¿Puede algún experto financiero decirme? ¿Cómo entender el capital de trabajo = activos circulantes totales - pasivos circulantes totales? GraciasEl capital de trabajo también se llama capital de trabajo. El capital de trabajo en un sentido amplio, también conocido como capital de trabajo total, se refiere a los fondos invertidos por una empresa en activos circulantes, incluido efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar, inventario y otros fondos ocupados. El capital de trabajo en un sentido estricto se refiere a la diferencia entre los activos circulantes y los pasivos circulantes de una empresa en un momento determinado. El capital de trabajo se refiere, desde una perspectiva contable, al neto de activos circulantes y pasivos circulantes. La diferencia entre los activos corrientes disponibles para pagar las obligaciones de pago y los pasivos corrientes menos las obligaciones de pago. Si los activos corrientes son iguales a los pasivos corrientes, los fondos ocupados por los activos corrientes se financian con pasivos corrientes; si los activos corrientes son mayores que los pasivos corrientes, los "activos corrientes netos" correspondientes deben financiarse con pasivos a largo plazo o con una determinada proporción de ellos. patrimonio de los propietarios. La contabilidad no enfatiza la relación entre los activos circulantes y los pasivos circulantes, sino que solo utiliza sus diferencias para reflejar la solvencia de la empresa. En este caso, no favorece la gestión y comprensión del capital de trabajo por parte del personal financiero; desde un punto de vista financiero, el capital de trabajo debe ser la suma de la relación entre los activos circulantes y los pasivos circulantes. La "suma" aquí no es la suma de las cantidades, sino un reflejo de la relación, lo que ayuda al personal financiero a darse cuenta de que la gestión del capital de trabajo debe prestar atención tanto a los activos corrientes como a los pasivos corrientes. Los activos corrientes son activos que pueden convertirse en efectivo o utilizarse dentro de un ciclo operativo de un año o más. Los activos corrientes tienen las características de corto tiempo de ocupación, rápida rotación y fácil realización. Las empresas con activos más líquidos pueden reducir los riesgos financieros hasta cierto punto. Los activos corrientes incluyen principalmente las siguientes partidas del balance: fondos monetarios, inversiones a corto plazo, documentos por cobrar, cuentas por cobrar, gastos diferidos e inventarios. Los pasivos corrientes son deudas que deben pagarse dentro del ciclo operativo de un año o más. Los pasivos corrientes, también conocidos como financiación a corto plazo, tienen las características de bajo coste y corto plazo de amortización. Deben gestionarse con cuidado, de lo contrario la empresa correrá mayores riesgos. Los pasivos corrientes incluyen principalmente las siguientes partidas: préstamos a corto plazo, documentos por pagar, cuentas por pagar, salarios por pagar, impuestos por pagar y ganancias no pagadas. Activos circulantes - Pasivos circulantes = Capital de trabajo Cuanto más capital de trabajo, menor es el riesgo de impago. Por lo tanto, la cantidad de capital de trabajo puede reflejar la capacidad de pagar la deuda a corto plazo. Sin embargo, el capital de trabajo es la diferencia entre activos circulantes y pasivos circulantes y es un número absoluto. Las comparaciones numéricas absolutas tienen una importancia limitada si las empresas varían mucho en tamaño. El índice circulante es la relación entre los activos circulantes y los pasivos circulantes. Es un número relativo que elimina el impacto de los diferentes tamaños de empresas y es más adecuado para comparaciones entre empresas y la empresa en diferentes períodos históricos. El capital de trabajo se refiere al saldo de los activos corrientes menos los pasivos corrientes (pasivos a corto plazo, etc.). ). Si activos corrientes - pasivos corrientes > 0, los "activos corrientes netos" correspondientes se financian con pasivos a largo plazo y una determinada parte del capital del inversor; si activos corrientes - pasivos corrientes = 0, todos los fondos ocupados en activos corrientes son corrientes; Financiamiento de pasivos; si activos circulantes - pasivos circulantes < 0, el financiamiento de los pasivos circulantes está ocupado por activos a largo plazo, como activos circulantes y activos fijos, y la solvencia es pobre. La fórmula del capital de trabajo es: capital de trabajo = activos corrientes - pasivos corrientes = (activos totales - activos no corrientes) - (activos totales - capital contable - pasivos a largo plazo) = (capital contable + pasivos a largo plazo) - Activos no corrientes = capital a largo plazo. Según esta característica, el capital de trabajo se puede solucionar mediante financiación a corto plazo. El capital de trabajo no monetario, como inventarios, cuentas por cobrar y valores a corto plazo, es fácil de liquidar y es de gran importancia para que las empresas satisfagan las necesidades temporales de capital. 3 El volumen fluctúa. Los activos o pasivos corrientes son susceptibles a las condiciones internas y externas y sus montos tienden a fluctuar mucho. 4 provienen de diversas fuentes. La necesidad de capital de trabajo puede satisfacerse mediante financiación a largo plazo y financiación a corto plazo. Sólo financiación a corto plazo: préstamos bancarios a corto plazo, financiación a corto plazo, crédito comercial, descuento de letras, etc. El capital de trabajo se puede utilizar para medir la capacidad a corto plazo de una empresa o negocio para pagar sus deudas. Cuanto mayor sea el importe, más preparada estará la empresa o emprendimiento para las obligaciones de pago y mejor será su solvencia a corto plazo. Cuando el capital de trabajo es negativo, es decir, cuando los activos corrientes de la empresa son menores que sus pasivos corrientes, las operaciones de la empresa pueden verse interrumpidas en cualquier momento debido a la falta de liquidez. La clave para la toma de decisiones es determinar cuánto capital de trabajo es suficiente para que se considere que una empresa tiene buena solvencia. Pueden surgir conclusiones más significativas si se compara el valor de la solvencia con un ratio o tasa. Edite este párrafo La importancia de la gestión del capital de trabajo radica en la gestión de los activos y pasivos circulantes de la empresa. Para mantener operaciones normales, una empresa debe tener una cantidad adecuada de capital de trabajo. Por lo tanto, la gestión del capital de trabajo es una parte importante de la gestión financiera corporativa.

Según las encuestas, los directores financieros de las empresas dedican el 60% de su tiempo a la gestión del capital circulante. Para hacer un buen trabajo en la gestión del capital de trabajo, debemos resolver los problemas de los activos circulantes y los pasivos circulantes. En otras palabras, son las dos cuestiones siguientes: primero, cuántos activos circulantes debe invertir la empresa, es decir, el capital circulante. gestión de la utilización de fondos. Incluye principalmente gestión de efectivo, gestión de cuentas por cobrar y gestión de inventario. En segundo lugar, ¿cómo deberían financiarse los activos circulantes de la empresa, es decir, la gestión de la recaudación de fondos? Incluye la gestión de préstamos bancarios de corto plazo y la gestión de crédito comercial. Se puede ver que el contenido central de la gestión del capital de trabajo es la gestión de la utilización y recaudación de fondos. 1. Un capital de trabajo excesivo y una liquidez fuerte indican una baja utilización de los activos; por otro lado, un capital de trabajo excesivo y una liquidez deficiente indican muchos problemas de activos actuales y una alta presión potencial de pago de la deuda. 2. Un capital de trabajo demasiado pequeño indica que la inversión en activos fijos depende de préstamos a corto plazo y otros financiamientos de capital de trabajo y puede enfrentar ciertas dificultades operativas. Para mantener operaciones normales, una empresa debe tener una cantidad adecuada de capital de trabajo. Para gestionar bien el capital de trabajo, se deben abordar las cuestiones de los activos circulantes y los pasivos circulantes. Primero, cuánto se debe invertir en los activos circulantes de la empresa, es decir, la gestión del uso del capital. Incluye principalmente gestión de efectivo, gestión de cuentas por cobrar y gestión de inventario. En segundo lugar, ¿cómo deberían financiarse los activos corrientes de la empresa, es decir, la gestión de la recaudación de fondos? Incluye la gestión de préstamos bancarios de corto plazo y la gestión de crédito comercial. Se puede ver que el contenido central de la gestión del capital de trabajo es la gestión de la utilización y recaudación de fondos para mantener una estructura o relación razonable y necesaria entre ambas y mejorar la liquidez de los activos corrientes. Es acelerar la rotación de efectivo, inventarios y cuentas por cobrar, minimizar la ocupación excesiva de fondos y reducir los costos de ocupación, es utilizar el crédito comercial para resolver las dificultades de liquidez de los fondos a corto plazo, y al mismo tiempo; tiempo para pedir dinero prestado a los bancos en el momento adecuado y utilizar el apalancamiento financiero para aumentar el rendimiento del capital social. Para evitar riesgos, muchas empresas suelen vender a crédito para obtener beneficios y vender más productos. La búsqueda unilateral del desempeño de las ventas puede descuidar la gestión de las cuentas por cobrar, lo que resulta en una baja eficiencia de la gestión. Por ejemplo, la falta de control sobre el flujo de caja y el estado crediticio de las ventas a crédito puede fácilmente llevar a que las ganancias contables sean superiores a los fondos reales debido a los atrasos en los pagos. En este sentido, el departamento financiero debe fortalecer el control de las ventas a crédito y los negocios de precompra, formular sistemas de control de cuentas por cobrar y anticipos de cuentas por cobrar correspondientes, fortalecer la gestión de cuentas por cobrar, cobrar las cuentas por cobrar de manera oportuna, reducir los riesgos y aumentar así los fondos corporativos. eficiencia. La ganancia contable de valor agregado es el resultado de la relación entre ingresos y costos del período. En cualquier nivel de ingresos, las empresas deben controlar los costos y gastos internos, elaborar presupuestos, fortalecer la gestión y reducir los gastos innecesarios, aumentando así las ganancias y el valor corporativo. Para mejorar la eficiencia de la gestión financiera, debemos considerar la situación general de la empresa, construir un sistema de pronóstico científico y formular presupuestos científicos. El presupuesto incluye presupuesto de ventas, presupuesto de compras, presupuesto de inversión, presupuesto de mano de obra, presupuesto de gastos, etc. Estos presupuestos permiten a las empresas predecir riesgos, obtener información diversa sobre los fondos de manera oportuna y tomar medidas oportunas para prevenir riesgos y mejorar la eficiencia. Al mismo tiempo, estos presupuestos pueden coordinar el trabajo de varios departamentos de la empresa y mejorar la eficiencia de la cooperación interna. Además, bajo la guía de ventas, gastos y otros presupuestos, el departamento de ventas también puede tener una cierta comprensión del mercado de antemano, captar los cambios del mercado y reducir los riesgos del mercado de inventarios. Mejorar el sistema y clarificar el sistema de responsabilidad de gestión interna. Muchas empresas creen que el cobro de pagos es un asunto del departamento financiero y no tiene nada que ver con el departamento comercial. De hecho, ésta es una visión errónea. De hecho, los vendedores deberían ser los principales responsables del cobro de las cuentas por cobrar. Si un vendedor también es responsable de cobrar las cuentas por cobrar cuando los bienes se suministran a crédito, tratará cada cuenta por cobrar con precaución. Las empresas que establecen archivos de crédito de los clientes deben establecer controladores de riesgos en el departamento financiero. Los controladores de riesgos llevarán a cabo investigaciones y registros exhaustivos del estado crediticio de proveedores y clientes, establecerán niveles de crédito e implementarán diferentes políticas crediticias para los clientes en diferentes niveles. el riesgo de compras y ventas a crédito. Los administradores de riesgos pueden evaluar la calificación crediticia del cliente a partir de los siguientes aspectos: (1) Revisar el capital registrado de la empresa; el estado crediticio de los pagos de cuentas; los registros de multas por falta de pago de impuestos si el proveedor incumple el pago de otros; empresas. El gerente de riesgos informa al gerente general con base en los resultados de la investigación, y luego el gerente de riesgos, el gerente de finanzas, el gerente de ventas y el gerente general discuten y determinan el monto del pago para cada proveedor y cliente. Si el monto del crédito otorgado excede el monto aprobado, el vendedor deberá obtener aprobación especial del Gerente de Finanzas, Gerente de Riesgos y Gerente General. Si no se puede obtener la aprobación, el personal de ventas sólo puede reducir el tamaño del crédito o abandonar el negocio para controlar la gran cantidad de deudas incobrables en las ventas y reducir los riesgos.