¿Cómo leer el balance?

El balance es uno de los tres estados financieros principales del informe financiero de una empresa. Es el principal estado contable que refleja el estado financiero de la empresa (es decir, activos, pasivos y patrimonio) durante un determinado período de tiempo. tiempo. El balance refleja la composición y el estado de los activos y pasivos totales de la empresa y su estructura en una fecha determinada, revela el origen y la composición de los activos de la empresa, explica, evalúa y predice la solvencia a corto plazo de la empresa y refleja todos los activos y pasivos a una fecha determinada y estados contables del patrimonio neto.

2. ¿Cómo entender el balance?

Los estados consolidados de C1 para el primer año contienen informes financieros completos, lo que mejora la visión de los usuarios sobre los datos financieros.

Los borradores de consolidación financiera se generan automáticamente, el proceso de procesamiento de datos es transparente y visible, y las partidas de compensación son rastreables;

Los paneles de gestión financiera personalizables se pueden utilizar en tiempo real y en el sitio a través de PC, Pad, dispositivos móviles y otros terminales vea datos financieros;

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Algunos puntos sobre la lectura del balance:

(1) Visite el contenido principal del balance y obtenga una comprensión preliminar de los activos, pasivos y capital total de la empresa. y el detalle de sus proyectos internos Composición, aumentos y disminuciones. Dado que los activos totales de una empresa reflejan la escala comercial de la empresa en cierta medida, su aumento o disminución está estrechamente relacionado con los cambios en los pasivos y el capital contable de la empresa cuando la tasa de crecimiento del capital contable de la empresa es mayor. que la tasa de crecimiento de sus activos totales, indica que la solidez financiera de la empresa ha mejorado relativamente; por el contrario, muestra que la razón principal de la expansión de la escala empresarial proviene del aumento a gran escala de los pasivos; Muestra además que la solidez financiera de las empresas está disminuyendo relativamente y la seguridad del pago de la deuda también está disminuyendo.

(2) Analice más a fondo algunas partidas importantes del balance, especialmente aquellas partidas con grandes cambios en los datos al principio y al final del período o con letras rojas grandes, como activos circulantes, pasivos circulantes, activos fijos, objetos de valor Partidas específicas de pasivos que devengan intereses (como préstamos bancarios a corto plazo, préstamos bancarios a largo plazo, documentos por pagar, etc.), cuentas por cobrar, fondos monetarios y capital contable.

Por ejemplo, si las cuentas por cobrar de una empresa representan una alta proporción de sus activos totales, significa que los fondos de la empresa están seriamente ocupados y su tasa de crecimiento es demasiado rápida. Significa que la empresa puede estar débil. competitividad del mercado o el impacto del entorno económico. Reducción de la calidad del trabajo de asentamiento. Además, también se debe analizar la antigüedad de las cuentas por cobrar en las notas al estado. Cuanto más antiguas sean las cuentas por cobrar, es menos probable que sean cobradas.

Otro ejemplo, una empresa tiene más deuda al principio y al final del año, lo que significa que la empresa tiene una mayor carga de intereses por acción. Sin embargo, si la empresa todavía tiene un buen nivel de rentabilidad en esta situación, significa que los productos de la empresa tienen mejor rentabilidad, sus capacidades de gestión son más fuertes y sus gerentes tienen más conciencia de riesgo y espíritu emprendedor.

Por otro ejemplo, entre el capital social de la empresa, si la reserva de capital legal excede con creces el capital social total de la empresa, indica que la empresa tendrá una buena política de distribución de dividendos. Pero al mismo tiempo, si la empresa no tiene suficientes fondos monetarios como garantía, se espera que opte por el plan de distribución de acciones gratuitas y aumento de capital en lugar de dividendos en efectivo.

Además, a la hora de analizar y evaluar algunos proyectos, también se deben tener en cuenta las características de la industria. Para las empresas de bienes raíces, si hay más inventario, significa que puede haber más bases de viviendas comerciales y proyectos en construcción. Una vez que estos proyectos se completen, traerán grandes beneficios económicos a la empresa.

(3) Calcular algunos indicadores financieros básicos. Las fuentes de datos para calcular los indicadores financieros incluyen principalmente los siguientes aspectos: obtenidos directamente del balance, como el índice de activos netos obtenidos directamente del estado de ganancias y distribución de ganancias, como el margen de ganancias de ventas y simultáneamente de las ganancias del balance; Tablas de distribución de beneficios, como la tasa de rotación de cuentas por cobrar, parte proviene de los registros contables de la empresa, como la capacidad de pagar intereses.

Este artículo presenta principalmente el cálculo y la importancia de varios indicadores financieros importantes en el primer caso.

1. Los indicadores que reflejan si la estructura financiera de una empresa es razonable son:

(1) Ratio de activos netos = patrimonio total/activos totales. se utiliza para reflejar la fortaleza financiera y El recíproco de la seguridad en el pago de la deuda es el índice de endeudamiento. El índice de activos netos es directamente proporcional a la solidez financiera de la empresa, pero si el índice es demasiado alto, significa que la estructura financiera de la empresa no es razonable. Generalmente, este indicador debería rondar el 50%, pero para algunas empresas muy grandes, el estándar de referencia para este indicador debería reducirse.

(2) Tasa de interés neta sobre activos fijos = Valor neto de los activos fijos/Valor original de los activos fijos Este indicador refleja la novedad y la capacidad de producción de los activos fijos de la empresa. Generalmente es mejor que este indicador supere el 75%. Este indicador es de gran importancia para evaluar la capacidad de producción de las empresas industriales.

(3) Índice de capitalización = pasivos a largo plazo/(pasivos a largo plazo + capital contable) Este indicador se utiliza principalmente para reflejar la proporción de pasivos a largo plazo que devengan intereses que la empresa necesita reembolsar la totalidad del capital de trabajo a largo plazo. Por lo tanto, este indicador no debe ser demasiado alto y, en general, debe estar por debajo del 20%.

2. Los indicadores que reflejan la seguridad y capacidad de pago de la deuda de la empresa son:

Ratio circulante = activo circulante/pasivo circulante Este indicador se utiliza principalmente para reflejar la capacidad de pago de la empresa. deudas. En términos generales, el índice debe mantenerse en 2:1. Un ratio circulante excesivamente alto es un tipo de información que refleja la estructura financiera irrazonable de la empresa. Puede ser:

(1) La gestión de algunos eslabones de la empresa es débil, lo que resulta en cuentas por cobrar elevadas. o inventario;

(2) Las empresas pueden no estar dispuestas a ampliar la escala de las operaciones de deuda debido a una conciencia gerencial conservadora;

(3) Las empresas por acciones recaudan fondos mediante la emisión de acciones, aumentar capital y asignar acciones, o pedir prestado préstamos y bonos a largo plazo. La financiación aún no está completamente operativa, espere un minuto; Pero en general, un índice circulante alto refleja principalmente que los fondos de la empresa no se utilizan en su totalidad, mientras que un índice circulante bajo indica que la seguridad de pago de la deuda de la empresa es débil. Ratio rápido = (Activo corriente - Inventario - Gastos prepagos - Gastos prepagos) / Pasivos corrientes Dado que los activos corrientes de la empresa incluyen algo de inventario menos líquido y gastos prepagos o prepagos, con el fin de reflejar aún más la capacidad de la empresa para pagar deudas a corto plazo, personas Normalmente se utiliza esta proporción para probarlo, por lo que también se le llama "prueba de ácido". En circunstancias normales, esta relación debería ser 1:1, pero en el trabajo real, el estándar de evaluación de esta relación (incluida la relación actual) debe juzgarse en función de las características de la industria y no puede generalizarse.

3. Los indicadores que reflejan el capital contable en los activos netos de la empresa incluyen principalmente:

Activos netos por acción = capital contable total/(capital social total × valor nominal de las acciones ). Este indicador indica que el capital contable de la empresa El valor de cada acción poseída en la empresa es el valor liquidativo representado. Este indicador se puede utilizar para determinar si el precio del mercado de valores es razonable. En términos generales, cuanto mayor sea el índice, mayor será el valor que representa cada acción, pero esto debe distinguirse del desempeño comercial de la empresa, porque cuanto mayor sea el índice de activos netos por acción, puede deberse a una mayor prima. la empresa recibe cuando emite acciones de.

(4) Con base en el trabajo anterior, evaluar integralmente la estructura financiera y la solvencia de la empresa. Vale la pena señalar que, dado que estos indicadores son únicos y unilaterales, es necesario poder analizarlos y evaluarlos desde una perspectiva integral y relevante, porque los indicadores que reflejan la estructura financiera de una empresa a menudo contradicen la solvencia de la empresa. Si el ratio de activos netos de una empresa es alto, significa que su período de pago de la deuda es seguro, pero también refleja que su estructura financiera no es razonable. Su evaluación de esta información será diferente si su propósito es diferente. Por ejemplo, como inversor a largo plazo, le preocupa si la estructura financiera de la empresa es sólida y razonable; por el contrario, si aparece como acreedor, estará muy preocupado por la solvencia de la empresa; Por último, cabe señalar que dado que el balance solo refleja un determinado aspecto de la información financiera de la empresa, es necesario tener un conocimiento exhaustivo de la empresa y analizarlo junto con otros contenidos del informe financiero para sacar la conclusión correcta.

El balance es un estado importante para las pequeñas y medianas empresas. Cómo analizar los indicadores del balance es una buena referencia para los tomadores de decisiones, y los administradores tributarios también pueden obtener la calidad de las declaraciones de impuestos a partir del análisis.

Análisis del balance

1. Capital de trabajo

Capital de trabajo = activo circulante - pasivo circulante Capital de trabajo = activo circulante - pasivo circulante

=(Activo total-Activo no corriente)-[Activo total-Patrimonio contable-Pasivo no corriente] =(Patrimonio contable+Pasivo no corriente)-Activo no corriente=Capital a largo plazo-Largo plazo activos

No. 2. El índice de saldo de la deuda a corto plazo

El índice de saldo de la deuda a corto plazo incluye el índice de liquidez, el índice de liquidez y el índice de liquidez.

Ratio circulante = activo circulante/pasivos circulantes

Ratio circulante = 1 (1-capital de trabajo/activo circulante)

Ratio rápido = activos rápidos/pasivos circulantes

Ratio de caja = (fondos monetarios + activos financieros para negociar) ÷ pasivos corrientes

Los activos en efectivo incluyen fondos monetarios y activos financieros para negociar.

Ratio de flujo de caja = flujo de caja operativo/pasivos corrientes

Segundo índice de solvencia a largo plazo

Los ratios financieros que miden la solvencia a largo plazo también se dividen en Dos categorías: ratios de inventario y ratios circulantes.

(1) Ratio stock de deuda total

1. Ratio activo-pasivo

Ratio activo-pasivo = (Pasivo - Activo) × 100%

2. Ratio de capital y multiplicador de capital Ratio de capital = Pasivos totales ÷ Capital contable

Multiplicador de capital = Activos totales ÷ Capital contable (=1 + Ratio de capital =)

3 .Ratio de endeudamiento de capital a largo plazo

Ratio de endeudamiento de capital a largo plazo = [pasivos no corrientes ÷ (pasivo no corriente + capital contable)] × 100%

(B) Ratio circulante de deuda total

1. Ratio de garantía de intereses

Ratio de garantía de intereses = ganancias antes de intereses e impuestos/gastos por intereses = (beneficio neto + gastos por intereses + impuesto sobre la renta) gastos)/gastos por intereses.

2. Ratio de cobertura de intereses del flujo de caja

Ratio de cobertura de intereses del flujo de caja = flujo de caja operativo ÷ gastos por intereses

3.

La relación entre el flujo de caja operativo y la deuda = (flujo de caja operativo ÷ deuda total) × 100%

En tercer lugar, el índice de gestión de activos

El índice de gestión de activos es una medida de Gestión de activos de la empresa. Ratios financieros de eficiencia. Los más utilizados son: tasa de rotación de cuentas por cobrar, tasa de rotación de inventario, tasa de rotación de activos corrientes, tasa de rotación de activos no corrientes, tasa de rotación de activos totales y tasa de rotación de capital de trabajo.

(1) Tasa de rotación de cuentas por cobrar

Número de rotación de cuentas por cobrar = ingresos por ventas ÷ cuentas por cobrar

Período de cobro promedio = 365 ÷(Ingresos por ventas/Cuentas por cobrar)

La proporción de cuentas por cobrar e ingresos = Cuentas por cobrar ÷ Ingresos por ventas

(2) Tasa de rotación de inventario

Tiempos de rotación de inventario = Ingresos por ventas ÷ inventario

Días de rotación de inventario = 365 ÷ (ingresos por ventas ÷ inventario)

Ratio de ingresos de inventario = inventario ÷ ingresos por ventas

(3) Tasa de rotación de activos actuales

Número de rotación de activos corrientes = ingresos por ventas ÷ activos corrientes

Número de días de rotación de activos corrientes = 365 ÷ (ingresos por ventas ÷ activos corrientes) = 365 ÷ Tiempos de rotación de activos actuales.

Relación activo circulante/ingresos = activo circulante ÷ ingresos por ventas

(4) Tasa de rotación de activos no corrientes

Tiempos de rotación de activos no corrientes = ingresos por ventas ÷ Activo no corriente Activo corriente

Días de rotación del activo no corriente = 365÷(ingresos por ventas÷activos no corrientes)=365÷Tiempos de rotación del activo no corriente.

La relación entre activos no corrientes e ingresos = activos no corrientes ÷ ingresos por ventas

(5) Tasa de rotación total de activos

La tasa de rotación total de activos es la relación entre los ingresos por ventas y la relación entre los activos totales. Tiene tres formas de expresión: tiempos de rotación total de activos, días de rotación total de activos y ratio de ingresos totales de activos.

Tasa de rotación de activos totales y su cálculo

Tiempos de rotación de activos totales = ingresos por ventas ÷ activos totales

Días de rotación de activos totales = 365 ÷ (ingresos por ventas / total Activos Activos)=365÷Tiempos totales de rotación de activos.

Relación entre activos totales e ingresos = activos totales ÷ ingresos por ventas = 1/número de rotaciones totales de activos