Medidas para la administración de la divulgación de información de las empresas cotizadas (Revisión 2021)

Capítulo 1 Disposiciones Generales Artículo 1 Con el fin de regular el comportamiento de divulgación de información de las empresas que cotizan en bolsa y otros obligados a divulgar información, fortalecer la gestión de los asuntos de divulgación de información y proteger los derechos e intereses legítimos de los inversores, de conformidad con la "República Popular China y el Consejo de Estado" Estas Medidas se formulan de conformidad con la Ley de Sociedades (en adelante, la "Ley de Sociedades"), la Ley de Valores de la República Popular China (en adelante, la " Ley de Valores Bursátiles") y demás leyes y reglamentos administrativos. Artículo 2 Los obligados a divulgar información deberán cumplir con las disposiciones de estas Medidas al cumplir con sus obligaciones de divulgación de información si la Comisión Reguladora de Valores de China (en adelante, la Comisión Reguladora de Valores de China) tiene otras disposiciones sobre la oferta pública inicial y la cotización de acciones o. En la divulgación de información sobre las emisiones de valores por parte de las sociedades cotizadas, se aplicarán sus disposiciones. Artículo 3 Los obligados a divulgar información cumplirán con sus obligaciones de divulgación de información de manera oportuna y de conformidad con la ley. La información divulgada será verdadera, precisa, completa, concisa, clara y fácil de entender, y no contendrá registros falsos ni engañosos. declaraciones u omisiones importantes.

La información divulgada por el deudor de divulgación de información se divulgará a todos los inversores al mismo tiempo y no se divulgará a ninguna unidad o individuo por adelantado. Sin embargo, salvo disposición en contrario de las leyes y reglamentos administrativos.

Antes de que la información privilegiada se divulgue de conformidad con la ley, las personas con información privilegiada y aquellos que la obtuvieron ilegalmente no deberán divulgar ni filtrar la información, y no utilizarán la información para realizar transacciones con información privilegiada. . Ninguna unidad o individuo puede exigir ilegalmente a los obligados a revelar información que proporcionen información que deba ser revelada de conformidad con la ley pero que aún no lo haya sido.

Si los valores y sus derivados se emiten públicamente y se negocian en el mercado interno y en el extranjero al mismo tiempo, la información divulgada por el deudor de la divulgación de información en el mercado externo deberá divulgarse en el mercado interno al mismo tiempo. Artículo 4 Los directores, supervisores y altos directivos de las sociedades cotizadas desempeñarán sus funciones con fidelidad y diligencia para garantizar que la información divulgada sea verdadera, exacta y completa, y que la divulgación de la información sea oportuna y justa. Artículo 5 Además de la información que debe divulgarse de conformidad con la ley, el deudor de la divulgación de información puede divulgar voluntariamente información relacionada con los juicios de valor y las decisiones de inversión de los inversores, pero no debe entrar en conflicto con la información divulgada de conformidad con la ley. y no deben engañar a los inversores.

La información revelada voluntariamente por el obligado a revelar la información debe ser verdadera, exacta y completa. La divulgación voluntaria de información deberá cumplir con el principio de equidad, mantener la continuidad y coherencia de la divulgación de información y no realizar una divulgación selectiva.

Los obligados a divulgar información no utilizarán información divulgada voluntariamente para afectar indebidamente los precios de negociación de valores y derivados de la empresa, y no utilizarán la divulgación voluntaria de información para participar en actividades ilegales como la manipulación del mercado. Artículo 6 Si una sociedad cotizada y sus accionistas mayoritarios, controladores reales, directores, supervisores, altos directivos, etc. asuman compromisos públicos, deberán revelarlos. Artículo 7 Los documentos de divulgación de información incluyen informes periódicos, informes temporales, folletos, folletos, anuncios de cotización, informes de adquisiciones, etc. Artículo 8 La información divulgada de conformidad con la ley se publicará en el sitio web de la bolsa de valores y en los medios que cumplan con las condiciones especificadas por la Comisión Reguladora de Valores de China, y se colocará en la residencia de la empresa que cotiza en bolsa y en la bolsa de valores para el público. revisar.

El texto completo de los documentos de divulgación de información se publicará en el sitio web de la bolsa de valores y en el sitio web operado legalmente por periódicos y publicaciones periódicas que cumplan con las condiciones estipuladas por la Comisión Reguladora de Valores de China. Los resúmenes de los informes periódicos. , los informes de adquisiciones y otros documentos de divulgación de información se publicarán en el sitio web de la bolsa de valores. La información se divulgará en el sitio web de la bolsa y en periódicos y publicaciones periódicas que cumplan las condiciones estipuladas por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Los obligados a divulgar información no sustituirán las obligaciones de presentación de informes y anuncios que deban realizarse en cualquier forma, como comunicados de prensa o responder preguntas de los periodistas, y no podrán sustituir las obligaciones de presentación de informes temporales que deban realizarse en la forma de informes periódicos. Artículo 9 El deudor de divulgación de información deberá presentar el borrador del anuncio de divulgación de información y los documentos de referencia pertinentes a la Oficina Reguladora de Valores del lugar donde está registrada la empresa que cotiza en bolsa. Artículo 10 Los documentos de divulgación de información estarán en chino. Si se utiliza al mismo tiempo un texto en lengua extranjera, el deudor de la divulgación de información deberá garantizar que el contenido de los dos textos sea coherente. En caso de discrepancia entre los dos textos, prevalecerá el texto chino. Artículo 11 La Comisión Reguladora de Valores de China supervisará e inspeccionará los documentos y anuncios de divulgación de información, las actividades de gestión de asuntos de divulgación de información de acuerdo con la ley, y supervisará y gestionará el comportamiento de divulgación de información de los obligados a divulgar información.

La bolsa de valores supervisará el comportamiento de divulgación de información de las empresas que cotizan en bolsa y otros obligados a divulgar información, instarlas a divulgar información de manera oportuna y precisa de acuerdo con la ley e implementar un seguimiento de las transacciones en tiempo real. en valores y derivados. Las reglas de cotización y otras reglas de divulgación de información formuladas por las bolsas de valores deben presentarse a la Comisión Reguladora de Valores de China para su aprobación. Capítulo 2 Informes Periódicos Artículo 12 Los informes periódicos que deben hacer públicas las sociedades cotizadas incluyen los informes anuales y los informes intermedios. Debe divulgarse toda la información que tenga un impacto significativo en los juicios de valor y las decisiones de inversión de los inversores.

El informe contable financiero del informe anual deberá ser auditado por una firma de contadores que cumpla con lo establecido en la Ley de Valores. Artículo 13 El informe anual se preparará y divulgará dentro de los cuatro meses posteriores al final de cada año fiscal, y el informe intermedio se preparará y divulgará dentro de los dos meses posteriores al final de la primera mitad de cada año fiscal.

Artículo 14 El informe anual deberá registrar el siguiente contenido:

(1) Información básica de la empresa;

(2) Principales datos contables e indicadores financieros;

( 3) Emisión y cambios de las acciones y bonos de la empresa, la cantidad total de acciones y bonos, el número total de accionistas al final del período del informe y el estado accionario de los diez principales accionistas de la empresa;

(4) Accionistas que poseen más del 5% de las acciones y accionistas controladores Información sobre accionistas y controladores reales;

(5) Estado del cargo, cambios accionarios y remuneración anual de directores, supervisores, y altos directivos;

(6) Informe de la Junta Directiva;

(7) Discusión y análisis de la gestión;

(8) Eventos importantes durante el período del informe; y su impacto en la empresa;

(9) Informe de contabilidad financiera y el texto completo del informe de auditoría;

(10) Otros asuntos especificados por la Comisión Reguladora de Valores de China.