Las diferencias y conexiones entre el negocio de consultoría de inversión en valores y el negocio de publicación de informes de investigación de valores
La diferencia entre ambos es:
1. Las posiciones son diferentes. Los consultores de inversiones se encuentran en la posición de un cliente específico y son leales a los intereses del cliente; los informes de investigación se encuentran en una posición independiente y objetiva y no cambian los métodos de investigación ni las conclusiones de valoración en respuesta a las necesidades de los inversores.
2. Los métodos y contenidos del servicio son diferentes. Los servicios de consultoría de inversiones se basan en una relación contractual y brindan asesoramiento operativo de inversión específico y adecuado a clientes específicos de acuerdo con el contrato. Los informes de investigación proporcionan valoración y análisis de valores y se entregan a clientes no específicos.
3. Los clientes son diferentes. Los consultores de inversiones generalmente atienden a inversionistas comunes; los informes de investigación generalmente atienden a inversionistas institucionales profesionales, como compañías de fondos, QFII, etc.
4. Las influencias del mercado son diferentes. Los asesores de inversiones están estrechamente relacionados con las inversiones en valores y los intereses de inversores específicos; los informes de investigación tienen un impacto significativo en los precios del mercado de capitales.
5. El enfoque de la normativa es diferente. En el caso de los servicios de asesoramiento en materia de inversiones, se debe poner énfasis en prevenir el fraude y perjudicar los intereses de los clientes; en el caso de la publicación de informes de investigación, se debe hacer hincapié en tratar a los destinatarios de manera justa y prevenir los conflictos de intereses.
Datos ampliados
Regulaciones comerciales
Con el fin de regular las compañías de valores y las instituciones de consultoría de inversión en valores dedicadas al negocio de consultoría de inversión en valores, proteger los derechos e intereses legítimos de inversionistas, y mantener el orden del mercado de valores, estas normas se formulan de conformidad con la "Ley de Valores", el "Reglamento de Supervisión y Administración de Sociedades de Valores" y las "Medidas Provisionales para la Gestión de la Asesoría en Inversiones en Valores y Futuros".
Artículo 2 El término "negocio de consultoría de inversión en valores" como se menciona en estas regulaciones es la forma básica de negocio de consultoría de inversión en valores, lo que significa que las compañías de valores y las instituciones de consultoría de inversión en valores aceptan encomiendas de los clientes y brindan a los clientes. valores y servicios relacionados con valores de conformidad con el acuerdo. Servicios de consultoría de inversiones relacionados con productos, actividades comerciales que ayudan a los clientes a tomar decisiones de inversión y obtener directa o indirectamente beneficios económicos. Los servicios de consultoría de inversiones incluyen selección de inversiones, cartera de inversiones y asesoramiento en planificación financiera.
Artículo 3 Las compañías de valores y las instituciones de consultoría de inversión en valores que se dediquen al negocio de consultoría de inversión en valores deberán cumplir con las leyes, los reglamentos administrativos y estos reglamentos, fortalecer la gestión del cumplimiento, mejorar los controles internos, prevenir conflictos de intereses y salvaguardar eficazmente la Legalidad de los derechos e intereses de los clientes.
Artículo 4 Las sociedades de valores, las instituciones de consultoría de inversión de valores y su personal deberán observar el principio de buena fe y proporcionar servicios de consultoría de inversión de valores a los clientes con diligencia y prudencia.
Artículo 5 Las sociedades de valores, las instituciones de consultoría de inversión de valores y su personal que preste servicios de consultoría de inversión de valores serán leales a los intereses de los clientes y no perjudicarán los intereses de los clientes por los intereses de la empresa y sus partes relacionadas. ; no actuará como consultor de inversión de valores y los intereses de sus partes interesadas en detrimento de los intereses de los clientes y no dañará los intereses de otros clientes en beneficio de clientes específicos;
Artículo 6 La Comisión Reguladora de Valores de China y sus oficinas enviadas supervisarán y gestionarán el negocio de consultoría de inversión en valores de las compañías de valores y las instituciones de consultoría de inversión en valores de conformidad con la ley.
La Asociación de Valores de China implementa una gestión autorregulada de las compañías de valores y las instituciones de consultoría de inversión en valores que participan en negocios de consultoría de inversión en valores, y formula normas profesionales y códigos de conducta relevantes de acuerdo con las leyes, reglamentos administrativos y estas regulaciones.
Artículo 7 El personal que proporcione servicios de consultoría de inversión de valores a clientes debe tener calificaciones de consultoría de inversión de valores y estar registrado como consultor de inversión de valores en la Asociación de Valores de China. Los consultores de inversiones en valores no pueden registrarse como analistas de valores al mismo tiempo.
Artículo 8 Las sociedades de valores y las instituciones consultoras de inversiones en valores formularán sistemas de gestión de consultores en inversiones en valores y fortalecerán la gestión del registro de consultores en inversiones en valores, las responsabilidades laborales y las conductas profesionales.
Artículo 9 Las compañías de valores y las instituciones de consultoría de inversión en valores deberán establecer y mejorar sistemas de gestión, gestión de cumplimiento y mecanismos de control de riesgos para las empresas de consultoría de inversión en valores, que abarquen la promoción comercial, la firma de acuerdos, la prestación de servicios, las visitas de retorno de los clientes y Tramitación de denuncias y otros vínculos comerciales.
Artículo 10 Cuando las compañías de valores y las instituciones de consultoría de inversión de valores se dediquen a negocios de consultoría de inversión de valores, deberán garantizar que el número, las capacidades profesionales, la gestión del cumplimiento y el control de riesgos del personal de consultoría de inversión de valores sean proporcionales a los métodos de servicio. y escala empresarial.
Artículo 11 Cuando las compañías de valores y las instituciones de consultoría de inversión de valores brinden servicios de consultoría de inversión de valores a clientes, deberán comprender la identidad, el estado de propiedad e ingresos del cliente, la experiencia en inversión de valores y la información de acuerdo con los procedimientos y requisitos. establecidas por la empresa, las necesidades de inversión y preferencias de riesgo, evaluar su tolerancia al riesgo y registrarlas y guardarlas en archivos escritos o electrónicos.
Materiales de referencia:
Enciclopedia Baidu-Consultores de Inversión en Valores