¿Cómo invertir en fusiones y adquisiciones?
1. En la etapa de toma de decisiones de fusiones y adquisiciones, la empresa coopera con consultores financieros para determinar su posicionamiento en función de su propio estado industrial, sus propios activos, condiciones operativas y estrategia de desarrollo. , formando así una estrategia de fusiones y adquisiciones . Es decir, el análisis de la demanda de fusiones y adquisiciones corporativas, los patrones característicos de los objetivos de fusiones y adquisiciones, y la selección y disposición de las direcciones de fusiones y adquisiciones.
2. Modelo de selección cualitativo para la selección de objetivos de fusiones y adquisiciones: compare la calidad de los activos, la escala, la marca del producto, la ubicación económica, el mercado, la región y el nivel de producción de la empresa objetivo con esta empresa y utilice la información disponible para los canales. Analizar la confiabilidad de la empresa objetivo para evitar caer en la trampa de fusiones y adquisiciones. Modelo de selección cuantitativa: a través de la recopilación y organización completa de datos de información empresarial, se utilizan análisis estático, análisis de ROI, logit, probit, BC (clasificación binaria) y otros métodos para determinar en última instancia la empresa objetivo.
3. Momento de fusiones y adquisiciones: mediante la atención continua a la empresa objetivo y la acumulación de información, se predice el momento de fusiones y adquisiciones de la empresa objetivo y se utiliza un modelo fijo y cuantitativo para realizar un análisis de viabilidad preliminar para determinar finalmente la empresa adecuada y el momento adecuado.
4. De acuerdo con las características de la estructura de capital y el sistema político de las empresas chinas, el trabajo inicial de las fusiones y adquisiciones es comunicarse con el gobierno local y obtener apoyo, lo cual es muy importante para un bajo costo exitoso. adquisición. Por supuesto, si se trata de una empresa privada, la influencia del gobierno será mucho menor. Es necesario realizar exámenes en profundidad de las empresas, incluida la investigación y la investigación en las operaciones de producción, finanzas, impuestos, garantías, litigios y otros aspectos.
5. Durante la etapa de implementación de fusiones y adquisiciones, negociar con la empresa objetivo para determinar el modelo de fusiones y adquisiciones, el modelo de precios, el método de pago (efectivo, pasivos, activos, capital, etc.) y la producción de documentos legales. así como determinar la gestión de personal post-M&A corporativa, soluciones para ex empleados, etc. , hasta que se complete la transferencia de capital, el pago y la transacción.
6. Fusiones y adquisiciones integradas Para las empresas, no basta con realizar las fusiones y adquisiciones de la empresa. Finalmente, integrar exitosamente y movilizar completamente los recursos de la empresa objetivo para generar los beneficios esperados.
Los factores clave son:
(1) Construcción de la cadena industrial
(2) Innovación de herramientas de financiación
( 3 ) selección del método de pago.