La diferencia entre fondos de capital privado cerrados y fondos abiertos

Análisis jurídico: 1. La duración es diferente. La duración de los fondos cerrados es fija, mientras que los fondos abiertos no tienen una duración específica.

2. Diferentes restricciones de acciones. Las acciones de un fondo cerrado son fijas y no pueden aumentarse ni disminuirse durante el período cerrado sin aprobación legal. Las participaciones de los fondos abiertos no son fijas. Los inversores pueden solicitar la suscripción o el reembolso en cualquier momento y las participaciones del fondo aumentarán o disminuirán en consecuencia.

3. Diferentes métodos de formación de precios. El precio de negociación de los fondos cerrados se verá afectado por la relación de oferta y demanda en el mercado secundario, y el precio de negociación puede tener un descuento o una prima. El precio de los fondos abiertos se basa en el valor neto de las acciones del fondo y no se ve afectado por la oferta y la demanda del mercado. El precio de la transacción se determina en función del valor liquidativo de cada participación del fondo.

4. Diferentes lugares de negociación. Los fondos de tipo cerrado cotizan y se negocian en la bolsa de valores. La negociación de acciones de fondos de tipo cerrado sólo puede confiarse a sociedades de valores para que se negocien a precios de mercado en la bolsa de valores, y las transacciones se realizan entre inversores. Los inversores en fondos abiertos pueden solicitar la suscripción y el reembolso al administrador del fondo o a su agente de ventas en el momento y lugar que determine el administrador del fondo, y la transacción se completa entre el inversor y el administrador del fondo.

5. Las estrategias de inversión son diferentes. Todos los fondos de los fondos cerrados se pueden utilizar para inversiones a largo plazo, mientras que los fondos abiertos hacen hincapié en la gestión de la liquidez y deben reservar parte de los fondos para hacer frente a los reembolsos de los inversores.

6. La frecuencia de divulgación de información es diferente. Los fondos cerrados publican el valor liquidativo de las unidades del fondo semanalmente, y los fondos abiertos publican el valor liquidativo de las unidades del fondo diariamente (día laborable).

Base jurídica: "Medidas provisionales para la supervisión y administración de fondos de inversión de capital privado"

Artículo 3 Las operaciones de fondos de capital privado seguirán los principios de voluntariedad, equidad, honestidad y crédito. y salvaguardar los derechos e intereses legítimos de los inversores. No perjudicará los intereses públicos del país y de la sociedad.

Artículo 4 Los administradores de fondos de capital privado y las instituciones dedicadas al negocio de custodia de fondos de capital privado (en adelante, custodios de fondos de capital privado) administran y utilizan las propiedades de los fondos de capital privado, y las instituciones dedicadas al negocio de venta de fondos de capital privado ( en adelante Instituciones comercializadoras de fondos de capital privado) y otras instituciones de servicio de fondos de capital privado deberán cumplir con sus deberes y cumplir con sus obligaciones de buena fe, prudencia y diligencia. Los profesionales de los fondos de capital privado deben respetar las leyes y los reglamentos administrativos, así como la ética profesional y las normas de comportamiento.