¿Cómo analizar los estados financieros?

El análisis de los estados financieros toma como objeto las actividades básicas de una empresa, utiliza los estados financieros como principal fuente de información y utiliza el análisis y la síntesis como métodos principales para comprender sistemáticamente el proceso de la empresa. Su propósito es comprender el pasado, evaluar el presente y predecir el futuro, ayudando así a los usuarios de informes a mejorar sus decisiones.

El objeto del análisis de los estados financieros son las actividades básicas de la empresa. El análisis de los estados financieros tiene como objetivo obtener información que cumpla con los propósitos de análisis de los usuarios de los estados, comprender las características de las actividades corporativas, evaluar su desempeño y descubrir sus problemas.

El punto de partida del análisis de los estados financieros es leer los estados financieros y el punto final es hacer algunos juicios (incluida la evaluación y el descubrimiento de problemas). El proceso intermedio del análisis de estados financieros consta de pasos y métodos para comprender cosas como comparación, clasificación, analogía, inducción, deducción, análisis y síntesis. Entre ellos, el análisis y la síntesis son dos métodos básicos de pensamiento lógico. Por lo tanto, también se puede decir que el proceso de análisis de estados financieros es la unidad de análisis y síntesis.

El análisis de estados financieros es diferente de los conceptos de análisis empresarial, análisis empresarial y análisis de actividad económica.

2. Contenido del análisis de los estados financieros

1. El análisis de los estados financieros incluye principalmente seis contenidos: análisis de solvencia a corto plazo, análisis de solvencia a largo plazo, análisis de eficiencia de utilización de activos y rentabilidad. Análisis de capacidad, análisis de retorno de la inversión y análisis de flujo de caja.

Los seis aspectos anteriores están interrelacionados. Si una empresa tiene mala solvencia, su rentabilidad no será buena; si su rentabilidad es mala, su solvencia tampoco será buena. Mejorar la eficiencia en la utilización de los activos ayudará a mejorar la solvencia y la rentabilidad de la deuda. La caída de la solvencia y la rentabilidad se manifestará inevitablemente como un deterioro del flujo de caja.

2. Principios del análisis de estados financieros

Los principios del análisis de estados financieros se refieren a las normas generales que los usuarios de varios tipos de estados deben seguir al realizar un análisis financiero, las cuales se pueden resumir. como: el principio de propósito claro; el principio de buscar la verdad a partir de los hechos; el principio de análisis de sistemas; el principio de combinar el análisis cuantitativo con el análisis cualitativo; .

3. Pasos generales del análisis de estados financieros

1. Aclarar el propósito del análisis

2. Diseñar los procedimientos de análisis.

3. Recopilar información relacionada

4. Dividir el todo en partes

5. Estudiar las propiedades especiales de cada parte.

6. Estudiar la relación entre varias partes.

7. Sacar conclusiones analíticas

IV.Métodos utilizados en el análisis de estados financieros

Los principales métodos de análisis de estados financieros son el análisis comparativo y el análisis factorial.

(1) Método de análisis comparativo

La base teórica del análisis comparativo es que el desarrollo y los cambios de las cosas objetivas son una combinación dialéctica de unidad y diversidad. * * * La homosexualidad les da una base comparable, y las diferencias les dan características diferentes. En el análisis real, estos dos aspectos de la comparación a menudo se utilizan juntos.

1. Comparación de clasificaciones estándar de referencia

(1) Método de análisis de tendencias

El análisis de tendencias consiste en comparar el período de análisis con los montos del proyecto del período anterior. o períodos consecutivos Comparar. Este método de análisis comparativo longitudinal de partidas de los estados financieros es un análisis dinámico.

Al comparar los montos de partidas relevantes en los estados financieros entre el período de análisis y el período anterior (último trimestre y el mismo período del año pasado), se pueden descubrir problemas de manera oportuna, se pueden identificar las causas. encontrado y el trabajo se puede mejorar. Al comparar las partidas de los estados financieros de cada período, podemos reflejar la tendencia de desarrollo de la empresa, revelar los cambios en el estado financiero y las condiciones operativas actuales, determinar cuáles son las principales partidas que causan los cambios y si la naturaleza de estos El cambio es favorable o desfavorable. Se encuentra que los problemas, evalúan el nivel de gestión financiera de la empresa y también predicen la tendencia de desarrollo futuro de la empresa.

(2) Análisis de pares

La comparación de los principales indicadores financieros de la empresa con los indicadores promedio de la misma industria o empresas avanzadas puede evaluar de manera integral el desempeño operativo de la empresa. Comparando los indicadores promedio, se puede analizar y juzgar la posición de la empresa en la misma industria. En comparación con los indicadores de las empresas avanzadas, favorece la absorción de experiencia avanzada y la superación de las deficiencias de la empresa.

(3) Análisis de variación del presupuesto

Utilizando el monto del presupuesto durante el período de análisis como estándar de comparación, la diferencia entre el monto real y el monto del presupuesto puede reflejar el grado de finalización del presupuesto. y proporcionar una base para análisis adicionales y descubrir el potencial de la empresa y proporcionar dirección.

La función principal del método comparativo es revelar lagunas objetivas y sus causas, ayudar a las personas a descubrir problemas, aprovechar el potencial y mejorar el trabajo. El método comparativo es la base de varios métodos analíticos. No sólo es necesario comparar los números absolutos del estado de cuenta para ilustrar el problema, sino también comparar los ratios financieros calculados y los porcentajes estructurales con información relevante (estándares de comparación) para sacar conclusiones significativas.

2. Clasificación por indicadores comparativos

(1) Índice total

El total se refiere al importe total de una determinada partida del estado financiero, como por ejemplo beneficio neto, cuentas por cobrar, inventario, etc.

Dado que los importes de las partidas de los estados contables de diferentes empresas no son comparables, la comparación total se utiliza principalmente para comparaciones históricas y presupuestarias. A veces se utilizan indicadores agregados para comparar diferentes empresas, como la lista de empresas establecida por las agencias de análisis de valores en función del tamaño de los activos o las ganancias.

(2) Razones financieras

Las razones financieras son fórmulas fraccionarias expresadas como múltiplos o razones, que reflejan las interrelaciones y conexiones internas de elementos contables y representan las características, atributos o capacidades de un empresa.

La comparación de ratios financieros es la comparación más importante. Son números relativos, que eliminan el impacto de la escala y hacen comparables diferentes objetos de comparación. Por lo tanto, se utilizan ampliamente en comparaciones históricas, comparaciones entre pares y comparaciones presupuestarias.

(3) Porcentaje de estructura

El porcentaje de estructura utiliza el porcentaje para expresar la estructura interna del elemento del informe. Refleja la relación proporcional entre varios componentes del proyecto y representa las características, atributos o capacidades de una empresa. Los porcentajes estructurales son en realidad una forma especial de ratios financieros. También eliminan el impacto de la escala, permitiendo que diferentes objetos de comparación establezcan comparabilidad, y pueden usarse para comparaciones históricas de la empresa, comparaciones con otras empresas y comparaciones con presupuestos.

(2) Método de análisis factorial

El análisis factorial también es un método técnico comúnmente utilizado en el análisis de estados financieros. Se refiere a un método de análisis que descompone el todo en varias partes, incluida la financiera. factores de razón. método de descomposición y método de factorización diferencial.

1. Método de descomposición de factores de ratio

El método de descomposición de factores de ratio se refiere a un método de descomponer un ratio financiero en varios factores influyentes. Por ejemplo, el rendimiento de los activos se puede descomponer en el producto de dos ratios: rotación de activos y margen de beneficio sobre las ventas. Los ratios financieros son un concepto exclusivo del análisis de estados financieros, y la descomposición de ratios financieros es un método único de análisis de estados financieros.

En el análisis real, se combinan el método de descomposición y el método de comparación. Después de la comparación, es necesario descomponerlo para obtener una comprensión profunda de las razones de las diferencias; después de la descomposición, es necesario compararlo para comprender mejor sus características; La comparación y descomposición continua constituyen el proceso principal del análisis de los estados financieros.

2. Método de descomposición de factores de diferencia

Para explicar las razones de las diferencias en el análisis comparativo, es necesario utilizar el método de descomposición de diferencias. Por ejemplo, una variación del costo del material del producto se puede dividir en una variación de precio y una variación de cantidad.

El método de descomposición de factores diferenciales se puede dividir en método de sustitución de base fija y método de sustitución en serie.

(1) Método de sustitución de base fija

El método de sustitución de base fija es un método cuantitativo para determinar la causa de las diferencias comparativas. Según este método, se deben utilizar valores estándar (históricos, de empresas pares o estándares presupuestarios) en lugar de valores reales para medir el impacto de varios factores en los indicadores financieros.

(2) Método de sustitución en serie

El método de sustitución de secuencia es otro método de análisis cuantitativo para determinar la causa de las diferencias comparativas. Según este método, se deben utilizar valores estándar en lugar de valores reales para determinar el impacto de varios factores en los indicadores financieros.

En el análisis de estados financieros, además del método comparativo y el método de análisis factorial, en ocasiones se utilizan métodos técnicos como el análisis de regresión y los modelos de simulación.

Información verbal (abreviatura de verbo) utilizada en el análisis de estados financieros

Los datos principales utilizados en el análisis de estados financieros son los estados financieros divulgados al mundo exterior, pero los estados financieros no son los sólo una parte del análisis financiero Fuente de información. Las empresas también publican información complementaria en diversos formatos y el análisis a menudo requiere consultar información de estas fuentes complementarias.

Los estados financieros son estados contables preparados de acuerdo con normas unificadas que reflejan los resultados operativos, el estado financiero y el flujo de caja de una empresa. Incluyen:

(1) Balance general

(2) Estado de resultados

(3) Estado de flujo de efectivo

(4) Apéndices y Notas

(5) Descripción del texto, etc.