Cómo mejorar la gestión del valor empresarial
El valor del dinero en el tiempo
Y sobre la base de garantizar el desarrollo estable y a largo plazo de la empresa, podemos maximizar el valor total de la empresa. Su idea básica es dar prioridad al desarrollo estable y a largo plazo de la empresa y enfatizar la satisfacción de los intereses de todas las partes en el crecimiento del valor de la empresa.
(1) Competitividad del mercado. Generalmente se cree que la competitividad integral formada por la facturación, la participación de mercado, el nivel técnico y la demanda de los clientes es la clave del éxito o el fracaso de una empresa. Entre los tres, la participación de mercado es el factor más importante en la competitividad del mercado y, por lo tanto, el contenido principal para maximizar las capacidades de desarrollo sostenible.
②Capacidad para resistir riesgos. Los riesgos siempre atraviesan todo el proceso de las actividades financieras. Las diferentes actividades de financiación, inversión y distribución tienen diferentes riesgos y las correspondientes ganancias o pérdidas también son diferentes. En términos generales, si una empresa quiere mejorar la rentabilidad, debe asumir riesgos. Si una empresa se niega a correr riesgos, perderá las condiciones básicas para un desarrollo y progreso continuos. El arte de la gestión financiera corporativa consiste en unificar de manera óptima los riesgos y los retornos y optimizar la asignación de recursos, es decir, maximizar los retornos bajo la condición de asumir riesgos determinados o minimizar los riesgos cuando los retornos son ciertos; Se puede ver que sólo alcanzando estos dos estados se puede maximizar el valor de la empresa.
(3) Solvencia. La capacidad de pago de la deuda está estrechamente relacionada con la capacidad de desarrollo sostenible de una empresa. Las empresas con una fuerte capacidad de pago de la deuda generalmente tienen un mejor impulso de desarrollo. Sin embargo, si una empresa no puede convertir activamente su solvencia en comportamiento y pagar sus deudas en su totalidad y a tiempo, perderá el apoyo y la cooperación de sus acreedores, lo que también tendrá un impacto negativo en las capacidades de desarrollo sostenible de la empresa. Al mismo tiempo, cuando consideramos la solvencia de la deuda como un factor de apoyo para maximizar las capacidades de desarrollo sostenible, también debemos prestar atención a la combinación orgánica del nivel crediticio y la imagen financiera de las empresas relevantes, promoviendo así la maximización de las capacidades corporativas de desarrollo sostenible.
4. Rentabilidad y capacidad de valor añadido. La rentabilidad y las capacidades de valor agregado son otro factor importante para medir y juzgar las capacidades de desarrollo sostenible de una empresa. Esto se debe a que el beneficio es la base para la supervivencia y el desarrollo de las empresas en una economía de mercado y es también el objetivo básico de la gestión financiera.
⑤. Capacidades de gestión de activos. Las capacidades de gestión de activos se utilizan para medir la eficiencia del uso de los recursos empresariales. En términos generales, cuanto más sólidas sean las capacidades de gestión de activos, mejor será el negocio y mejor será su estado de desarrollo normal. Por el contrario, será difícil para las empresas lograr un desarrollo sostenido, estable y saludable. Una forma extraordinaria de maximizar el valor corporativo: las fusiones y adquisiciones (M&A) son el principal método de rápido crecimiento del valor corporativo desde la década de 1970, que se refleja principalmente en los siguientes aspectos: Primero, el tamaño de los activos existentes de la empresa aumenta en un corto período. de tiempo El rápido crecimiento acorta el ciclo de nueva construcción, expansión y renovación de activos empresariales; en segundo lugar, mejora la flexibilidad y la adaptabilidad ambiental de las empresas en un período de tiempo muy corto; Las empresas pueden superar las limitaciones impuestas por la especificidad de sus propios activos y habilidades en un período de tiempo muy corto y dominar rápidamente las habilidades básicas y los conocimientos propios de los que carecen. Las fusiones y adquisiciones desempeñan un papel irremplazable en el crecimiento del valor corporativo. Es un atajo para que las empresas superen los límites de las restricciones de activos, amplíen el alcance del negocio, ajusten los negocios principales y logren un crecimiento de velocidad ultrarrápida en un corto período de tiempo. Por un lado, en el proceso de maximizar el valor corporativo, factores como la escala óptima, la combinación de productos y procesos de producción, la sinergia profesional, el aumento del poder monopólico, la adquisición de "joyas de la corona" y la entrada al mercado tienden a promover la aparición de empresas. fusiones y adquisiciones. Por otro lado, las fusiones y adquisiciones son el principal medio para que las empresas logren los objetivos anteriores y, por lo tanto, también son una de las estrategias no convencionales para maximizar el valor corporativo. Diseñar mecanismos eficaces de gobierno corporativo. En resumen, el mecanismo de gobierno corporativo es una cuestión de estudiar los arreglos institucionales de una empresa. En un sentido estricto, el mecanismo de gobierno corporativo es un conjunto de arreglos institucionales para supervisar y controlar las operaciones y el desempeño de la empresa, con el objetivo de resolver la relación principal-agente dentro de la empresa en un sentido amplio, también debe incluir modelos organizacionales, mecanismos de control, mecanismos financieros y sistemas legales, cultura corporativa, etc. , no solo analiza la relación entre la empresa y sus propietarios, sino que también analiza la relación entre la empresa y todas las partes interesadas. Generalmente, creemos que el perfeccionamiento de los mecanismos de gobierno corporativo depende principalmente de los siguientes aspectos:
(1) Mecanismo de selección y nombramiento de gerentes y competencia e incentivos laborales;
(2) Ingresos distribución Sistema de incentivos;
(3) El entorno de competencia del mercado que enfrenta la empresa;
(4) Si la empresa es transparente y honesta, y si la oferta de capital es suficiente;
(5) Si la empresa es una entidad de mercado completa;
(6) Si el mecanismo financiero está completo.
Por supuesto, sólo las empresas ideales pueden cumplir las condiciones anteriores. En la vida real, es poco probable que exista una empresa así. Nuestro objetivo es hacer todo lo posible para mejorar el mecanismo en los aspectos anteriores y esforzarnos por acercarnos a esta empresa ideal, mejorando así la eficiencia de la empresa. Sabemos que la eficiencia de una empresa se refleja en última instancia en la maximización del valor empresarial, es decir, al mejorar el mecanismo de gobierno corporativo, el propósito de mejorar la eficiencia empresarial se logra directamente y el propósito de maximizar el valor empresarial se logra indirectamente.
El desarrollo de una empresa desde "centrada en las ganancias" hasta "buscando la maximización del valor" es un salto cualitativo, lo que indica que la empresa tiene una nueva orientación de valor a un nivel superior. "La búsqueda de la maximización del valor" no sólo valora la obtención de beneficios, sino también la capacidad de obtener beneficios.
No sólo valoran los activos tangibles, sino que también valoran los efectos de la marca corporativa; valoran no sólo el valor económico, sino también el valor social; valoran no sólo el valor de la propia empresa, sino también el valor de los empleados que están estrechamente relacionados con ella; la empresa.
Primero, fortalecer la gestión empresarial: el nivel de gestión empresarial determina la eficiencia operativa de la empresa. Por tanto, el fortalecimiento de la gestión empresarial es un tema eterno y progresivo en el proceso de desarrollo empresarial. Por lo tanto, las empresas deben conceder gran importancia a la gestión corporativa, innovar aún más los conceptos, métodos y métodos de gestión sobre la base de una gestión sólida y estandarizada e impulsar la gestión a una nueva etapa de desarrollo.
En segundo lugar, debemos prestar atención a la eficacia de la gestión: las empresas consideran la institucionalización, la procesamiento y la digitalización como el principal contenido y medio de la gestión, que son pasos y métodos importantes para implementar la gestión moderna. Las empresas deberían centrarse en implementar reglas y regulaciones efectivas para estandarizar la gestión empresarial y mejorar su eficiencia.
En tercer lugar, se debe consolidar la gestión básica: la gestión básica de las empresas debe estar estrictamente controlada. Es necesario centrarse en la construcción de especificaciones y sistemas de trabajo básicos, adoptar activamente estándares internacionales avanzados e implementar estrictamente el sistema de responsabilidad por objetivos laborales en todos los niveles y vínculos. Las empresas cualificadas deberían probar activamente la gestión Six Sigma. Es necesario mejorar aún más la gestión de los puestos fijos, convertir los pequeños cambios en pequeños cambios, ahorrar energía y reducir el consumo, y esforzarse por reducir los costes de producción.
En cuarto lugar, debemos captar la línea principal de financiación: debemos adherirnos a la política de tomar la gestión financiera como línea principal y utilizar esto como un gran avance para promover la mejora general de la gestión corporativa. Es necesario establecer un sistema integral de gestión presupuestaria, fortalecer los recursos humanos, las finanzas, la inversión, la auditoría, la tecnología, la calidad, las adquisiciones, las ventas y otras funciones, y fortalecer la coordinación unificada y el control de gestión profesional. Debemos mantener en alto los doce cuchillos grandes, como recortar personas, recortar instituciones, recortar activos fijos, recortar presupuestos, recortar existencias, recortar clientes de baja calidad y recortar gastos diarios. Al tiempo que garantiza la demanda de capital, la seguridad y la eficiencia, el departamento de gestión financiera debe cambiar gradualmente su enfoque hacia la gestión financiera, como el control de costos, la toma de decisiones de inversión y la orientación empresarial.
En quinto lugar, debemos fortalecer la construcción de informatización: la construcción de informatización empresarial es la principal forma de promover la innovación en la gestión empresarial y la innovación de sistemas. Centrándonos en la mejora financiera y la aplicación en profundidad del software de compra, venta e inventario, podemos realizar una gestión asistida por computadora del personal, las finanzas, los bienes, la producción, el suministro y las ventas de la empresa con la gestión financiera como núcleo, mejorar el seguimiento de la empresa, funciones de alerta temprana y orientación, y mejorar los niveles de producción, gestión y ofimática de la empresa.