Medidas para la Gestión del Negocio de Consultoría Financiera para Fusiones y Adquisiciones de Sociedades Cotizadas

Capítulo 1 Disposiciones Generales Artículo 1 Con el fin de regular las sociedades de valores, las instituciones de consultoría de inversión en valores y otras instituciones de consultoría financiera dedicadas a negocios de consultoría financiera en materia de fusiones, adquisiciones y reorganizaciones de empresas cotizadas, proteger los derechos e intereses legítimos de los inversores, promover las operaciones estandarizadas. de las sociedades cotizadas, y mantener el orden del mercado de valores, de acuerdo con las Normas de Valores. Estas Medidas se formulan de conformidad con lo dispuesto en la Ley y demás leyes y reglamentos administrativos pertinentes. Artículo 2 El negocio de asesoramiento financiero sobre fusiones y adquisiciones de empresas que cotizan en bolsa se refiere a la prestación de valoración de transacciones y servicios profesionales como diseño de esquemas y asesoramiento profesional.

Las compañías de valores, instituciones de consultoría de inversión en valores u otras instituciones de consultoría financiera calificadas (en adelante, instituciones de consultoría financiera) aprobadas por la Comisión Reguladora de Valores de China (en adelante, la Comisión Reguladora de Valores de China) pueden seguir las disposiciones de estas Medidas Las personas que se dediquen a actividades de consultoría financiera en materia de fusiones, adquisiciones y reorganizaciones de empresas cotizadas.

Sin la aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China, ninguna unidad o individuo puede participar en negocios de consultoría financiera para fusiones, adquisiciones y reorganizaciones de empresas que cotizan en bolsa. Artículo 3 Los asesores financieros deberán cumplir las leyes, los reglamentos administrativos, las disposiciones de la Comisión Reguladora de Valores de China y las normas de la industria, ser honestos y dignos de confianza, diligentes y responsables, llevar a cabo la debida diligencia en fusiones, adquisiciones y actividades de reorganización de empresas que cotizan en bolsa, verificar los documentos de solicitud de los clientes. , emitir opiniones profesionales y garantizar que todas las Opiniones expresadas sean verdaderas, precisas y completas. Artículo 4 El cliente de un asesor financiero asumirá las responsabilidades correspondientes de conformidad con la ley, cooperará con el asesor financiero en el desempeño de sus funciones, proporcionará los documentos pertinentes y otra información necesaria al asesor financiero y no rechazará, ocultará ni emitirá informes falsos. .

En el desempeño de sus funciones, los asesores financieros no pueden relevar ni relevar a los clientes, a otros organismos profesionales y a sus firmantes de sus responsabilidades. Artículo 5 La Comisión Reguladora de Valores de China, de conformidad con las disposiciones de las leyes, los reglamentos administrativos y estas Medidas, implementará la gestión de licencias de calificación para los consultores financieros y supervisará y gestionará el comportamiento profesional de los consultores financieros responsables de fusiones, adquisiciones y reorganizaciones y sus firmantes (en adelante denominados patrocinadores de consultores financieros).

La Asociación de Valores de China lleva a cabo una gestión autorregulada de los asesores financieros y sus patrocinadores de conformidad con la ley. Capítulo 2 Licencias comerciales Artículo 6 Una sociedad de valores dedicada a negocios de consultoría financiera para fusiones, adquisiciones y reorganizaciones de empresas que cotizan en bolsa deberá cumplir las siguientes condiciones:

(1) El capital neto de la empresa cumple con las regulaciones de China Comisión Reguladora de Valores;

(2) Tener un mecanismo de control interno y un sistema de gestión sólidos, e implementar estrictamente sistemas de control de riesgos y aislamiento interno;

(3) Establecer un sólido sistema de debida diligencia y tener una buena evaluación de riesgos del proyecto y mecanismos básicos

(4) La información contable financiera de la empresa es verdadera, precisa y completa

(5) Los accionistas mayoritarios y los controladores reales de la empresa; tener una buena reputación y no haber cometido violaciones importantes de las leyes y regulaciones en los últimos tres años.

(6) Debe haber al menos 5 consultores financieros;

(7) Otras condiciones especificadas por la Comisión Reguladora de Valores de China. Artículo 7 Una agencia de consultoría de inversión en valores que se dedique a negocios de consultoría financiera sobre fusiones y adquisiciones de empresas que cotizan en bolsa deberá cumplir las siguientes condiciones:

(1) Obtener la calificación empresarial de consultoría de inversión en valores aprobada por la Comisión Reguladora de Valores de China;

( 2) El capital social desembolsado y los activos netos no serán inferiores a 5 millones de yuanes;

(3) Tener un mecanismo de control interno y un sistema de gestión sólidos, y estrictamente implementar el sistema de control de riesgos y aislamiento interno;

(4) La información contable financiera de la empresa es verdadera, precisa y completa;

(5) El accionista controlador y el controlador real no han cambiado en el año anterior, la empresa solicitó la calificación para participar en negocios de consultoría financiera sobre fusiones, adquisiciones y reorganizaciones de empresas que cotizan en bolsa, y tener una buena reputación, sin violaciones importantes de las leyes y regulaciones en los últimos tres años;

(6) Tener más de dos años de experiencia en negocios de consultoría financiera para fusiones, adquisiciones y reorganizaciones de empresas, y los ingresos anuales del negocio de consultoría financiera en los últimos dos años no sean inferiores a 654,38+0 10.000 yuanes;

(7) Deberá haber no menos de 20 personas con calificaciones en valores, incluidas no menos de 65,438+00 personas con más de 3 años de experiencia en valores, y no menos de 20 consultores financieros 5 personas;

(8) Otras condiciones especificadas por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Artículo 8 Las demás agencias de consultoría financiera que realicen negocios de consultoría financiera para fusiones y adquisiciones de sociedades cotizadas deberán, además de cumplir lo dispuesto en los apartados (2) a (4) y (7) del artículo anterior, cumplir también las siguientes condiciones: p>

(1) Tener más de tres años de experiencia en negocios de consultoría financiera para fusiones, adquisiciones y reorganizaciones de empresas, y los ingresos anuales del negocio de consultoría financiera en los últimos tres años no sean inferiores a RMB 6,543,80;

(2) Los directores y altos directivos deberán ser honestos y dignos de confianza, tener buena conducta, estar familiarizados con las leyes de valores y las normas administrativas, tener más de 3 años de experiencia en el mercado de valores o más de 5 años de experiencia en la industria financiera y tener las capacidades de gestión necesarias para desempeñar sus funciones;

(3) El accionista mayoritario tiene una buena reputación y no tiene antecedentes de violaciones importantes de las leyes y regulaciones en los últimos tres años. ;

(4) Otras condiciones estipuladas por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Las agencias de tasación de activos, firmas de contabilidad, despachos de abogados o personal relacionado que preste servicios de consultoría financiera para fusiones y adquisiciones de empresas cotizadas deberán crear agencias especializadas separadas. Artículo 9 Bajo cualquiera de las siguientes circunstancias, las compañías de valores, las agencias de consultoría de inversión en valores y otras agencias de consultoría financiera no pueden actuar como consultores financieros:

(1) Hay un mal historial crediticio en los últimos 24 meses;

(2) Ser castigado por una organización autorreguladora de la industria por violar las normas de la industria en los últimos 24 meses;

(3) Ser castigado por operaciones comerciales ilegales en los últimos 36 meses o siendo investigado por sospechas de operaciones comerciales ilegales.