Control de riesgos de la financiación prendaria de inventarios
De acuerdo con el proceso comercial de financiamiento de prenda de inventario, el sistema de control de riesgo operativo diario se puede dividir en tres partes: control de riesgo del sistema de acceso, control de riesgo de diseño de contrato y control de riesgo del proceso de ejecución. La financiación prendaria de inventario se diferencia de otros préstamos comerciales. El riesgo del banco en este negocio proviene primero del inventario pignorado. Dado que la financiación prendaria de inventarios se dirige a pequeñas y medianas empresas que carecen de liquidez suficiente, los inventarios utilizados para la prenda son generalmente bienes muebles de propiedad común de pequeñas y medianas empresas, incluidas materias primas, productos semiacabados, productos terminados, etc. Estos bienes muebles sirven como garantía para que las empresas financieras obtengan préstamos bancarios y son a la vez portadores de valor y riesgos. Por tanto, el primer problema al que se enfrentan los bancos a la hora de realizar financiación pignorada de existencias es la elección del inventario pignorado. Además, los bancos también se enfrentan a la elección de las empresas prestatarias. En la financiación con garantía de existencias, los bancos deben analizar la situación económica y la solvencia del prestatario para reducir los riesgos, al igual que otros tipos de préstamos comerciales. Sin embargo, en este tipo de negocio, la fuente de pago del prestatario es el flujo de efectivo generado por la realización de las ventas de inventario, no el flujo de efectivo generado por las operaciones de inversión. Por lo tanto, al evaluar a los prestatarios, debemos centrarnos en factores como el nivel de ventas de la empresa, el ciclo operativo de la empresa, la integridad de la empresa y los costos de seguimiento.
(1) Análisis y control del acceso a garantías
En términos generales, al considerar la viabilidad de la prenda, se deben considerar los siguientes factores, incluidos los atributos del inventario en sí y la logística. empresa El nivel de control sobre el inventario de la empresa prestataria.
En realidad, los atributos de los diversos bienes a seleccionar son relativamente complejos, pero los atributos de inventario relacionados con el financiamiento de prenda de inventario se pueden dividir principalmente en cuatro categorías: atributos legales, atributos logísticos, atributos de circulación y valor. atributos.
1. Atributos legales
Cualquier tipo de negocio crediticio debe realizarse dentro del ámbito permitido y estipulado por la ley, por lo que a la hora de elegir una prenda lo primero que hay que examinar es la atributo legal de la prenda. La investigación de los atributos legales de los bienes a seleccionar para el financiamiento de prenda de inventario se basa principalmente en las disposiciones pertinentes sobre hipoteca y prenda de bienes en la "Ley de Propiedad" y la "Ley de Seguridad" formuladas por el Estado. El juicio y análisis de los atributos legales de los bienes a pignorar incluyen principalmente: si los bienes están dentro del rango de variedades permitidas por la ley si la propiedad de los bienes a ser seleccionados es clara si la prenda es única; , es decir, si los bienes están garantizados a múltiples acreedores en garantía; ¿cómo determinar el derecho de prioridad a ser reembolsado después de que los bienes a seleccionar se utilicen como garantía?
2. Atributos logísticos
Los atributos logísticos de los bienes prestados, es decir, en los servicios logísticos relacionados con el negocio de financiación de prendas de inventario proporcionados por empresas de logística, el almacenamiento, el transporte y cámara de compensación de bienes Los atributos de los bienes a seleccionar incluyen principalmente la investigación de la racionalidad del empaque del producto, la estabilidad de la calidad del producto y el análisis del nivel de peligro del producto del grado de estandarización del producto y si la calidad es fácil de controlar y medir; y el nivel de costos de transacción del producto durante el procesamiento del inventario y consideraciones sobre la responsabilidad por daños.
3. Atributos de circulación
Los atributos de circulación de los productos seleccionados para el financiamiento de prenda de inventario se refieren a la demanda del mercado del producto, la situación de consumo, la demanda inmediata de los productos seleccionados y el potencial. transformación de la demanda Es la capacidad del comportamiento del consumo, la velocidad de circulación y la liquidez de los bienes.
4. Atributos de valor
Los atributos de valor de la prenda se refieren a los atributos relevantes que se reflejan en el funcionamiento del mercado y tienen un impacto significativo en los ingresos por financiación del inventario, principalmente. incluyendo el valor de la prenda y las fluctuaciones de precios. Estos dos puntos requieren un análisis y una definición cuantitativos específicos para reducir eficazmente los riesgos comerciales.
(2) Análisis y control de acceso de las empresas prestatarias
1. Situación financiera de las empresas prestatarias
En la financiación con prenda de inventario, primero es necesario analizar la situación financiera de las empresas prestatarias. Relación deuda-activos de las empresas prestatarias. En términos generales, en el financiamiento de prenda de inventario, la relación activo-pasivo es más alta que el promedio de la industria, pero como institución financiera, debe tener claras las verdaderas razones de este fenómeno. En segundo lugar, también es necesario considerar los ingresos y el flujo de caja de la empresa prestataria. Las empresas prestatarias generalmente tienen ingresos y flujos de caja estables y desequilibrados. Los prestamistas deben aclarar si la razón de la inestabilidad de los ingresos y el flujo de caja de la empresa prestataria se debe a restricciones cíclicas de precios o a que el equipo de gestión es demasiado lento para adaptarse al mercado. Por último, los prestamistas deben considerar las tendencias financieras de la empresa prestataria mediante un seguimiento estricto, puede quedar claro si el balance financiero de la empresa prestataria puede cambiar, reduciendo así los riesgos crediticios al proporcionar el crédito necesario a la empresa prestataria.
2. Análisis del ciclo operativo de la empresa prestataria.
La comprensión por parte del banco del ciclo operativo de la empresa prestataria le ayudará a emitir diferentes tipos de préstamos según la situación real de la empresa, al tiempo que reduce los riesgos y garantiza los ingresos del banco.
3. Análisis de la industria de las empresas prestatarias
La industria en la que se ubica la empresa prestataria afectará el desempeño de la empresa prestataria y el valor de la prenda. El análisis industrial de las empresas prestatarias debe considerar factores como los niveles generales de ganancias, el entorno comercial, los cambios tecnológicos y las perspectivas de desarrollo. Al analizar la situación de la industria, por un lado, el prestamista puede evaluar con mayor precisión el riesgo general, por otro lado, el prestamista puede analizar mejor si el estado financiero de la empresa prestataria y los cambios en el ciclo comercial son atribuibles a factores generales de la industria, y por lo tanto con precisión; comprender el nivel de operaciones de la empresa.
(3) Análisis y control del acceso a empresas logísticas
En el negocio de financiación de prendas de inventario, los acreedores deben controlar eficazmente el almacenamiento, transporte y venta de los objetos pignorados. Este tipo de seguimiento es dinámico y su objetivo es satisfacer en la mayor medida posible las necesidades de las empresas prestatarias sobre la base de riesgos crediticios controlables. Por tanto, los bancos deben cooperar con las empresas de logística.
En el negocio de financiación de prenda de inventario específico, el proceso de gestión dinámica del banco para las empresas reguladas generalmente incluye investigación y selección, inspección diaria, evaluación dinámica, alerta temprana y respuesta de emergencia de las empresas de logística reguladas. Entre ellos, los más críticos son analizar el acceso de las empresas de logística e investigar y seleccionar empresas de logística adecuadas. Los bancos deben crear un sistema de evaluación basado en factores como el tamaño de las empresas de logística, su solidez financiera, su situación crediticia, su disposición a cooperar, su distribución geográfica, el nivel técnico regulatorio, etc. y, en última instancia, determinar las calificaciones regulatorias de las empresas de logística en el negocio de financiación de garantías de inventario. . El contrato de préstamo es la principal herramienta para limitar el comportamiento tanto de los prestatarios como de los prestamistas, y también es la garantía legal para una financiación fluida de las garantías de inventario. Para controlar los riesgos de diseño de los contratos de financiación de pignoración de inventarios, se deben considerar plenamente las características, los procesos y el entorno del negocio específico. Al mismo tiempo, preste atención a los siguientes asuntos:
(1) Diseño estándar de los términos del contrato
Un contrato completo debe tener en cuenta todo el enlace de circulación de la operación logística de prenda. , incluido el almacenamiento de la prenda, la custodia y entrega de la prenda, la adición de la prenda, la realización de la prenda y la terminación de los contratos. La operación de los flujos de capital y los flujos de información relacionados con el negocio ocurre con la operación de la prenda.
(2) Diseño de puntos clave de control de riesgos en el contrato
En el diseño del contrato, existen algunos controles de puntos clave de riesgo que requieren especial atención.
1. La cuestión de la definición de los derechos reales del bien pignorado.
En el proceso de financiación de prenda de inventario, la definición de los derechos de propiedad pignorados es una cuestión básica, incluida la revisión de la propiedad y la revisión de la prenda. La revisión de propiedad se refiere a revisar si la sustancia es legalmente propiedad del deudor, y la revisión de prenda se refiere a revisar si la sustancia puede pignorarse legalmente, si está garantizada a múltiples acreedores y si existen garantías duplicadas. En el contrato, en primer lugar, se debe designar correctamente a la persona responsable de definir los derechos reales del bien pignorado. En segundo lugar, en el contrato también debe determinarse correctamente el método de control de los derechos de propiedad.
2. Cuestiones relacionadas con la inspección de calidad
La inspección de la prenda es una revisión de la sustancia de la mercancía y también es un punto de riesgo clave en el diseño del contrato. En el contrato debe identificarse en primer lugar la persona responsable del control de calidad. En primer lugar, las agencias de inspección de calidad deben tener calificaciones de inspección legales y capacidades y conocimientos profesionales en inspección de calidad. Las empresas de logística también pueden participar en la inspección de calidad de productos de alta calidad y desempeñar un papel de apoyo. En segundo lugar, el método de inspección correcto debe determinarse en el contrato.
3. Determinación de precios y control dinámico.
Cómo determinar correctamente el valor de mercado de la prenda y controlarlo dinámicamente en el contrato también es un punto de riesgo clave. En el contrato, es necesario aclarar principalmente las siguientes cuestiones: cuál es el precio de la prenda, qué precio se debe adoptar, cómo determinar dinámicamente el precio de la prenda, cómo llegar a un acuerdo de ajuste de precio relevante y cómo prevenir el valor. fluctuaciones, y quién será responsable de recopilar y recopilar datos sobre las responsabilidades de monitoreo, qué tipo de mecanismo de prevención de riesgos de precios debe adoptarse y qué tipo de proceso de monitoreo de riesgos de precios debe especificarse.
Además, hay muchas cuestiones como la supervisión, el ciclo del préstamo, la responsabilidad por incumplimiento de contrato, la prenda flotante, la liquidación, etc., que también son puntos de riesgo clave en el diseño del contrato. Sólo diseñando condiciones contractuales prácticas basadas en las características del negocio y estipulando los derechos y obligaciones de los participantes se pueden controlar eficazmente los riesgos.
(3) Diseño de indicadores clave de control de puntos de riesgo en el contrato
En el contrato, también es necesario diseñar algunos indicadores clave de control de riesgos, incluida la tasa de garantía, la tasa de interés del préstamo, período de préstamo, etc.
1. Tasa de pignoración
La tasa de pignoración es la relación entre el monto del préstamo y el valor del inventario pignorado. La fijación final de la tasa de prenda está estrechamente relacionada con el modelo de negocio, las características del inventario pignorado, la probabilidad de incumplimiento corporativo, los métodos de supervisión, las tasas de interés de los préstamos, etc. Puede reflejar de manera integral el estado de riesgo del financiamiento de prenda de inventario y, por lo tanto, se convierte en el indicador central del control del riesgo de financiación de garantías de inventario.
2. Tasas de interés de los préstamos
El Nuevo Acuerdo de Capital de Basilea exige que los bancos cumplan con requisitos de ratio de adecuación de capital para controlar eficazmente sus riesgos crediticios, lo que dificulta la determinación de las tasas de interés de los préstamos para la prenda de inventario. financiación, es decir, el precio de los préstamos debe cambiar del método tradicional de medir el rendimiento del capital a un método de calcular el rendimiento del capital ajustado al riesgo, es decir, el método RA-ROC.
3. Línea de cierre
La línea de cierre se refiere a un umbral fijado por el banco para prevenir el riesgo de precio de la garantía. En realidad, la línea de cierre se establece después de que se determina la tasa de compromiso y luego se aumenta en un cierto porcentaje a través de la experiencia. En el futuro, el modelo VAR se podrá utilizar para determinar la línea de cierre del modelo de prenda de inventario.
4. Ciclo de valoración al mercado
El ciclo diario de valoración al mercado se refiere al ciclo en el que el pignorante audita el valor de mercado del inventario pignorado. Este es un indicador importante para que los bancos controlen los riesgos crediticios. El ciclo de valoración a precios de mercado está estrechamente relacionado con los costos regulatorios, las capacidades regulatorias y la voluntad de cooperar, por lo que es necesario equilibrar el ciclo de valoración a precios de mercado y los costos regulatorios al formular contratos.
5. Ciclo de préstamo
Los préstamos prendarios de inventario se basan principalmente en ventas autorreembolsables de inventario para reembolsar el préstamo, por lo que el ciclo del préstamo está estrechamente relacionado con los riesgos del financiamiento pignoraticio de inventario.
El desajuste entre el ciclo de préstamo de la empresa prestataria y el ciclo de venta de inventarios puede provocar fácilmente retrasos en el incumplimiento e incluso un riesgo moral para la empresa prestataria, lo que no favorece el funcionamiento de la empresa prestataria y, de hecho, afecta la seguridad del préstamo del acreedor. Por lo tanto, el período de préstamo debe determinarse en el contrato en función de las necesidades reales de la empresa prestataria.
Además, existen líneas de advertencia, ratios de margen, tasas de supervisión, etc. Esto también debe quedar efectivamente definido en el contrato comercial. Durante el proceso de ejecución, surgirán riesgos macro, industriales y del sistema de la cadena de suministro, así como riesgos no sistémicos como riesgo crediticio, riesgo de realización de promesas y riesgo operativo. En términos generales, existen cuatro estrategias que pueden controlar eficazmente los riesgos durante el proceso de implementación: a. Evitar riesgos, es decir, elegir conscientemente actividades comerciales que no generen riesgos. b. Aceptar el riesgo, es decir, cuando el rendimiento del riesgo es mayor que la pérdida causada por el riesgo y puede controlarse efectivamente, como prestamista, puede aceptar el riesgo correspondiente. c. Dispersar y transferir riesgos, es decir, adoptar el método de “poner huevos en diferentes canastas” para diversificar y transferir riesgos, y reducir la exposición al riesgo del negocio de financiación de prendas de inventario mediante la transferencia de riesgos a terceros. d Mitigación de riesgos, es decir, mediante el uso eficaz de las prendas y el control sobre el proceso de venta y operación de las prendas, se mitigan los riesgos de financiación de las prendas de inventario, se aumentan las tasas de recuperación de incumplimiento de préstamos y se reducen las pérdidas por incumplimiento.
(1) Control de riesgos del sistema macro, industrial y de la cadena de suministro.
Específicamente, para los riesgos sistémicos como los macro, industriales y de la cadena de suministro, por un lado, se debe establecer un mecanismo de seguimiento para monitorear, analizar y predecir en tiempo real para que se puedan tomar medidas en anticipación; por otro, alerta temprana y Plan de Contingencia; Cuando el sistema está en peligro, se deben adoptar rápidamente planes de emergencia para controlar los riesgos y prevenir pérdidas crediticias. Los riesgos no sistemáticos deben analizarse y controlarse en función de condiciones comerciales específicas. Por un lado, es necesario aclarar los derechos y responsabilidades de todas las partes involucradas y operar en estricta conformidad con el contrato, por otro lado, se deben tomar medidas efectivas para controlar algunos puntos de riesgo clave en las operaciones comerciales;
(2) Control del riesgo crediticio de la financiación de pignoración de inventarios
El control del riesgo de crédito de la financiación de pignoración de inventarios incluye principalmente el control del riesgo crediticio de las empresas prestatarias y el control del riesgo crediticio de las empresas de supervisión logística.
En primer lugar, controlar el riesgo crediticio de las empresas prestatarias. Es necesario que los bancos y las empresas reguladoras de logística se centren principalmente en la situación financiera y de gestión de las empresas prestatarias. Los bancos y las empresas de supervisión logística deben realizar inspecciones irregulares de las operaciones financieras y la gestión de las empresas operativas y analizar las causas de los problemas. Por un lado, pueden solucionar los problemas de las empresas prestatarias. Por otra parte, cuando una empresa prestataria incumple gravemente sus obligaciones, sus operaciones logísticas y financieras deberían controlarse rápidamente, detenerse las concesiones de crédito o incluso congelar otros activos de la empresa prestataria.
En segundo lugar, controlar el riesgo crediticio de las empresas de logística. En primer lugar, los bancos deben prestar mucha atención a la liquidez y la ejecución de los contratos de las empresas de logística para evitar el riesgo moral en las empresas de logística; en segundo lugar, los bancos deben verificar aleatoriamente el nivel de trabajo de las empresas de supervisión de logística en cualquier momento y verificar razonablemente el control de calidad; de las empresas de supervisión logística y observar el desempeño de las empresas de supervisión logística si las operaciones regulatorias están a la altura.
(3) Control de riesgo de realización de inventario
El control de riesgo de realización de inventario incluye principalmente tres categorías: control de riesgo de precio de inventario, control de riesgo de forma de prenda y control de riesgo de ventas.
En primer lugar, el control del riesgo de precio de inventario. En primer lugar, es necesario determinar quién está a cargo del control del riesgo de precios y contar con profesionales que recopilen datos sobre los precios de los inventarios, monitoreen las tendencias de los precios y predigan y administren los precios del mercado de inventarios; en segundo lugar, es necesario establecer un mecanismo de control de riesgos cuando los precios caen; y configurar indicadores de control de riesgo de precio J, como línea de advertencia, línea de cierre, etc. Finalmente, en las operaciones reales, cuando los precios de los inventarios caen a un cierto nivel o exceden un umbral, los supervisores deben transmitir información rápidamente a los acreedores prendarios y a los operadores directos a través de plataformas de información y mecanismos de comunicación de información, y proporcionar alertas tempranas y oportunas iniciando planes de emergencia y prevención. Por lo general, se puede exigir a los prestatarios que repongan depósitos o bienes, o incluso que liquiden posiciones por la fuerza para realizar la prenda, a fin de evitar el riesgo de precio de los artículos pignorados.
En segundo lugar, el control de riesgos en forma material. Esto es principalmente para controlar riesgos como la liquidez, la estandarización, la liquidez, la vulnerabilidad y las condiciones de almacenamiento de garantía.
En tercer lugar, el control del riesgo de ventas. Los acreedores pignorados y las empresas de supervisión logística deben prestar mucha atención a las condiciones operativas de las empresas prestatarias durante las ventas de inventario, considerando principalmente si los canales de ventas y los clientes de ventas son estables, si hay una disminución significativa en las ventas y si el período de la cuenta de ventas es razonable. .
(4) Control de los riesgos operativos de financiación de pignoración de inventarios
El control de los riesgos operativos de financiación de pignoración de inventarios incluye principalmente el control de los riesgos de cumplimiento, riesgos de modelo, riesgos de proceso y riesgos operativos específicos.
En primer lugar, el control de los riesgos de cumplimiento. Primero, debemos cooperar con los profesionales legales relevantes para analizar los problemas legales que puedan surgir en el negocio y cooperar con los profesionales de la industria para analizar los riesgos de las políticas en el negocio. Estas cuestiones incluyen principalmente derechos de propiedad pignorados, validez de contratos y liquidación por defecto. En segundo lugar, formular regulaciones, disposiciones especiales o llevar a cabo innovaciones de modelos para compensar las deficiencias de las leyes y políticas relacionadas; finalmente, formular agencias de garantía organizacional y agencias de garantía de ejecución correspondientes para reducir los riesgos de cumplimiento empresarial.
En segundo lugar, el control de los riesgos del modelo.
Centrarse principalmente en el control de los siguientes puntos de riesgo clave, incluida la selección de un modelo de negocio apropiado, la elección de un método de garantía razonable y la intensidad del seguimiento, considerando cuidadosamente el exceso de garantías, considerando plenamente las necesidades de la empresa prestataria y los requisitos de prevención de riesgos al establecer métodos de liquidación comercial y considerar plenamente la empresa prestataria y las necesidades de las relaciones comerciales ascendentes y descendentes para garantizar el uso correcto de los fondos del préstamo, proporcionar garantías personales, garantías de terceros y seguros de daños cuando sea necesario, y establecer modelos apropiados de informes de evaluación financiera. .
En tercer lugar, el control de riesgos del proceso. El objetivo principal es establecer un sistema de información logística, un sistema de gestión de flujo de capital y un sistema de producción de informes para realizar la informatización y visualización de los procesos comerciales, reducir y mejorar los vínculos de los procesos mediante la reingeniería de procesos y formular procesos y estándares apropiados de control de riesgos.
En cuarto lugar, el control de los riesgos operativos específicos. Es necesario reconstruir la estructura organizacional, aclarar las funciones de gestión, unificar los derechos y responsabilidades de operadores específicos, utilizar buenos mecanismos de incentivos para estimular el sentido de responsabilidad de supervisores y operadores, y utilizar buenos mecanismos de capacitación para mejorar la calidad y el nivel de los operadores. .