Berkshire será el hogar permanente perfecto para Allegheny, a la que ha seguido de cerca durante 60 años.
El actual director ejecutivo, Alleghany, ha trabajado para una compañía de seguros propiedad de Berkshire General Motors durante 8 años y asumió el cargo en junio y octubre de este año. Esta fusión recuerda a la adquisición de Blizzard por parte de Microsoft, cuando el CEO de Blizzard había trabajado en Microsoft durante más de 20 años.
A nivel empresarial, Allegheny opera principalmente a través de tres segmentos: seguros, reaseguros y Allegheny Capital.