Si la persona a cargo del registro de empresas individuales y el operador real no son la misma persona, ¿qué problemas surgirán?
1. ¿Cuáles son los riesgos de que hogares industriales y comerciales individuales transfieran su negocio a otros sin autorización?
Respuesta: Si el propietario de un negocio autónomo transfiere la propiedad a otra persona sin autorización, y la otra persona opera el negocio en nombre del propietario del negocio autónomo, puede correr el riesgo de asumir las deudas del nuevo operador.
Si ya no continúa operando, primero puede solicitar el registro de establecimiento de operador. Después de la baja y el registro del establecimiento, el nuevo operador declaró que el operador original no necesita soportar las deudas operativas del nuevo operador.
2. ¿Cuáles son los riesgos de utilizar su licencia comercial? ¿Qué debo hacer?
Respuesta: Los hogares industriales y comerciales individuales ejercen sus derechos (como los derechos de acreedor, derechos de ingresos, etc. de los hogares industriales y comerciales individuales) y soportan las deudas de los hogares industriales y comerciales migrantes. Tal y como consta en la licencia comercial. En la práctica, los derechos civiles entre inversores industriales y comerciales individuales, operadores encomendados y terceros se gestionan en nombre de otros.
La solución a este problema es cancelar el registro del hogar industrial y comercial individual y volver a solicitar la licencia de negocio doméstico industrial y comercial individual en nombre del inversionista (operador) real. El nombre del hogar industrial y comercial individual recién establecido puede ser el mismo que el nombre del hogar industrial y comercial individual cancelado. El operador del hogar industrial y comercial individual cancelado no necesita hacerse cargo de los reclamos del hogar industrial y comercial individual recién establecido. y hogar comercial.
2. ¿Por qué se detuvieron los préstamos bancarios encomendados?
Los bancos con financiación extranjera pueden invertir en no menos de 20.000 tipos de productos financieros, mientras que los bancos con financiación china tienen menos de 100 tipos. "Se estima que el banco central ha considerado que este tipo de préstamo es sospechoso de recaudación de fondos corporativos y causará problemas sociales si surgen riesgos, por lo que primero lo detendrá y luego lo regulará".
Los expertos dijeron: "Se espera que las empresas formulen las medidas de apoyo correspondientes cuando la prohibición se levante pronto".
3. ¿Quién asumirá los riesgos de los préstamos confiados?
Quién asumirá el riesgo del préstamo encomendado depende de la situación, de la siguiente manera: 1. El riesgo de responsabilidad claramente estipulado en el contrato será asumido por el mandante. 2. Sin embargo, si el fiduciario incumple sus obligaciones y causa pérdidas al mandante, la responsabilidad será asumida por el fiduciario, y el mandante podrá exigir el cumplimiento; fiduciario para compensar parte de la pérdida. Los prestamistas deben estandarizar el proceso y las operaciones de garantía de acuerdo con las regulaciones pertinentes. En la tramitación del registro de hipoteca de conformidad con este contrato participará el prestamista. Si el prestamista encomienda a un tercero la gestión del asunto, deberá verificar el estado registral de la garantía. Para préstamos personales garantizados por fianza, el prestamista debe ser completado por al menos dos oficiales de crédito. El prestamista, de conformidad con el contrato de préstamo, gestionará y controlará el pago de los fondos del préstamo encomendando el pago al prestamista o al prestatario por iniciativa propia. El pago encomendado al prestamista significa que el prestamista paga los fondos del préstamo a la contraparte de la transacción del prestatario que cumple con el propósito estipulado en este contrato sobre la base de la solicitud de retiro y la encomienda de pago del prestatario. El pago autónomo del prestatario significa que el prestamista pagará los fondos del préstamo directamente a la cuenta del prestatario según la solicitud de retiro del prestatario, y el prestatario pagará de forma autónoma al socio de transacción del prestatario que cumpla con el propósito estipulado en el contrato. Base jurídica: El artículo 11 de las "Medidas Provisionales para la Administración de Préstamos Personales" deberá cumplir las siguientes condiciones: (1) El prestatario es un ciudadano de la República Popular China con plena capacidad para la conducta civil o una persona física extranjera que cumpla con las regulaciones nacionales pertinentes; (2) El propósito del préstamo es claro y legal (3) El monto, el plazo y la moneda del préstamo solicitado son razonables (4) El prestatario tiene la voluntad y la capacidad de pagar; ) El estado crediticio del prestatario es bueno y no hay ningún historial crediticio importante. (6) Los requisitos del prestamista y otras condiciones.
En cuarto lugar, los riesgos externos de los préstamos encomendados
En la actualidad, las empresas utilizan ampliamente préstamos encomendados de efectivo común y préstamos encomendados a terceros. En el negocio del pool de capital, dado que los fondos se toman prestados dentro del grupo, el coeficiente de riesgo que puede surgir de este negocio es casi cero.
Los riesgos de los préstamos encomendados a los que nos referimos se reflejan principalmente en las actividades de las empresas que obtienen fondos a través de préstamos encomendados. Dado que la institución financiera confiada solo es responsable de emitir, supervisar y utilizar préstamos en su nombre y ayudar en la recuperación, no será responsable de ningún tipo de riesgo de préstamo, excepto cobrar una tarifa determinada. Por lo tanto, en los préstamos confiados, el riesgo de la capacidad del prestatario para pagar según lo previsto recae directamente sobre el principal. Y los tomadores de riesgos que a menudo confían en este negocio no tienen suficiente conciencia de los riesgos. La aprobación de los préstamos encomendados es diferente a la de los préstamos bancarios. No existe un conjunto de procedimientos científicos, sistemáticos y rigurosos desde la inversión del préstamo hasta su aprobación, y hay una relativa falta de estándares unificados. Por lo tanto, los posibles riesgos de los préstamos confiados prácticamente aumentan. En segundo lugar, en los préstamos encomendados, el banco emite préstamos en su nombre en función del objeto encomendado, el propósito, el monto, el plazo y la tasa de interés determinada por el principal. Durante todo el proceso de préstamo confiado, los bancos han estado en una posición pasiva. Además, la comisión de gestión que cobra el banco es sólo una proporción fija del importe del préstamo. Al mismo tiempo, el banco no tiene que asumir riesgos por el préstamo. Por lo tanto, en este negocio, los bancos carecen de cierto entusiasmo y motivación para supervisar la emisión y recuperación de préstamos, lo que genera lagunas en la supervisión de los préstamos encomendados. La presión final del riesgo todavía recae sobre el cliente.
En los últimos años, las empresas y los bancos, como clientes, se mueven por sus propios intereses, y de vez en cuando se han producido casos de clientes que cooperan con los bancos y conceden préstamos encubiertos. Por un lado, los bancos pueden estar sujetos a diversas restricciones a la hora de conceder préstamos, lo que limita su capacidad para prestar. En este caso, es probable que el banco retire los depósitos de una empresa y luego los preste en nombre de préstamos encomendados y cobre intereses. Los bancos suelen aceptar que esta empresa ofrezca tipos de interés más altos que los depósitos. Los depósitos se emiten como préstamos encomendados y el riesgo de los préstamos encomendados corre a cargo del banco.
La empresa crediticia no tiene que asumir el riesgo, pero puede obtener un ingreso adicional. ¿por qué no? Por otro lado, en los préstamos encomendados, el cliente y el prestatario son en su mayoría empresas relacionadas y tienen ciertas conexiones internas. Para evitar el control estricto de los préstamos bancarios, los prestatarios pueden optar por préstamos encomendados para obtener financiación. Los préstamos encomendados suelen ser superiores al límite de crédito de la empresa. La Comisión Reguladora Bancaria de China propuso que los bancos no aumentaran la escala de los préstamos a las plataformas financieras locales, lo que volvió a poner a las plataformas financieras locales en primer plano. Ante las dificultades financieras causadas por la restricción de los préstamos bancarios, las plataformas de financiación locales tienen que encontrar otras formas. Los préstamos confiados a empresas que cotizan en bolsa se han convertido en un “canal clandestino” para las plataformas financieras locales, y esto es especialmente cierto para las empresas que cotizan en bolsa controladas por el estado.
Los expertos de la industria señalaron que al otorgar préstamos a plataformas financieras locales, las empresas que cotizan en bolsa deben salvaguardar los intereses de los accionistas y prestar atención a los riesgos, especialmente en el contexto de la expansión de la deuda local, no deben subestimar si pueden hacerlo. pagar el capital a su vencimiento, y mucho menos ignorar los intereses de otros accionistas debido a la presión de los gobiernos locales y los accionistas controladores estatales.
El tipo de interés de financiación de la plataforma es bajo.
Debido a la acumulación de riesgos, los canales de financiación de las plataformas de financiación locales siguen estrechándose y las empresas que cotizan en bolsa se han convertido en una patata caliente para las plataformas de financiación locales. Según estadísticas aproximadas del China Securities Journal, desde 2012, alrededor de 30 préstamos confiados de empresas que cotizan en bolsa se han invertido en plataformas de financiación locales, incluidas plataformas de inversión en construcción urbana como Urban Construction Investment Group, Urban Development Investment Group, Urban Construction Investment Company y Sociedad Gestora de Inversiones en Construcción Urbana, así como empresas de inversión en desarrollo industrial de transporte, empresas de inversión en industrias turísticas y culturales, empresas de inversión en desarrollo industrial y otras plataformas de inversión y financiación.
Estos fondos que fluyen hacia las plataformas de financiamiento locales no solo se utilizan para plataformas de financiamiento, producción y operaciones locales, complementando el capital de trabajo, etc. , pero también incluye viviendas de reasentamiento local, viviendas asequibles, construcción de zonas de desarrollo, reconstrucción de la ciudad antigua, construcción de ingeniería y algunas incluso sirven como fondos para la adquisición de tierras. En los últimos años, muchas empresas que cotizan en bolsa, como Amaden, Hublot, Guoyuan Securities, Modern Investment y Xin'an Co., Ltd., han invertido préstamos confiados en plataformas financieras locales.
En comparación con otros objetivos de préstamos confiados, las tasas de interés proporcionadas por las plataformas financieras locales son generalmente más bajas, principalmente entre el 7% y el 11%. La tasa de interés anual de los préstamos confiados de algunas empresas que cotizan en bolsa es inferior al 7%. .
“La gran mayoría de las empresas que cotizan en bolsa conceden préstamos a plataformas financieras locales. Los gobiernos locales las apoyan y, en ocasiones, las empresas que cotizan en bolsa tienen que cooperar, especialmente las empresas que cotizan en bolsa controladas por el estado. Las tasas de interés de los préstamos confiados son en realidad una forma encubierta de daño a los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa.
El alcance de los préstamos confiados continúa ampliándose. En el pasado, la mayoría de ellas eran plataformas financieras locales de gran escala y buenas calificaciones. Ahora algunas plataformas de financiación a nivel de condado y distrito también se han sumado a las filas de los préstamos. Zhejiang Furun encomendó al Industrial Bank la emisión de un préstamo de 65.438+5 mil millones de yuanes a Zhuji Investment and Construction Development Co., Ltd. para proyectos de infraestructura y mantenimiento urbano, a Lugang Technology le encomendó a la sucursal de Zhangjiagang del Industrial Bank la inversión en Zhangjiagang Jinmao Investment Development Co., Ltd. en Zhangjiagang SASAC La empresa concedió préstamos por valor de 200 millones de yuanes.
Fuerte penetración de activos estatales locales
Las empresas que cotizan en bolsa controladas por activos estatales locales son particularmente activas a la hora de otorgar préstamos encomendados a plataformas financieras locales, con grandes montos y plazos largos. Yunnei Electric Power, controlada por la Comisión de Administración y Supervisión de Activos Estatales de la provincia de Yunnan, anunció el 2 de abril que aumentaría el monto de los préstamos confiados. El banco confiado otorgará un préstamo confiado de 500 millones de yuanes a Kunming Investment and Financing. Sociedad, con un plazo de 36 meses y una tasa de interés anual de 65.438+00%-65. El asunto se discutirá en la junta de accionistas del 6 de mayo. El año pasado, Yunnei Electric Power otorgó préstamos encomendados de 300 millones de yuanes y 500 millones de yuanes a Kunming Urban Construction Investment and Development Co., Ltd. y Kunming Industrial Development Investment Co., Ltd. respectivamente, con una tasa de interés de préstamo de 65,438+02. %. Una vez que la asamblea de accionistas apruebe el préstamo confiado de 500 millones de yuanes, el monto total de los préstamos confiados proporcionados por Yunnei Electric Power a las plataformas financieras locales alcanzará los 654,38+300 millones de yuanes.
Un director de proyecto del Banco de Comunicaciones recordó que no se deben subestimar los riesgos de que algunas empresas cotizadas concedan préstamos encomendados a plataformas financieras locales. No hay activos con mejor calidad para hipotecar y no hay empresas. con mejor solvencia crediticia para ofrecer garantía de responsabilidad solidaria. Algunos préstamos confiados son incluso garantías de crédito y garantías de cuentas por cobrar, que son riesgosas. El préstamo confiado de 300 millones de yuanes invertido previamente por Yunnei Electric Power en la ciudad de Kunming se comprometió para cuentas por cobrar, y los 500 millones de yuanes invertidos en Kunming Industrial fueron una garantía de crédito.
Las empresas cotizadas controladas por activos estatales locales se han convertido en las protagonistas de los préstamos confiados proporcionados por plataformas de financiación locales. Modern Investment, un accionista importante con antecedentes de propiedad estatal, otorgó un préstamo encomendado de 30 millones de yuanes a Changde Urban Construction Investment Group Co., Ltd. con una tasa de interés anual del 7,68%. Hunan Development, controlada por el estado, otorgó un préstamo encomendado de 65.438+5 mil millones de yuanes a Xiangtan Urban Construction Investment and Operation Co., Ltd. con una tasa de interés anual de 654,38+00%.
No sólo eso, algunos accionistas estatales locales en el mercado de acciones A han reducido sus tenencias de acciones en empresas que cotizan en bolsa. La empresa estatal Hefu Xincheng Assets Management Co., Ltd. redujo sus tenencias de 76 millones de acciones de BOE en abril de este año. Jiangxi Copper también fue reducida por su principal accionista, Jiangxi Copper Group, el año pasado, y Fujian Southern también fue reducida por accionistas estatales el año pasado. Los conocedores de la industria señalaron que la reducción de las participaciones de algunos accionistas estatales también puede deberse a la falta de dinero en las plataformas de financiación locales y a las transfusiones de efectivo. A medida que aumentan las deudas que vencen, existe una presión cada vez mayor para reducir los activos estatales locales.
No se debe subestimar el riesgo.
Desde 2009, los gobiernos locales han establecido directa o indirectamente plataformas locales de inversión y financiamiento para participar en tareas de desarrollo y construcción de proyectos. Sin embargo, la mayoría de las empresas locales de inversión urbana y de plataformas de inversión y financiación todavía están afiliadas al gobierno y tienen escasa capacidad independiente y de autorrecompensa. Desde 2010, la Comisión Reguladora Bancaria de China ha incluido continuamente el riesgo de las plataformas financieras locales como uno de los tres principales riesgos del sector bancario.
Recientemente, la Comisión Reguladora Bancaria de China ha enfatizado específicamente la cuestión de la supervisión del riesgo crediticio de las plataformas financieras locales. En 2013, continuará promoviendo el control del riesgo crediticio de las plataformas financieras gubernamentales locales enfocándose en controlar el monto total. , optimizando la estructura, aislando riesgos y clarificando responsabilidades. De acuerdo con el posicionamiento básico de "preservar las construcciones en curso, suprimir las renovaciones y controlar las nuevas construcciones", los bancos no deben aumentar la escala de los nuevos préstamos de la plataforma y deben cumplir estrictos estándares de acceso; A la hora de emitir préstamos en plataforma, el flujo de caja del prestatario debe estar totalmente cubierto, la garantía hipotecaria debe cumplir con la normativa vigente y la relación activo-pasivo debe ser inferior al 80%. Se cree que los gobiernos locales todavía se encontrarán en un período de pago concentrado de la deuda en los próximos tres años, y los gobiernos locales y las plataformas financieras seguirán enfrentando una presión concentrada en el pago de la deuda.
El mercado alguna vez cuestionó si los beneficios de la construcción de infraestructura emprendida por las empresas de plataformas de financiación locales pueden respaldar préstamos de alto interés. Surgió la crisis de los "bonos de inversión urbana" y la capacidad de pago de sus préstamos bancarios y. Los préstamos confiados también fueron cuestionados. "Cuidado con la transferencia de riesgos de deuda de las plataformas de financiación locales al mercado secundario, especialmente a través de préstamos confiados a empresas cotizadas, lo que provoca pérdidas a los accionistas", advirtió un experto en finanzas corporativas.
En la actualidad, se han ampliado los préstamos confiados por muchas empresas cotizadas a plataformas de financiación locales. Los tres préstamos confiados otorgados por Tunnel Co., Ltd. a Shanghai Urban Construction Municipal Engineering (Group) se han otorgado por un monto de 65.438+5 mil millones de yuanes.
Aunque algunos gobiernos locales no dudan en proporcionar garantías de responsabilidad conjunta para los préstamos encomendados con el fin de aumentar la confianza de los préstamos encomendados, por ejemplo, el préstamo encomendado obtenido por Zhangjiagang Jinmao Investment Development Co., Ltd. de. La tecnología Lugang fue proporcionada por la empresa estatal Assets Operating Limited Company de la ciudad de Zhangjiagang y ofrece garantía de responsabilidad solidaria. Sin embargo, los expertos de la industria recuerdan que la mayoría de las empresas que cotizan en bolsa piden prestado dinero a plataformas de financiación locales. Es difícil decir si existe una fuerte participación de los gobiernos locales y los accionistas estatales en el proceso de préstamo. Las decisiones comerciales normales y el gobierno corporativo de las empresas que cotizan en bolsa pueden. ser interferidos y el impacto sobre los intereses de los accionistas es difícil de anticipar.