Requisitos profesionales para asesores financieros
Negocio de consultoría financiera
El negocio de consultoría financiera se refiere a una empresa de consultoría financiera profesional que utiliza los productos, servicios y otros recursos sociales de la empresa de acuerdo con sus propias necesidades para brindar a los clientes la gestión comercial diaria y Servicios financieros.Planificación financiera y diseño de programas para actividades económicas como gestión y operaciones de inversión extranjera. De acuerdo con el alcance y los métodos de servicio de los servicios de asesoramiento financiero acordados por ambas partes, actuar como asesor financiero de la empresa y proporcionar directamente a la empresa servicios financieros de asesoramiento remunerados, incluidos servicios de asesoramiento diario y servicios de asesoramiento especiales.
Las responsabilidades laborales y el contenido del servicio de los consultores financieros en diferentes empresas y diferentes industrias son diferentes, pero el flujo de trabajo general de los consultores financieros es el siguiente:
El trabajo específico de los consultores financieros
El trabajo del consultor financiero incluye principalmente los siguientes aspectos:
1. Realizar la diligencia debida y redactar un informe de viabilidad sobre la reforma accionaria de la Parte A;
2.
3. Formular el plan de ajuste financiero de la Parte A;
4. abogados para completar auditorías que cumplan con los requisitos, evaluación, informes legales;
5. Ayudar en la selección de patrocinadores (empresas de asesoramiento de valores) y brindar servicios de asesoramiento financiero previo a la IPO.
Cómo elegir un asesor financiero
Condiciones para elegir un asesor financiero adecuado durante el proceso de reforma y cotización de acciones corporativas;
1. de los mercados de capitales nacionales y extranjeros, reglas de cotización y varios detalles específicos de cada paso;
2 Tener la capacidad profesional para realizar la debida diligencia, ser bueno para explorar las ventajas potenciales de las empresas y ser capaz de proponer. un plan general para la reforma y cotización de acciones que cumpla con los requisitos básicos de los mercados de capital nacionales e internacionales.
3. Con suficiente red comercial y relaciones de cooperación, puede elegir los intermediarios adecuados: patrocinadores, aseguradores, abogados, contadores, etc. De acuerdo con las características y requisitos de la empresa;
4. Proporcionar servicios de consultoría a largo plazo, no solo beneficios inmediatos, y considerar el desarrollo a largo plazo de la empresa, crecer con la empresa y brindar servicios completos. planificación estratégica, sistemática y a largo plazo y los correspondientes servicios de consultoría financiera para proporcionar a las empresas un análisis del desarrollo futuro y las correspondientes opiniones independientes.
5. de reforma y cotización de acciones. Las empresas ofrecen una variedad de soluciones.
6. Buen rendimiento, tarifas razonables y buena reputación para el cliente.
Análisis de caso de asesoramiento financiero
Caso 1: Análisis del negocio de asesoramiento financiero de los bancos comerciales chinos [1]
1. bancos
El negocio de consultoría financiera significa que los bancos comerciales confían en sus propias ventajas, como red, capital, información, talentos y base de clientes formada en el proceso de operación a largo plazo, para brindarles a los clientes planificación, consultoría, análisis, diseño de planes y otros servicios y cobran una cierta tarifa de consultoría.
Los consultores financieros se dividen en dos tipos: uno es el de recaudación de fondos, que incluye empresas industriales y comerciales nacionales y extranjeras y departamentos gubernamentales de todos los niveles. Para empresas industriales y comerciales, ofrece principalmente fusiones y adquisiciones y consultores de reestructuración, consultores de gestión de riesgos, consultores de financiación de proyectos, etc. Para el gobierno, implica principalmente la implementación de políticas industriales y políticas económicas regionales, formular estrategias de desarrollo económico, proponer planes de toma de decisiones para la integración de la economía regional y la economía industrial, confiar a los bancos la realización de análisis de viabilidad, acuerdos de financiación y utilización del capital de Proyectos públicos, así como activos de propiedad estatal. Valoración, venta y conversión. La otra categoría son los inversores, incluidos los pequeños y medianos inversores o los inversores institucionales. El contenido principal es proporcionar a los inversores análisis macroeconómicos, análisis de la industria, análisis de empresas y análisis de mercado, y proporcionarles planificación de proyectos de inversión y planes de inversión.
II. La importancia estratégica de la expansión del negocio de consultoría financiera de los bancos comerciales
(1) Mejorar la competitividad internacional de los bancos comerciales
El negocio de consultoría financiera corporativa es El núcleo de los bancos comerciales El área más desafiante en el marco empresarial es la marca y el estandarte para que los bancos comerciales reflejen su propia fuerza y credibilidad, y también es una herramienta poderosa para que los bancos comerciales respondan a los desafíos externos.
En Europa y Estados Unidos, los ingresos de las empresas intermediarias representan más del 30% de los ingresos totales, mientras que el ingreso medio de las empresas intermediarias de los bancos en mi país es inferior al 10%. La prosperidad del negocio de intermediación ha tenido un enorme impacto en el negocio tradicional de los bancos comerciales de mi país. En el negocio de intermediación, los bancos extranjeros, con sus operaciones especializadas y su rica experiencia, pueden elegir el negocio de consultoría financiera como un gran avance. Ante los desafíos de la feroz competencia en la industria bancaria nacional y extranjera, los bancos comerciales nacionales deben centrarse en el negocio de consultoría financiera, desarrollar vigorosamente los negocios intermediarios y mejorar la competitividad central sobre la base de la consolidación de los negocios tradicionales. [2].
(2) Ampliar nuevos márgenes de ganancias
En la actualidad, el negocio tradicional de depósitos y préstamos de los bancos comerciales de mi país ha entrado en una era de bajas ganancias. El mercado de depósitos y préstamos se ha transformado de un mercado de vendedores a un mercado de compradores. La tasa de crecimiento de los depósitos y préstamos de las instituciones financieras ha mostrado una tendencia a la baja, la dependencia de los clientes de los bancos ha disminuido gradualmente y los diferenciales reales de las tasas de interés de los bancos sobre los depósitos y préstamos han disminuido. El resultado directo es que los márgenes de beneficio del negocio bancario tradicional se verán muy comprimidos.
Para ganar en la feroz competencia, los bancos deben superar las limitaciones del modelo de ganancias tradicional y encontrar nuevos puntos de crecimiento de ganancias. El negocio de consultoría financiera es un negocio de oro de bajo riesgo y alto rendimiento que no ocupa directamente costos de capital y no genera deudas incobrables. La expansión activa favorece el aumento de los beneficios y los ingresos de los bancos comerciales. [3].
(3) Un gran avance en el establecimiento de un nuevo tipo de relación banco-empresa
En los últimos años, el desarrollo del mercado de capitales ha generado desafíos a la relación banco-empresa con Las relaciones crediticias tradicionales como vínculo principal. La entrada de bancos extranjeros también ha cambiado la relación establecida entre bancos y empresas. Al actuar como asesores financieros, los bancos tienen una amplia participación y una fuerte penetración en la gestión empresarial de las empresas. Al participar con anticipación en proyectos o desarrollos corporativos, podemos lograr una amplia participación y una fuerte penetración en las operaciones y la gestión bancaria, lograr un avance estratégico del marketing bancario y lograr el propósito de estabilizar y controlar a los clientes de alto nivel y de alta calidad. Además, proporcionar consultores financieros a las empresas y un conocimiento profundo de las empresas puede ayudar a resolver el problema de la asimetría de la información y fortalecer la prevención y el control general de riesgos del banco.
(4) Cambiar el modelo de negocio tradicional
Bajo el marco legal existente, los bancos comerciales de mi país implementan un modelo de negocio separado, lo cual es una opción lógica para nuestro país en esta etapa. Sin embargo, con la mejora de la comercialización, la operación mixta centrada en brindar a los clientes los mejores servicios financieros es una tendencia inevitable en el futuro. No hay duda de que los bancos comerciales de China deberían integrarse a esta tendencia, y el negocio de consultoría financiera es un gran avance para que los bancos comerciales se transformen gradualmente en operaciones mixtas sin violar la prohibición de operaciones separadas. El desarrollo del negocio de consultoría financiera no sólo puede generar enormes ganancias en sí mismo, sino que también puede mejorar en gran medida la situación desfavorable de los bancos nacionales que "caminan con una sola pierna" y acumular experiencia, cultivar talentos y reservar clientes para futuras operaciones mixtas. una operación mixta.
En tercer lugar, la dirección en la que deberían centrarse los asesores financieros.
La gestión financiera general implica análisis y diagnóstico financiero, decisiones de inversión y financiación, toma de decisiones financieras, sistemas financieros y operaciones de capital, etc. , y el negocio de consultoría financiera de los bancos comerciales implica más que esto, principalmente en los siguientes aspectos:
(1) Fusiones y adquisiciones
Con el desarrollo de la globalización económica y la competencia en el mercado, Intensificadas, las fusiones y adquisiciones se han convertido en una tendencia para que las empresas se desarrollen y mejoren rápidamente su competitividad. Entre las nuevas construcciones y las fusiones y adquisiciones, las empresas eligen las fusiones y adquisiciones como un medio para lograr la modernización industrial, lo que puede ayudar a acortar el tiempo de insumo-producto, reducir las barreras de entrada, adquirir la última tecnología, ampliar la participación de mercado, reducir los competidores y lograr operaciones diversificadas. A medida que la globalización económica continúa avanzando, las empresas multinacionales tienen que enfrentarse a más competidores, y cada vez más empresas comienzan a sentir la crueldad de la competencia internacional y la tremenda presión para sobrevivir. Al mismo tiempo, la globalización económica ha desdibujado los límites entre los mercados internos y externos de los países. Las empresas multinacionales necesitan enfrentarse directamente al mercado global para obtener ventajas competitivas, y las fusiones y adquisiciones transfronterizas se han convertido en una opción racional para la expansión internacional corporativa [4].
Las fusiones y adquisiciones corporativas requieren orientación profesional. Los precios de fusiones y adquisiciones, los procedimientos estratégicos, las estrategias antifusiones y la integración posterior a las fusiones requieren la acumulación de conocimientos financieros y experiencia práctica muy profesionales. Las empresas ordinarias no realizan fusiones y adquisiciones con frecuencia, por lo que no tienen mucha experiencia en fusiones y adquisiciones. No basta con depender únicamente de la solidez de la empresa para las fusiones y adquisiciones. Por lo tanto, sólo los departamentos financieros profesionales pueden actuar como asesores financieros y guiar fusiones y adquisiciones.
Los bancos tienen muchas ventajas como asesores financieros para fusiones y adquisiciones corporativas. Lo más importante es que los bancos cuentan con un gran número de expertos financieros altamente calificados que pueden brindar orientación teórica y práctica sobre fusiones y adquisiciones y brindar sugerencias para la reestructuración e integración posteriores a las fusiones. Los bancos tienen ventajas financieras naturales;
Cuando las fusiones y adquisiciones necesitan apoyo financiero, los bancos son naturalmente la mejor opción, lo que no sólo respalda el éxito de las fusiones y adquisiciones, sino que también genera ganancias para los bancos. La fortaleza de un banco radica en la credibilidad y las relaciones con todas las partes. El banco tiene buenas relaciones con el gobierno, las empresas y departamentos pertinentes, tiene un conocimiento integral de las políticas y tiene mejor credibilidad que las empresas financieras comunes. [5] Por lo tanto, es una elección correcta y razonable que los bancos actúen como asesores financieros para fusiones y adquisiciones.
Capital Riesgo
El desarrollo del capital riesgo tiene una gran importancia. El capital de riesgo es un método de inversión y financiación de alto riesgo, alto crecimiento y alto rendimiento. La dirección de la inversión se concentra principalmente en pequeñas y medianas empresas emergentes, de rápido desarrollo, de alto crecimiento y de alta tecnología. Es propicio para mejorar la eficiencia en la utilización de recursos, cambiar el modelo de crecimiento económico tradicional de mi país, desempeñar un papel importante en la promoción del desarrollo de industrias de alta tecnología y es un avance importante para que mi país logre el gran objetivo de "rejuvenecer la economía". país a través de la ciencia y la tecnología." [6] En la actualidad, el gobierno ha comprendido plenamente el enorme papel y la importancia del desarrollo del capital de riesgo y está promoviendo vigorosamente el desarrollo del capital de riesgo.
Todo el proceso de operación de capital riesgo es un proyecto sistemático y requiere la orientación de unidades de consultoría profesionales. La selección de proyectos de capital riesgo, la inversión de capital, el tiempo y el monto de la inversión, cuándo y cómo salir, el momento y el monto no son cuestiones sencillas. Es casi imposible completar toda la operación únicamente mediante empresas de riesgo y capitalistas de riesgo, pero los bancos pueden utilizar su propio talento y ventajas financieras para brindar asesoramiento y orientación financieros en todos los aspectos del capital de riesgo, y también pueden brindar apoyo financiero para la expansión empresarial.
(3) Financiamiento de proyectos
El financiamiento de proyectos es un comportamiento de financiamiento para la construcción de infraestructura pública a gran escala y proyectos de desarrollo energético a gran escala, [7] como carreteras, puertos, energía hidroeléctrica. estaciones de gas y proyectos de construcción de gas en el oeste, como transmisión este-este y tendido de redes eléctricas.
Utiliza el resultado del proyecto como garantía y puede obtener un préstamo mucho mayor que el capital con menos capital. Este método de financiación tiene una importancia práctica importante para los países en desarrollo con un rápido crecimiento económico, falta de fondos internos y muchos buenos proyectos de inversión.
La financiación de proyectos implica muchas relaciones y la financiación es muy compleja. Los bancos comerciales pueden participar activamente en la planificación y evaluación de proyectos, lo que incluye principalmente la evaluación de riesgos del proyecto, la determinación de planes de financiación estructural, la disposición de métodos de financiación, la organización de sindicatos de préstamos, la supervisión y gestión, etc. Al concertar préstamos sindicados, se pueden innovar completamente diversos productos financieros (como bonos de activos, diversas titulizaciones de préstamos, arrendamientos financieros, bonos convertibles, préstamos encomendados, etc.),[8] de los cuales se pueden obtener muchos honorarios de consultoría, y Manejar préstamos sindicados.
Financiación Corporativa
Las finanzas equivalen a la sangre de una empresa. Una vez que algo sale mal, la empresa enfrentará enormes pérdidas o incluso la quiebra. Los asesores financieros pueden actuar como médicos financieros corporativos, tratando enfermedades y permitiéndoles desarrollarse de manera más saludable. El trabajo de un consultor financiero puede ser: análisis y diagnóstico financiero, decisiones de inversión y financiamiento, evaluación de proyectos, toma de decisiones financieras, innovación financiera, sistema financiero y operación de capital.
(5) Finanzas personales
Con el desarrollo de la economía de mercado y la profundización de la reforma del sistema financiero, junto con la mejora del nivel de vida de las personas, la sociedad y la demanda pública de servicios financieros privados Los servicios tienen Tanto la calidad como la cantidad son cada vez mayores. En la actualidad, la economía individual y privada está en ascenso y los negocios financieros privados apenas han comenzado. Los bancos comerciales deben aprovechar este enorme mercado potencial, aprovechar las oportunidades, fortalecer los vínculos comerciales y ampliar los canales comerciales intermediarios para lograr su propio desarrollo.
4. Malentendidos que se deben evitar al realizar consultoría financiera
Aunque las ventajas de los servicios de consultoría financiera de los bancos comerciales han surgido en algunos bancos, todavía hay tres malentendidos que necesitamos. a evitar:
Evitar la exposición a la luz intensa
Cómo proporcionar a los clientes servicios de asesoramiento financiero de alta calidad no depende de las ventajas de recursos de los competidores de diferentes campos e instituciones, sino de la capacidad de diagnosticar a los clientes de manera objetiva y precisa. La cuestión clave es "prescribir el medicamento adecuado al caso". Sin embargo, en la práctica, los asesores financieros en diversos campos tienen el problema de evitar lo importante y descuidar lo trivial en diversos grados.
(B) El gran plan es un plan "ganador".
La importancia de una agencia de consultoría es proporcionar a las empresas soluciones adecuadas a problemas prácticos. De hecho, a muchas unidades de consultoría les gusta involucrarse en temas "falsos, grandes y vacíos", lo que significa que hacen tonterías y hacen cosas de la nada, los temas son demasiado grandes y carecen de enfoque, son falsos y condescendientes, y la implementación es mala; débil. [9] Dado que este tipo de cuestiones de consultoría no sólo son fáciles de causar diferencias de opinión entre la agencia consultora y el cliente, desde la perspectiva del control de riesgos, cuanto más pequeño y específico sea el tema de consultoría, más probable será que atraiga beneficios reales para el cliente y los resultados de la consultoría serán mejores.
(3) "Decir" no tiene por qué "hacer"
Muchas agencias de consultoría se centran en el marketing y ignoran la gestión de proyectos. Una vez que se firma un contrato de consultoría, ralentizan su trabajo y no participan activamente en la organización del equipo para completar el proyecto. Esto puede generar clientes insatisfechos e incluso dañar su marca. En la práctica, por un lado, el cliente consultor puede tener desviaciones en la comprensión sustancial del informe de consultoría, por otro lado, pueden surgir algunos problemas difíciles durante la implementación del plan. Por lo tanto, es necesario que la agencia consultora lo haga. ayudar al cliente en la implementación del plan. Si es necesario, puede designar personal dedicado para ayudar en la implementación del proyecto.