¿Cómo explicar de una manera fácil de entender qué es un fideicomiso paraguas? ¿Cuáles son los pros y los contras?

Un fideicomiso general se refiere al establecimiento de varias unidades de subfideicomiso bajo una cuenta de plan de fideicomiso. Las unidades de fideicomiso son independientes entre sí y realizan operaciones de inversión y liquidación de forma independiente. La forma en que se utilizan los fondos, el período de uso y los rendimientos esperados pueden ser completamente diferentes. Cada unidad fiduciaria es en realidad un fideicomiso pequeño, y la compañía fiduciaria gestiona y supervisa cada unidad fiduciaria a través de sistemas comerciales y tecnología de la información.

En la práctica, los fideicomisos generales se utilizan principalmente en el campo de la inversión en valores. Cada unidad fiduciaria está diseñada en una estructura jerárquica (fondos prioritarios y fondos inferiores), de la que se derivan las características únicas de los productos fiduciarios generales.

En términos de diseño estructural, una institución de capital privado (que también puede ser una persona física, en la mayoría de los casos una institución de capital privado) es una unidad fiduciaria secundaria al introducir fondos prioritarios. Todos los fondos del subfideicomiso son operados por inversores inferiores, y el subfideicomiso también tiene sistemas como líneas de alerta temprana y líneas de limitación de pérdidas.

Los subfideicomisos son esencialmente pequeñas colocaciones privadas de Sunshine (es decir, fideicomisos estructurados). Los fideicomisos paraguas convierten la colocación privada original de una cuenta en una Sunshine en una de "uno a muchos", con múltiples capitales privados. instituciones que comparten un valor. La "tarifa de canal" en la cuenta debilita en gran medida el impacto de la política de suspensión.

Debido a que las desventajas son principalmente para los capitales privados pequeños y medianos y para las personas físicas poderosas, los fideicomisos generales se han caracterizado durante mucho tiempo por umbrales bajos, índices de apalancamiento relativamente bajos y términos flexibles.