Cómo analizar los estados financierosEl análisis de los estados financieros consiste en analizar exhaustivamente el estado financiero, los resultados operativos y el flujo de efectivo de la empresa mediante la recopilación y organización de datos relevantes en los informes de contabilidad financiera de la empresa, combinados con otros complementarios relevantes. Comparación y evaluación de información, trabajo de gestión que proporciona a los usuarios de los informes de contabilidad financiera la base para las decisiones y el control de gestión. Este artículo presenta principalmente el conjunto completo de fórmulas de análisis de estados financieros. 1. Análisis de solvencia: 1. Ratio circulante = activo circulante/pasivo circulante*100%. Cuanto mayor sea el índice, más rápida será la rotación de los activos corrientes y mayor será la capacidad de pagar los pasivos corrientes. El 200% reconocido internacionalmente, el 150% de China es mejor. 2. Ratio de rapidez = activo rápido (activo circulante - inventario) / pasivo circulante * 100%. La proporción de símbolos internacionales es del 100%, mientras que en China es de aproximadamente el 90%. 3. Relación activo-pasivo = pasivo total/activo total*100%. Cuanto mayor sea el índice, mayor será el grado de endeudamiento, mayor el riesgo operativo y menor el costo del capital. La proporción conservadora no supera el 50% y la proporción reconocida internacionalmente es mejor que el 60%. 4. Ratio de idoneidad de activos a largo plazo = (capital contable + pasivos a largo plazo) / (activos fijos + inversión a largo plazo) * 100% 2. Análisis del estado del fondo: 1. Tasa de preservación y apreciación del capital = capital contable al final del año después de deducir factores objetivos/capital contable al comienzo del año * 100%. Cuanto mayor sea el índice, mejor será la preservación del capital. 2. Tasa de acumulación de capital = aumento del capital contable este año / capital contable al comienzo del año * 100%. Cuanto mayor sea el índice, más rápido aumentará el capital contable, mayor será la capacidad de acumulación de capital, mejor será la situación de preservación del valor y mayor será la capacidad de desarrollo sostenible. 3. Análisis de rentabilidad: 1. Margen de beneficio bruto del negocio principal = beneficio bruto (ingresos del negocio principal - coste del negocio principal) / ingresos del negocio principal * 100%, entre 20% y 50%. En general, los productos básicos con una estabilidad relativamente razonable y una fuerte liquidez tienen bajos márgenes de beneficio bruto. Los productos especiales (artículos de moda) con diseños novedosos tienen altos márgenes de beneficio bruto. 2. Margen de beneficio neto del negocio principal = beneficio neto/ingresos del negocio principal * 100%, que refleja la rentabilidad básica de la empresa. 3. Tasa de costos del negocio principal = costo del negocio principal/ingresos del negocio principal * 100% 4. Ratio de gastos operativos = gastos operativos / ingresos del negocio principal * 100% 5. Tasa impositiva comercial principal = impuesto comercial principal y recargos/ingresos comerciales principales * 100% 6. Tasa de interés neta sobre los activos = beneficio neto después de impuestos/Este indicador es más bajo que la estructura de activos de la empresa y está estrechamente relacionado con el nivel de experiencia en la gestión. 7.ROE = beneficio neto/patrimonio medio de los propietarios*100%. Como reflejo de los rendimientos de las inversiones de los inversores, los accionistas esperan un rendimiento anual medio sobre los activos netos de más del 12%. 8. Ratio de activos dudosos = total de activos dudosos al final del año/total de activos al final del año * 100% 9. Tasa de pérdida de activos = pérdida neta de activos a enajenar / activos totales al final del año * 100% 10, tasa de actualización de activos fijos = activos fijos netos promedio / valor original promedio de los activos fijos * 100%. 100% 12. Ratio rápido = activos rápidos / pasivos corrientes * 100% 13. Ratio activo-pasivo = pasivo total / activos totales * 100% 14. Ratio de idoneidad de activos a largo plazo = (capital contable + tasa de preservación y apreciación del capital = deducción Capital propio al final del año después de factores objetivos/capital propio al comienzo del año * 100% ingreso del negocio principal * 100% 19. Tasa de costo del negocio principal = costo del negocio principal / ingreso del negocio principal * 100% 20. Operativo tasa de gastos = Gastos operativos/ingresos del negocio principal*100% 21. Tasa impositiva del negocio principal=impuestos del negocio principal y tasa de interés de los activos netos=beneficio neto después de impuestos/activos totales promedio*100%=tasa de interés neta del negocio principal*tasa de rotación de activos totales 22 beneficio de gastos Tasa de beneficio = beneficio total / (costo del negocio principal + gastos del período) * 100% 27. Índice de efectivo de ventas = índice de efectivo de ventas / volumen de ventas 28. Indicadores operativos = flujo de efectivo operativo neto / ingreso de efectivo operativo 29. Índice de efectivo = Saldo de efectivo/Pasivos corrientes*100% 30. Relación efectivo a pasivos corrientes=actividades operativas 100% 31.Relación de pasivo en efectivo total=flujo de efectivo neto de actividades operativas/pasivos totales*100% 32.Relación de efectivo por ventas=flujo de efectivo neto de operaciones actividades/Ventas * 100% 33. Tasa de rotación de cuentas por cobrar (veces) = ingreso neto por ventas a crédito / saldo promedio de cuentas por cobrar 33. Número de rotación de cuentas por cobrar = número de días en el período de cálculo * saldo promedio de cuentas por cobrar / crédito neto Ingresos por ventas = ingresos por ventas - ingresos por ventas en efectivo - descuentos y descuentos en ventas 35. Tasa de rotación de inventario = costo de ventas / inventario promedio 36. Días de rotación de inventario = número de días en el período de cálculo / tasa de rotación de inventario 37. Tiempos de rotación de activos actuales ( tasa) = ingresos netos por ventas / saldo promedio de activos corrientes 38. Días de rotación de activos corrientes = número de días en el período de cálculo 39. Tasa de rotación total de activos = ingresos netos por ventas / activos totales promedio 40. Días totales de rotación de activos = número de días en el período de cálculo / tasa de rotación de activos totales 465,438+0. Múltiplo de intereses devengados = (beneficio total antes de impuestos + gastos por intereses)/gastos por intereses 42. Rendimiento sobre los activos totales = (beneficio total + gastos por intereses)/beneficio total promedio de los activos. 4. Análisis de capacidad operativa 65,438 +0. 2. Días de rotación de cuentas por cobrar = número de días / tiempos de rotación de cuentas por cobrar = número de días en el período de cálculo * saldo promedio de cuentas por cobrar / ingresos por ventas netos = ingresos por ventas - ingresos por ventas en efectivo - descuentos y bonificaciones en ventas 3. Tasa de rotación de inventario = costo de ventas / inventario promedio En términos generales, cuanto más rápida es la velocidad de rotación, más rápida es la velocidad de realización, menos fondos de inventario se ocupan y mayor es el costo de vender bienes por la misma cantidad. de inventario. 4. Días de rotación de inventario = Número de días en el período de cálculo (360 días en un año) / tasa de rotación de inventario 5.
Tiempos de rotación de activos circulantes (tasa) = ingresos netos por ventas/saldo promedio de activos circulantes. Un índice alto indica que la empresa tiene una rápida tasa de rotación de activos circulantes y buenos resultados de utilización. 6. Número de días de rotación del activo corriente = número de días en el período de cálculo/número de veces de rotación del activo corriente7. Tasa de rotación de activos totales = ingresos por ventas netos/activos totales promedio. La velocidad de rotación es rápida y las capacidades operativas de la empresa son sólidas. Los indicadores bajos indican ingresos insuficientes o desperdicio de activos. 8. Días totales de rotación de activos = días en el período de cálculo/tasa de rotación total de activos9. Múltiplo de intereses devengados = (beneficio total antes de impuestos + gastos por intereses) / gastos por intereses 10. Rentabilidad sobre activos totales = (beneficio total + gastos por intereses) / activos totales promedio 5. Solvencia integral: múltiplo de intereses devengados = (beneficio total antes de impuestos + gastos por intereses) + gastos por intereses) ÷ gastos por intereses Rentabilidad:. ×100% tasa de beneficio neto sobre los activos = (beneficio neto ÷ activos totales promedio) × 100% = tasa de beneficio neto sobre el negocio principal * tasa de rotación de activos totales = (beneficio neto ÷ activos totales promedio) × 100% además, rendimiento sobre los activos; activos totales = (beneficio total + gastos por intereses). ÷ Capacidad operativa total promedio de activos: Tasa de rotación de cuentas por cobrar = Ingresos del negocio principal ÷ Saldo promedio de cuentas por cobrar (Alto indica que la empresa puede cobrar cuentas rápidamente y la antigüedad de la cuenta es corta, lo que puede reducir los costos de cobranza y las pérdidas por deudas incobrables, y relativamente aumentar la liquidez corporativa Los ingresos por inversiones de los activos indican una fuerte liquidez y una fuerte solvencia a corto plazo). Tasa de rotación de inventario = costo comercial principal ÷ saldo promedio de inventario (alto indica que los activos de la empresa tienen alta liquidez debido a las ventas fluidas y la rápida conversión de inventario. Bajo nivel de ocupación, inventario excesivo y falta de existencias de productos) (Lento: inevitablemente ocupará la cantidad de fondos y causará un desperdicio de fondos. Dificultades operativas) Tasa de rotación de activos corrientes = ingresos del negocio principal ÷ tasa promedio de rotación de activos totales = ingresos del negocio principal ÷ activos totales promedio (demasiado bajos: ingresos insuficientes, activos inactivos, desperdicio) capacidad de desarrollo: tasa de crecimiento de las ventas = (ingresos del negocio principal este año - ingresos del negocio principal el año pasado) ÷ tasa de acumulación de capital de ingresos del negocio principal = [(final del año Capital contable - Capital contable al comienzo del año) ÷ Capital contable al comienzo del año] × 100% beneficio del negocio principal = ingresos del negocio principal - costo del negocio principal - impuesto al negocio principal y beneficio operativo adicional = negocio principal beneficio + otros beneficios empresariales -Beneficio total de los gastos del período = beneficio operativo + ingresos por inversiones + ingresos por subvenciones + ingresos no operativos - gastos no operativos beneficio neto = beneficio total - impuesto sobre la renta 6. Aplicación del análisis de estados financieros (1) Dubang Financial sistema de análisis 1. Patrimonio multiplicador patrimonio Multiplicador = 1 ÷ (1 - Relación activo-pasivo) 2. Utilidad por acción Utilidad por acción = Utilidad neta ÷ Número total de acciones ordinarias al final del año = (Utilidad neta - Dividendos de acciones preferentes ) ÷ (Número total de acciones del año - Acciones preferentes al final del año Número de acciones)2. Relación precio-beneficio (múltiplo) = precio de las acciones ordinarias ÷ beneficio por acción 3. Dividendos por acción = dividendos totales ÷ número total de acciones ordinarias al final del año4. Tasa de rendimiento de las acciones Tasa de rendimiento de las acciones = Dividendo por acción ordinaria ÷ Precio por acción ordinaria × 100% 5. Relación de pago de dividendos = (dividendo por acción ordinaria ÷ ingreso neto por acción ordinaria) × 100% 6. Múltiplo de protección de dividendos = ingreso neto por acción ordinaria ÷ dividendo por acción ordinaria = 65440%. Activos netos por acción = capital contable al final del año ÷ número de acciones ordinarias al final del año 8. Relación precio-valor contable (múltiple) = precio de mercado por acción ÷ activos netos por acción (3) Análisis de flujo de efectivo 1. Análisis de liquidez (1) Relación de pasivo por vencimiento de efectivo = flujo de efectivo operativo neto ÷ deuda con vencimiento actual (2 pasivos corrientes en efectivo Relación Relación de efectivo a pasivo corriente = Flujo de caja operativo neto ÷ Pasivos corrientes (3) Relación de pasivos de efectivo total = Flujo de caja operativo neto ÷ Pasivos totales 2 Análisis de capacidad de adquisición de efectivo (1) Relación de caja de ventas = Flujo de caja operativo neto ÷ Monto (. 2) Flujo de efectivo operativo neto por acción = Flujo de efectivo operativo neto ÷ Número de acciones ordinarias (3) Tasa de recuperación de efectivo de todos los activos = Flujo de efectivo operativo neto ÷ Todos los activos × 100% 3. Análisis de elasticidad financiera de la inversión (1). ratio = suma de los flujos de efectivo operativos netos en los últimos cinco años ÷.